CC BY
135
УПРАВЛЕНИЕ кредитным РИСКОМ
МЕНЕДЖМЕНТ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ
В.Н. ЖОВАНИКОВ, кандидат экономических наук, доцент, управляющий Новгородским отделением Сбербанка России
Среди многих банковских рисков важнейшее значение имеет кредитный. В специальной литературе можно найти его различные определения, но, как правило, под кредитным риском понимается «вероятность того, что стоимость активов банка, прежде всего кредитов, уменьшится в связи с неспособностью или нежеланием клиента (заем ■ щика) вернуть долг или часть долга, включая причитающиеся по договору проценты»'.
Кредитный риск, которому подвергается коммерческий банк, зависит от ряда факторов, характеризующих кредитный портфель и кредитную полигику банка. Основными среди них можно назвать следующие:
« степень диверсификации кредитного портфеля по заемщикам, регионам, отраслям (чем выше диверсификация, тем ниже риск, чем выше концентрация кредитного портфеля, тем риск выше):
® доля просроченных кредитов в портфеле (включая неявную и реструктурированную просрочку);
® кредиты в нетрадиционные сферы бизнеса; о доля в кредитном портфеле новых заемщиков, не имеющих кредитной истории; ® залог неликвидных и малоликвидных активов; ® организация кредитования в банке как технологического процесса. Очевидно, что по своему происхождению факторы, влияющие на кредитный риск, различаются по отношению к банку на внешние и внутренние. На внешние факторы (макроэкономические, географические, факторы, связанные с заемщиками) возможно лишь пассивное управляющее воздействие со стороны банка, заключающееся в выборе заемщика и в формировании системы принятия решений и предпочтений при предоставлении ссуд. Внутренние же факторы, характеризующие всю технологию кредитования от предоставления кредита до его полного погашения, являются, напро-
' Инструкция Банка России от 01.11.97 № 17 «О составлении финансовой отчетности», приложение № 17.
тив, полностью или почти полностью управляемыми со стороны банковского менеджмента, и при достаточно последовательной административной политике в области кредитования могут в значительной мере минимизировать кредитный риск.
Под управлением кредитным риском, на наш взгляд, понимается комплекс мер организационного и технического характера, позволяющих заблаговременно предвидеть и решать возникающие вопросы, связанные с кредитным риском до того, как они перерастут в серьезную проблему для банка. Как любой процесс управления вообще, управление кредитным риском базируется на оценке значения управляемого процесса, в данном случае значения кредитного риска. Поскольку возможность заемщика исполнять свои обязательства перед кредитором по каждому кредитному продукту зависит от множества факторов, среди которых субъективные (экономические показатели деятельности заемщика) и объекшвные (макроэкономические процессы в стране и в мире), оценка указанной выше вероятности базируется на исследовании этих факторов. Вводится специальный классификационный признак кредитного продукта, определяющий вероятность неисполнения заемщиком своих обязательств перед банком, называемый группой риска кредитного продукта. На основании группы риска определяется необходимая сумма резерва, которую банк должен создать под предоставленный им кредит. Для оценки группы риска разрабатываются специальные алгоритмы и методики. Чем глубже анализ заемщика и достовернее оценка группы риска предоставляемого кредитного продукта на этапе рассмотрения заявки, тем меньше проблем возникает у банка с выдачей кредита и обеспечением его возврата. Рассмотрим наиболее детально отдельные элементы процесса управления кредитным риском.
Качество заемщика и связанный с ним кредитный риск оказывают влияние на финансовые показатели банка как в момент выдачи ссуды, поскольку банк обязан формировать резервы для
покрытия возможных потерь по ссудам, так и в момент наступления рискового случая, когда банку приходится относить на убытки невозвращенную ссудную задолженность.
В соответствии с инструкцией ЦБ России от 30.06.97 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» в каждом банке формируются соответствующие резервы. Размер этих резервов зависит от классификации ссудной задолженности по степени риска, определяемой банками на основе принципов, предлагаемых Банком России и собственных методик. Последние разрабатываются исходя из принципов оценки риска невозврата ссуды, с учетом ряда формализованных и неформализованных показателей, характеризующих заемщика. Заслуживает внимания, на наш взгляд, следующая классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков, наиболее полно отражающая разнообразие подходов к данному вопросу (рис. I).
Классификационные модели позволяют разбить заемщиков на группы (классы) и являются вспомогательным инструментом при определении возможности удовлетворения кредитной заявки. Достаточно хорошо освещены в литературе две модели: бальной (рейтинговой) оценки и прогнозирования банкротства.
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика рассчитывается на основе полученных значений финансовых коэффициентов и выражается в баллах. Баллы исчисляются путем умножения значения любого показателя на его вес в интегральном показателе (рейтинге).
Общий вид рейтинговой оценки следующий: Ко = I Ai х Ki; i G [l;n], где Ко - интегральный показатель (рейтинг);
Ai - удельный вес i-ro показателя;
Ki - значение i-ro показателя;
п - число показателей.
Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скорринг (credit scoring) - технический прием, предложенный американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов XX века для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скорринга от рейтинговой оценки состоит в том, что в формулу рейтинговой оценки вместо Ki (значение i-ro показателя) подставляется Bi - частная бальная оценка i-ro показателя. При этом для каждого показателя определяются несколько интервалов значений, и каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется класс.
Если полученный заемщиком рейтинг (кредитный скорринг) ниже заранее установленного экспертами банка значения, то такому заемщику в кредите будет отказано. Если же его оценка удовлетворяет установленным нормативам, то его кредитная заявка будет удовлетворена. При введении допустимых интервалов значений оценки можно одновременно определить соответствующие каждому интервалу процентную ставку и вид обеспечения.
Достоинством рейтинговой модели, на наш взгляд, является ее простота: достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и взвесить их, чтобы определить класс заемщика. Следует, одна-
Рис. 1. Модели оценки кредитоспособности заемщиков2
2 Вишняков И. В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков. - СПб: Издательство СПбГИЭА. - 1998. - С. 18 - 44.
