CC BY
5ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОГРАММ РАЗВИТИЯ ОБОРОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИИ
lleipiiii П.В.. д.ф.и.. профессор, заведующий кафедрой Военного университета Министерства оборины Российской Федерации
В статье исследуется современное состояние процесса формирования инвестиционных программ, направленных на развитие предприятий оборонно-промышленного комплекса России и особенности тюго процесса. Аналишруется место и роль отечественных <и*.~ ронных предприятий в хо¡явственном устройстве страны, а так же их роль в экономическом развития общества.
Ключевые слова: оборонно-промышленный комплекс, оборонное предприятие, инвестиции, инвестиционная программа.
FEATURES OF CREATION OF INVESTMENT PROGRAMS OF THE DEVELOPMENT OF DEFENSE INDUSTRY ENTERPRISES IN RUSSIA
I'elriy P.. doctorate degree of philosophical sciences, professor, head of Military University of the Ministry of Defense of the Russian
Federation
The article researches the modern state of the process of creation of investment programs oriented towards the development of enterprises of Russian defense industiy complex and features of this process The place and role of domestic defense enterprises in economic structure of ii\ country is being analyzed as well as their tvle in economic development of the society.
Keywords: defense industry complex, defense enterprise, investmnets. investment program.
В современных условиях наблюдается тенденция роста инвестиции в машиностроительном комплексе, которые по итогам 2012 г. возросли на 13,2% по сравнению с 2011 г.. однако остались на 10.1% ниже докризисного уровня 200Х г. При этом замедлению роста инвестиций высокотехнологичного комплекса соответствовало замедление роста капитальных вложений в производство машин и оборудования (до 108% в 2012 году после 113% в 2011 году). В то же время в результате инвестиции в основной капитал производство машин н оборудования почти вышли на докризисный уровень 200Х года (99,8%). В 2012 году возобновился прирост инвестиций в производство транспортных средств и оборудования, который составил 11,9% после сокращения на 3.8% в 2011 году. К началу 2013 года капиталовложения в производство транспортных средств и оборудования оставались на 17.9% ниже докризисного уровня 2008 года. Основу роста составил рост инвестиций в производство летательных аппаратов, включая космические (на 30.6% после сокращения на 3.4% в 2011 году). В производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования в 2012 году наблюдалось ускорение роста инвестиций в основной капитал. Прирост инвестиций составил 24,8% после 4,4% в 2011 году, в результате инвестиции на 0,9% превысили докризисный уровень 2008 года. При >гом основным драйвером роста в 2012 году стали капитальные вложения в производство электронных компонентов, аппаратуры .гни радио, телевидения и связи (прирост составил 55,8%) [I].
Исследуемые показатели позволяют отметить ряд факторов, оказавших существенное влияние на глубину и тяжесть кризиса отечественного машиностроения [2]:
• отсутствие масштабных комплексных инвестиций в машиностроение в течение 30 лет:
• перекос реализованных проектов в сторону приобретения оборудования, отсутствие модернизации инжиниринга, системы управления предприятием, подготовки персонала;
• во главе угла зачастую стоит не новый продукт и модернизации под него, а увеличение производственной мощности под выпуск устаревшего продукта.
По оценкам экспертов [31 в целом правительство оказалось не готовым к экономическому кризису и не смогло противопоставить ему заранее выработанную программу государственной поддержки экономики, в частности, отсутствует программа государственных инвестиций, которая позволила бы вернуться большинству предприятий на докризисный уровень производства. В этих условиях формирование и реализация инвестиционной политики, адаптированной к современным тенденциям в изменении факторов внешней инвестиционной среды, представляется приоритетной задачей для российских оборонных предприятий, так как определяют возможные направления их инвестиционной деятельности.
Инвестиционная деятельность холдинговых компаний (интегрированных структур) государственной корпорации (ПС)
«Ростехнологин» по формированию имиджа инвестиционно привлекательных предприятий основана не па пустом месте, а на привилегированном доступе к активам, генерирующим доходы (тл активы, базирующиеся па реализации сравнительных преимуществ госкорпорации и на экономических эффектах в целом).
Здесь ключевое значение имеют «сравнительные преимущества» в технологиях, которыми обладают крупнейшие транснациональные корпорации (TIIK) мира. У российских корпорации по мнению автора, они практически отсутствуют, но являютс < стратегической целью их развития.
