CC BY
150
УДК 338; 69.003
О. А. Соболева, Н. Д. Козленко, К. А. Секаева
ОСОБЕННОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
В статье представлены результаты исследования функционирования и развития строительной отрасли экономики России на современном этапе и систематизированы особенности экономического анализа данной отрасли. В качестве эмпирических данных для анализа используется информация строительной организации Псковской области ООО «СПЕЦСТРОЙ».
Ключевые слова: строительство, строительно-монтажные работы, экономический анализ, ликвидность, платежеспособность, рентабельность, конкурентоспособность.
Строительство — одна из важнейших отраслей народного хозяйства Российской Федерации, в которой решаются важнейшие вопросы структурной перестройки материальной базы всего производственного потенциала страны и развития непроизводственной сферы. От эффективности деятельности строительного комплекса зависят как темпы выхода из кризиса, так и конкурентоспособность экономики Российской Федерации [1]. Являясь ведущей отраслью народного хозяйства, строительство сосредотачивает в себе 7,2 % занятого населения (см. рис. 1) [7].
7,7 7,6 7,5 7,4 7,3 7,2 7,1 7
2012 2013 2014 2015 2016
годы
Рис. 1. Динамика количества занятых в строительстве в России, %
В настоящее время в России, согласно отчету Рейтингового агентства строительного комплекса (РАСК), в строительной отрасли наблюдается кризис. Так, в 2016 г. в Российской Федерации было выполнено строительных работ на общую сумму 6,18 трлн руб., что на 4,3 % ниже аналогичного показателя 2015 г. в сопоставимых ценах.
Одним из главных показателей развития отрасли аналитики РАСК называют работы по госзаказу, приносящие около 60 % инвестиций. Общая сумма государственных закупок в 2016 году составила 5,8 трлн руб. По сравнению с 2015 г., сум-
ма контрактов снизилась на 11 %, а их количество — на 29 % [7]. Снижение было бы намного больше, если бы не строительство Керченского моста и футбольных стадионов к чемпионату мира 2018 года. Большая часть данных вложений относится к строительству дорог и нефтегазовой отрасли, исходя из отчета РАСК.
Для определения направлений выхода из кризиса необходимо проведение качественного экономического анализа релевантных сведений, соответствующих сложившейся финансовой ситуации.
Специфика функционирования организаций строительной сферы определяет следующие базовые направления их анализа:
1) оценка имущественного состояния строительной организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности;
2) оценка уровня ликвидности и платежеспособности строительной организации;
3) анализ структуры капитала и финансовой устойчивости;
4) оценка динамики показателей деловой активности и рентабельности строительной деятельности;
5) изучение исполнений расчетов с поставщиками, контроль дебиторской и кредиторской задолженностей;
6) анализ динамики и структуры объема строительства;
7) оценка исполнения производственной программы, которая предполагает анализ выполнения плана по предприятию, строительным участкам и объектам строительства, структуры и качества СМР, ритмичности строительства и оценка выполнения плана ввода в действие объектов строительств;
8) оценка факторов изменения объема СМР;
9) анализ конкурентоспособности строительной организации;
10) подведение итогов анализа, выявленных резервов, принятие управленческих решений.
Рассмотрим содержание представленных этапов анализа применительно к одной из строительных копаний города Пскова — ООО «СПЕЦСТРОЙ». Показатели бухгалтерской отчетности данной организации представлены в табл. 1, 2.
Имущественное состояние строительной организации анализируется с помощью следующих показателей [6]:
- удельный вес внеоборотных активов в имуществе;
- удельный вес чистых активов в стоимости имущества;
- доля стоимости основных средств предприятия в общей стоимости имущества;
- коэффициенты износа, обновления, выбытия основных средств.
В динамике вышеназванные показатели можно соотнести только в сопоставимых ценах, учитывая влияние инфляции. Адекватной для строительной организации ситуацией является преобладание поступления внеоборотных активов над показателем их выбытия: постоянный рост цен с течением времени незначительно увеличивает реальный приход.
Из табл. 1 видно, что стоимость имущества ООО «СПЕЦСТРОЙ» в 2016 году снизилась, по сравнению с 2015 годом, на 13 %, но все равно осталась больше, чем в 2014 году. В активах наибольшее изменение показали такие статьи, как запасы (увеличились на 352 %) и денежные средства (снизились на 73 %) по сравнению с 2015 и 2014 годом. В источниках финансирования деятельности наибольшее изме-
нение показали нераспределенная прибыль и доходы будущих периодов (снизились на 88 %) по сравнению с 2015 годом.
