CC BY
129
Банковские услуги
ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
систем расчетов с использованием электронных технологий
м. Ю. ГУРЬЯНОВ Российский государственный социальный университет
С появлением компьютерных сетей, в том числе глобальной сети Интернет в 70-х гг. XX в., их расширением и усовершенствованием технологий передачи данных появилась возможность передавать по сетям и такой вид информации, как денежная. Ведь в электронной форме она ничем не отличается от других видов информации и представляет собой лишь поток единиц и нулей (положительно и отрицательно заряженных частиц). Электронные деньги могут храниться не только на смарт-картах, но и на компьютерных носителях информации (жестких, оптических дисках) и передаваться с помощью сеанса связи двух компьютеров или через сеть. Таким образом, получение, хранение и передача электронных денег могут быть реализованы чисто программными средствами и не требует специального аппаратного обеспечения, кроме обычного персонального компьютера. С этим фактом и связано появление «цифровых наличных».
Цифровые наличные — это термин для обозначения электронных денег, хранение которых осуществляется на компьютерных носителях, а обработка и передача реализуются чисто программными средствами посредством коммуникационной сети. Именно их возникновение повлияло на формирование и последующее развитие электронных платежных систем (ЭПС).
Специфика компьютерных, сетевых систем заключается в том, что информация не является жестко связанной с ее носителем, как в случае карточных (аппаратных) систем. Дисковые носители компьютера, в отличие от чипа смарт-карты, позволяют любому пользователю по своему усмотрению изменять и копировать информацию, хранящуюся на них. Это важнейшее свойство электронной
информации оборачивается серьезной проблемой применительно к денежной информации, ведь это означает возможность не только подделки, но и банального копирования электронных денег, что противоречит принципам существования платежной системы. Денежная информация имеет общественное значение и защита ее является ключевым моментом. В бумажной форме данная проблема решается с помощью водяных знаков, специальной бумаги и других мер. В ЭПС на базе электронных кошельков — с помощью сложной аппаратной защиты денежной информации. Операция осуществления платежа с помощью цифровых наличных всегда требует «он-лайн» -авторизации в авторизационном центре ЭПС, чем напоминает платеж с помощью кредитных и дебетовых карт. Но если при расчетах пластиковыми картами «он-лайн» -авторизация необходима для идентификации плательщика и проведения операции по его счету, то при расчетах сетевыми наличными «он-лайн» -авторизация преследует качественно иные цели — проверку подлинности, целостности и уникальности денежной суммы в электронной форме. Получатель платежа не в состоянии самостоятельно определить подлинности электронной денежной суммы, полученной от плательщика, и вынужден в процессе платежа обращаться к эмитенту цифровых наличных для их проверки.
Сфера применения большинства проектов цифровых наличных представляет собой микроплатежи. Это обусловлено соображениями безопасности и характером того товара, который реализуется в сети в рамках электронной коммерции1.
1 Рудакова О. С. Банковские электронные услуги. М.: ЮНИ-ТИ, 1997. С. 86 — 104.
Для приобретения более дорогих товаров в сети, которые предусматривают доставку почтой или курьером, требуются веские гарантии произведенной оплаты и возможность возврата платежа, что обеспечивается посредством расчета пластиковой картой. Крупные организаторы расчетов в сети обычно предлагают клиентам комплексные программные продукты для расчета как цифровыми наличными, так и всевозможными видами пластиковых карточек, в зависимости от характера сделки.
В настоящее время используются два основных вида денежного носителя — бумажный и электронный. Платежные системы на бумажной основе, являющиеся традиционными, предполагают обмен платежными инструкциями в виде письменных документов. Такие платежные системы были подробно рассмотрены выше как основа для изучения новых, электронных. Преимущества ЭПС перед бумажными платежными системами состоят в следующем:
— сокращается время прохождения платежа. Скорость передачи электронного документа несоизмеримо выше любой мыслимой скорости доставки документа на бумажном носителе. Удобство использования таких систем очевидно. При обычной системе платежей нужно идти в банк, класть деньги на свой счет, заказывать перевод денег на счет продавца, а потом еще ждать 3 — 7 суток, пока деньги будут доставлены в пункт назначения. Во-первых, это занимает большое количество времени. Во-вторых, очень неудобно каждый раз, чтобы проверить свой счет или сделать какую-то операцию, идти в кассу банка;
— снижается уровень транзакционных издержек: затраты на создание и передачу электронного документа существенно ниже, чем подобные затраты в случае письменного документа на бумажном носителе;
— снижается уровень технического, операционного риска. Больший уровень защиты от ошибок в результате действия «человеческого фактора», в результате мошенничества и злоупотреблений.
