CC BY
16
7(97) - 2012
Аналитический обзор
ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ
СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
«-» «-» ___ _ _ ,
российской ФЕДЕРАЦИИ В НОЯБРЕ 2011 г.*
Помесячный рост российской экономики наблюдается уже в течение десяти последних месяцев. По оценке Минэкономразвития России, в ноябре прирост ВВП с исключением сезонности составил 0,3 % (0,9 % - в октябре) по отношению к предыдущему месяцу. Положительный вклад в рост ВВП внесли промышленность (за счет роста добычи полезных ископаемых и производства и распределения электроэнергии, газа и воды) и торговля. После заметного ускорения в октябре приостановился рост инвестиций, также замедлились темпы роста в строительстве.
В ноябре, по оценке Минэкономразвития России, прирост ВВП составил 5,4 %, за одиннадцать месяцев - 4,4 % к соответствующему периоду 2010 г.
По промышленному производству в целом, с исключением сезонной и календарной составляющих, после сентябрьского спада и возобновления роста в октябре в ноябре рост продолжился и составил 0,3 %. Прирост обусловлен динамикой добычи полезных ископаемых и производства и распределения электроэнергии, газа и воды на 0,9 и 2,0 % соответственно. В обрабатывающих производствах после роста в октябре в ноябре отмечается небольшое падение (-0,1 % с исключением сезонности).
С исключением фактора сезонности в ноябре рост отмечен в добывающих отраслях, производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака, отраслях лесного комплекса, выпуске резиновых и пластмассовых изделий, машин, электрического, электронного и оптического оборудования. В
* Публикуются материалы мониторинга Министерства экономического развития Российской Федерации. URL: http://www. economy. gov. ru/mmec/activity/sections/macro/monitoring/ doc20111227 01.
течение трех последних месяцев в химическом производстве, выпуске прочих неметаллических минеральных продуктов отмечается спад. В ноябре сократился выпуск в производстве кожи, изделий из нее и обуви, кокса и нефтепродуктов, в металлургии, выпуске транспортных средств и оборудования.
По сравнению с ноябрем 2010 г. прирост промышленного производства составил 3,9 %, в том числе добыча полезных ископаемых увеличилась на 1,3 %, обрабатывающие производства - на 4,9 %, производство и распределение электроэнергии, газа и воды - на 3,2 %.
По оценке Минэкономразвития России, инвестиции в основной капитал с исключением сезонного фактора по сравнению с октябрем снизились на 0,1 %, снижение объема работ в строительстве составило 0,6 %.
По сравнению с данными годичной давности в ноябре инвестиционная активность продолжает характеризоваться высокими темпами, а также ростом в строительстве. Прирост инвестиций составил 7,7 %, прирост в строительстве - 5,9 %. Ввод жилья в ноябре на 11,4 % превысил объем ноября 2010 г., а по сравнению с октябрем 2011 г. прирост составил 31,8 %.
В сельском хозяйстве значительный рост в сентябре и октябре с исключением сезонного фактора сменился в ноябре спадом (-4,1 %). Вместе с тем сохраняются высокие темпы роста по сравнению с данными ноября 2010 г. По сравнению с ноябрем 2010 г. прирост производства в сельском хозяйстве составил 41,7 % (в ноябре 2010 г. спад составлял 7 %).
Уровень безработицы в ноябре 2011 г., по предварительным итогам обследования, составил 6,3 % экономически активного населения, снизившись по
сравнению с октябрем на 0,1 п.п. С исключением сезонности уровень безработицы также снизился и составил 6,7 % против 6,8 в октябре.
С исключением фактора сезонности в последние три месяца наблюдается замедление динамики оборота розничной торговли, но по-прежнему потребительский спрос вносит положительный вклад в ВВП. В ноябре прирост составил 0,1 % (0,6 % - в сентябре, 0,2 % - в октябре). Вместе с тем по сравнению с ноябрем 2010 г. оборот розничной торговли вырос на 8,6 %, что на 0,6 п.п. выше, чем в соответствующем месяце 2010 г.
Росстат пересмотрел динамику реальных располагаемых доходов населения за 2008-2011 гг., в связи с чем была скорректирована помесячная и квартальная сезонно очищенная динамика данного показателя за соответствующий период. Так, в октябре прирост на 0,6 % по предыдущей оценке сменился спадом на 0,8 %. В ноябре рост реальных располагаемых доходов возобновился и составил 0,1 %.
По сравнению с ноябрем 2010 г. реальные располагаемые доходы также выросли на 0,2 %.
Реальная заработная плата по сравнению с данными ноября 2010 г. увеличилась на 7,1 %. С исключением сезонного фактора после роста в июле - октябре в ноябре отмечено падение на 3 % (табл. 1).
Экспорт товаров в ноябре 2011 г., по оценке, составил 45,4 млрд долл. (98,8 % к октябрю 2011 г., 127,9 % к ноябрю 2010 г.).
Импорт товаров в ноябре 2011 г., по оценке, составил 29,0 млрд долл. (99,8 % к октябрю 2011 г. и 117,4 % к ноябрю 2010 г.).
В ноябре потребительская инфляция снизилась до 0,4 % (в октябре 2011 г. - 0,5 %, в ноябре 2010 г. - 0,8 %), за январь - ноябрь она составила 5,6 % (январь - ноябрь 2010 г. - 7,6 %), в ноябре по сравнению с ноябрем 2010 г. - 6,8 %.