Таблица 1
_Показатели бухгалтерского баланса ООО «СПЕЦСТРОЙ» [5]_
Показатели На 31.12.2016 На 31.12.2015 На 31.12.2014
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства 97 223 132 668 46 506
Итого по разделу 1 97 223 132 668 46 506
2. Оборотные активы
2.1. Запасы 26 564 5 872 5 215
2.2. Дебиторская задолженность 10 971 12 388 35 043
2.3. Финансовые вложения 10 10 16 584
2.4. Денежные средства 1 664 6 232 566
2.5. Прочие оборотные активы 137 198 259
Итого по разделу 2 39 346 24 700 57 668
БАЛАНС 136 569 157 368 104 174
Пассив
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал 10 10 10
3.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 383 (934) 916
Итого по разделу 3 393 (924) 926
4. Долгосрочные обязательства 0 0 0
5. Краткосрочные обязательства
5.1. Краткосрочные заемные 42 316 46 879 22 959
обязательства
5.2. Краткосрочная кредиторская 84 714 33 547 9 517
задолженность
5.3. Доходы будущих периодов 9 146 77 867 70 772
Итого по разделу 5 136 176 158 293 103 248
БАЛАНС 136 569 157 368 104 174
Таблица 2
Показатели отчета о финансовых результатах ООО «СПЕЦСТРОЙ»
Показатели 2016 год 2015 год
Выручка 3 798 0
Себестоимость 3 075 3 624
Валовая прибыль (убыток) 723 (3 624)
Прибыль (убыток) от продаж 723 (3 624)
Проценты к получению 0 1 005
Прочие доходы 1 393 2 369
Прочие расходы 799 1 601
Прибыль (убыток) до налогообложения 1 317 (1 851)
Чистая прибыль (убыток) 1 317 (1 851)
Наибольшим удельным весом в имуществе последние два года характеризуются внеоборотные активы, включающие в себя только основные средства, — 84 % и 71 % соответственно в 2015 и 2016 гг., что является приемлемым для строительной организации. Информация для анализа износа, обновления и выбытия основных средств в исследуемой организации не доступна.
Особой значимостью в экономическом анализе обладают управленческие коэффициенты, которые необходимы важным группам пользователей: акционерам, кредиторам, менеджерам и др. К наиболее используемым показателям оценки платежеспособности и финансовой устойчивости относятся коэффициенты текущей, промежуточной и абсолютной ликвидности, автономии, финансового левериджа и маневренности собственных оборотных средств [3]. При анализе использованы нормативные значения указанных коэффициентов, разработанные Довженко С. Е., Федоровой Е. А., Лазаревым М. П. [2] с учетом особенностей строительных предприятий (см. табл. 3).
Таблица 3
Динамика коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости _ООО «СПЕЦСТРОЙ» в 2015-2016 гг._
Норматив- Среднегодовое
ные значе- значение
Показатель ния для строительной отрасли [9] 2015 2016 Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,7 0,0894 0,0269 - 0,0625
Коэффициент промежуточной ликвидности > 0,46 0,2708 0,1062 - 0,1646
Коэффициент текущей ликвидности > 1,14 0,3149 0,2175 - 0,0974
Коэффициент автономии - 0,0001 - 0,0018 - 0,0017
Коэффициент финансового левериджа > - 1,24 34919,0 - 167,9 - 35086,9
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств < 1 -89586,0 433,9 90019,9
Из табл. 3 видно, что в 2016 году почти все показатели ликвидности и финансовой устойчивости показали отрицательную динамику, и ни один из показателей не соответствует нормативному значению. Анализ коэффициентов ликвидности свидетельствует о неплатежеспособности организации в 2015-2016 гг. Коэффициенты финансовой устойчивости имеют нетипичные значения, поскольку собственный капитал организации имел неравномерную динамику в течение 2014-2016 гг. и на конец 2015 г. характеризуется отрицательным значением из-за имеющегося непокрытого убытка, при этом на конец 2014 и 2016 гг. собственный капитал положительный. В связи с этим, среднегодовые значения коэффициентов финансовой устойчивости показали негативные изменения, то есть положение компании ухудшилось.