В то же время нельзя не отметить, что стоимость создания ЭПС, особенно в регионах с низким уровнем развития телекоммуникационной инфраструктуры, весьма высока. Этим фактом и объясняется то, что инициатором создания ЭПС в целях улучшения платежной сферы часто выступает государство. Государственные ЭПС (в том числе платежные системы центральных банков) существуют обычно на уровне крупных, оптовых расчетов, значение которых для экономики каждой
отдельной страны трудно недооценить. Частные ЭПС преобладают на уровне мелких, розничных расчетов. Собственниками их являются банки, некоммерческие организации (НКО) или технологические компании. Эти ЭПС не требуют столь высокого уровня первоначальных затрат, но способны обеспечить владельцу высокий доход. Именно с этим связано многообразие различных частных (розничных) ЭПС и дальнейшее стремительное их развитие. Частные ЭПС подразделяются с точки зрения технической реализации на два крупных класса: карточные и сетевые.
Исторически более ранние — карточные ЭПС, в которых используется аппаратное решение хранения и обработки денежной информации, когда данные операции в той или иной степени производятся с участием пластиковой карты. Причем информация может только храниться на карте и обрабатываться в специальных устройствах, что свойственно для ЭПС с магнитными картами, а может и храниться, и обрабатываться самой картой, что позволяет реализовать микрочип в ЭПС со смарт-картами. С развитием компьютерных сетей в конце XX в. появляются сетевые ЭПС, в которых используется лишь программное решение обработки и хранения информации. Все операции в таких ЭПС выполняются с помощью компьютеров, объединенных между собой в сеть.
Исходя из вышеизложенного, нужно отметить, что мы не случайно отнесли в одну категорию сетевые и карточные ЭПС. Дело в том, что само понимание электронных денег отлично от банковских карт. Это обусловлено независимостью и отделимостью первых, в то время как банковская карта — это один из способов управления банковским счетом и все операции происходят с обычными деньгами, пусть и в безналичной форме. Зато на основе информационного обеспечения денежных средств и сделанных нами определений электронных денег мы можем объединить их понятием «электронная платежная система». Теперь, перед тем как перейти к классификации таких систем, стоит обратить внимание еще на один момент, а именно на новые формы взаимодействия участников. Существуют следующие формы взаимодействия:
— B2B (business to business) — форма взаимодействия и построения Интернет-бизнеса, при которой сторонами выступают предприятия. Электронная торговая площадка, построенная по принципу B2B (Business to business marketplace), — это место, где заключаются бизнес-сделки между предприятиями — покупателями и продавцами.
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
23
Внедрение систем B2B способствует развитию рынка и добросовестной конкуренции, повышает адекватность рыночной политики;
— B2C (business to customer) — модель бизнеса, при которой одной из сторон выступает розничный покупатель;
— С2С (customer to customer) — прямые расчеты между физическими лицами.
— B2G (business to government), в которой участниками выступают предприятия, с одной стороны, и государство — с другой (системы государственных электронных закупок). Кроме того, системы электронной коммерции между предприятиями (B2B) и между предприятиями и государством (B2G) делятся на несколько основных типов: открытые (public) и корпоративные (private), электронные торговые площадки (e-marketplace) и биржи, системы сбыта (e-distribution) и снабжения (e-procurement) 2. Эти понятия дают возможность проклассифицировать ЭПС, основываясь как на специфике электронных расчетов, так и на базе конкретной технологии, лежащей в их основе (табл. 1 — 3).
Итак, получается, что исходя из общей классификации платежных систем, ЭПС бывают государственными (для расчетов между финансовыми институтами и кредитными организациями) и частными (системы расчетов в моделях B2B, B2G, B2C, C2C).