ко, помнить, что в расчете рейтинга могут принимать участие только те значения, которые отвечают установленным нормативам.
Прогнозные модели используются для оценки качества потенциальных заемщиков и базируются на статистических методах, наиболее распространенным из которых является множественный дискриминантный анализ (МДА), известный также как «кластерный анализ».
Общий вид дискриминантной функции следующий:
Ъ = Ао + Ъ К\ х Н; ¡6 [1;п], где Ао, А1 - некоторые параметры (коэффициенты регрессии);
- факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (например, финансовые коэффициенты).
Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке предприятий, которые либо обанкротились, либо сумели выжить в течение некоторого периода.
Графически дискриминантная функция (индекс Т) представляет прямую линию, подразделяющую (в зависимости от значений факторов финансового состояния) все предприятия на две группы: на тех, кому финансовые затруднения вплоть до банкротства в ближайшем будущем не грозят, и тех, кому это грозит. Если 2-оценка некоторого предприятия находится ближе к показателю среднего предприятия-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения его положения и непринятия соответствующих мер оно обанкротится.
Для применения МДА необходима достаточно репрезентативная выборка предприятий, дифференцированных по отраслям и размерам. Трудность заключается в том, что внутри отрасли не всегда можно найти достаточное количество обанкротившихся предприятий, чтобы рассчитать коэффициенты регрессии.
Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера.
В 1977 году Альтманом, Хольдерманом и На-райаной был введен г-анализ на основании следующего уравнения:
Ъ = 1,2 XI + 1,4X2 + 0,6X3 + 1,0X4 + 3,3X5, где XI - отношение собственных оборотных средств к сумме активов; Х2 - отношение реинвестируемой прибыли к сумме активов;
ХЗ - отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу;
Х4 - отношение объема продаж (выручки от реализации) к сумме активов; Х5 - отношение брутто-прибыли (прибыли до налогообложения) к сумме активов.
Отнесение предприятия к определенному классу надежности производится на основании следующих значений индекса Ъ\
Ъ < 1,8 - вероятность банкротства очень высокая;
1,8 < Ъ < 2,7 - вероятность банкротства высокая;
2,7 < Ъ < 3,0 - вероятность банкротства низкая; 3,0 < Ъ - вероятность банкротства очень низкая.
Пятифакторная модель Альтмана, построенная на основе анализа состояния 66 фирм, позволяет дать достаточно точный прогноз банкротства на 2 - 3 года вперед. Факт банкротства на один год можно установить с точностью до 95%.
Более поздние работы Альтмана и его коллег обновили и улучшили его первоначальное исследование. В своей последней работе они подробно изучили такие факторы, как капитализируемые обязательства по аренде, применили прием сглаживания данных, чтобы выровнять случайные колебания. С учетом перечисленного, модель стала способна предсказывать банкротства с высокой степенью точности на два года вперед и с меньшей, но все же приемлемой точностью (70%) на пять лет вперед.
Построение моделей, подобных уравнению Альтмана, для российских заемщиков пока проблематично, во-первых, из-за отсутствия статистики банкротств; во-вторых, из-за влияния на факт признания хозяйствующего субъекта банкротом многих факторов, не поддающихся учету; в-тре-тьих, из-за нестабильности нормативной базы банкротства российских предприятий.
Модель надзора за ссудами Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только непогашение кредита, но и любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально.
В модель Чессера входят следующие шесть параметров:
XI - отношение кассовой наличности и стоимости легко реализуемых ценных бумаг к сумме активов;
Х2 - отношение чистой суммы продаж (без учета НДС) к сумме кассовой наличности и стоимости легко реализуемых ценных бумаг; ХЗ - отношение брутто-дохода (прибыли до налогообложения) к сумме активов; Х4 - отношение совокупной задолженности к сумме активов;
Х5 - отношение основного капитала к чистым активам;
Х6 - отношение оборотного капитала к нет-то-продажам (чистой сумме продаж). Оценочные показатели модели следующие: У = -2,0434 - 5,24X1 + 0,0053X2 - 6,6507X3 + 4,4009X4 - 0,0791X5 - 0,1020X6.
Переменная У, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора, Z:
-у;
z=l /(1 +е), где е = 2,71828 (число Эйлера - основание натуральных логарифмов). Получаемая оценка У может рассматриваться как показатель вероятности невыполнения условий кредитного договора. Чем больше значение У, тем выше вероятность невыполнения договора для данного заемщика. В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:
если Z > 0,50, то заемщика следует отнести к группе, которая не выполнит условий договора; если Z < 0,50, то заемщика можно отнести к группе надежных.
Чессер использовал данные ряда банков по 37 «удовлетворительным» ссудам и 37 «неудовлетворительным», причем для расчета были взяты показатели балансов фирм-заемщиков за год до получения кредита. Подставив расчетные показатели модели в формулу «вероятности нарушения условий договора», Чессер правильно определил три из каждых четырех исследуемых случаев.
Отечественные дискриминантные модели прогнозирования банкротств представлены двух-факторной моделью М.А. Федотовой и пятифак-торной моделью P.C. Сайфулина, Г. Г. Кадыкова.
Модель оценки вероятности банкротств М.А. Федотовой опирается на коэффициент текущей ликвидности (XI) и долю заемных средств в валюте баланса (Х2):
Z = -0,3877 - 1,0736X1 + 0,0579X2. При отрицательном значении индекса Z вероятно, что предприятие останется платежеспособным.
Уравнение P.C. Сайфулина, Г.Г. Кадыкова имеет вид:
Z = 2X1 + 0,1X2 + 0,08X3 + 0,45X4 + Х5, где XI - коэффициент обеспеченности собственными средствами (нормативное значение XI > 0,1);
Х2 - коэффициент текущей ликвидности (X > 2);
ХЗ - интенсивность оборота авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия (ХЗ > 2,5);
Х4 - коэффициент менеджмента, рассчитываемый как отношение прибыли от реализации к выручке;
Х5 - рентабельность собственного капитала (Х5 > 0,2).
