CC BY
17УДК 368
Борисенко П.И.
ассистент кафедры бухгалтерского учёта, анализа и аудита в отраслях народного хозяйства
УО «Белорусский государственный экономический университет» (г. Минск, Республика Беларусь)
ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
Аннотация: в работе приведён сравнительный анализ ключевых элементов подходов к оценке платёжеспособности страховой организации в рамках ЗоЬепеу II и современного законодательства Республики Беларусь. При помощи сравнения и группировки факторов, влияющих на платёжеспособность страховых организаций, сделаны соответствующие выводы в отношении целесообразности внедрения параметров ЗоЬепеу II.
Ключевые слова: платежеспособность, финансовое состояние, ликвидность, активы, обязательства, страховщики, риски, страхователи.
На современном этапе крайне значимым для страховщика является соблюдение критерия платежеспособности, под которой понимается способность своевременно рассчитываться по обязательствам. Несмотря на то, что страховые организации не занимают ключевого места в экономике Республики Беларусь с точки зрения их доли в ВВП, роль страховых организаций в финансовом секторе трудно переоценить. Эта значимость приводит к необходимости регулирования страховой деятельности со стороны государства, а также создание механизма внутреннего контроля. В регулировании инвестиционной деятельности страховых организаций выделяют два основных направления:
- регулирование состава и структуры собственного капитала;
- регулирование инвестиционной деятельности путём размещения собственного капитала.
Большая степень регламентации со стороны органов надзора наблюдается в части размещения средств, а также способов формирования и использования страховых резервов. Для страховой компании ключевым является не только необходимость выполнения обязательств по привлечённым источникам денежных средств, но и возможность получения прибыли за счёт диверсифицированного инвестиционного портфеля.
Следовательно, действующие страховые резервы страховой организации - это фактически неиспользованные обязательства страховщика перед страховщиками.
Необходимость исполнения указанных обязательств со стороны страховой компании может возникнуть в любой момент времени, в связи, с чем законодательством определены ограничения по инвестированию этих средств.
Правила платежеспособности распространяются на страховщиков жизни и не жизни, на перестраховщиков, касаются оценки активов и пассивов, технических усло-вий, формирования страховых резервов, требований платежеспособности, минимального капитала, инвестиционных правил, особенностей осуществления и составления финансовой отчётности страховых организаций [1, с. 199].
Формирование отчётности о движении денежных средств от операционной деятельности - на современном этапе для страховщика важно правильно оценить обязательств.
Страховщик должен сообщать о движении денежных средств по текущей деятельности, используя прямой или косвенный метод. Косвенный метод, при котором прибыль или убыток может быть скорректирован на основе учёта неденежных статей, любых отсрочек или начислений прошлых или будущих операционных денежных поступлений или платежей и статей доходов или
расходов, связанных с инвестированием или финансированием денежных потоков.
Прямой метод, при котором раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат, также может использоваться для представления денежных потоков от операционной деятельности. При этом в соответствии со стандартами Solvency II денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности должны отражаться с использованием прямого метода.
При оценке денежных потоков от покупки и продажи инвестиционных активов в рамках Solvency II страховщики должны также учитывать инвестиционные риски и необходимость скорректировать показатели исходя из степени рискованности.
Классификация определенных операций для целей отчета о движении денежных средств может различаться для двух компаний, поскольку это зависит от характера бизнеса и операций. Группа классифицирует денежные потоки от покупки и выбытия инвестиционных активов в составе своих операционных денежных потоков, поскольку эти покупки финансируются за счет денежных потоков, связанных с заключением страховых и инвестиционных договоров, за вычетом денежных потоков, связанных с выплатой страховых выплат и требований и Преимущества инвестиционного контракта.
Денежные потоки от отдельных инвестиционных компонентов или договоров безрисковой передачи являются одним из важнейших элементов подхода Solvency II.
Для некоторых договоров страхования с отдельными инвестиционными компонентами и заключенных договоров, которые не передают страховой риск, страховщику может потребоваться рассмотреть вопрос о том, являются ли некоторые или все потоки денежных средств финансовыми по своему характеру и должны ли они классифицироваться как таковые.