В ноябре 2011 г. продолжился рост цен на продовольственные товары. Цены на плодоовощную продукцию снизились. Начался сезонный рост цен
Таблица 1
Основные показатели развития экономики, % к соответствующему периоду предыдущего года
2010 г. 2011 г. *!
Показатель Ноябрь Январь -ноябрь Ноябрь Январь -ноябрь
ВВП*1 104,6 103,9 105,4 104,4
Индекс потребительских цен на конец периода, к концу предыдущего 100,8 107,6 100,4 105,6
периода
Индекс промышленного производства*2 106,7 108,4 103,9 105,0
Обрабатывающие производства*3 110,1 112,1 104,9 106,8
Индекс производства продукции сельского хозяйства 93,0 88,5 141,7 121,7
Инвестиции в основной капитал 108,0 104,4 107,7*4 105,6*4
Объемы работ по виду деятельности «Строительство» 106,0 102,8 105,9 104,8
Ввод в действие жилых домов 101,9 95,7 111,4 104,4
Реальные располагаемые денежные доходы населения*5 104,6 105,3 100,2 100,2
Реальная заработная плата 102,6 104,4 107,1 *5 103,3*5
Среднемесячная начисленная номинальная заработная плата, руб. 21 486 20 584 24 310*5 22 865*5
Оборот розничной торговли 108,0 106,3 108,6 106,9
Объем платных услуг населению 104,2 101,4 101,7 102,8
Общая численность безработных, % к экономически активному населению - 7,5 - 6,7
(в среднем за период)
Экспорт товаров, млрд долл. 35,5 357,8 45,4 469,1
Импорт товаров, млрд долл. 24,7 221,7 29,0 290,6
Средняя цена за нефть Urals, долл./барр. 84,4 77,2 110,65 109,5
*' Оценка Минэкономразвития России.
*2 Агрегированный индекс производства по видам деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды». С учетом поправки на неформальную деятельность. *3 С учетом поправки на неформальную деятельность. *4 Оценка Росстата. *5 Предварительные данные.
на некоторые виды овощей. Продолжился рост цен на большинство продуктов: яйца, молоко и молочную продукцию, мясо и птицу, рыбу и морепродукты. Замедлились темпы снижения цен на макаронные изделия, муку, сахар, крупы. Продолжился рост цен на непродовольственные товары.
По оценке Минэкономразвития России, прирост ВВП (рис. 1) с исключением сезонного и календарного факторов по отношению к предыдущему месяцу составил 0,3 %, по сравнению с ноябрем 2010 г. - 5,4 %. В ноябре позитивное влияние на динамику экономического роста оказали промышленное производство, а также стабильный рост потребительского спроса.
По оценке Минэкономразвития России, за одиннадцать месяцев к соответствующему периоду 2010 г. прирост ВВП составил 4,4 %. В целом за 2011 г. прирост ВВП оценивается в 4,2-4,5 % (табл. 2).
В ноябре прирост промышленного производства составил 3,9 % к ноябрю 2010 г. Вклад в общий рост промышленного производства сферы деятельности «Обрабатывающие производства» при росте производства на 4,9 % составил 82,6 %. В данном виде деятельности 19,2 % общего роста обеспечило «Производство транспортных средств и оборудования» (прирост производства на 6,6 %), 29,9 % -«Производство машин и оборудования» (23,5 %), 6,0 % - «Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования» (3,1 %), 2,3 % -«Производство кокса, нефтепродуктов» (0,5 %), 9,6 % - «Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака» (2,1 %), 3,9 % - «Производство прочих неметаллических минеральных продуктов» (3,6 %), 5,8 % - «Производство резиновых и пластмассовых изделий» (7,9 %), 10,8 % - «Целлюлозно-
-С исключением сезонных и календарных факторов
(январь 1995 - 100%)
Рис. 1. Динамика валового внутреннего продукта в 2008-2011 гг., %
бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность» (13 %).
Прирост добычи полезных ископаемых составил за ноябрь 2011 г. 1,3 %, вклад в общий рост производства - 7,1 %.
Прирост сферы деятельности «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды» в ноябре составил 3,2 %, вклад в общий рост - 10,3 %.
С исключением сезонной и календарной составляющих по промышленному производству в целом после спада в сентябре в октябре рост возобновился, в ноябре продолжился (0,4 % в августе, - 0,3 % в сентябре, 0,8 % в октябре, 0,3 % в ноябре).
В добыче полезных ископаемых после спада добычи в июне - июле в августе добыча стабилизировалась, в сентябре - октябре вновь сокращалась, в ноябре возобновился рост (-0,1 % в июне, - 0,1 % в июле, 0 % в августе, - 0,3 % в сентябре, - 0,2 в октябре, 0,9 % в ноябре).
Таблица 2
Квартальные темпы прироста основных показателей экономики (сезонность исключена),
% к предыдущему периоду*
Показатель 2010 г. 2011 г.
I II III IV I II III Октябрь Ноябрь
ВВП 1,2 1,0 0,0 2,2 1,0 0,5 1,0 0,9 0,3
Промышленное производство 2,1 2,2 -0,3 1,9 1,5 1,3 0,7 0,8 0,3
Инвестиции в основной капитал -2,5 2,3 1,2 7,7 -15,2 10,3 1,7 5,1 -0,1
Строительство -6,8 5,7 3,8 3,0 -4,7 2,2 5,1 1,3 -0,6
Реальные располагаемые денежные доходы 1,5 -3,2 -2,2 0,0 -0,8 -2,1 1,7 -0,8 0,1
населения
Реальная заработная плата 1,2 0,8 0,6 0,9 0,5 1,5 1,0 0,3 -3,0
Оборот розничной торговли 2,6 2,4 1,5 0,3 0,9 1,5 2,3 0,2 0,1
* Оценка Минэкономразвития России.
В производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (рис. 2) в сентябре - октябре выпуск сокращался, в ноябре отмечается рост выпуска (-0,7 % в сентябре, -1,5 % в октябре, 2,0 % в ноябре).
В обрабатывающих производствах (рис. 3) после спада производства в сентябре в октябре рост возобновился, в ноябре наблюдается сокращение производства (-0,2 % в сентябре, 1,5 % в октябре, -0,1 % в ноябре).
С исключением сезонности из отраслей инвестиционного спроса в ноябре снизилось производство транспортных средств и оборудования (-4,2 %) и третий месяц подряд - выпуск прочих неметаллических минеральных продуктов (-0,5 % в сентябре, -0,1 в октябре, -1,4 % в ноябре).
Отмечалось сокращение в сырьевых экспортно ориентированных секторах: производстве кокса
185 180 175 170 165 160 155 150 145 140 135
12345678ШУ2345678ШУ2345678ШУ2345678!Ш
2008 2009 2010 2011
—♦— Без исключения сезонных и календарных факторов
-С исключением сезонных и календарных факторов
(февраль 1999 г. - 100%)
Рис. 2. Динамика промышленного производства (разделы С + D + Е) в 2008-2011 гг, %
205 195 185 175 165 155 145 135 125 115
2008 2009
2112131 ■
2010
21234 9 6 78 910 2011
Без исключения сезонных и календарных факторов
-С исключением сезонных и календарных факторов (февраль 1999 г. - 100%)
Рис.3. Динамика обрабатывающихпроизводств (раздел D классификатора ОКВЭД) в 2008-2011 гг., %
и нефтепродуктов (-1,5 %), металлургии (-1,7 %), третий месяц подряд - в химическом производстве (-2,5 % в сентябре, -0,2 % в октябре, -0,3 % в ноябре).
Положительная динамика в ноябре была характерна для производства машин и оборудования (6,7 %), электрического, электронного и оптического оборудования (5,8 %), резиновых и пластмассовых изделий (1,6 %), пищевых продуктов (1,0 %), целлюлозно-бумажного производства; издательской и полиграфической деятельности (3,8 %). После спада в октябре возобновился рост текстильного и швейного производств (-1,6 % в октябре, 0,6 % в ноябре), обработки древесины и выпуска изделий из дерева (-0,9 % в октябре, 1,2 % в ноябре).
Прирост промышленного производства за одиннадцать месяцев составил 5,0 % по сравнению с соответствующим периодом 2010 г.
По оценке Росстата, прирост инвестиций в основной капитал (рис. 4) в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем составил 3,4 %, с исключением сезонного и календарного факторов вложения сократились на 0,1 % после роста в течение трех предыдущих месяцев.
В конце ноября Объединенная металлургическая компания ввела в эксплуатацию металлургический комплекс стан-5000. Объем инвестиций в проект составил 45 млрд руб.
Прирост инвестиций в основной капитал за январь - ноябрь составил 5,6 %.
Сокращение инвестиций в основной капитал с учетом сезонной и календарной составляющих в ноябре по отношению к октябрю сопровождалось еще более глубоким сокращением объема работ по виду деятельности «Строительство» (рис. 5) - на
9617819101112 2010
Без исключения сезонных и календарных факторов -С исключением сезонных и календарных факторов (январь 1995 г. - 100%)
Рис.4. Динамикаинвестиций в основной капитал в 2008-2011 гг., %
—♦— Без исключения сезонных и календарных факторов
-С исключением сезонных и календарных факторов
(январь 1995 г.-100%)
Рис. 5. Динамика строительства в 2008-2011 гг., %
0,6 % после двух месяцев роста (на 1,3 % в октябре и 0,7 % в сентябре).
По данным Росстата, в ноябре по отношению к октябрю 2011 г. сокращение объема работ по этому виду деятельности составило 1,9 %, всего с начала года объем работ увеличился на 4,8 %.
Несмотря на общее сокращение объема строительных работ, в ноябре ввод жилья увеличился, по оценке Минэкономразвития России, на 2 % по сравнению с октябрем (с учетом сезонности).
В ноябре было введено в действие 6,5 млн м2 общей площади жилых домов, что на 31,8 % больше уровня октября 2011 г. и на 11,4 % - уровня ноября
2010 г. Организациями всех форм собственности построено 82,4 тыс. новых квартир, в январе - ноябре 2011 г. - 543,4 тыс. квартир.
Средневзвешенная ставка по рублевым ипотечным жилищным кредитам снижалась с января
2011 г. и составила в октябре 12 % (на 0,1 п.п. ниже уровня сентября). По данным Банка России, объем предоставленных ипотечных кредитов в октябре 2011 г. увеличился на 13,2 % по отношению к сентябрю и составил 521,2 млрд руб. (в сентябре прирост составлял 17,2 %, в августе - 19,5 %).