При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням индекс Z равен 1. Финансовое состояние предприятия с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.
Наряду с множественным дискриминантным анализом для прогнозирования вероятности банкротства заемщика могут использоваться и упрощенные модели, основанные на системе определенных показателей. Примером такого подхода является система показателей Бивера, включающая: коэффициент Бивера; рентабельность активов; финансовый леверидж; коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом; коэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами.
Коэффициент Бивера определяется по формуле:
(Чистая прибыль - Амортизация) / Долгосрочные и краткосрочные обязательства. Значение > - 0,15 свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии за год до банкротства.
Для классификации кредитов можно использовать также модель CART, которая расшифровывается как «классификационные и регрессионные деревья» (Classification and regression trees). Это непараметрическая модель, основными достоинствами которой являются возможность широкого применения, доступность для понимания и легкость вычислений, хотя при построении таких моделей применяются сложные статистические методы. Иногда эту модель называют «рекурсивным разбиением». Суть «классификационного дерева в следующем»: компании-заемщики разделяются на «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов, каждая «ветвь» дерева в свою очередь разделяется на «ветви» в соответствии с другим коэффициентом. Точность классификации составляет около 90%.
Используя математические методы при управлении кредитами, необходимо иметь в виду, что это сложный процесс, в котором важны как человеческие отношения между сторонами, так и понимание технических аспектов, математические же модели не учитывают роли межличностных отношений.
Так, Альтман предлагал использовать его «количественную модель» как дополнение к «скорее качественному и интуитивному» подходу инспекторов кредитных отделов банков, отмечая, что его
модель не дает балльной оценки кредита и не способна заменить оценки, которые предлагают служащие банка. Модель и получаемые через нее Z-оценки могут послужить ценным инструментом определения общей кредитоспособности клиентов и сигналом раннего предупреждения о возможности плохого финансового состояния.
Недостатками классификационных моделей, по нашему мнению, являются их «количественная субрелевантность» (переоценка роли количественных факторов), произвольность выбора системы базовых количественных показателей («эмпиризм»), высокая чувствительность к искажению (недостоверности) исходных данных (в особенности, финансовой отчетности, что наиболее характерно именно для российских предпри-ятий-заемщиков), сравнительная громоздкость.
Агрегировать количественные и качественные характеристики заемщика позволяют модели комплексного анализа: правило «шести Си», CAMPARI, PARTS, оценочная система анализа.
Правило «шести Си» используется в практике банков США, которые для отбора клиентов применяют следующие критерии: capacity, character, capital (cash), collateral, conditions, control. Это соответствует русским терминам: способность заимствовать средства, репутация заемщика, способность получать доход, обладать активами (обеспечение), состояние экономической конъюнктуры, чувствительность заемщика.
К сожалению, шестое «Си» - control (контроль), понимаемое как чувствительность заемщика к изменению макроэкономических параметров (налоговых ставок, законодательного обеспечения бизнеса и т.д.) в российской банковской практике пока не получило должного отражения.
Переходя в плоскость банковской кредитной практики, целесообразно затронуть указанные факторы в несколько ином порядке, разбив на пять основных вопросов, ответы на которые существенны в процессе формирования мнения кредитного эксперта: кто? для чего? сколько? на какой срок? против чего?
На практике при решении вопроса «кто является заемщиком?» целесообразно вести исследование по следующим трем основным направлениям: • кредитная правоспособность, то есть способность заемщика заключать кредитные договоры, которые будут иметь юридическую силу. В данном случае необходима проверка полномочий на получение кредита. Решающее значение для кредитной правоспособности имеют правовые акты и прежде всего необходимость ознакомления с уставом предприятия, положениями, которые определяют правомочность лиц, выступающих от его имени;
• личная кредитоспособность или база личного доверия кредитного учреждения в отношениях с заемщиком. Критериями личной кредитоспособности являются: безупречная репутация, достоверность получаемой от заемщика информации; надежность; честность;
• квалификация менеджмента или способность руководящих органов успешно управлять предприятием. Критериями для проверки квалификации в основном являются: личная биография, успехи прошлой деятельности; качество системы учета; актуальность и полнота информации о предприятии; осведомленность о важнейших рынках; наблюдение за конкурентами, инновации в сфере производства, уровень технической оснащенности; руководство сотрудниками; планирование. Вопрос, для чего будет использоваться кредит, то есть о целях использования кредита играет важную роль в рамках проверки кредитоспособности. В основном само предприятие устанавливает будущую потребность в заемных ресурсах на основе своего финансового плана. Однако на практике встречаются случаи, когда предприятие указывает конкретную цель использования кредита без предоставления финансового плана. Задачей банка в данном случае будет являться проверка обоснованности указанной цели использования и реальность погашения кредита.
Вопрос, сколько средств необходимо заемщику, означает, что деньги должны быть предоставлены в таком объеме, чтобы заемщик смог успешно осуществить свои планы. В задачи банка входит проверка обоснованности размеров кредита на базе представленных заемщиком материалов, других источников, а также на основе собственного опыта и соблюдения нормативных требований по размеру кредитных рисков.
Решение вопроса, на какой срок должен быть предоставлен кредит, предполагает, что информация о сроках кредита вытекает из результатов проверки целей использования запрашиваемых средств. При этом кредитор исходит из того, что средства на обслуживание задолженности и возврат кредита будут поступать из финансируемой сделки, а также из ликвидных средств предприятия.
Наконец, вопрос, против чего предоставляется кредит, затрагивает проблему обеспечения. В Германии, например, на этот счет существует поговорка, что самый лучший кредит, который предоставляется банками, - это кредит без всякого обеспечения. В таком случае проверка кредитоспособности приводит к тому, что обеспечение кредита не требуется. Как правило, в таких случаях речь идет о долгосрочных взаимоотношениях
заемщика со своим (основным) банком или о заемщиках с общеизвестной хорошей кредитоспособностью и деловой репутацией. Кредиты без всякого обеспечения носят в основном краткосрочный характер. Тем не менее банк вправе требовать предоставления обеспечения в любой момент после выдачи такого кредита при ухудшении финансового положения клиента. В остальном же действует принцип обеспечения кредитов залогом или поручительством.
