CC BY
17
УДК 339.7
DOI 10.18522/2227-8656.2023.2.10 EDN HDWTWY
ОСОБЕННОСТИ И ЭТАПЫ ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИИ ЮАНЯ В ДЕСЯТЫЕ ГОДЫ XXI в.
© 2023 г. М. С. Ни*
* Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова, г. Москва, Россия
Цель исследования: проанализировать процесс интернационализации юаня, выявить его особенности, предоставить оценку дальнейшего развития данной экономической стратегии и ее целесообразности.
Методологическая база исследования
представляет собой синтез идей, возникших в кругах экономистов и финансистов, методологической основой исследования также послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области политологии, экономики и международных отношений. Автор использовал общенаучные методы, сбор и анализ информации.
Результаты исследования. В статье проанализирован ход интернационализации, сформулировано мнение касаемо изучаемого процесса, а также выдвинуто предположение о дальнейших траекториях развития.
Перспективы исследования. Данная тема является хорошей отправной точкой для обсуждения и дальнейших исследований, которые могут многопланово рассмотреть валютную политику КНР, ее изменения в XXI веке и траекторию развития.
Тип статьи в журнале - научная
FEATURES AND STAGES OF THE INTERNATIONALIZATION OF THE YUAN IN THE TENTH YEARS OF THE XXI CENTURY
© 2023 M. S. Ni *
*Lomonosov Moscow State University, Moscow, Russia
Objective of the study: analyze the process of internationalization of the yuan, identify its features, provide an assessment of the further development of this economic strategy and its feasibility.
The methodological basis of the research is a synthesis of ideas that arose in the circles of economists and financiers, the methodological basis of the research was also the works of domestic and foreign scientists in the field of political science, economics and international relations. The author used general scientific methods, collection and analysis of information.
Research results. The article analyzes the course of internationalization, formulates an opinion regarding the process being studied, and also suggests further development trajectories.
Prospects of the study. This topic is a good starting point for discussion and further research that can comprehensively consider the monetary policy of the People's Republic of China, its changes in the XXI century and the trajectory of development.
Ключевые слова: интернационализация; валюта; юань; либерализация; международная финансовая система; офшоры; цифровой юань.
Keywords: internationalization; currency; yuan; liberalization; international financial system; offshore; digital yuan.
Введение
В настоящий момент Междутародная валютная система (МВС) без остановки меняется, если обратиться к мировой истории резервные вaлюты приходят и уходят (Андреев, 2011. С. 38). Так, например, в середине 1920-х доллар США занял позицию ведущей резервной валюты, сместив фунт стерлингов. С того момента и по сей день американская валюта доминирует в МВС.
По мнению многих экономистов, до того, как МВС, в центре которой находится доллар США, окончательно станет несостоятельной, она будет продолжать непрерывно наталкиваться на кризисы. Все больше экспертов приходят к общему заключению о необходимости реформации МВС и адаптации ее к многоплановым изменениям, которые произошли после начала 1970-х годов, а именно краха Бреттон-Вудской системы. По мере того, как экономическое превосходство Америки угасает, первенство доллара выглядит неустойчивым (Андреев, 2012. С. 70).
Безусловно, заменить доллар сможет только сильная международная валюта страны с мощной экономикой. На данный момент все еще сложно сказать точно, валюта чьей страны могла бы занять позицию американской денежной единицы. Для приобретения вaлютой стaтусa междутародной, необходимым условием является интернaционализaция.
Сравнительно недавно китайское правительство запустило процесс интернационализации своей национальной валюты - юаня. В 1993 году государство заявило о своих намерениях до начала нового столетия сделать свою валюту полностью конвертируемой. После чего Китай стал медленно снимать ограничения по счету движения капитала, а уже в 1996 году была установлена конвертируемость по текущим операциям. Однако азиатский финансовый кризис 1997 года вынудил Китай поменять планы и временно отложить цель полной конвертируемости, что, следовательно, поставило на паузу процесс интернационализации юаня. В 2001 году Китай вступил в ВТО, что послужило новым катализатором для значительного роста китайской экономики, а этот факт в свою очередь подтолкнул государство вернуться к цели интернационализации юаня и создал благоприятные условия для нее достижения. За последнее десятилетие юань добился значительного прогресса в превращении в международную расчетную и резервную валюту.