По оценкам фонда «Общественное мнение», в 2006 г. количество постоянных пользователей сети Интернет в Российской Федерации составило свыше 26 млн человек (в 2001 г. ользователей было всего лишь 3 млн, к концу 2007 г. — 27 млн). По данным Минсвязи Российской Федерации, к 2010 г. постоянно пользоваться сетью Интернет будет 50 млн россиян, хотя еще четыре года назад предсказывали сумму в 26 млн, которая уже сейчас достигнута и, более того, продолжает такими же темпами расти.
При этом следует отметить, что рост числа пользователей Интернетом был бы невозможен без развития инфраструктуры российской всемирной компьютерной сети (ежедневно появляется более 300 сайтов). Причем среди вновь появляющихся преобладают web-сайты, ориентированные на тот или иной вид предпринимательской деятельности. Сейчас по результатам деятельности основных игроков российского рынка электронных платежей диапазон оплачиваемых таким образом услуг (от электронных межбанковских расчетов до оплаты
2 Системы электронной коммерции [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа: http://www. digital-gгad. com/readaгtide. php?aгticle_id=19.
счетов за услуги сотовой связи, спутникового телевидения, покупки бытовой техники и т. п.) становится достаточно объемным, что говорит о развитии данного вида деятельности.
Таким образом, в настоящее время около 20 % активных пользователей сети Интернет являются клиентами Интернет-магазинов. С ростом числа постоянных пользователей сети Интернет и развитием электронной торговли число Интернет-покупателей будет расти. В немалой степени росту оборота Интернет-торговли способствует развитие систем электронной оплаты товаров (работ, услуг), в том числе систем оказания электронных финансовых (в том числе банковских) услуг3. Интернет-торговля успешно развивается за счет нескольких факторов. Прежде всего — это желание покупателей сэкономить время. Также растет количество пользователей Интернет-магазинов по мере роста уровня опыта пользователей в работе с Интернетом. Вместе тем большинство населения все еще не доверяет электронным платежным системам. Помочь в решении данного вопроса должна сертификация Интернет-магазинов по международному стандарту Trusted Shops, введение которой планируется в России в ближайшие год или два4. Так, уже сейчас действуют поисково-рейтинговые и аналитические службы, например Amabey5, которые призваны следить за тенденциями рынка, открытием и закрытием магазинов, составлять «черный список» продавцов и сайтов-подделок.
В связи с изложенными выше обстоятельствами актуальной становится проблема выбора наиболее эффективного инструмента оплаты потребителем товаров (работ, услуг) в сети Интернет.
В настоящее время товары, приобретенные в Интернет-магазинах, и услуги, оказанные с использованием сети Интернет, оплачиваются одним из способов, приведенных ниже:
а) путем осуществления расчетов в наличной форме (денежные средства передаются курьеру, доставившему приобретенные с использованием сети Интернет товары);
б) путем осуществления расчетов в безналичной форме, используя классические (традицион-
3 Бузин А. Структура оборота крупнейших игроков российского рынка ЭПС [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа:http://www. cnews. ru/reviews/free/pay-ments/articles/structure. shtml.
4 Сертификация Интернет-магазинов по международному стандарту Trusted Shops [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа:http://safeshopping. ru/news. php?id=54.
5 [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа: http://www. amabay. ru.
Таблица 1
классификация ЭПс по виду участников
Вид электронных расчетов стороны платежа Аналог в традиционной системе денежных расчетов Пример эпс
Межбанковские расчеты Финансовые институты нет аналогов SWIFT, RTGS, CHIPS, CHAPS, Target
Платежи B2B Юридические лица Безналичные расчеты между организациями Cyberplat, 525-энерго, АИС ЕРКТ, Амбит-Сервис*
Платежи B2G Юридические лица и государственный заказчик или уполномоченный орган Государственные закупки для государственных и муниципальных нужд B2G-государственные закупки, Норбит, Росатом, АИС ЕРКТ**
Платежи B2C Конечные потребители товаров и услуг и юридические лица — продавцы Наличные и безналичные платежи покупателей продавцам Webmoney, Paycash, Cyberplat, Assist,E-port, Кредит-пилот, E-access, Phonepay, Rapida
Платежи C2C Электронная коммерция по продаже и покупке товаров и предметов между физическими лицами Прямые расчеты наличными между физическими лицами (почтовый, телеграфный перевод) Электронный аукцион
Источник: составлено автором.