Обеспечение имеет только ту стоимость, за которую банк в случае необходимости сможет реализовать его, чтобы покрыть кредит, все проценты и расходы по нему за счет выручки от продажи. При передаче в залог движимого и недвижимого имущества, товарных запасов важную роль играет возможность и время их реализации, при уступке требования или поручительстве - платежеспособность третьего должника (поручителя).
Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике CAMPARI, заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов:
С - Character - репутация, характеристика клиента;
A Ability - способность к возврату кредита;
М Margin - маржа, доходность;
Р - Purpose - целевое назначение кредита;
А - Amount - размер кредита;
R - Repayment - условия погашения кредита;
I - Insurance • обеспечение, страхование риска непогашения кредита.
В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче кредитов заемщикам, является термин PARTS, включающий в себя:
Purpose - назначение, цель получения заемных средств;
Amount - сумма, размер кредита;
Repayment - оплата, возврат долга и процентов;
Term - срок предоставления кредита;
Security - обеспечение погашения кредита.
Для анализа индивидуальных заемщиков может применяться оценочная система, основанная на опыте и проницательности специалистов банка. Оценке подлежит характер заемщика, предполагаемое использование средств, источники погашения кредита.
Характер заемщика может быть определен из его кредитной истории и степени надежности, показываемой продолжительностью и постоянством работы, продолжительностью и типом про-
живания, искренностью и другими факторами. Специалист по кредитованию должен быть максимально объективным и не должен применять субъективные ценности или собственные пристрастия. Возраст клиента может быть рассмотрен как фактор, от которого зависят будущие доходы, он также определяет время, оставшееся до пенсии, и ожидаемую продолжительность жизни, что может учитываться при определении срока кредита. Доход клиента почти всегда является основным источником погашения кредита и должен быть адекватным в соответствии с долгами и другими обязательствами заемщика.
По западному стандарту заявку на кредит от физического лица оценивают по 20 характеристикам: наличие счета в банке; продолжительность кредита; кредитная история клиента; цель использования кредита; сумма кредита; сумма на счетах в банке; продолжительность работы на одном месте; частичная уплата от предоставленной суммы; семейное положение; возможности поручителей; продолжительность проживания в одном месте; финансовое состояние; возраст клиента; долги клиента; характеристика жилья; число прежних кредитов в банке; специальность; количество лиц на содержании; наличие телефона; резидент или нерезидент.
В нашей стране одним из основных и наиболее активных банков, осуществляющих операции кредитования, является Сбербанк России. Предоставляя кредиты как юридическим, так и физическим лицам в своей работе он применяет количественные и качественные методы оценки рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.
Оценка финансового состояния клиента -юридического лица производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения3. С этой целью анализируется динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия. При расчете показателей (коэффициентов) используется так называемый принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.
Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности; коэффициент соотношения собственных и заемных средств; показатели оборачиваемости и рентабельности.
3 «Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами» от 19.04.2002 № 285-3-р.
Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей4:
К1 = (стр. 260 + стр. 253) / (Разд. V стр. 690 -
- (стр. 640 + стр. 650)).
Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.
Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств: К2 = (стр. 260 + стр. 250 + стр. 240) / (Разд. Устр. 690 - (стр. 640 + стр. 650)).
Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) КЗ является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог разд. II баланса):
КЗ = Разд. II стр. 290 / (Разд. V стр. 690 -
- (стр. 640 + стр. 650)).
Одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия является коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4, определяемый как отношение собственных средств (итог разд. III баланса) ко всей сумме
4 Формулы расчета показателей даны применительно к формам годовой бухгалтерской отчетности, утвержденным приказом Минфина России от 13.01.2000 № 4н.
обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разд. IV и V баланса) за вычетом строк 640 - «доходы будущих периодов», 650 - «резервы предстоящих расходов»:
К4 = Разд. III стр. 490 / (Разд. IV стр. 590 + + Разд. V стр. 690 - (стр. 640 + стр. 650)).
Помимо указанных, рассчитывается ряд показателей оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).
Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенные на 1.
Оборачиваемость оборотных активов определяется как отношение средней стоимости оборотных активов (по стр. 290 баланса) к объему дневных продаж.
Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается как отношение средней стоимости дебиторской задолженности (стр. 230 + 240 баланса) к объему дневных продаж.
Оборачиваемость запасов определяется как отношение средней стоимости запасов (стр. 210 баланса) к объему дневных продаж.
Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) может рассчитываться как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации, то есть К5 = стр. 050 формы № 2 / стр. 010 формы № 2. Для торговых организаций рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации к валовой прибыли, то есть К5 = стр. 050 формы № 2 / стр. 029 формы № 2.
Таким образом, в методике, используемой Сбербанком для определения кредитоспособности потенциальных заемщиков - юридических лиц, основными оценочными показателями являются коэффициенты Kl, К2, КЗ, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к вышеуказанным.
Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе
Таблица I Разбивка показателей на категории кредитоспособности в зависимости от фактических значений
Коэффициент 1-я категория 2-я категория 3-я категория
К1 0,2 и выше 0,15-0,2 Менее 0,15
К2 0,8 и выше 0,5 - 0,8 Менее 0,5
КЗ 2,0 и выше 1,0-2,0 Менее 1,0
К4 (кроме торговли) 1,0 и выше 0,7- 1,0 Менее 0,7
К4 (для торговли) 0,6 и выше 0,4 - 0,6 Менее 0,4
К5 0,15 и выше Менее 0,15 Нерентабельно
сравнения полученных значений с нормативными (табл. 1). Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (табл. 2). В методике установлены следующие нормативные значения рассмотренных показателей: К1 = 0,2; К2 = 0,8; КЗ = 2,0; К4 = 1,0 (для всех предприятий, кроме торговли; для торговых организаций нормативное значение 0,6); К5 = 0,15.