Далее проанализируем показатели деловой активности и рентабельности деятельности ООО «СПЕЦСТРОЙ» (см. табл. 4) [3]. Поскольку в 2015 году организация не получила выручку, коэффициенты оборачиваемости равны 0, а коэффициент рентабельности продаж не может быть рассчитан. Остальные показатели рентабельности имеют отрицательную динамику. Так, эффективность использования
имущества в целом упала с 1,42 % до 0,9 %, эффективность вложенных ресурсов — со 100 % до 23,5 %.
Далее целесообразно изучить дебиторскую и кредиторскую задолженности. Анализ начинается с оценки состава, структуры и динамики задолженности. Обычно строительные организации работают с небольшим количеством заказчиков, которые формируют большой объем выручки, поэтому анализ целесообразно проводить сплошным способом. На данном этапе можно установить, в какой мере состояние задолженности типично для отрасли. Так, для предприятий этой отрасли характерно наличие больших объемов дебиторской (около 70 % от всех оборотных активов) и кредиторской задолженностей (до 100 %).
Таблица 4
Динамика показателей деловой активности и рентабельности ООО «СПЕЦСТРОЙ»
в 2015-2016 гг.
Показатель Среднегодовое значение Изменение
2015 2016
Коэффициент оборачиваемости активов 0 0,03 0,03
Коэффициент оборачиваемости запасов 0 0,23 0,23
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0 - 14,31 - 14,31
Коэффициент рентабельности активов 0,0142 0,0090 - 0,0052
Коэффициент рентабельности собственного капитала 1851 - 4,9605 -
Коэффициент рентабельности продаж - 0,1904 -
Коэффициент рентабельности продукции (затрат) 1 0,2351 - 0,7649
Для организаций, занимающихся строительным бизнесом, характерен длительный операционный цикл. Это связано с технологией строительства, когда выполнение стадий строительства строго регламентировано по времени. Эти особенности работы организаций строительства являются причиной появления зависимости между количеством строящихся объектов и объемом выполняемых по договору строительных работ. Также для предприятий строительной отрасли характерна низкая оборачиваемость дебиторской задолженности, которая составляет примерно полгода.
Анализ объема СМР следует начать с исследования его динамики за последние 5-10 лет в сопоставимых ценах. Производится расчет базисных, цепных и среднегодовых темпов роста и прироста объемов строительной продукции, оценивается стабильность деятельности предприятия, его деловой репутации, активности по увеличению производственной мощности, формированию заказов, соблюдение условий договоров по продолжительности строительства.
Анализ состава и структуры строительной продукции следует проводить по следующим направлениям [4]:
- анализ состава и структуры строительной продукции по видам работ (земляные, монтаж железобетонных конструкций, кирпичная кладка, отделочные и прочие работы); изменение структуры СМР оказывает влияние на общую стоимость и себестоимость СМР, а значит, и на финансовые результаты;
- анализ состава и структуры строительной продукции по видам строящихся объектов (жилые здания, торговые предприятия, детские дошкольные учреждения, гаражный комплекс и др.);
- анализ состава и структуры строительной продукции по заказчикам; данный анализ предоставляет общую информацию об участниках договорных отношений, партнерах предприятия;
- анализ состава и структуры выполняемых подрядных работ.
Особое внимание в ходе экономического анализа должно уделяться выполнению производственной программы строительной организации за отчетный период (см. табл. 5) [10]. В ООО «СПЕЦСТРОЙ», несмотря на то, что отмечается перевыполнение плана по общему объему СМР на 5,09 %, наблюдаются строительные участки и объекты строительства, по которым план не выполнен (строительный участок № 1 — объекты 3, 4).