Актуальность темы исследования обоснована тем, что на данный момент все заметнее становится несостоятельность сложившейся международной финансовой системы, опирающейся на доллар США. В таких условиях КНР
активно пользуется ситуацией, делая задачу интернационализации юаня одной из наиболее приоритетных в проведении своей экономической политики. Таким образом, активный продолжающийся по сей день процесс открывает перед страной новые перспективы развития, а также приносит и новые трудности, требующие изучения.
Теоретические аспекты процесса интернационализации валюты
Интернационализация - процесс выхода национальной валюты страны за национальные границы, принятия на себя всех денежных функций в международных экономических отношениях, повышение коэффициента использования данной валюты в международных платежах. Становится все более заметной такая тенденция мировой экономики, как регионализация, что сопровождается активной интернационализацией национальных валют, которые не включены МВФ в перечень свободно используемых валют. Несмотря на то, что доллар и по сей день занимает доминирующую позицию в мировой финансовой системе, американская экономика имеет высокий уровень долговой нагрузки, сохраняет свои позиции в мире за счет развитого диверсифицированного инновационного финансового рынка
Мировой финансово-экономический кризис 2008 года активировал политику Китая по интернационализации юаня. В 2008 году в США разразился ипотечный кризис, что повлекло за собой сильные колебания валютных курсов. Мир нуждался в более стабильных валютах, и Китай воспользовался возможностью, это было самое подходящее время для начала интернационализации, тут стоить отметить, что власти страны, следуя давней китайской философии «переходить реку, чувствуя камни под ногами», осуществляют данную инициативу крайне аккуратно и постепенно. Первые шаги были предприняты уже в 2009 году. На тот момент в экономике страны уже наметились некоторые из перечисленных выше факторов, способствующих процессу интернационализации.
Рыночные реформы, введенные Дэн Сяопином в 1978 году, проложили путь для впечатляющего экономического роста страны. Доля Китая в мировом ВВП неуклонно росла, по итогам 2011 года Китай официально стал второй по величине экономикой мира. ВВП Поднебесной составил $5,88 трлн по ППС. Поднебесная за первый 5 лет осуществления реформ показала внушительные темпы роста (более 9-10 % ежегодно), удерживая их даже во время кризиса, когда большинство стран показывали отрицательный рост ВВП (Са-винский, 2012. С. 13).
Чем выше доля конкретной страны и глобальных торговых потоках, тем больше вероятность того, что валюту этой страны будут использовать во внешнеэкономических расчетах. Степень открытости экономики, связанность национальной экономики с производством товаров и услуг в других странах также служит одним из наиболее важных и основополагающих фак-
торов интернационализации, критерием определения данного фактора может служить доля в мировом экспорте товаров. После внедрения «политики реформ и открытости» Китай стал уделять большее внимание экспорту, активно наращивая его, на 2010 год доля Китая в мировом экспорте составляла 10,4 %, страна уже занимала лидирующие позиции, тогда как в 1990 г., для сравнения, Поднебесная была лишь на 14 месте.
Кроме того, в рамках исследования нельзя не проанализировать ОВР (официальные валютные резервы). Валютные резервы необходимы для поддержания фиксированного курса и экспорта по конкурентоспособным ценам, сохранения ликвидности при кризисах и обеспечения доверия инвесторов. Эти резервы также нужны для выплаты внешних долгов, предоставления капитала для финансирования секторов экономики и получения прибыли от диверсифицированных портфелей. Примером государства, поддерживающего фиксированный курс, является Китай, он привязывает стоимость своей валюты к доллару и в целом отличается четкой жесткой государственной политикой в сфере регулирования валютного курса.
Помимо ОВР обеспечить доверие инвесторов и стран - потенциальных держателей национальной валюты конкретной страны может высокий кредитный рейтинг. Начиная с 2005 года Поднебесная удерживает кредитный рейтинг на уровне не ниже А- (обязательств выше среднего качества). На 2010 год кредитный рейтинг Китая, по данным рейтингового агентства S&P, оценивался, как А+.
Доверие также необходимо для формирования следующего фактора -развития сетевых эффектов (международных торговых сетей). Необходимо укрепление экономической взаимозависимости и расширение трансграничных сделок с близлежащими странами, достаточным условием является участие валюты в трансграничных сделках между странами и регионами. В Китае особенно бурно начал формироваться этот фактор благодаря СВОП-контрактам.