Формула для расчета суммы баллов 5 имеет следующий вид:
Б = 0,11 х Категория К1 + 0,05 х х Категория К2 + 0,42 х Категория КЗ + 0,21 х х Категория К4 + 0,21 х Категория К5.
Значение Б наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика. Для показателей оборачиваемости и рентабельности не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и прочих конкретных условий. Поэтому оценка результатов расчетов данных показателей основана главным образом на сравнении их значений в динамике.
Качественный анализ кредитоспособности потенциальных заемщиков - юридических лиц, проводимый специалистами Сбербанка, основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа экспертами используются сведения, представленные клиентом, а также подразделением безопасности банка и информация базы данных.
На этом этапе оцениваются следующие риски: отраслевые (состояние рынка по отрасли, тенденции в развитии конкуренции, уровень государственной поддержки, значимость предприятия в масштабах региона, риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков); акционерные (риск передела акционерного капитала, согласованность позиций крупных акционеров); регулирования деятельности предприятия (подчиненность, то есть внешняя финансовая структура, формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций,
Таблица 2 Форма для расчета суммы баллов
Показатель Фактическое значение Категория Вес показателя Расчет суммы баллов
К1 0,11
К2 0,05
КЗ 0,42
К4 0,21
К5 0,21
Итого ... X X 1
правоприменительные риски, то есть возможность изменения в законодательной и нормативной базе); производственные и управленческие (технологический уровень производства, риски снабженческой инфраструктуры, риски связанные с банками в которых открыты счета, деловая репутация, качество управления).
Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса. В соответствии с этим устанавливаются три класса заемщиков: первоклассные
- кредитование которых не вызывает сомнений; второго класса - кредитование требует взвешенного подхода; третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей и качественного анализа рисков. Сумма баллов Б влияет на рейтинг заемщика следующим образом: Б = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности; Б больше 1,05, но меньше 2,42
- соответствует второму классу; Б равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.
Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом показателей оборачиваемости и рентабельности и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
При кредитовании физических лиц специалисты Сбербанка определяют платежеспособность заемщика и поручителя на основании справок с места работы либо государственных органов социальной защиты населения о доходах и размере удержаний, а также данных анкеты5.
Справка должна содержать следующую информацию: полное наименование предприятия, выдавшего справку и его реквизиты; продолжительность постоянной работы заемщика в данной организации; настоящая должность заемщика; среднемесячный доход за последние шесть
5 «Правила кредитования физических лиц Сбербанком России и его филиалами» от 27.04.2001 № 229-2-р.
месяцев; среднемесячные удержания за последние шесть месяцев с расшифровкой по видам.
При предоставлении кредитов на неотложные нужды пенсионерам, получающим пенсию через Сбербанк, в суммах не более 500 дол. США или его рублевого эквивалента, расчет платежеспособности заемщика осуществляется исходя из фактически поступивших средств на его пенсионный вклад от органов государственной социальной защиты населения за последние 6 месяцев.
При расчете платежеспособности клиента из дохода вычитаются все обязательные платежи, такие как налог на доходы, взносы, алименты, компенсация ущерба, погашение задолженности и уплата процентов по другим кредитам, сумма обязательств по предоставленным поручительствам, выплаты в погашение стоимости приобретенных в рассрочку товаров и др. Для этой цели каждое обязательство по предоставленному поручительству принимается в размере 50% среднемесячного платежа по соответствующему основному обязательству.
Платежеспособность заемщика определяется следующим образом:
Р = Дч х К х t, где Дч - среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей;
К - коэффициент в зависимости от величины Дч:
К = 0,3, при Дч < 300 дол. США; К = 0,4, при 301 дол. США < Дч < 700 дол. США; К = 0,5, при 701 дол. США < Дч < 1 500 дол. США; К = 0,6, при 1501 дол. США< Дч < 3 001 дол. США; К = 0,7, при Дч > 3 001 дол. США; t - срок кредитования, мес.
Доход в эквиваленте определяется следующим образом:
Доход в рублях / Курс доллара США, установленный Банком России на момент обращения заявителя в Сбербанк.
Для определения платежеспособности заемщи-ка-предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица, используются бухгалтерские документы в зависимости от системы налогообложения предпринимателя.
Если у кредитного работника имеются сомнения в отношении сохранения уровня доходов заемщика в течение предполагаемого срока кредита (например, при неустойчивом финансовом положении работодателя заемщика, наличии в сумме дохода разовых негарантированных выплат и т.д.) величина Дч может быть скорректи-
рована в сторону уменьшения с соответствующими пояснениями в заключении кредитного работника.
Вместе с тем банк может принимать в расчет платежеспособности заемщика доходы, полученные им по нескольким местам работы (но не более двух), если срок работы заемщика по дополнительному контракту свыше 1 года, при условии подтверждения указанных доходов соответствующей справкой о доходах с места дополнительной работы и размере производимых удержаний, либо совокупный доход супругов по одному месту работы - при выдаче кредитов на приобретение объектов недвижимости.
Если в течение предполагаемого срока кредита заемщик вступает в пенсионный возраст, то его платежеспособность определяется следующим образом:
Р = Дч1 х К1 х И + Дч2 х К2 х х2, где Дч1 - среднемесячный доход, рассчитанный аналогично Дч;
11 - период кредитования (в месяцах), приходящийся на трудоспособный возраст заемщика; Дч2 - среднемесячный доход пенсионера (принимается равным минимальному размеру пенсии, ввиду отсутствия документального подтверждения размера будущей пенсии заемщика);
12 - период кредитования (в месяцах), приходящийся на пенсионный возраст заемщика; К1 и К2 - коэффициенты, аналогичные К, в зависимости от величин Дч1 и Дч2.
Банк может принимать в расчет платежеспособности заемщика - работающего пенсионера, его доход по месту работы и пенсию, получаемую от Минобороны РФ, МВД РФ, ФСБ РФ или за работу во вредных условиях труда до наступления пенсионного возраста, установленного действующим законодательством вне зависимости от вида кредита.