Таблица 5
Оценка выполнения плана строительно-монтажных работ ООО «СПЕЦСТРОЙ»
Показатели Объем работ, тыс. руб Абсолютное отклонение, тыс. руб. Выполнение плана, %
план факт
Стоимость СМР по генеральному подряду 65 525 68 861 3 336 105,09 %
СМР, выполненные по субподрядным договорам 17 149 18 367 1 218 107,10 %
СМР, выполненные собственными силами, всего 47 943 50 483 2 540 105,30 %
в том числе: Строительный участок № 1 17 855 17 372 - 483 97,29 %
- объект 1 2 345 2 345 0 100,00 %
- объект 2 5 555 6 123 568 110,23 %
- объект 3 3 500 2 750 -750 78,57 %
- объект 4 6 350 5 870 -480 92,44 %
Строительный участок № 2 14 950 15 990 1 040 106,96 %
- объект 5 4 700 5 650 950 120,21 %
- объект 6 10 380 10 850 470 104,53 %
Разная степень выполнения плана говорит о наличии организационных недостатков, зависящих от конкретных исполнителей работ. Соответственно, контролю данных участков нужно уделить особе внимание, выявить причины отставаний. Следует также установить долю ответственности субподрядных организаций за результаты производственной деятельности, так как зачастую недовыполнение плана по отдельным объектам напрямую связано с отсутствием финансирования по вине заказчика.
В процессе анализа производственной программы проводится оценка структуры СМР. Увеличение доли дорогих работ ведет к перевыполнению плана по объему работ в стоимостном выражении. Значительные различия в материалоемкости, трудоемкости, фондоемкости возводимых зданий (крупнопанельных, крупноблочных, кирпичных) и выполненных видов работ (земляных, общестроительных, монтажных, отделочных) приводят к необходимости анализа структуры СМР по существенным признакам.
Для оценки влияния структуры на изменение стоимости СМР применяют метод коэффициентов [5]:
1. Рассчитывается показатель выполнения плана по объему СМР в стоимостной оценке (Кс):
j- Объем СМР в стоимостной оценки (факт)
Кс =-.
Объем СМР в стоимостной оценке (план)
2. Рассчитывается коэффициент выполнения плана по объему СМР в нормативном времени (нормо-часах) (Кт):
К = Объем СМР в нормо-часах (факт) m Объем СМР в нормо-часах (план)'
3. Определяется влияние структурного фактора как разность коэффициентов выполнения плана в рублях и в нормо-часах умноженная на плановую стоимость СМР:
ДСМРуд = (Кс - Km) х Объем СМР.
При получении положительного результата увеличивается доля менее трудоемких работ, и общая стоимость растет за счет дополнительного объема работ.
Для оценки качества СМР применяется критерий, определяющий соответствие строительным нормам и правилам. При обнаружении несоответствий объем выполненных работ является браком и не засчитывается в объем подрядных работ до устранения допущенных отклонений. Для анализа качества применяется коэффициент брака:
j- _ Потери от бака за отчетный период
Кбрака ~ Г Z Z " .
г Стоимость фактического объема выполненных работ за отчетный период
Потери от брака являются суммой затрат на производство неисправимого брака и затрат на его исправление. Целесообразно рассмотреть динамику данного коэффициента, сопоставить его значения с данными других предприятий, выявить причины брака по центрам ответственности и осуществлять действия по недопущению его в будущей работе.
Оценка конкурентоспособности строительного предприятия предполагает изучение уровня конкурентоспособности, его имиджа в деловом мире, умение выигрывать тендерные торги, привлекать потенциальных вкладчиков. С этой целью формируется банк данных о реальных и возможных конкурентах в сфере строительного бизнеса, осуществляется сравнительный анализ по разным позициям: специализация конкурентов, наличие опыта в проведении похожих СМР, деловая репутация, производственно-технический потенциал, наличие эффективной системы управления качеством, наличие профессионально подготовленных кадров, финансовое состояние предприятия, его ценовая политика и т. д. [5]
Таким образом, систематизировав особенности экономического анализа строительной отрасли, авторы статьи пришли к следующим выводам. Для анализа финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия можно использовать общие показатели оценки его финансового состояния (показатели имущественного положе-
ния, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и т. д.). Однако конкретно для организаций строительной отрасли экономики необходимыми направлениями анализа являются: оценка степень выполнения плана; ввода объектов и мощностей с изучением факторов, которые повлияли на появление нежелательных отклонений от плановых показателей; соблюдения плановой продолжительности строительства и технологической последовательности выполнения работ. Также особенностью строительной отрасли является то, что большие внутрихозяйственные резервы находятся в уменьшении ручного труда. При анализе выясняют возможности увеличения эффективности использования трудовых ресурсов в связи с устранением причин простоев рабочих из-за непогоды, неподготовленности строительной площадки, несвоевременной доставки материалов, оборудования и т. п.