Помимо этого, как полагает исследователь из UNCTAD (Конференции ООП по торговле и развитию) Капман Калсггай преимуществом в сфере инвестиционных отношений след\ет рассматривать преимущество, основанное на общих .тля страны отношениях собственности корпораций и методах их управления Данный тип преимуществ может быть реализован н без ведушетс значения технологий, что. по мнению исследователя, и характерна для российских компаний, прежде всего, металлургического сектора |4]. Для нас данная точка зрения важна, так как она указывает на особую инвестиционную позицию оборонно-промышленных предприятий, на преобладающую роль госсобственности и неформальной подчиненности государству корпораций условно-частной собственности в России.
Отсюда вытекает весьма настораживающий вывод о tov что модернизация холдинговых компаний (интегрированных структур) госкомпании и предприятий, не вошедших в них, г также структурные изменения, базирующиеся, прежде всего на экономических факторах рынка, на сегодняшнем этапе будут весьма затруднены.
Анализ места и роли отечест венных госкомпаний в хозяйственном устройстве страны, а так же их роль в жономнческом развития общества позволяют автору говорить об особой инвестиционно■„ потции промышленных предприятий, обра ¡«ванных с участием государства, которая присуща, прежде всего, интересующим нле холднпговым компаниям (интегрированных структур) ГК «Ростехнологин» и организациям, не вошедших в них.
Анализ инвестиционной деятельности показывает, что реальное инвестирование в целях развития организации, с точки зрения формирования инвестиционной привлекательности инвестора, должно быть направлено на улучшение его инвестиционной т.-зиции путем объективной оценки эффективности реализуемы' инвестиционных проектов и своевременного реинвестирован!!! капитала при наступлении неблагоприятных обстоятельств, j также осуществления диверсификации отдельных проектов в их «инвестиционной или постинвестиционной (эксплуатационной стадиях» [5].
Например, с макроэкономической точки зрения, но мнении ученых инвестиционная позиция (investment position) >го соотношение активов, которыми владеет страна за рубежом, и активов
которыми владеют иностранцы в данной стране. В число активов включаются ценные бумаги и прямые инвестиции [6].
С микроэкономической точки зрения, определение понятия «инвестнннонная шшпши» дано в Словаре Лопатникова. где говорится, что )то состояние объема и структуры инвестиций предприятия (компании, иной организации), а также основных результатов его инвестиционной деятельности на определенную дату [6].
С этой точки зрения, стратегические цели инвестиционной деятельности предприятия представляют собой описанную в формализованном виде инвестиционную программу (инвестиционные проекты), как желаемые параметры ее стратегической инвестиционной позиции, позволяющие направлять тгу деятельность в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты.
Исходя из вышесказанного, особый, «огосударствленный» статус предприятий, входящих в состав госкомпаний (со значительным государственным влиянием), позволяет автору говори гьота-ком понятии, как особая «инвестиционная позиция промышленных предприятии, образованных с участием государства», представляющая собой баланс государственных и частных инвестиций по состоянию на опреде /енный период, отражающий с овокупность финансовых операций, организационных и стоимостных изменений. и мевших место ни протяжении рассматриваемого периода, определяющих инвестиционную привлекательность предприятий, образованных с участием государства.
С ггой точки зрения и рассмотрим ключевые процессы формирования инвестиционных проектов и программ, стратегических инвестиционных решений, присущие современному развитию предприятии отечественных промышленных холдинговых компаний.
Разработка ресурсного обеспечения стратегии развития для ОАО «Конструкторское бюро опытных работ» (Концерн «Созвездие» с начала 2013 года находится в составе I К «Рое-технологии») является одной из наиболее сложных и ответственных задач. Предполагается задействовать на планируемый период следующие источники [7]:
1. Инновационное:
- бюджетное финансирование в рамках выполнения заказов по федеральным целевым программам (ФЦП) и бюджетных ведомств. в которых в тех или иных процентах присутствует частная составляющая:
- выполнение работ по заказам отечественных и зарубежных потребителей:
- объединение финансовых ресурсов предприятий, заинтересованных в продвижении совместных проектов из прибыли или заемных источников:
- финансирование инновационных работ но инициативным работам из прибыли. В дальнейшем при выходе на более высокие показатели по объемам производства доля финансирования из собственных источников должна существенно вырасти.
2. Модернизационное:
- по работам, связанным с модернизацией продукции по заявкам потребителей за счет заказа и ИЗ прибыли предприятия:
- техническое переоснащение за счет частно-бюджетного финансирования:
- поддерживающие направления процент отчислений из финансовых ресурсов от первых двух:
- финансовые поступления от услуг.
- за счет заключения договоров с заказчиками.