Исторический фон и этапы интернационализации
Рассматривая интернационализацию, нельзя не затронуть и политическую сторону данного вопроса. В целом правительство страны старалось как можно аккуратнее и «мягче» запустить данный процесс. В 1996 году Китай принял VIII Устав МВФ, по которому необходимо было начать либерализацию текущих сделок с юанем, постепенно началось использование юаня в приграничной торговле.
После мирового финансового кризиса 2008 года китайские официальные лица активно высказывали свои опасения. Не упоминая напрямую доллар, МВС подверглась критики главы НБК (Народный Банк Китая) на тот момента - Чжоу Сяочуаня, он призвал мировую общественность к созданию международной резервной валюты, «оторванной от экономических условий
и суверенных интересов какой-либо отдельной страны» (Zhou Xiaochuan... 2009. С. 1). За этим последовало более активное продвижение использования юаня за рубежом.
В интернационализации Китая своей валюты можно отметить несколько этапов: активизировалась она в 2008 г, с 2010 по 2014 г. наблюдались попытки активного расширения присутствия юаня на глобальных валютных рынках.
В 2009 году в КНР начали внедрять пилотную программу по осуществлению внешнеторговых сделок в юанях НБК и уполномоченными кредитно-денежными институтами, на сегодняшний день компании по всему Китаю обладают правом осуществления трансграничных сделок в юанях.
Годом позже трансакции охватили все текущие внешнеторговые операции: в 20 городах в странах АСЕАН, Гонконге, Макао, на Тайване и других -юань стал использоваться в трансграничной торговле. Зарубежным банкам, участвующим в расчетах по трансграничной торговле юанями, было разрешено инвестировать средства в юанях, которые они посредством этого накопили на китайском рынке межбанковских облигаций, а в 2010 году в целом отмечается активными точечными политическими реформами, направленными на либерализацию.
В 2011 году разрешение на расчеты по коммерческим сделкам в юанях было распространено с назначенных фирм на остальную часть китайской экономики. Власти сосредоточились на расширении доступа на китайский рынок «квалифицированных» иностранных институциональных инвесторов, которые, как ожидается, примут долгосрочную стратегию покупки и удержания капитала. Квоты RQFII неоднократно увеличивались, а спектр активов, которые могут быть приобретены квалифицированными иностранными инвесторами, неуклонно расширялся. Этот акцент на инвесторах, покупающих и удерживающих капитал, можно рассматривать как стратегию либерализации счета движения капитала, не подвергая китайские финансовые рынки риску оттока, бегства капитала.
В ноябре 2014 года Китай обеспечил связь Гонконгского и Шанхайского фондовых рынков - «Stock Connect» (название проекта), предоставив китайским вкладчикам канал, через который они имели бы возможность инвестировать часть своих сбережений в зарубежные акции, а резидентам Гонконга -больше возможностей для инвестирования на Шанхайском рынке.
Продвижение оффшорных юаневых финансовых центров - еще одна часть поэтапной стратегии интернационализации валюты. Стимулирование операций с активами, деноминированными в юанях, и предоставление кредитов в юанях и торговых кредитов в офшорах дает возможность расширить международное использование валюты, при этом китайские компании также приобретают опыт ведения бизнеса с иностранными контрагентами и управления рисками.
Говоря о расширении трансграничных экстерналий, важно отметить, что в 2010 году НБК предоставил возможность иностранным центральным и уполномоченным банкам за рубежом участвовать во внешнеэкономических расчетах с использованием юаня при инвестировании в ценные бумаги. Затем инвесторам была дана возможность вкладывать прямые инвестиции в юанях, благодаря тому, что Министерство торговли КНР вынесло в 2011 году постановление об управлении расчетами в юанях.
В решении третьего пленума Центрального Комитета Коммунистической партии Китая в конце 2013 года можно было увидеть ориентацию китайских властей в дальнейшем позволить рынку играть важную роль в распределении ресурсов, в том числе капитала, что свидетельствовало о решимости властей реформировать финансовую систему (China Daily, 2013. C. 10). В целом внутренняя финансовая система КНР представлялась достаточно большой, чтобы позволить юаню выйти на статус международной валюты.
В 2012 году финансовый сектор КНР был глубже, чем некоторые крупные развивающиеся экономики, такие как Бразилия, Индия и Индонезия, но он меньше, чем в развитых странах и странах с формирующимися экономиками, такими как Таиланд, Южная Африка и Малайзия. Однако учитывая, что сейчас экономика нуждается во все большем и большем объеме финансирования, финансовый сектор КНР и по сей еще недостаточно глубок. Финансовый сектор является одним из немногих важных секторов в КНР, которые не столь открыты и либерализованы, как остальная экономика.