В ноябре по отношению к октябрю общий грузооборот по всем видам транспорта, кроме трубопроводного, сократился на 0,4 %. Это коснулось всех видов транспорта: грузооборот внутреннего водного транспорта сократился на 28,6 %, морского -на 13,8 %, воздушного - на 7,3 %, автомобильного -на 3,8 %, железнодорожного - на 1,3 %.
С начала 2011 г. прирост общего грузооборота составил 3,3 %.
Коммерческий грузооборот в ноябре по отношению к октябрю сократился на 2,7 % и составил
200,6 млрд ткм. В большей степени сократился объем коммерческих перевозок грузов - на 5,3 % и составил 262,6 млн т. Накопленный темп прироста по этим показателям замедлялся в течение всего года (с 12 и 8 % в январе до 4,3 и 4,6 % в январе - ноябре соответственно). Замедление связано с замедлением прироста объемов погрузки на железнодорожном транспорте (с 10,6 % в январе до 2,8 % в январе - ноябре), которое произошло из-за снижения объемов промышленного производства в основных грузообразующих отраслях (производство нефти и нефтепродуктов за 11 мес. сократилось на 2,2 % к соответствующему периоду 2010 г.), с сокращением грузооборота морского транспорта в связи с введенным в 2010 г. запретом на экспорт зерна.
Продолжается сокращение пассажирооборота транспорта общего пользования (в ноябре по отношению к предыдущему месяцу - на 6,7 %, в октябре -на 12,9 %, в сентябре - на 16,8 %). В результате накопленный темп роста по данному виду транспорта замедлился за январь - ноябрь до 3,9 % по сравнению с 4,5 % за январь - август.
По данным Росстата, объем производства продукции сельского хозяйства в ноябре 2011 г. по отношению к предыдущему месяцу сократился на 48,6 %. По оценке Минэкономразвития России, с исключением фактора сезонности сокращение в сельском хозяйстве в ноябре составило 4,1 %, что значительно ниже показателей прироста в октябре и сентябре (на 23,1 и 11,7 % соответственно).
Рекордные урожаи после засухи 2010 г. обеспечили прирост производства продукции сельского хозяйства за январь - ноябрь на 21,7 % к уровню соответствующего периода 2010 г.
Завершается уборочная кампания во всех федеральных округах. По данным Росстата, по состоянию на 1 декабря 2011 г. зерновые и зернобобовые культуры в хозяйствах всех категорий обмолочены с 94,8 % площадей, зерна в первоначально оприходованном весе намолочено 99,0 млн т (в 1,5 раза больше, чем на 1 декабря 2010 г.). Урожайность составляет 23,9 ц с 1 га (в 2010 г. - 19,8 ц с 1 га).
По данным Росстата, на 1 декабря 2011 г. производство скота и птицы на убой в хозяйствах всех категорий составило 9,5 млн т (в живом весе), что на 4,2 % больше, чем в соответствующем периоде 2010 г., в том числе за счет реализации мероприятий Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на
2008-2012 гг., ведомственных целевых программ развития птицеводства и свиноводства в Российской Федерации на 2010-2012 гг., отраслевой программы развития мясного скотоводства России на
2009-2012 гг.
Последние три месяца наблюдается замедление динамики оборота розничной торговли с исключением фактора сезонности (рис. 6), но по-прежнему потребительский спрос вносит положительный вклад в ВВП. В ноябре прирост составил 0,1 % (0,6 % - в сентябре, 0,2 % - в октябре).
Вместе с тем в ноябре 2011 г. по сравнению с соответствующим периодом 2010 г. оборот розничной торговли вырос на 8,6 %, что на 0,6 п.п. выше, чем в соответствующем месяце 2010 г.
Наблюдавшаяся с начала 2011 г. тенденция опережающей динамики роста оборота розничной торговли по сравнению с показателями 2010 г. способствовала тому, что по итогам одиннадцати месяцев оборот розничной торговли увеличился на 6,9 %, что на 0,6 п.п. выше прироста за аналогичный период 2010 г.
При этом наблюдается существенный рост оборота непродовольственных товаров - 110,7 % (январь - ноябрь 2010 г. - 107,2 %) при снижении динамики оборота продовольственных товаров -103,1 % (январь - ноябрь 2010 г. - 105,4 %).
Рост объема оборота розничной торговли, прежде всего непродовольственных товаров, продолжает основываться на снижении нормы сбережений населения и увеличении потребительского кредитования.
В ноябре 2011 г. увеличилась динамика объема платных услуг населению, прирост по сравнению с октябрем составил 1,3 %. При этом по 8 из 14 наблю-
-С исключением сезонных и календарных факторов
(январь1995 г.-100%)
Рис. 6. Оборот розничной торговли в 2008-2011 гг., %
даемых видов услуг отмечено снижение объемов, и наибольшее - по туристским услугам (сокращение на 13,0 %), что в первую очередь связано с завершением отпусков.
По итогам одиннадцати месяцев объем платных услуг вырос на 2,8 % к соответствующему периоду 2010 г.
По предварительным данным Росстата, в ноябре реальные располагаемые доходы (рис. 7) увеличились по сравнению с ноябрем 2010 г. на 0,2 %. С исключением фактора сезонности прирост реальных располагаемых доходов населения, по оценке Минэкономразвития России, составил 0,1 % по сравнению с октябрем. В январе - ноябре прирост реальных располагаемых доходов составил 0,2 % к соответствующему периоду 2010 г.
Реальная заработная плата (рис. 8) по сравнению с данными ноября 2010 г. увеличилась на 7,1 %. Вместе с тем с исключением сезонного фактора после роста в июле - октябре в ноябре отмечено падение на 3 %.