Таблица 2
классификация ЭПс по виду проводимой операции
Вид электронных расчетов Где используются Пример ЭПс
Операции по управлению банковским счетом Системы «банк-клиент «с доступом через модем, Интернет, мобильный телефон и т. п. Практически уже любой банк
Операции по переводу денег без открытия банковского счета Системы перевода денег по компьютерным сетям, аналогичные почтовым и телеграфным переводам Anelik, Western Union, MoneyGram, Contact, Rapida, Unistream
Операции с карточными банковскими счетами Дебетовые и кредитные пластиковые карточки Cyberplat (Cyberpos)
Операции с электронными чеками и другими неденежными платежными обязательствами Закрытые системы межкорпоративных платежей Cyberplat (Cybercheck)
Операции с электронной (квази) наличностью Расчеты с физическими лицами, электронные аналоги жетонов и предоплаченных карт, используемых в качестве денежных суррогатов для оплаты товара Paycash, Webmoney, NetCash, eCash, RUpay
Источник: составлено автором. Таблица 3 классификация ЭПс по принципу безопасности
технология на чем основана устойчивость системы Пример ЭПс
Системы с центральным сервером «банк-клиент», перевод средств Секретность ключей доступа Система «банк-клиент», Anelik
Смарт-карты Аппаратная устойчивость смарт-карты к взлому Mondex, АККОРД-кард
Магнитные карты и виртуальные кредитки Секретность баз данных, содержащих авторизационную информацию (номера карт, рт-коды, имена клиентов и т. д.) Assist, Элит
Скрэч-карты Секретность базы данных с номерами и кодами скрэч-карт E-port, Creditpilot, Webmoney, Paycash, Rapira
Файл/кошелек в виде программы на компьютере пользователя Криптографическая стойкость протокола обмена информацией Paycash, Webmoney
Оплачиваемый телефонный звонок Секретность центральной базы данных с рт-кода-ми и аппаратная устойчивость интеллектуальной телефонной сети E-access, Phonepay
Источник: составлено авторов.
* [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим досту- ** [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа: па: goszakaz. сот, Ь2Ь-епещо. гu/b2g/, Шр:/^^ b2g-goszakupki. ги, gz-spb. ги.
http://www. gz-spb. ги
ные) технологии перечисления денежных средств (например, с помощью почтового перевода или платежным поручения);
в) путем осуществления расчетов в безналичной форме с использованием электронных финансовых (в том числе банковских) услуг:
— банковской пластиковой карты (как правило, кредитового типа);
— систем электронных расчетов (Интернет-платежных систем и Интернет-систем электронных денег);
— с помощью доступа и управления через сеть Интернет своим банковским счетом (системы типа «Интернет-банк — Клиент).
По различным расчетам, в 2006 г. 50 — 55 % платежей за приобретенные через Интернет товары (услуги) было осуществлено внесетевыми способами (способы расчетов, изложенные в пунктах «а», «б») и лишь 45—50 % всех расчетов — с использованием сети Интернет (способы расчетов, изложенные в пункте «в»). В 2006 г., по данным Национальной ассоциации участников электронной торговли (НАУЭТ) и CNews Analytics, суммарный объем рынка продаж через Интернет в России составил 7,7 млрд долл. США, превысив показатели 2005 г. (4,474 млрд долл) на 31 %. В 2004 г. объем рынка был равен всего 3,233 млрд долл., в 2003 г. — 937 млн долл., в 2002 г. — 517 млн долл. и в 2001 г. — 317 млн долл6. Данная тенденция наглядно представлена на рисунке.
Следует понимать, что под электронными банковскими услугами (в совокупности) подразумевается следующее:
— осуществление электронных расчетов с использованием банковских пластиковых карт;
— применение в банковской деятельности компьютерных сетей различного назначения;
— осуществление банковской деятельности с использованием глобальной компьютерной сети Интернет (Интернет-банкинг).