Текущая ситуация на рынке страхования свидетельствует о том, что надзорные органы многих стран установили дополнительные требования либо к правилам платежеспособности, либо к расчету резервов. При этом дополнительной проблемой для осуществления инвестиционной деятельности страховщиков и размещения резервов является деятельности рейтинговых агентств, многие из которых разработали свои собственные модели платежеспособности или эмпирические правила, а компании разработали внутренние модели для более точного анализа рисков. Более точная связь с истинным профилем риска приведет к стандартному подходу к требованиям к капиталу платежеспособности и побудит страховые компании создавать внутренние модели, отражающие их индивидуальные профили.
Если сравнить критерии платежеспособности, разработанные в рамках Solvency II с действующими для страховщиков Республики Беларусь, очевидна разница в нескольких ключевых показателях:
• подходы оценки страховых резервов;
• оценка капиталовложений
• оценка фактического уровня риска и значимость диверсификации для инвестиционной деятельности (таблица 1)
Таблица 1. Сравнительная таблица общих черт и различий между подходами к оценке
платежеспособности страховых организаций
Ключевые критерии Solvency II Действующие нормативно-правовые акты
Учёт рисков Учитывается андеррайтинговый риск В основном учитываются риски текущей и финансовой
Риск-менеджмент в страховании Стимулирование разработки подходов риск-менеджмента для страховщиков Отсутствует достаточная мотивация для динамических моделей
Использование измерителей SCR, MVA (Рыночная стоимость активов) рОицсекн-кмаендеодсжтамтеончтнао сти собственного капитала проводится исходя из объема премий (18 %)
Подходы к оценке Данные отчётности плюс прогнозные модели Оценка на основе данных бухгалтерской отчётности
Взаимосвязь активов и обязательств Учитывается Не принимается в расчёт
Направленность во времени Оценка прошлого, прогнозирование будущих показателей Оценка прошлого
Таким образом, в рамках показателей Solvency II определяется допустимость инвестиций. Законодателем устанавливается перечень видов инвестиций, которые может производить страховая компания. Однако сложность заключается в том, что чрезмерно строгие меры по регулированию инвестиционной деятельности могут не снизить, а, наоборот, увеличить инвестиционные риски ввиду несоблюдения принципа диверсификации инвестиций в полной мере.
По каждой позиции разрешенных активов в целях предотвращения избыточного размещения средств и обеспечения необходимого уровня финансовой безопасности инвестиционной деятельности страховых компаний вводятся ограничения или лимиты. Обычно предусматривается установление максимальных и минимальных пределов инвестирования на отдельные виды
вложений. Это ограничение обычно устанавливается как максимальный (минимальный) процент.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Верезубова Т.В. Применение риск-ориентированного подхода при оценке платежеспособности страховых организаций // Новая экономика. 2021. № 1. С. 197-204.
2. Постановление Министерства Финансов Республики Беларусь № 73 от 10.05.2007 «О критериях и порядке оценки платежеспособности страховых организаций» [Электронный ресурс]. URL: https://minfin.gov.by/upload/insurance/acts/postmf 100507 73.pdf (дата обращения: 12.05.23).
3. International Actuarial Association. Solvency II [Электронный ресурс]. URL: http: //www.actuaries. org/CTTEES TFSP
/Documents/Hague Item3c GC Solvency2.pdf (дата обращения: 16.05.23).
Barysenka P.I.
Assistant Lecturer of the Department of Accounting, Analysis and Audit in the Sectors of National Economy Belarusian State Economic University (Minsk, Republic of Belarus)
FEATURES OF ASSESSING THE SOLVENCY OF AN INSURANCE COMPANY AT THE PRESENT STAGE
Abstract: the paper provides a comparative analysis of the key elements of approaches to assessing the solvency of an insurance organization within the framework of Solvency II and the current legislation of the Republic of Belarus. By comparing and grouping the factors that affect the solvency of insurance companies, appropriate conclusions are drawn regarding the feasibility of introducing Solvency II parameters.
Keywords: solvency, financial condition, liquidity, assets, liabilities, insurers, risks, policyholders.