С начала года прирост составил 3,3 % к соответствующему периоду 2010 г.
По данным Росстата на 1 декабря 2011 г., по сведениям организаций (не относящихся к субъектам малого предпринимательства), суммарная задолженность по заработной плате по кругу наблюдаемых видов экономической деятельности составила 2 188 млн руб. и по сравнению с 1 ноября 2011 г. снизилась на 239 млн руб., или на 9,9 %.
Экспорт товаров (рис. 9) в ноябре 2011 г., по оценке, составил 45,4 млрд долл. (127,9 % к ноябрю
-С исключением сезонных и календарных факторов
(январь 1995 г.-100%)
Рис. 7. Динамика реальных располагаемых доходов в 2008-2011 гг., %
280 1
270 -
260
250
240 -
230 -
220
210
200
i 1 2 3 4 5 6 7 8 э1с 112 1 2 3 4 5 6 7 8 э|к 112 123456789Ц1
2009 2010 2011
800 700 600 500 400 300 200 100 0
1|2|3|4|5|6|7|8|9[1и11|1 2008
Без исключения сезонных и календарных факторов
-С исключением сезонных и календарных факторов
(январь 1995 г.-100%)
Рис. 8. Динамика реальной заработной платы в 2008-2011 гг., %
759, 6
469 , 1
| 267 9 290 , 6
267 9 221,7 Н
170, 2 ■ 175, 1 136 i 178 ,5
| I
Товарооборот Экспорт ■ 2008 ■ 2009
Импорт Сальдо
112010 ■ 2011 (оценка)
Рис. 9. Динамика внешней торговли Российской Федерации в январе - ноябре 2008-2011 гг. (по методологии платежного баланса) млрд долл. США
Млрд долл. 140 т 120 100 80 60 40 20 0
Долл./барр.
2010 г. и 98,8 % к октябрю 2011 г.). Экспорт из стран дальнего зарубежья в ноябре 2011 г. вырос по сравнению с ноябрем 2010 г. на 30,5 % и составил 38,3 млрд долл., из стран СНГ - на 15,5 % (7,1 млрд долл.). Доля стран дальнего зарубежья в общем объеме экспорта России в январе - ноябре снизилась на 0,5 п.п. и составила 84,0 %, доля стран СНГ - соответственно увеличилась.
Увеличение стоимости экспорта по сравнению с ноябрем 2010 г. связано прежде всего с ростом мировых цен на нефть. В ноябре 2011 г. цена на нефть марки Urals составила 110,7 долл./барр. и выросла по сравнению с ноябрем 2010 г. на 31,1 %, относительно октября
2011 г. рост составил 2,1 % (рис. 10). В январе -ноябре 2011 г. цена на нефть Urals составила 109,5 долл./барр., относительно соответствующего периода 2010 г. цена выросла на 41,8 %.
По данным Лондонской биржи металлов, в ноябре 2011 г. по сравнению с ноябрем 2010 г. цены на алюминий, медь и никель снизились на 11,1 %,
10.8 % и 21,9 % соответственно, цена на стальную заготовку увеличилась на 3,6 % (рис. 11). По сравнению с октябрем 2011 г. цены на алюминий снизились на 4,5 %, на никель - на 5,3 %, на стальную заготовку - на 6,5 %, цена на медь увеличилась на 2,8 %. В январе - ноябре 2011 г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года рост цен на алюминий составил 12,8 %, на медь -
20.9 %, на никель 8,0 %, на стальную заготовку - 22,4 %.
Ш» шн
2008 г. 2009 г. 2010 г.
160 25 000
120 20 000
80 15 000
40 10 000
0 5 000
22 909
18 886
17 882
2011 г.
Экспорт товаров (левая шкала) Цена нефти Urals (правая шкала)
0
Алюминий Ноябрь 2010 г.
Никель I Октябрь 2011 г.
Медь I Ноябрь 2011 г.
Рис. 10. Динамика экспорта товаров и мировых цен на нефть Urals
Рис. 11. Динамика мировых цен на медь, никель и алюминий, долл./т
7х"
55
Цена на природный газ в ноябре 2011 г., по данным Международного валютного фонда, составила 432,7 долл. за 1 тыс. м3, увеличившись по сравнению с ноябрем 2010 г. на 38,0 %. По сравнению с октябрем 2011 г. цена на природный газ составила 99,2 %. В январе - ноябре 2011 г. она равнялась 376,5 долл. за 1 тыс. м3, увеличившись на 27,9 % по сравнению с соответствующим периодом 2010 г.
По предварительным данным Минэнерго России, в ноябре 2011 г. по сравнению с ноябрем 2010 г. экспорт нефти в физическом выражении вырос на 1,4 %, газа природного - на 4,0 %, экспорт каменного угля снизился на 13,1 %. В январе - ноябре 2011 г. по сравнению с соответствующим периодом 2010 г. экспорт газа природного увеличился на 9,2 %, экспорт нефти снизился на 1,8 %, каменного угля - на 5,2 %.
Импорт товаров в ноябре 2011 г., по оценке, составил 29,0 млрд долл. (117,4 % к ноябрю 2010 г.; рост по сравнению с ноябрем 2010 г. на 17,7 %, из стран СНГ - на 15,4 %). Доля стран дальнего зарубежья в общем объеме импорта России в январе -ноябре снизилась на 0,5 п.п. и составила 85,2 %, стран СНГ - соответственно увеличилась.