Максимальный размер предоставляемого кредита (5) рассчитывается в два этапа.
1. Определяется максимальный размер кредита на основе платежеспособности заемщика (Бр). При этом условно принимается, что:
Бр + (Бр х годовая процентная ставка по кредиту х срок кредитования в месяцах / 12 х 100) = Р.
2. Полученная величина корректируется с учетом других влияющих факторов, а именно: предоставленного обеспечения кредита, остатка задолженности по ранее полученным кредитам и предоставленным поручительствам, кредитной истории и т.п.
Предоставленное обеспечение влияет на максимальную величину кредита для заемщика сле-
дующим образом. Если по совокупности обеспечение (О) - сумма платежеспособности поручителей и залога в оценочной стоимости - меньше величины платежеспособности заемщика (Р), то максимальный размер кредита (So) определяется на основе следующего соотношения: So + (So х годовая процентная ставка по кредиту х х срок кредитования в месяцах / 12 х 100) = О. Например, доход заемщика за последние 6 месяцев - 180 ООО руб. Доход чистый за вычетом всех обязательных платежей - 150 ООО руб. Среднемесячный доход (Дч) = 150 ООО руб. / 6 = 25 ООО руб. Среднемесячный доход в рублевом эквиваленте (Дэ) = 25 000 руб. /31,8 руб. = 786,2 дол. США, где 31,8 руб. - курс доллара по отношению к рублю, установленный Банком России на день подачи заявления заемщика на получение кредита (в рассматриваемой ситуации принят условно). Среднемесячный доход в валютном эквиваленте соответствует К = 0,5.
Платежеспособность заемщика Р = Дч х х К х Т (мес.) = 25 000 х 0,5 х 12 мес. х 15 лет = 2 250 000 руб.
Максимальный размер кредита, рассчитанный исходя из платежеспособности заемщика: Sp = 2 250 000 руб. / (I + 23 х180 мес. / 12 х 100) = = 2 250 000 руб. / (1 + 3,45) = 505 600 руб. В случае если представленное совокупное обеспечение по кредиту (1 800 000 руб.) меньше платежеспособности заемщика (2 250 000 руб.), то максимальный размер кредита определяется следующим образом:
Sp = 1 800 000 руб. / (1 + 23 х 180 мес. / 12 х 100) = = 1 800 000 руб. / (1 + 3,45) = 404 500 руб. Если по совокупности обеспечение (О) - сумма платежеспособности поручителей и залога в оценочной стоимости - больше величины платежеспособности заемщика (Р), то максимальный размер кредита (So) определяется на основе платежеспособности заемщика.
При принятии банком в обеспечение по кредитному договору только поручительств физических лиц (без другого обеспечения) должно быть соблюдено следующее требование:
по кредитам до 1 000 дол. США (или рублевых эквивалентов этих сумм) предоставляется не менее двух поручительств. При наличии у заемщика положительной кредитной истории допускается принятие в обеспечение по кредитному договору одного поручительства; по кредитам в пределах от 1 001 до 5 000 дол. США (или рублевых эквивалентов этих сумм)
- не менее трех поручительств;
по кредитам в пределах от 5 001 до 10 000 дол. США (или рублевых эквивалентов этих сумм)
- не менее четырех поручительств.
Кредиты свыше 10 000 дол. США (или рублевого эквивалента этой суммы) при отсутствии залога имущества (включая ценные бумаги) не предоставляются.
В случае, если поручитель принимает на себя обязательства по частичному исполнению обязательств по кредитному договору (при принятии банком в обеспечение по кредитному договору только поручительств физических лиц), величина платежеспособности поручителя принимается также частично (пропорционально доле его поручительства в сумме обязательств заемщика). При этом обеспечение по кредитному договору должно быть совокупным, то есть соответственно следует пропорционально увеличить количество поручительств физических лиц с тем, чтобы обеспечить не менее чем двух - четырехкратное покрытие обязательств заемщика по кредитному договору.
Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщиков применяются многими коммерческими банками, однако обращают на себя внимание их «эмпирический» характер, недостаточная теоретико-методологическая проработанность, слабое использование математического аппарата. Основной акцент в их реализации делается на субъективное мнение экспертов. Сложившаяся система отбора субъектов кредитования, по которой работает большинство коммерческих банков сегодня, во многом далека от совершенства. Самые значимые ее недостатки следующие: субъективизм экспертизы (решение, принимаемое экспертом, основано только на его личном опыте, интуиции и знаниях, то есть во многом субъективно);
нестабильность результатов (они могу г зависеть от эмоционального состояния и личных пристрастий эксперта); неуправляемость экспертизы (ее качество -случайная величина, которую практически невозможно изменить); отсутствие механизма преемственности и обучения экспертов (стать хорошим экспертом можно лишь посредством накопления значительного опыта, передать который практически невозможно по причине отсутствия эффективных методик обучения); проблема повышения квалификации эксперта (это возможно только путем накопления опьгга, как положительного, так и отрицательного, последний же - это новые проблемные кредиты); высокая стоимость экспертизы из-за участия в ней высшего управленческого персонала банка;
ограничение числа рассматриваемых заявок физическими возможностями экспертов;
упущенная выгода от ограничения потока заявок требованием залога. Конкретные критерии, используемые банками при анализе ссуд, процедуры отнесения заемщиков к той или иной категории, а также процедуры принятия и исполнения решений по формированию и использованию резерва на возможные потери по ссудам должны содержаться в соответствующих документах банка, определяющих его кредитную и учетную политику и должны отражать принципы, указанные Банком России.
Оценка кредитных рисков производится банками по всем ссудам и всей задолженности клиентов, приравненной к ссудной, как в российских рублях, так и в иностранной валюте, а именно: по всем предоставленным кредитам, включая межбанковские кредиты (депозиты); по векселям, приобретенным банком; по суммам, не взысканным по банковским гарантиям; по операциям, осуществленным в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг).
