CC BY
3
УДК 336.663
Колюх В.Н. студент магистратуры Бабенко И.В., к.э.н.
доцент
кафедра экономического анализа, статистики и финансов Кубанский государственный университет Российская Федерация, г. Краснодар ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПУТЕМ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
Аннотация:
В статье рассматриваются понятие и особенности финансирования оборотного капитала организации путем использования банковского кредитования как одного из наиболее эффективных методов привлечения заемных средств. Раскрываются системы показателей и критерии оценки предприят ий-заемщиков.
Ключевые слова:
Оборотный капитал, источники финансирования деятельности предприятия, эффективность управления, количественные показатели, оценка финансового состояния.
Kol'uh V.N.
Master's degree Student Kuban State University Russian Federation, Krasnodar Babenko I. V., PhD in Economics associate professor of chair «The economic analysis, Statistics and
finance» Kuban State University Russian Federation, Krasnodar FEATURES OF WORKING CAPITAL FINANCING BY BANK
CREDITING
Summary:
In article the concept and features of working capital financing of the organization are considered by using of bank crediting as one of the most effective methods of borrowed funds attraction. The indicators and criteria systems for evaluation of the borrower enterprises reveal.
Keywords: Working capital, sources of financing of the enterprise activity, management efficiency, quantitative indices, assessment of a financial state.
Оборотный капитал предприятия любой формы собственности представляет собой одну из составных частей имущественного комплекса предприятия. Традиционно в него включаются собой финансовые ресурсы, размещенные в объекты, активное использование которых происходит в
компании либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо за относительно короткий промежуток календарного периода времени (на практике, не более одного года). Эффективное управление и использование оборотного капитала является одним из основных условий успешной деятельности любой компании.
Необходимым условием функционирования предприятий является наличие у них оборотного капитала. Однако этого явно недостаточно. Успешная деятельность любого предприятия базируется еще и на том, каковы структурные особенности оборотных средств и насколько эффективно производится управление ими. При этом практически все организации функционируют благодаря активному использованию заимствований, прежде всего, для финансирования и ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Так по словам, Камневой Д.А., и Черновой Е.В. «вопрос управления оборотным капиталом актуален для любого предприятия, вне зависимости от того, крупное оно или малое, поскольку состав и структура оборотного капитала оказывают значительное влияние на организацию процесса производства и реализации продукции компании» [1].
Наиболее используемый в нашей стране и в Краснодарском крае в частности источник финансирования оборотных средств - это банковское кредитование. При этом любое предприятие выступающее в роли потенциального заемщика будет подвергнуто процедуре оценки финансового состояния, изучения качества управления оборотными средствами и организационных моментов деятельности. Так, Липчиу Н.В., Юрченко А. А. пишут, что в процессе формирования величины оборотных активов и выбора источников их финансирования является показатель текущей финансовой потребности предприятия, который напрямую связан с оборачиваемостью оборотных активов и кредиторской задолженностью [2].
Эффективное использование оборотного капитала в большей степени зависит от источников его финансирования, поэтому оптимизация соотношения между собственными и заемными источниками - главная задача системы управления каждой компании [3].
Объективная оценка финансовой устойчивости заёмщика и учёт возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.
Современные методики учитывают, с одной стороны, необходимость единообразного подхода к осуществлению оценки финансового состояния заемщиков различной отраслевой принадлежности и форм собственности, с другой стороны, необходимость наличия для каждой группы заемщиков отдельной методики с учетом их особенностей.
Процедура оценки финансового положения заемщика применимая к любой компании состоит из следующих этапов:
- оценки показателей бизнес-риска (конкуренции, деловой репутации клиента и др.);
- оценки финансовых показателей (анализ ликвидности, финансовой устойчивости и др.).
Кредитный специалист Департамента кредитования, используя информацию, предоставляемую заемщиком, должен дать адекватную качественную оценку каждому показателю. Оценка финансовых показателей проводится по данным бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату. В процессе оценки показателей бизнес-риска (конкуренция в отрасли региона, деловая репутация заемщика и др.), могут быть использованы данные собственных исследований клиента, его рыночная стратегия, статистические публикации, коммерческие обзоры в прессе.
На каждом этапе анализируется ряд показателей, которые имеют несколько качественных характеристик с оценкой в баллах (минимальное значение показателя - 0 баллов, максимальное значение одного показателя -до 10 баллов). Баллы, присвоенные по каждому показателю, суммируются, и итоговая сумма баллов является определенным рейтингом заемщика и конечной целью оценки финансового положения заемщика. Чем ниже оценка показателя, тем хуже финансовое положение и соответственно выше риск, связанный с возвратностью кредита. В настоящих методиках применяются следующие сокращения:
ДБП - доходы будущих периодов;
ДЗ - дебиторская задолженность;
КЗ - кредиторская задолженность;
ЧА - чистые активы.