По предварительным данным таможенной статистики, в январе - ноябре 2011 г. импорт товаров из стран дальнего зарубежья по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. увеличился на 34,6 %. В ноябре он увеличился на 21,0 % к ноябрю 2010 г. В целом наблюдается замедление темпов роста импорта из стран дальнего зарубежья по сравнению с уровнями предыдущих месяцев. Закупки продукции машиностроения увеличились на 26,7 %, химической продукции - на 25,6 %, продовольственных товаров -
на 7,2 %, текстильных изделий и обуви - на 6,4 %.
В ноябре 2011 г. по сравнению с октябрем 2011 г. стоимостной объем импорта товаров из стран дальнего зарубежья составил 99,9 %. При этом импорт продовольственных товаров и сырья для их производства вырос на 13,7 %, химической продукции -на 6,3 %, вместе с тем стоимостной объем импорта машиностроительной продукции сократился на 2,5 %, текстильных изделий и обуви - на 24,1 %.
Положительное сальдо торгового баланса в ноябре 2011 г. увеличилось по сравнению с ноябрем 2010 г., по оценке, на 51,9 % и составило 16,4 млрд долл.
В ноябре укрепление номинального эффективного курса рубля составило 3,9 %, а в целом за январь - ноябрь 2011 г. (из расчета ноябрь 2011 г. к декабрю 2010 г.) - 5,5 %. Реальный эффективный курс (рис. 12) за ноябрь укрепился на 3,6 %, в целом за первые одиннадцать месяцев 2011 г. укрепление оценивается в 3,7 %. При этом, по расчетам Минэкономразвития России, за ноябрь 2011 г. укрепление рубля в реальном выражении к доллару США составило 2,1 %, к евро - 2,8 %, к фунту стерлингов -1,3 %, к швейцарскому франку - 3,4 %, к японской иене - 3,9 %, к канадскому доллару - 2,2 %. В целом за январь - ноябрь (из расчета ноябрь 2011 г. к декабрю 2010 г.) реальное укрепление рубля к доллару США составило 2,2 %, к евро - 0,3 %, к фунту стерлингов - 0,5 %, к канадскому доллару -4,2 %, ослабление к швейцарскому франку - 0,8 %, к японской иене - 1,8 %.
За ноябрь 2011 г. объем международных резервов сократился на 14,6 млрд долл. против уве-
260% 240% 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60%
У— £ ь
/ / Л Л Г
V. г ■V I
V J > Г* У* V
г"* Г ■4В V ■ * — V
V
л с 1
- Реальный эффективный курс
■ К доллару США
К евро
Рис. 12. Динамика среднемесячных реальных курсов рубля (январь 1995 г. = 100 %)
личения на 8,7 млрд долл. месяцем ранее (в ноябре
2010 г. наблюдалось уменьшение на 14,2 млрд долл.). При этом отрицательная валютная переоценка резервов, номинированных в евро, фунтах стерлингов, иенах и канадских долларах, составила за ноябрь 11,6 млрд долл. Из-за ослабления курса единой европейской валюты, а также английского фунта и канадского доллара по отношению к доллару США объем операций Банка России по нетто-продаже валюты - 1,6 млрд долл., отрицательное изменение стоимости монетарного золота -около 0,4 млрд долл., прочие изменения составили отрицательную величину в размере около 1,1 млрд долл. В целом за январь - ноябрь прирост резервов составил 31,5 млрд долл. (в январе - ноябре годом ранее - 43,6 млрд долл.). По состоянию на 1 декабря
2011 г. объем международных резервов составил 510,9 млрд долл.
Профицит федерального бюджета на кассовой основе в январе - ноябре 2011 г. составил, по предварительным данным Минфина России, 1 343,2 млрд руб., или 2,8 % ВВП против дефицита в размере 891,7 млрд руб. (2,2 % ВВП) за аналогичный период годом ранее. При этом доходы бюджета составили 10 165,1 млрд руб., или 20,9 % ВВП (7 431,7 млрд руб., или 18,3 % ВВП в январе - ноябре 2010 г.), а расходы бюджета (на кассовой основе) - 8 821,9 млрд руб., или 18,2 % ВВП против 8 323,35 млрд руб. (20,5 % ВВП) за первые одиннадцать месяцев предыдущего года. Непроцентные расходы сложились в объеме 8 584,4 млрд руб., или 17,7 % ВВП (8 136,6 млрд руб., или 20,1 % ВВП в январе - ноябре 2010 г.), а обслуживание государственного долга (процентные расходы) составило 237,55 млрд руб., или 0,49 % ВВП против 186,8 млрд руб., или 0,46 % ВВП в январе - ноябре годом ранее.
По состоянию на 1 декабря совокупный объем Резервного фонда РФ составил 801,8 млрд руб., что эквивалентно 25,6 млрд долл. (11,08 млрд долл., 9,04 млрд евро, 1,58 млрд фунтов стерлингов). Совокупный объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) составил 2 764,4 млрд руб., или 88,26 млрд в долларовом эквиваленте (27,99 млрд долл., 24,41 млрд евро, 4,43 млрд фунтов стерлингов на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России и 455,02 млрд руб. и 6,25 млрд долл. на депозитах во Внешэкономбанке).