Банк России предписывает коммерческим банкам создавать такую систему классификации ссуд, которая позволяет в зависимости от величины кредитного риска все ссуды подразделять на 4 группы:
1-я группа кредитного риска - стандартные (практически безрисковые) ссуды;
2-я группа кредитного риска - нестандартные ссуды (умеренный уровень риска невозврата);
3-я группа кредитного риска - сомнительные ссуды (высокий уровень риска невозврата);
Классификация сс
4-я группа кредитного риска - безнадежные ссуды (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактические потери банка).
В целях определения качества ссуды Банк России ввел понятия обеспеченной, недостаточно обеспеченной и необеспеченной ссуды, под обеспечением ссуды понимая залог. Качество обеспечения определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Реальная (рыночная) стоимость предметов залога определяется на момент оценки риска по конкретной ссуде.
Обеспеченная ссуда - ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, в тех случаях, когда залог отвечает следующим требованиям:
его реальная (рыночная) стоимость достаточна для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с кредитным договором, а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав; вся юридическая документация в отношении залоговых прав банка оформляется таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой. Необходимость реализации залоговых прав возникает не позднее чем на 30-й день задержки заемщиком очередных платежей банку по основному долгу либо по процентам.
Таблица 3
гой задолженности
Задолженность Обеспеченная ссуда Недостаточно обеспеченная ссуда Необеспеченная ссуда
Текущая ссудная задолженность при отсутствии просроченных процентов по ней 1 I 1
Огтшая задолженность с просроченной выплатой по основному долгу до 5 дней включительно: текущая задолженность с просроченной выплатой процентов до 5 дней включительно; задолженность, переоформленная один раз без каких-либо изменений условий договора6 1 2 3
Ссудная задолженность с просроченной выплатой по основному долгу от 6 до 30 дней: текущая задолженность с просроченной выплатой процентов от 6 до 30 дней включительно; переоформленная один раз с изменениями условий договора по сравнению с первоначальным, либо переоформленная два раза без изменений условий договора 2 3 4
Ссудная задолженность с просроченной выплатой по основному долгу от 31 до 180 дней включительно: текущая задолженность с просроченной выплатой процентов от 31 до 180 дней включительно; переоформленная два раза с изменением условий договора или более двух раз независимо от наличия таких изменений 3 4 4
Ссудная задолженность с просроченной выплатой по основному долгу свыше 180 дней или текущая задолженность с просроченной выплатой процентов свыше 180 дней 4 4 4
6 Ссуда относится к категории переоформленных (пролонгированных), если по ней не наблюдаются иные признаки кредитного риска (просроченные проценты и прочее). В случае если по переоформленным ссудам возникает просроченная задолженность по процентам или ранее переоформленная (пролонгированная) ссуда переносится на счета просроченных ссуд, то она не может быть отнесена к группе с меньшим коэффициентом риска, чем при предыдущей классификации. В случае переоформления ссудной задолженности векселем заемщика, вексель не может быть отнесен к группе с меньшим коэффициентом риска, чем переоформленная им ссуда.
К категории обеспеченных также относятся ссуды, выданные под поручительство Правительства РФ, субъектов РФ или под гарантию Банка России, поручительство правительств и гарантии центральных банков стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), а также векселя, авали-рованные указанными субъектами.
Недостаточно обеспеченная ссуда - ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из требований, предъявляемых к залоговому обеспечению по обеспеченной ссуде.
К категории недостаточно обеспеченных относятся также ссуды, выданные под банковскую гарантию банков стран ОЭСР, и векселя, авали-рованные этими банками.
Необеспеченная ссуда - ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего требованиям, предъявляемым к обеспеченным и недостаточно обеспеченным ссудам.
Созданная банком классификация должна обеспечивать отнесение ссуд, обладающих признаками, указанными в первом столбце табл. 3, к соответствующим группам кредитного риска в зависимости от их обеспеченности.
Ссудную задолженность также относят к 4-й группе риска, если по ней одновременно присутствуют следующие признаки:
заемщик не представил в банк документы, подтверждающие его добросовестную кредитную историю в течение последних 3 месяцев до момента обращения за получением ссуды, и с даты регистрации заемщика - юридического лица прошло менее I года; ссудная задолженность является необеспеченной или недостаточно обеспеченной; ссудная задолженность превышает 50% оборотных средств заемщика (для юридических лиц). К безнадежным ссудам также относится ссудная задолженность, образовавшаяся в результате переоформления кредитов или задолженности по уплате процентов на основании договоров об отступном, уступки права (требования), в результате переоформления задолженности в векселя заемщика и третьего лица.
После определения группы риска производится формирование резерва (табл. 4).
Основными критериями классификации заемщика в приведенной методике служат данные
об обеспечении ссуды и о кредитной истории заемщика в банке. Это не дает, на наш взгляд, полной картины состояния заемщика и не позволяет принимать адекватные решения по управлению кредитным риском. Кроме того, описанная методика резервирования не в полной мере согласуется с международными стандартами оценки качества заемщика, необходимыми при работе банка на международных рынках и при проведении аудита зарубежными компаниями. Следует отметить также, что Банк России допускает классификацию банком предоставленных кредитных продуктов на основании собственных методик, возможно, более точных и учитывающих большее число факторов. Необходимым условием, которое должно быть выполнено при разработке собственной методики, является то, что исходя из всей совокупности обстоятельств, принимаемых во внимание при классификации кредитных продуктов на ее основе, классифицируемый кредитный продукт может быть отнесен к одной из более высоких групп риска, чем это вытекает из приведенных выше формализованных критериев, то есть оценка категории риска, сделанная на основе собственной методики, не должна быть более оптимистичной.
Содержание методики оценки любого банковского продукта, несущего кредитный риск, определяется кредитной политикой банка в части управления кредитным риском и установления приоритетов при кредитовании. Являясь обязательным для исполнения во всех кредитующих подразделениях банка документом, методика определения группы кредитного риска обеспечивает возможность однозначного и стандартного в рамках банка анализа каждого продукта, несущего кредитный риск с точки зрения риска невыполнения клиентом своих обязательств. Остановимся на основных положениях, которые, на наш взгляд, должны быть учтены при составлении подобной методики.