В целях ускорения региональных интеграционных процессов и роли Китая в них, Пекин поставил перед собой задачу создания международного финансового института, который был бы не зависим от США и стран Запада, при этом подконтролен КНР и опирался на его возросшую финансовую мощь. Таким институтом стал Азиатский банк инфраструктурных инвестиций. Для Поднебесной это чрезвычайно важный инструмент, позволяющий конкурировать с такими структурами, как ВБ и МВФ, чьи штаб-квартиры находятся в Вашингтоне. Азиатский гигант смог предложить миру альтернативы в виде АБИИ, а также Нового банка развития БРИКС, Фонда Шелкового пути.
Важным и прорывным событием для китайского юаня стало его включение в корзину СДР (Специальные права заимствования. SDR - искусственная резервная и платежная единица расчетов МВФ) в 2016 году. Для того чтобы быть включенной в корзину СДР, валюта должна быть выпущена крупным экспортером, и это один из критериев, которому Китай легко соответствует. Добавление юаня к корзине СДР ознаменовало собой важную веху для Китая, поскольку это подняло юань до позиции наряду с долларом, евро, иеной и фунтом стерлингов. Этот шаг также способствовал расширению присутствия юаня в официальных валютных резервах, но он был и несколько спорным,
поскольку все еще сохранялись ограничения на использование юаня за пределами Китая и контроль за движением капитала был ужесточен вскоре после принятия этого решения.
Современный уровень интернационализации юаня и риски, связанные с процессом
Успешная интернационализация юаня сможет предоставить Китаю многое из преимуществ, которыми пользуются США и другие страны с интернационализированными валютами. Значительно интернационализированный юань сможет уменьшит относительное доминирование доллара США и других интернационализированных валют в мировой экономике. Китайские лидеры уже давно обеспокоены тем, что США используют свое экономическое влияние для оказания давления на другие страны, также выражают опасения в том, что доминантное положение доллара в международной валютной системе создает угрозу для глобальной экономической стабильности. Китай не одинок в своем мнении. Европейские лидеры не редко выражают недовольство тем, что США получают «непомерные привилегии» от доминирования доллара (Bernanke, 2016).
В 13-м пятилетнем плане (2016-2020 годы) заложено стремление «неуклонно продвигать интернационализацию юаня и наблюдать за тем, как юань становится глобальным» в рамках более широких финансовых и экономических реформ. Глава Народного банка Китая (НБК) СДР в 2016 году повторил эту мысль в декабре 2018 года, когда заявил: что «интернационализация юаня является неизбежной тенденцией и естественным результатом» экономических реформ (Си Цзиньпин, 2014. С. 630). Тем не менее китайские лидеры также проводят реформы, которые только создают препятствия для интернационализации валюты.
Юань все еще далек от статуса ключевой валюты. По состоянию на март 2020 г. на него приходилось всего 1,89 % всех расчетов по счетам, проходящим через SWIFT. Однако страны, антагонистичные США, все чаще поворачиваются спиной к доллару. С началом торговли фьючерсами на сырую нефть в Шанхае в марте 2018 года рынок начинает переманивать сделки из Нью-Йорка и Лондона. Если Вашингтон продолжит сохранять свою принудительную внешнеполитическую позицию, то бесспорное лидерство доллара может оказаться под угрозой.
Юань все еще занимает лишь скромное место в международных расчетах. С тех пор как международная платежная сеть SWIFT начала отслеживать курс юаня в 2011 году, использование этой валюты в международных платежах выросло всего с четверти процента до пика почти в 2,8 % в августе 2015 года. В последующие годы доля юаня несколько снизилась и продолжала колебаться в районе 2 % без каких-либо существенных скачков вверх (SWIFT RENMINBI TRACKER 2020).
В последние годы подстегиваемое рыночным спросом использование юаня стало активнее распространяться в соседних странах и странах, присоединившихся к инициативе «Один пояс, один путь» («B&R»).
В целом двустороннее валютно-финансовое сотрудничество между Китаем и соседними странами постоянно углубляется. Иностранные центральные банки или валютные органы таких стран, как Корея, Сингапур, Таиланд, Филиппины и Индонезия, уже включили юань в свои валютные резервы.