При определении чистого кредитового оборота для расчета коэффициента доли очищенных кредитовых оборотов заемщика в Банке (Коб) используются данные, полученные из справок обслуживающих банков (анализируется кредитовый оборот по расчетному счету) или данные анализа или оборотно - сальдовой ведомости счета 51 «Расчетные счета».
Чистый кредитовый оборот по счетам заемщика определяется как поступления на расчетные счета денежных средств в российских рублях и иностранной валюте, полученные в результате ведения Заемщиком хозяйственной деятельности, за исключением:
- кредитовых оборотов, связанных с получением кредитов, по кредитным договорам заключенных между Банком и Заемщиком,
- кредитовых оборотов, связанных с получением кредитов в других кредитных организациях,
- кредитовых оборотов, связанных с получением займов от юридических и физических лиц,
- кредитовых оборотов, связанных с погашением третьими лицами займов и процентов,
- кредитовых оборотов, связанных с возвратом предоплаты от контрагентов,
- кредитовых оборотов, связанных с пополнением расчетных счетов открытых в Банке и других кредитных организациях,
- кредитовых оборотов, связанных с зачислением средств от конверсионных операций при продаже валюты за счет средств, находящихся на расчетных счетах,
- кредитовых оборотов по текущим валютным счетам, связанных с зачисления средств от конверсионных операций по покупке валюты за счет средств, находящихся на расчетных счетах,
- кредитовых оборотов, связанных с возвратом средств, размещенных в Банке депозитов,
- кредитовые обороты, связанные с погашением предъявленных векселей Банка (другой кредитной организации).
Финансовое положение определяется на основании выполнения основных показателей бизнес-риска и финансовых показателей.
Значения обязательных показателей определяются из экономических источников, учебной литературы, материалов обучающих семинаров и Интернета. Набор показателей, необходимых для оценки финансового положения заемщика, определялся с учетом рекомендаций ЦБ РФ.
За выполнение основных показателей начисляются основные баллы согласно таблице 1.
Таблица 1 - Оценка показателей бизнес-риска при оценке предприятия-заемщика_
Наименование показателя бизнес - риска Значение показателя балл ы
Место регистрации заемщика за пределами РФ 0
другие регионы 2
Краснодарский край 4
Зависимость от поставщиков и покупателей один контрагент 0
два - три основных контрагента 2
более трех контрагентов 4
Срок существования юридического лица с даты регистрации прошло Менее 1 года 1
от 1 до 3 лет 3
свыше 3лет 5
Ценовые риски бизнес заемщика зависит от цен на биржевые товары и курсов валют 0
зависимость имеется, но не может оказать критичного воздействия на бизнес заемщика 2
бизнес заемщика не зависит от цен на биржевые товары и курсов валют 4
Оценка хозяйствующих субъектов производится в динамике. В случае если в деятельности заемщика отсутствует сезонность, при анализе сравнивается финансовая отчетность на последнюю отчетную дату и предшествующую.
Для сезонного бизнеса анализируется финансовая отчетность на последнюю отчетную дату и за аналогичный период предыдущего года.
Сезонный бизнес - это тот бизнес, который работает или имеет наибольшую популярность только лишь в определенное время — в сезон.
К таким видам бизнеса относится сельское хозяйство, отдельные виды пищевой промышленности, курортный бизнес, отдельные виды торговли (например, торговля меховой одеждой, торговля сезонными товарами), отдельные виды строительства. При кредитовании таких видов бизнеса документы собираются не за 6 месяцев, а за 12 месяцев, предшествующих оценке финансового положения.
Помимо основных показателей, определяются также дополнительные показатели, за которые начисляются дополнительные баллы для определения процента резерва внутри категории качества. Активное использование современных информационных технологий для повышения информированности потенциальных клиентов о корпоративных продуктах кредитных организаций помогает улучшить взаимодействие с государственными структурами поддержки бизнеса и крупными компаниями по реализации совместных программ модернизации отраслей экономики, разработать новые кредитные продукты для финансирования оборотных средств, установить специальные льготные тарифы для малых клиентов и вместе с тем, частично снизить стоимость кредитных ресурсов через субсидирование процентной ставки.
Использованные источники:
1. Камнева Д.А., Чернова Е.В. Оптимизация структуры источников финансирования оборотного капитала // Актуальные вопросы современной экономики. - 2018. - № 1. - с. 148-157.
2. Липчиу Н.В., Юрченко А. А. Эффективность использования оборотного капитала в организациях и направления ее повышения // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 1.
3. Солдатова Л.И., Солдатова А.П. Повышение эффективности использования оборотных активов // Science Time. - 2015. - №8 (20). - С. 200-206.