В первую очередь необходимо определить перечень факторов, которые принимаются в качестве значимых при оценке. Среди них могут быть: качество обеспечения (группа факторов Ф1); кредитная история (группа факторов Ф2); обороты по счетам (группа факторов ФЗ); финансовое состояние клиента (группа факторов Ф4);
дополнительные объективные факторы, то есть возраст клиента как юридического лица, его территориальное расположение, возможность контроля его деятельности и т.д. (группа факторов Ф5);
дополнительные субъективные факторы, то есть зависимость клиента от политической ситуации, возможность вовлечения заемщика
Таблица 4
Размеры отчислений при формировании резерва на возможные потери по ссудам
Группа риска 1-я 2-я 3-я 4-я
Размер отчислений от суммы основного долга, % 1 20 50 100
в судебные разбирательства, позиция заемщика по отношению к конкурентам, наличие покупателей на предоставленный клиентом в обеспечение кредита залог и т.д. (группа факторов Ф6).
В каждую группу факторов с номером ] входит ряд показателей, оцениваемых в баллах. Оценка выражается числом Пу. Каждый показатель, оцениваемый по балльной шкале, имеет свой собственный вес в группе - Ру. Оценка факторов в группе, выраженная в баллах, может быть вычислена следующим образом:
Б(Ф0 = 23 Ри х щ. Каждая группа факторов с номером j в свою очередь имеет свой собственный вес О), определяющий значимость данной группы в общей оценке кредитного продукта.
Общее количество баллов, получаемое кредитным продуктом в результате анализа, определяется суммой баллов, набранных по каждой группе факторов, с учетом веса группы: в = 23 0)Б(Ф|). Значение весовых коэффициентов целесообразно устанавливать специалистам банка таким образом, чтобы в формировании оценки наибольший вес имели факторы, наиболее значимые с точки зрения установленных в банке приоритетов, согласованных с политикой банка в области кредитования.
Для отнесения кредитного продукта к той или иной группе кредитного риска следует ввести систему градации группы риска кредитного продукта на основе вычисленного значения оценки в баллах О. Например, при ЮО-бальной системе оценки решение о группе риска может приниматься по правилу, описанному в табл. 5.
Очевидно, что линейные зависимости, отражаемые приведенными выше формулами, применимы лишь для структурно-однородных кредитных продуктов, то есть для тех продуктов, факторы риска которых зависят от одних и тех же обстоятельств и при этом все обстоятельства имеют место. При возникновении дополнительных факторов, увеличивающих или снижающих риск неисполнения заемщиком своих обязательств, требуется дополнительная, часто экспертная оценка их влияния на итоговую оценку.
Численные значения весовых коэффициентов специалистам банка целесообразно опреде-
Таблица 5 Группы риска кредитного продукта
Баллы О Группа риска по продукту
Свыше 65 1
От 45 до 65 включительно 2
От 30 до 45 включительно 3
30 и менее 4
лять на основании имеющегося в кредитной организации опыта работы с учетом знания особенностей клиентов.
Многолетняя банковская практика показывает, что кроме факторов, характеризующих заемщика, кредитный риск в значительной мере определяется тем, как организована в банке кредитная работа, какие процедуры и методы внутреннего контроля реализуются при проведении кредитных операций. Политика банка в области кредитования должна определять основные методы управления кредитным портфелем: установление лимитов кредитования на одного ссу-дозаемщика и на подразделение банка, установление лимита риска на заемщика с учетом суммирования риска по заемщику в рамках банка в целом и пр. (рис. 2).
Существенную роль в повышении эффективности управления кредитным процессом играет и нормативная база. Опыт практической работы дает нам возможность рекомендовать примерный перечень позиций для отражения в нормативных документах: порядок проведения переговоров с потенциальным заемщиком; перечень необходимых документов, предоставляемых заемщиком в банк; порядок оценки кредитных заявок; меры по обеспечению возврата кредита; получение заключений обеспечивающих служб банка; порядок проработки с заемщиком возможных дополнительных вариантов и условий кредитования; составление заключения; порядок принятия решения о предоставлении кредита или об отказе в его предоставлении; заключение кредитного договора и договоров обеспечения; перечисление средств в соответствии с условиями кредитного договора; порядок оформления и ведения кредитного дела; работа по контролю за заемщиком после выдачи кредита; порядок работы при пролонгации кредита; порядок работы с проблемными кредитами; порядок закрытия кредитного дела; порядок работы с нестандартными заемщиками; описание бухгалтерского учета операции; типовые схемы кредитных договоров и договоров обеспечения; разделение сфер персональной ответственности между кредитными работниками и сотрудниками обеспечивающих подразделений за надлежащую реализацию кредитных сделок; порядок работы с залогами; предварительный, текущий и последующий контроль кредитной работы.
Основой менеджмента кредитных рисков выступает кредитный мониторинг, то есть комплекс мероприятий по всестороннему анализу кредитного портфеля банка, цель которого состоит в получении достоверной информации о его состоянии и в обеспечении возможности своевремен-
Рис. 2. Структурная схема Положения о кредитной политике коммерческого банка
ного принятия мер по управлению кредитными рисками.
Важным элементом кредитного мониторинга выступает проверка кредитной работы. Плановые проверки целесообразно проводить для достижения следующих целей:
проверка состояния системы внутреннего контроля;
проверка достоверности, актуальности и полноты представляемых отчетов и данных по кредитным операциям; проверка соблюдения установленных лимитов риска и определения реальной группы риска по каждому кредиту и суммы риска по банку;
оценка уровня профессионального менеджмента и профессиональной пригодности сотрудников, осуществляющих кредитные операции;
выявление причин и условий, влекущих увеличение рисков в целях их исключения в будущем;
выявление нарушений и недостатков при предоставлении и сопровождении кредитных продуктов;
своевременное информирование высшего руководства банка об имеющихся проблемах и выработке рекомендаций по их решению.
