CC BY
6
УДК 336.71
Демидова Э.Р. студент магистратуры 2 курса Институт управления и организации производства Ивановский государственный политехнический университет
Россия, г. Иваново ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА
В статье рассмотрены основные моменты, связанные с оценкой деятельности малого бизнеса при получении заемных средств. Выявлены приоритетные показатели оценки кредитоспособности
Ключевые слова: малый бизнес, кредит, финансовое состояние предприятия, оценка кредитоспособности
Demidova E.R.
Graduate student
2 year Institute of Management and Production Management Ivanovo
State Polytechnic University G. Ivanovo
FEATURES OF CREDITABILITY ESTIMATION IN SMALL BUSINESS ENTERPRISES.
This article deals with the main points related to the evaluation of the activities of small businesses in obtaining borrowed funds. Priority indicators of creditworthiness assessment
Keywords: small business, credit, financial condition of the enterprise, credit rating
Управление заёмным капиталом предприятия осуществляется на основе системы принципов и методов формирования финансовых задач по привлечению заемных средств, а также выявлению источника финансирования заемного капитала, позволяющего осуществлять непрерывную деятельность предприятия.
На процесс управления заемным капиталом предприятия воздействуют внешние и внутренние факторы. К внешним существенным факторам, влияющим на привлечение заимствований, можно отнести следующие:
• степень развития рынка ссудных капиталов (возможность конкурентных предложений кредита);
• уровень инфляции и темпы ее роста (степень обесценения денег при погашении кредита).
Среди внутренних значимых факторов, влияющих на привлечение заимствований, следует выделить такие как:
• уровень рентабельности продаж (возможность погашения процентов за кредит);
• размер транзакционных издержек, связанных с привлечением заемных средств (снижение массы прибыли);
• платежеспособность предприятия (возможность своевременного погашения кредита)
В настоящее время основным способом привлечения заемного капитала для предприятий малого бизнеса является банковский кредит, поскольку ни эмиссионное финансирование, ни векселя им не доступны в силу невозможности публичного раскрытия информации о предприятии и проблем при их использовании, которые представлены в таблице 1.
Таблица 1. Сравнительная характеристика заемных средств
Вид заемных средств Проблемы при привлечении
Облигационный займ • сложность и длительность процедуры размещения (написание проспекта эмиссии, составление • решения о выпуске, регистрация займа, написание отчетов об итогах выпуска) • большие материальные затраты (привлечение организатора, финансового консультанта, андеррайтеров, соорганизатора, соандеррайтера, комиссия бирже и иные затраты).
Банковский кредит • залоговое обеспечение (товары в обороте, сырье, материалы, оборудование, транспорт, недвижимость находящиеся на балансе компании и в собственности учредителей, а также третьих лиц) • строго целевое использование средств • необходимость периодически уплачивать проценты • представление бизнес-плана проекта
Выпуск векселей • услуги финансовых консультантов • расходы по их хранению и транспортировке (для погашения векселя необходимо доставить его векселедателю). Нередки случаи подделки векселей, что провоцирует недоверие к ним со стороны участников рынка.
При решении вопроса о целесообразности привлечения заемного капитала финансовый специалист должен оценить существующую ситуацию на предприятии с финансовым состоянием, т.е. оценить собственную кредитоспособность. Поскольку оценка кредитоспособности любого заемщика, в том числе и малых предприятий также оценивается на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска, то при обращении за кредитом в банк необходимо сформировать финансовую отчетность таким образом, чтобы возможно было рассчитать коэффициенты. Если же на предприятии отсутствует бухгалтерский учет в полном объеме из-за используемой системы налогообложения (специальные режимы налогообложения), то процедура одобрения выдачи кредита затягивается и оценка кредитоспособности клиента осуществляется не на финансовой отчетности, а на знании работником банка данного бизнеса. Последнее предполагает постоянные
контакты с клиентом: личные беседы, регулярное посещение предприятия, ознакомление с финансовыми результатами деятельности.