Исходя их расчетных показателей объемов финансирования по базовым направлениям, связанным с реализацией «Программы инновационного развития и технологического переоснащения ОАО «КЬОР» на 2015-2020гг.» и в рамках Федеральной целевой программы «Развитие оборонно-промышленного комплекса Российской Федерации на 2011-2020 годы», размер инвестиций составляет 116.67 млн. руб., из них 60% составляют бюджетные поступления |7].
Для Федерального государственного унитарного предприятия «11аучно-исследовательский институт систем связи и управления» (г. Москва) (ФГ'УП «НИИССУ») конечной целью инвестиционного проекта по техническому перевооружению производственных мощностей является организация производства перспективных мобильных комплексов связи и управления в интересах силовых структур и других федеральных органов исполнительной власти Российской Федерации. Источники н объёмы финансирования
инвестиционного проекта также на 58% составляют бюджетные средства [8|.
Особо следует остановиться на стратегическом инвестиционном видении Концерна «Созвездие» [9], которое предполагает необходимость решения ряда задач в области развития системы управления и бизнес-процессов. В частности, к основным областям, требующим развития, следует отнести как оптимизацию бизнес-процессов Концерна посредством внедрения системы попроектной оценки эффективности инвестиций и конкурсного отбора направлений для инвестирования, так п создание единой системы управления финансовыми потоками Концерна через внедрения системы долгосрочного прогнозирования деятельности Концерна - до 30 лет. системы управленческого учета, подготовки финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами, максимальной автоматизации бизнес-процессов и проектного финансирование и внедрения системы управления и контроля инвестиций.
Достаточно полный перечень документов, регламентирующих управление инвестициями промышленных предприятий, входящих в состав холдингов, как интегрированных структур, дан другой компанией, входящей в состав госкорпорации «Росатом» >го Годовой отчет ОАО «ТВЭЛ» за 2011 год [10]. К ним следует отнести: Положение об инвестиционной политике ОАО «ТВЭЛ». определяющее единые принципы ведения инвестиционной деятельности. правила и регламенты принятия инвестиционных решении и осуществления инвестиционной деятельности. Также, ОАО «ТВЭЛ» опирается на следующие регламентирующие документы отраслевого характера, принятыми в ГК «Росатом» [II]:
• стандарт управления инвестиционными проектами и программами I осударст венной корпорации «Росатом», ее организаций и подведомственных предприятий и их дочерних обществ;
■ стандарт инвестиционного планирования Государственной корпорации «Росатом»:
■ стандарт формирования паспортов инвестиционных проектов и программ Государственной корпорации «Росатом», организаций Государственной корпорации «Росатом» и их дочерних обществ, а также подведомственных федеральных государственных унитарных предприятий.
В 2011 году в ОАО «ТВЭЛ» разработан и внедрен свой стандарт управления инвестиционными проектами и программами ОАО «ТВЭЛ», распространяющийся на инвестиционную деятельность Компании и ее дочерних организаций. Стандарт определяет порядок нннннировання инвестиционных проектов, разработки паспорта инвестиционного проекта, принятия и реализации инвестиционных решений, а также порядок управления изменениями, формирования и анализа отчетности по инвестиционным проектам обществ, входящих в контур управления ГК «ТВЭЛ».
Сама Государственная корпорация «Росатом» реализует масштабную инвестиционную программу, направленную на достижение стратегических целей. Большая часть инвестиций связана со строительством АЭС' (в России и за рубежом), с развитием уранового бизнеса корпорашш и внедрением инновационных технологий реакторов новых типов. С целью минимизации рисков крупных инвестиционных проектов в Государственной корпорации «Росатом» централизован процесс управления инвестициями и ведется постоянный мониторинг реализации проектов.
Источниками финансирования инвестиционной деятельности «Росатом» в 2011 году являлись собственные средства организаций корпорации, средства отраслевых резервов и федерального бюджета, в том числе получаемые в рамках выполнения ФЦП. а также заемные средства. Кроме того, часть предпрпятнй получают международную техническую помощь. Гак, например, бюджетное финансирование строительства новых АЭС в России составляет 50% от запланированных государственной корпорацией инвестиционных вложений в данные проекты.