По оценке Минэкономразвития России, за ноябрь 2011 г. увеличение денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2)
составило 2,9 %. При этом увеличение наличных денег в обращении (денежного агрегата М0) составило 0,6 %, депозиты в национальной валюте возросли на 3,7 %1. В целом за январь - ноябрь 2011 г. увеличение денежной массы составило 10 % против 19,6 % в январе - ноябре 2010 г. Денежный агрегат М0 возрос за одиннадцать месяцев на 7,7 %, депозиты в национальной валюте - на 10,7 %.
В результате удельный вес наличных денег в обращении (денежного агрегата М0) в составе денежного агрегата М2 за первые одиннадцать месяцев 2011 г. сократился на 0,52 п.п. (в том числе за ноябрь -на 0,57 п.п.) и на 1 декабря 2011 г. составил 24,78 % против 25,3 % на 1 января и 25,3 % - на 1 декабря годом ранее. Денежный мультипликатор за ноябрь возрос с 2,94 до 2,95, что связано с гораздо меньшим приростом свободной ликвидности по сравнению с увеличением объема безналичных средств (уровень ликвидности возрос с 9,3 % по состоянию на 1 ноября 2011 г. до 9,9 % - на 1 декабря).
Объем денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, за ноябрь возрос на 2,8 %, а в целом за январь -ноябрь - сократился на 8,9 % (против увеличения на 7,4 % за одиннадцать месяцев годом ранее) и составил по состоянию на 1 декабря 2011 г. 7 464,8 млрд руб. (табл. 3).
Основным источником уменьшения денежного предложения в январе - ноябре стало накопление остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России. Чистый кредит расширенному правительству со стороны органов денежно-кредитного регулирования сократился за одиннадцать месяцев 2011 г. на 2 585,5 млрд руб. (за аналогичный период 2010 г. его снижение составило только 105,9 млрд руб.). При этом такое значительное сокращение происходило на фоне замедления динамики чистых международных резервов органов денежно-кредитного регулирования (за январь - ноябрь 2011 г. их прирост по фиксированным валютным курсам составил 596,2 млрд руб. против 1 745,8 млрд руб. за аналогичный период годом ранее).
В ноябре 2011 г. кредитная активность со стороны банковской системы продолжала возрастать. Совокупный объем кредитов, предоставленных нефинансовым организациям и населению, увели-
1 По состоянию на 1 декабря годовой темп прироста денежного агрегата М2 составил 20,5 % по сравнению с 19,8 % на 1 ноября и 31,1 % - на 1 января.
Таблица 3
Состояние денежно-кредитной сферы и курсы рубля
Показатель 2010 г. 2011 г.
Январь -октябрь Ноябрь Январь -ноябрь Год Январь -октябрь Ноябрь Январь -ноябрь
Денежная масса на конец периода (агрегат М2), млрд руб. 17 848,3 18 264,9 18 264,9 20 011,9 21 380,9 22 010* 22 010*
Изменение за период, % 16,9 2,3 19,6 31,1 6,8 2,9 10,0
Изменение за период в реальном выражении, % 9,5 1,5 11,2 20,5 1,6 2,5 4,15
Денежная база в широком определении на конец периода, млрд руб. 6 956,2 6 945,5 6 945,5 8 190,3 7 261,6 7 464,8 7 464,8
Изменение за период, % 7,6 -0,2 7,4 26,6 -11,3 2,8 -8,9
Курс рубля к доллару (средний за период), руб. за долл. 30,26 30,97 30,33 30,37 29,03 30,86 29,20
Индекс реального укрепления рубля к доллару за период (с учетом инфляции в США) * 104,2 98,7 102,8 104,0 100,05 102,1 102,2
Средний за период курс рубля к евро, руб. за евро 40,04 42,405 40,26 40,30 40,72 41,88 40,83
Индекс реального укрепления рубля к евро за период (с учетом инфляции в Еврозоне) * 109,5 99,9 109,4 114,4 97,6 102,8 100,3
Индекс реального эффективного курса рубля за период* 104,0 99,4 103,3 106,9 100,1 103,6 103,7
Международные резервные активы (изменение за период), млрд долл. 57,632 -14,019 43,613 39,929 46,178 -14,647 31,531
Индекс потребительских цен на конец периода, % к декабрю предыдущего года 106,8 100,8** 107,6 108,8 105,2 100,4** 105,6
Базовая инфляция на конец периода, % к декабрю предыдущего года 105,1 100,7** 105,8 106,6 105,6 100,5** 106,2
Мировые цены на нефть Urals, долл./барр. 76,43 84,39 77,19 78,21 109,37 110,65 109,49
* Оценка Минэкономразвития России. ** К октябрю.
чился по итогам месяца на 3,3 % до 22 794 млрд руб., в целом за январь - ноябрь увеличение оценивается в 25,6 % (11,1 % за первые одиннадцать месяцев годом ранее).
При этом кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям, возросли в ноябре на 3,4 % до 17 457 млрд руб. В целом за одиннадцать месяцев 2011 г. объем кредитов нефинансовым организациям увеличился на 24,1 % (на 10,9 % за январь - ноябрь 2010 г.).
Кредиты, предоставленные физическим лицам, за ноябрь возросли на 3,1 % до 5 337 млрд руб. За январь - ноябрь объем кредитов физическим лицам увеличился на 30,7 % против 11,9 % за аналогичный период годом ранее.
В ноябре потребительская инфляция (рис. 13) снизилась до 0,4 % (в октябре - 0,5 %). С начала года
потребительские цены выросли на 5,6 % против 7,6 % за соответствующий период 2010 г.