В настоящее время электронные расчеты, осуществляемые с использованием в качестве инструмента удаленного управления банковским
Млрд руб.
8 7 б 5 4 3 2 1 О
2001
2002
2003
2004
2005
200б
Объем рынка расчетов через Интернет
6 Котов А. Покупатели в США накликали 100 миллиардов [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа: Шр://*^. 1МаЦу. ги/2007/01/16/гогЫ/263342.
Электронная торговля в России: цифры и факты» номер 33 (385) -34 (386) от 31.08.2007 [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа: http://www. businesspгess. ru/newspaper/ article_mId_21961_aId_429383.html.
Электронные платежи: игроки готовятся к битве с ЦБ [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа:http://www. moneynews. ги/агйс1е. asp?view=10533.
счетом (ИУУБС) банковских карт, получили распространение во многих странах мира, а сама система расчетов приобрела международный характер. Интерес российских банков к международным карточным системам не случаен. Выпуск банковских карт позволяет интегрироваться в мировую систему банковских услуг, завоевать рынок и привлечь клиентуру. Участие в международной карточной системе дает российским кредитным организациям возможность овладевать новейшими западными банковскими технологиями, а также использовать гигантскую инфраструктуру для осуществления расчетов в глобальных масштабах. Давая общую характеристику другому виду электронных расчетов — расчетов, осуществляемых с использованием в качестве ИУУБС Интернет-банкинга, следует отметить, что сегодня эти технологии находятся на стадии динамичного развития. Но и в этом случае отсутствуют адекватные нормы российского банковского и налогового законодательства, их только предстоит разработать. Еще одной причиной, осложняющей использование услуг Интернет-банкинга, следует признать и общую неопределенность в вопросе о юридическом статусе глобальной сети Интернет. Вне всякого сомнения, основной правовой проблемой регулирования и налогообложения любого нового для той или иной системы законодательства экономического явления, как правило, становится отсутствие юридически обоснованной теоретической и научной базы такого регулирования и налогообложения.
В настоящее время все виды банковской деятельности, осуществляемой с использованием сети Интернет, в зависимости от их доли (распространенности) на рынке соответствующих банковских услуг подразделяются на основные и дополнительные.
26
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
С учетом норм действующего международного и российского банковского законодательства к основным видам банковской деятельности, осуществляемой с использованием сети Интернет, относятся следующие банковские операции и сделки:
— открытие и ведение банковских счетов;
— проведение безналичных расчетов по поручению физических и юридических лиц по их счетам;
— купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме.
К дополнительным видам банковской деятельности, осуществляемой с использованием сети Интернет, относятся следующие банковские операции и сделки:
— привлечение безналичных денежных средств физических и юридических лиц во вклады;
— размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
— оказание информационных и консультационных услуг.
Следует отметить, что банковские операции и банковские сделки, отнесенные к дополнительным видам банковской деятельности, пока не нашли широкого применения в кредитных организациях, являющихся субъектами Интернет-банкинга.
Однако, как нам представляется, именно эти виды банковских услуг в недалеком будущем, после окончательного законодательного (юридического) определения правового статуса Интернет-банкинга и общих «правил игры» (т. е. нормативного закрепления порядка осуществления данного вида предпринимательской деятельности, а также прав, обязанностей и ответственности участников отношений), будут определять стратегию кредитных организаций (банков) на рынке электронных банковских услуг.
Таким образом, с использованием такого универсального и эффективного ИУУБС, каким является компьютер, подключенный к глобальной сети Интернет, с помощью систем Интернет-банкинга, предлагаемых различными банками, можно покупать и продавать безналичную валюту, оплачивать коммунальные услуги, платить за доступ в Интернет, оплачивать счета операторов сотовой связи, проводить безналичные внутри- и межбанковские расчеты, переводить средства по своим счетам и, конечно, отслеживать все банковские операции по своим счетам за любой промежуток времени.