По мнению российских экономистов, система оценки банком кредитоспособности заемщиков малого бизнеса должна строиться из следующих элементов: [2]
• оценка делового риска;
• наблюдение за работой клиента;
• собеседования банкира с владельцем предприятия;
• оценка личного финансового положения владельца;
• анализ финансового положения предприятия на основе первичных документов.
Однако если малое предприятие связано партнерскими отношениями с предприятиями крупного бизнеса (являющимися плательщиками НДС), то такой малый бизнес в основном использует общую систему налогообложения, а, следовательно, и осуществляет бухгалтерский учет в полном объеме. Поэтому оценка кредитоспособности может осуществляться на основе пяти групп коэффициентов:
1. ликвидности;
2. оборачиваемости;
3. финансового рычага;
4. рентабельности;
5. обслуживания долга.
По нашему мнению, основными коэффициентами, которые более полно будут характеризовать кредитоспособность заемщика - малое предприятие, являются коэффициенты оборачиваемости, рентабельности и связанный с прибылью коэффициент обслуживания долга. Объясняется это тем, что у малого бизнеса показатели ликвидности незначительны из-за отсутствия в балансе объектов коммерческой недвижимости, оборудования, транспортных средств.
Дополнительным инструментом оценки кредитоспособности заемщика - малого предприятия является анализ денежного потока, который основывается на использовании фактических показателей, характеризующих оборот денежных средств клиента в отчетном периоде. Поскольку предприятие независимо от системы налогообложения всегда имеет расчетный счет в банке, а многие пользуются овердрафтом, то данная информация для банка является достоверной и прозрачной. Стабильное превышение притока над оттоком средств будет свидетельствовать о кредитоспособности клиента.
Отдельные экономисты предлагают оценивать малый бизнес по двум группам показателей качественные и количественные, которые в свою очередь включают в себя еще не одну группу показателей (13 качественных показателей и 9 количественных - финансовых коэффициентов). [1] Вероятно при всех перечисленных выше проблемах такая оценка будет более объективной, но едва ли позволит повысить кредитоспособность,
поскольку кредитные отношения оцениваются только финансовыми показателями.
Таким образом, можно сделать вывод, что специфика деятельности предприятий малого бизнеса не позволяет использовать общепринятые методики оценки кредитоспособности. Для каждого отдельного предприятия будет формироваться особая группа оценочных показателей.
Использованные источники:
1. Заболоцкая В.В. Аристархов А.А. Методика оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса. URL: https://cyberlenmka.ru/article/n/metodika-otsenki-kreditosposobnosti-predpriyatiy-malogo-biznesa
2. Мамонова И.Д. Как банки оценивают кредитоспособность своих клиентов. URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/banks/borrowing_capacity.shtml
УДК 343.237
Дерли С.Н. студент магистратуры 1 курса факультет «Юридический» ФГБОУ ВПО «Юго - западный государственный университет»
Россия, г. Курск УГОЛОВНОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО О СОУЧАСТИИ В
ПРЕСТУПЛЕНИИ
Аннотация:
Тема данной статьи посвящена законодательному понятию соучастия в преступлении, его признаки, виды групп соучастников. Преследуется цель, используя исторический метод исследования, показать динамику развития законодательства в России в сфере уголовно-правового регулирования.
Ключевые слова: уголовное законодательство, соучастие в преступлении.
Derli S. N. student
1 course, faculty of "Legal" FSBEIHPE "southweststate University"
Russia, Kursk
CRIMINAL LEGISLATION ОN COMPLICITY IN A CRIME
Annotation:
We consider the legislative concept of complicity in a crime, its characteristics and types of accomplice groups. The aim of the article is to show, based on the historical method of research, the dynamics of the development of legislation in Russia in the sphere of criminal law regulation.
Keywords: criminal legislation, complicity in a crime.