По нашему мнению, на сегодняшний день большей части российских строительных предприятий необходимо уменьшать объем реализуемых проектов. Это происходит из-за сложившейся общемировой кризисной ситуации, приведшей к негативным изменениям во внутригосударственном жилищно-строительном рынке, а также роста цен на строительные материалы. Немаловажным фактором выступает общее снижение благосостояния населения. В данной ситуации строительным предприятиям необходимо принимать меры следующего характера: сокращать объемы ввода жилья, «замораживать» уже начавшееся строительство новых объектов, продавать ранее взятые под застройку площадки, увеличивать сроки строительных работ.
Литература
1. Белоусова Л. С. Управление развитием регионального строительного комплекса: диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук по специальности «Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности, в т. ч.: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда; экономика народонаселения и демография; экономика природопользования; экономика предпринимательства; маркетинг; менеджмент; ценообразование; экономическая безопасность; стандартизация и управление качеством продукции; землеустройство; рекреация и туризм)». СПб., 2010. 453 с.
2. Довженко С. Е., Федорова Е. А., Лазарев М. П. Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйства // Аудит и финансовый анализ. 2015. № 1.
3. Егорова С. Е., Соболева О. А. Экономический анализ: учебное пособие. Псков: Псковский государственный университет, 2017. 344 с.
4. Маматова Л. А., Кузнецова С. А. Анализ основных видов деятельности: учебное пособие / Л. А. Маматова, С. А. Кузнецова; Яросл. гос. ун-т им. П. Г. Демидова. Ярославль: ЯрГУ, 2011. 78 с.
5. Управленческий анализ в отраслях [Электронный ресурс]: URL: http://libraryno.ru/upravlanal
6. Businesspskov.ru. Псковская строительная отрасль живет, вопреки мнению некоторых скептиков. [Электронный ресурс]: URL: http://businesspskov.ru/rbusiness/bnedv/86359.html
7. Gks.ru. ГКС: трудовые ресурсы. [Электронный ресурс]: URL: http://www.gks.ru/ wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/staüstics/wages/labour_force
8. Gubernia.pskovregion.org. По итогам первого квартала строительная отрасль Псковской области на четверть ниже уровня прошлого года. [Электронный ресурс]: URL:
http://gubernia.pskovregion.org/news/po-itogam-pervogo-kvartala-stroitelnaya-otrasl-pskovskoy-oblasti-na-chetvert/
9. Rooffaq.com. Строительной индустрии в Псковской области предстоит роль экономического локомотива. [Электронный ресурс]: URL: https://rooffaq.com/detail.php?ID=21544
10. Rusprofile.ru. Общество С Ограниченной Ответственностью «СПЕЦСТРОЙ». [Электронный ресурс]: URL: http://www.rusprofile.ru/id/1416041
Об авторах
Соболева Ольга Алексеевна — кандидат экономических наук, доцент кафедры учета, анализа и налогообложения, финансово-экономический факультет, Псковский государственный университет, Россия. E-mail: volkova.pskgu@bk.ru
Козленко Никита Дмитриевич — студент 4 курса, финансово-экономический факультет, Псковский государственный университет, Россия. E-mail: nikitos0496@mail.ru
Секаева Кристина Александровна — студентка 4 курса, финансово-экономический факультет, Псковский государственный университет, Россия. E-mail: cris .sekaeva2013@yandex.ru
O. A. Soboleva, N. D. Kozlenko, K. A. Sekaeva
THE FEATURES OF THE CONSTRUCTION COMPANIES ANALYSIS
The article presents the results of a study of the functioning and development of the construction industry of the Russian economy at the present stage and systematizes the features of economic analysis of this sector. As an empirical data for analysis, information is used by the construction organization of the Pskov region «Спецстрой».
Key words: construction, construction and assembly works, economic analysis, liquidity, solvency, profitability, competitiveness.
About the authors
Soboleva Olga Alekseevna — Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of Accounting, Analysis and Taxation Department, Finance and Economics Faculty, Pskov State University, Russia.
E-mail: volkova.pskgu@bk.ru
Kozlenko Nikita Dmitrievich — 4th year student, Finance and Economics Faculty, Pskov State University, Russia. E-mail: nikitos0496@mail.ru
Sekaeva Kristina Aleksandrovna — 4th year student, Finance and Economics Faculty, Pskov State University, Russia. E-mail: cris .sekaeva2013@yandex.ru