Ключевые валюты обычно ассоциируются с открытой и либерализованной экономикой. Экономическая система Китая же отличается от такого «стандарта». Пекин продолжает осуществлять жесткий контроль за движением капитала, чтобы защитить китайскую экономику от нестабильности, но эти ограничения также препятствуют свободному перемещению юаня, делая его менее привлекательным в качестве международной валюты.
Китай по сей день во многом зависим от экспорта и опирается на централизованную кредитную систему, построенную вокруг ее крупных банков (большинство из которых контролируется государством или принадлежит государству) (Щ.^^Ж^ШШШШ'Ш, 2019). Это порождает риск того, что в случае шока кредитная система не будет иметь достаточную ликвидность и глубину. Если страна хочет уменьшить свою экспортную зависимость, то необходимым шагом является расширение кредитных каналов, чтобы больше кредитов поступало малым и средним предприятиям (МСП) и меньше -крупным государственным предприятиям (ГП).
Открытие счета движения капитала является важной ступенью на пути к интернационализации валюты, вопрос в том, возможно ли иметь валюту, которая является международной и способной конкурировать с долларом и евро, и при этом внутренние рынки капитала, которые жестко регулируются. Китайские власти готовы постепенно продвигать открытость счетов движения капитала в материковом Китае, однако риск заключается в том, что открытость внутренних рынков для притока иностранных инвестиций является довольно дестабилизирующим фактором и может привести к серьезной финансовой нестабильности.
В настоящее время Китай является крупнейшим мировым кредитором. Хотя интернационализация юаня в определенной степени снизит риски китайских иностранных инвестиций, она также вызовет трудности в формировании денежно-кредитной политики Китая. Развитие финансовых рынков КНР предполагает активное развитие офшоров, что также усложняет полномочия по контролю за национальной валютой, создавая тем самым угрозу независимости денежно-кредитной политики.
Интернационализация юаня добавит волатильности валютному курсу, затруднит проведение политики его регулирования. А для юаня крайне важно поддерживать свою валютную стоимость, чтобы повысить доверие
иностранных нерезидентов. Однако, в целях сохранения независимости денежно-кредитной политики и открытия счета движения капитала, обменный курс должен быть плавающим в соответствии со спросом и предложением на международном рынке. В результате реализация политики управления курсом ограничивается интернационализацией валюты.
Пекин, реализуя политику интернационализации, может столкнуться и с другим рисками, такими как препятствия со стороны доллара США и конкуренция со стороны японской иены. Но именно вышеперечисленные финансовые риски наиболее вероятны и оказывают взаимное влияние друг на друга, в совокупности она потенциально могут оказать существенное влияние на экономику страны.
Заключение
Несмотря на то, что международная валютная система продолжает свой постепенный отход от доллароцентричной системы, тем не менее переход к новому порядку будет трудным, потому что альтернативные резервные валюты несовершенны, однако они все же существуют и при грамотном подходе властей имеют возможность в будущем потеснить доллар. К числу таких валют и относится китайский юань. Расширить нынешнюю валютную систему и смягчить валютную напряженность, при этом обеспечив стабильность, может преобразование МВС в систему, основанную на нескольких валютах - с юанем в качестве третьей основной резервной валюты, присоединяющимся к доллару и евро.
За последнее десятилетие юань добился значительного прогресса в превращении в международную расчетную и резервную валюту, а все большое и растущее присутствие Китая в мировой экономике и широко распространенные опасения по поводу обоснованности макроэкономической политики США только усиливают импульс к интернационализации юаня.
В будущем интернационализация юаня будет неуклонно прогрессировать с ориентацией на рыночную силу и обслуживание реальной экономики. Безусловно, невозможно и неразумно сделать юань полностью конвертируемым в одночасье, но цель поставлена и руководство Китая продолжает постепенно двигаться в этом направлении.
Литература
Андреев В. П. Интернационализация юаня: предварительные итоги и перспективы / В. П. Андреев // Деньги и кредит. -2011. - № 5. - С. 37-42. - EDN NSJWYD.
Андреев В. П. Интернационализация юаня: новые возможности / В. П. Андреев // Деньги и кредит. - 2012. - № 5. - С. 69-73. -EDN охжт.
References
Andreev V. P. (2011) Internationalization of the yuan: preliminary results and prospects / V. P. Andreev // Money and Credit. - No. 5. -Pp. 37-42.
Andreev V. P. (2012) Internationalization of the yuan: new opportunities / V. P. Andreev // Money and credit. - No. 5. - Pp. 69-73.