Положительным следует признать опыт оценки >ффективно-сти инвестиционных вложений и принимаемых инвестиционных решений в I К «Росатом». основанный на многофакторном анализе, который включает:
- анализ воздействия инвестиционного решения на реализацию стратегии корпорации и деятельность корпорации и ее организаций (в том числе плановые и бюджетные показатели с учетом косвенного влияния):
- расчет финансово-экономических показателей инвестиционного проекта:
[ЫМОУАЛУЕ ЕСОЫОМУ | №4-5 2014 | 31
- анализ основных рисков инвестиционного проекта и предлагаемых мер по управлению рисками, организационных и юридических схем, воздействия внешних факторов:
- оценку социальной значимости проекта и др.
Таким образом, анализ инвестиционной деятельности ряда крупных оборонно-промышленных объединений страны показал, что основная задача корпорации - не реализация инвестиционных проектов и/или долевое участие в бизнесе, а управление активами в реальном секторе экономики: корпорацией контролируются ключевые активы либо оказывается ключевое влияние на игроков в реальном секторе экономики. Это означает, что ответственным за инвестиционную деятельность в таких крупных организационно-экономических системах как государственные корпорация, является ее холдинговые компании (интегрированные структуры), а также отдельные промышленные предприятия, не вошедшие в их состав. Инвестиционная деятельность ГК «Ростехнологни» становиться важнейшим направлением деятельности, которая в среднесрочной перспективе должна обеспечить активизацию разработок новых технологий, продуктов и услуг, производство конкурентоспособной высокотехнологической продукции и продвижение ее на внутренний и внешний рынки.
Ли герагура:
1. Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации. ht(p://www.economy.gov.ru/minec/main/
2. Шамрай Ф.А. Роль машиностроения в выходе из кризиса// Портал машиностроения. Архив. 2010.
3. Корпев А.К., Лаврснов H.A. Формирование инвестиций развития в посткрпзисный период// Проблемы прогнозирования. 2011. -№ 1.
4. Kalotay К.. Sulstarova A. Modelling Russian outward KDI // Journal of International Management. Phil 2010. № 16. P. 137.
5. См.: http: edu.dvgups.ru/metdoc/ekmen/fk/invest_stnileg
6. Шагурин C.Ii.. Шимко И.Д. Экономика транснационального предприятия. - СПб.: СПбГПУ. 2008.
7. Основные положения стратегии развития ОАО «Конструкторское бюро опытных работ» на 2015-2020 гг. М.. 2013.
8. Стратегия развития ФГУГ1 «Научно-исследовательский институт систем связи и управления». М.. 2011.
Ч. Проект Стратегии развития ОАО «Концерн «Созвездие». - М., 2012.
10. Годовой отчйт ОАО «ТВЭЛ» за 2011 год.
11. Годовой отчёт ОАО «Росатом» за 2011 год // http: ar.raexpert.ru competition/participants rosatom/rosat.
12. Хачатурян A.A.. Вдовин C.B. Некоторые формы продвижения российских вооружений на мировом рынке Экономика и предпринимательство. 2013. № 12-2.
13. Хачатурян A.A.. Николаев A.b. Структура организационно-экономического механизма управления научно-технологическим развитием оборонной промышленности России 7 Экономика и предпринимательство. 2013. -№ 12-3.
14. Хачатурян A.A.. Шингареев Ф.Ф. Ключевые направления реализации стратегии инновационного развития предприятий отечественной радиоэлектронной промышленности Транспортное дело России, 2013. - Х»4.
15. Хачатурян A.A.. Кончутов В.А. Интеграция военных представительств Министерства обороны России в информационную структуру предприятий оборонно-промышленного комплекса как фактор повышения качества продукции // Транспортное дело России. 2013. - № 4.
16. Хачатурян A.A., Синько В.А. Роль информационных технологий в управлении рисками на промышленных предприятиях // Электронный научный журнал «Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте». Серия I. Экономика и управление. 2013. - № 4(6).
17. Хачатурян К.С.. Рыжова Ю.И. Тенденции, функции, цели и задачи развития системы управления человеческими ресурсами высокотехнологичных корпораций России //Экономика и предпринимательство. 2013. - № 11-2.
18. Хачатурян К.С.. Рыжова IO.II.. Рыжова М.А. Проблемы современного функционирования системы управления человеческими ресурсами высокотехнологичных корпорации России Экономика и предпринимательство, 2013. -№ 11-2.
19. Хачатурян К.С., Андреева Г.В. Современные тенденции управления человеческими ресурсами предприятий оборонного сектора экономики страны Экономика и предпринимательство. 2013. - № 12-2.
20. Хачатурян К.С.. Николаев А Н. Кластерный механизм государственно-частного партнерства в стратегии инновационного развития оборонной промышленности России Транспортное дело России. 2013. - № 6.