Использование систем Интернет-банкинга предоставляет пользователям целый ряд преимуществ: во-первых, существенно экономится время
за счет исключения необходимости посещать банк лично, во-вторых, клиент имеет возможность 24 часа в сутки контролировать собственные счета и, в соответствии с изменившейся ситуацией на финансовых рынках, мгновенно реагировать на эти изменения (например, закрыть вклады в банке, купить или продать валюту и т. п.). Системы Интернет-банкинга незаменимы и для отслеживания операций, осуществляемых с использованием банковских пластиковых карт, — любое списание средств с карточного счета оперативно отражается в выписках по счетам, подготавливаемых системами, что также способствует повышению контроля со стороны клиента за своими операциями.
Возможность работать со специальными карточными счетами позволяет пользоваться услугами Интернет-магазинов как в России, так и за рубежом на достаточно безопасном уровне — нужно лишь перевести с помощью системы Интернет-банкинга требуемую сумму средств на карту, а затем с помощью этой карты оплатить какую-либо услугу или товар в Интернет-магазине на %еЪ-сайте последнего. При этом будут доступны выписки по счету, из которых можно определить, какая сумма средств списана с карты, за что и т. п.
Растущая популярность Интернет-банкинга как в зарубежных (индустриально развитых) странах, так и в Российской Федерации лишний раз подтверждает наличие устойчивого и платежеспособного спроса на этот нетрадиционный вид банковских услуг. Высокий интерес к Интернет-банкингу обусловлен, прежде всего, более привлекательными условиями по сравнению с предлагаемыми в традиционных банках. Поскольку затраты на организацию банковского обслуживания через Интернет считались несоизмеримо малыми, «онлайн» -банки (виртуальные банки) большинства индустриально развитых зарубежных стран изначально предложили своим будущим клиентам очень высокие процентные ставки по депозитам7.
Российские банки избрали принципиально иной путь наращивания клиентской базы — постепенное снижение тарифов по основным банковским операциям. В настоящее время российские кредитные организации не уступают банковским организациям зарубежных стран в освоении и скорости внедрения самых современных финансовых технологий.
Оценивая сложившееся состояние электронных платежей, можно сказать, что Россия
7 Банки — виртуальные, деньги — реальные // Независимая газета от 05.09.2007.
не стоит в стороне от развития новых, прогрессивных систем оплаты. Электронные платежные системы представлены в разнообразных формах структуры взаимодействия участников. Развитие таких систем идет как в физическом (карточные электронные платежные системы), так и в виртуальном (сетевые электронные платежные системы) мире. В свою очередь рынок платежных услуг претерпевает постоянные изменения на фоне борьбы двух форм платежей (бумажной и электронной).
Литература
1. Рудакова О. С. Банковские электронные услуги. «ЮНИТИ», 1997. С. 86 — 104.
2. Фетисов Г. Г. Организация деятельности центрального банка: учебник / Г. Г. Фетисов, О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова; под общ. ред. Г. Г. Фетисова. — М.: КноРус, 2006. С. 171.
3. «Банки — виртуальные, деньги — реальные» // Независимая газета 05.09.2007.
4. Бузин А. Структура оборота крупнейших игроков российского рынка ЭПС [Электронный
ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа: http://www. cnews. ru/reviews/free/payments/articles/ structure. shtml.
5. Сертификация Интернет-магазинов по международному стандарту Trusted Shops [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа: http://safeshopping. ru/news. php?id=54.
6. Котов А. Покупатели в США накликали 100 миллиардов [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа:http://www. rbcdaily. ru/2007/01/16/world/263342.
7. Электронная торговля в России: цифры и факты, номер 33 (385) -34 (386) от 31.08.2007 [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа: http://www. businesspress. ru/newspaper/ article_mId_21961_aId_429383.html.
8. Электронные платежи: игроки готовятся к битве с ЦБ [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — Режим доступа: http://www. moneynews. ru/article. asp?view=10533.
9. Core principles for systematically important payment systems. — CPSS, Bank for international settlements, January 201.
Не успели оформить
подписку на 2008 год?
Оформить подписку на журналы Издательского дома «Финансы и Кредит» можно с любого номера в редакции или в одном из агентств альтернативной подписки.
Полный список агентств альтернативной подписки можно посмотреть на сайте : www.financepress.ru.
Тел./факс: (495) 621-69-49, Http://www.fin-izdat.ru
(495) 621-91-90 E-mail: [email protected]