Макаров А. Итоги мировой торговли товарами и услугами в 2013 г / А. Макаров, А. Пахомов // Экономическое развитие России. - 2014. - Т. 21. - № 5. - С. 22-29. - EDN QHXKLF.
Савинский С. П. Процесс интернационализации валюты КНР: реалии и перспективы / С. П. Савинский // Деньги и кредит. -2012. - № 10. - С. 12-16. - EDN PDABZF.
Си Цзиньпин. О государственном управлении / Си Цзиньпин. - Пекин: Изд-во литературы на иностранных языках, 2014. - 624 с. - ISBN 978-7-119-09028-3.
Ben Bernanke. The dollar's international role: An «exorbitant privilege»? 2016, January 7. - URL: https://www.brookings.edu/blog/ben-bernanke/2016/01/07/the-dollars-international-role-an-exorbitant-privilege-2/ (дата обращения 23.01.2022)
China Daily // Party Sets Course for Next Decade. - 2013 - 16 November. - URL: https://cbl.chinadaily.com.cn/2013-11/16/ content_17114834.htm (дата обращения: 23.09.2022).
SWIFT RENMINBI TRACKER // URL: https://www.swift.com/our-solutions/ compliance-and-shared-services/business-intelligence/renminbi/rmb-tracker/rmb-tracker-document-centre?tl=en (дата обращения 22.09.2022)
Jacques M. When China rules the world. -2010, Penguin UK, выпуск 28855 (27 марта 2012 г.), 401 стр.
Zhou Xiaochuan: Reform the international monetary system. - URL: https://www.bis. org/review/r090402c.pdf (дата обращения 19.01.2022).
- 8 июля - 2019. -URL: http://www.mofcom.gov.cn/article/i/ jyjl/l/201908/20190802888869.shtml (дата обращения: 10.03.2022).
Makarov A. (2014) Results of world trade in goods and services in 2013 / A. Makarov, A. Pakhomov // Economic development of Russia. - Vol. 21, No. 5. - Pp. 22-29.
Savinsky S. P. (2012) The process of internationalization of the PRC currency: realities and prospects / S. P. Savinsky // Money and Credit. - No. 10. - Pp. 12-16.
Xi Jinping. (2014) About Public Administration/ Xi Jinping. - Beijing: Publishing House of Literature in Foreign Languages, 624 p. - ISBN 978-7-119-09028-3.
Ben Bernanke. (2016) The dollar's international role: An «exorbitant privilege»? January 7. - URL: https://www.brookings.edu/ blog/ben-bernanke/2016/01/07/the-dollars-international-role-an-exorbitant-privilege-2/ (date of application: 23.01.2022)
China Daily (2013) // Party Sets Course for Next Decade. - 16 November. - URL: https://cbl.chinadaily.com.cn/2013-11/16/ content_17114834.htm (дата обращения: 23.09.2022).
SWIFT RENMINBI TRACKER // URL: https://www.swift.com/our-solutions/ compliance-and-shared-services/business-intelligence/renminbi/rmb-tracker/rmb-tracker-document-centre?tl=en (date of application: 22.09.2022)
Jacques M. (2010) When China rules the world. - Penguin UK; Edition 28855th (March 27, 2012), 401 p.
Zhou Xiaochuan: Reform the international monetary system (2022). - URL: https:// www.bis.org/review/r090402c.pdf (date of application: 19.01.2022).
(2019) - July 8th - URL: http:// www.mofcom.gov.cn/article/i/jyjl/l/201908 /20190802888869.shtml (date of application: 10.03.2022).
Для цитирования: Ни М. С. Особенности и История статьи:
этапы интернационализации юаня в десятые Поступила в редакцию - 01.12.2022.
годы XXI в. // Гуманитарий Юга России. - Получена в доработанном виде -
2023. - Т. 12. - № 2(60). - С. 118-128. 18.01.2023.
DOI 10.18522/2227-8656.2023.2.10 Одобрена - 27.01.2023. EDN HDWTWY
Сведения об авторе
Маргарита Сергеевна Ни
Бакалавр, выпускница Института стран Азии и Африки МГУ имени М. В. Ломоносова
125368, г. Москва,
ул. Митинская, д. 43,
e-mail: margaret_makk@mail.ru
Information about author
Margarita S. Ni
Bachelor, Graduate of the Institute of Asian and African Countries of Lomonosov Moscow State University
125368, Moscow Mitinskaya str., 43, e-mail: margaret_makk@mail.ru