В ноябре рост цен замедлился на фоне продолжающегося снижения цен на плодоовощную продукцию, что обусловлено рекордным урожаем 2011 г. овощей и картофеля (в 2011 г. собрано на 80 % овощей и 88,5 % картофеля больше по сравнению с 2010 г.) и высоким предложением. Снижение цен на плодоовощную продукцию в ноябре не характерно для данного периода, так как обычно наблюдается сезонный рост цен.
Замедление роста потребительских цен в ноябре также связано с постепенным воздействием ослабления обменного курса рубля в последние четыре месяца. Основной вклад внесло увеличение роста цен на продукты питания, прежде всего в связи с удорожанием отдельных импортозависимых
1,4 1,0
0,6
0,2 0
-0,2
-0,6 -1,0
0
а «
<и I «
И
<и
в
о и н о о О
0 2
л
со
*ИПЦ - индекспотребительскихцен
Рис. 13. Инфляция в 2011 г, % к декабрю предыдущего года
продуктов(сыр, мясо) щзи паденииценнаэти това-рына мировых рынках. По сравнению с соответствующим периодом предыдущего года инфляция в ноябре снизилась до 6,8 % против 8,1 % в ноябре 2010г.(во1ст'ябре 2011г.-7,2%).
Вноябре рост цен напродовольственныетова-ры составил, как и в ою:ябре,0,5%,чтообусловлено снижениемценовойконкуренциии удорожанием импорта из-заослабления рубля.
Также заметноповысились цены продукты с высокой долей импорта. В результате, несмотря на хороший урожай и снижение мировых цен на основныевидыпродовольствия,ценына продукты без плодоовощной продукцииповышаются второймесяцподряд-в ноябредо 0,7%(в октябре -0,5%).Учитываявысокое предложение сельхозпродукции,в ноябре снизились цены на плодоовощную продукциюна1%,однако с1 5 ноября возобновился сезонный рост цен в среднем по 0,2-0,5 % в неделю.
Нанепродовольственные товары в ноябре ростцен составил 0,6 % против 0,7 %годонранее (за январь - ноябрь20 Пг.ростцен - 6,3 % против 4,5 % год назад).
В данномсекторе рост цен наряду с ростом сщюсанаселения(вчастности,из-за отрицательных ставок по депозитам, сокращения сбережений и расширения масштабов потребительского креди-тованш1)связан с ослаблениемобменного курса и растущимидевальвационными ояавданшши.
Всееторерыночных услугв ноябре цены фактически не росли и быливыше прошлогодних (0,1 %)против нулевогоприроста год назад (за январь - ноябрь - 6,6 % против 4,2 % год назад).
В промышленном производстве (С + D + Е) ростцен вноябре 2011 г. составил 1,6 %. С начала года - приростна14,4 %.Ростцен в ноябре в основном связан сподорожанием нефти и нефтепродуктов.
Наторгуемые на внешнихрынкахтовары в ноябреценывыросли в среднем на2,4 %(сначала года - прирост 14,4 %).
В ноябрещюдолжало заметнодорожать топливо. Ценынабензин росли умеренно - на0,3 % (+14,7%-сначала год^г^).
Нефть подорожала в ноябре на 8,8 % (5,5 % - в октябре) при том, чтона мировыхрынкахроста цен не наблюдалось,однако снизились экспортные пошлины.
На продукцию черной металлургии и химичес-киь товары ]з ноябр еценыснижались,чтоотражает конъюнктуру мировых рынков. В этой связи также снккалисьцены инацвьтныемета0лы.
На нетортуемые (с исключением элек-
троэнергии) в ноябре габлюдался нулевой прирост цен ((>,6 % с началагода;9,8% - годомранее). В пищевой промышленности возобновился слабый рост цен - 0,4 %, что в основном обусловлено сезонностью. Второй месяц незначительно снижались цены настроительные материалы(в ноябре - на 0,3 %, за
7х"
59
октябрь - ноябрь - на 0,4 %). В остальных отраслях прирост цен незначительный (0,1-0,3 %).
Электроэнергия в среднем по России для всех категорий потребителей в октябре (рассчитанная Минэкономразвития России на основе данных Росстата) подешевела на 0,2 %, в том числе для потребителей, исключая население - на 0,2 %. С начала года по октябрь рост цен и тарифов на электроэнергию составил 7,2 %.
На реализованную сельскохозяйственную продукцию в ноябре цены в среднем снизились на 0,3 % (в октябре - снижение на 1,4 %, за май - ноябрь - на 11,6 %, с начала года - на 5,6 %) в связи со снижением мировых цен и хорошим урожаем 2011 г. В растениеводстве в ноябре снижение цен составило
2,6 % (с начала года - 13,6 %). Продолжают снижаться цены на пшеницу, подсолнечник, сахарную свеклу и другие продукты в связи с высокой насыщенностью рынков данными товарами. Продукция животноводства в ноябре подорожала на 1,3 % (с начала года - на 0,9 %), выросли цены на крупный рогатый скот, свинину из-за удорожания импорта и снижения объемов производства говядины. Также отмечен сезонный рост цен на молоко и яйца.
В капитальном строительстве в ноябре рост цен замедлился до 0,3 % (с начала года - рост на 8,2 %), на строительно-монтажные работы цены выросли на 0,3 % (9,7 %). Замедление роста цен обусловлено окончанием сезона строительных работ.
