CC BY
71
ОПЫТ МУСУЛЬМАНСКИХ СТРАН В РАЗВИТИИ ИСЛАМСКОЙ БАНКОВСКОЙ
СИСТЕМЫ
М.Ж. Абдиев, д-р экон. наук, профессор Н. Арипов, доктор теологии (PhD) Ошский технологический университет (Кыргызстан, г. Ош)
DOI:10.24412/2411-0450-2023-2-11-15
Аннотация. В предлагаемой научной статье исследованы опыт зарубежных стран, в частности мусульманских стран, такие как: ОАЭ; Оман; Иордания и Малайзия в развитии исламской банковской системы. Объектом исследования являются субъекты исламского принципа финансирования-исламская банковская система. По результатам исследования на основании анализа опыта мусульманских стран в развитии исламской банковской системы предложены применения их опыта в международной банковской системе.
Ключевые слова: банковская деятельность, рынок банковских услуг, исламское банковское дело, исламские финансы, исламский банкинг, исламские принципы финансирования, исламские инвестиции.
В последние годы доминирующими «игроками» в сфере исламского банкинга являются страны Ближнего Востока. Регион Юго-Восточной Азии занимает второе место в мире исламского банкинга с 15% доли рынка. Регион включает Бруней и Малайзию - крупнейшие исламские экономики в регионе (с точки зрения соответствующих шариату финансовых услуг), а также Индонезию - страну с самым большим в мире мусульманским населением. Очевидно, что потенциал незадействован-ных в банковской системе финансовых средств мусульман страны достаточен для того, чтобы привлечь их в официальный хозяйственный оборот экономики страны [1].
В данном пункте нами были рассмотрены исламские банки следующих стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии:
1) ОАЭ;
2) Оман;
3) Иордания;
4) Малайзия.
1. В ОАЭ в 1975 году был создан первый исламский банк в мире «Dubаi Ыатю Ьапк». Спустя почти полвека, в 2016 году исламские финансовые активы в Объединённых Арабских Эмиратах составили 140,2 млрд долл США. ОАЭ признаны четвертым по величине исламским бан-
ковским рынком после Ирана, Саудовской Аравии и Малайзии. Исламский банковский сектор занял в стране 21,4% от общего объёма банковских активов и 14,6% от совокупных активов исламских банков. Сама отрасль, по оценкам экспертов, в сравнении с традиционным банковским сектором выросла вдвое.
Выяснилось, что в числе ста крупнейших банков ССАГПЗ по величине активов в 2016 года, по данным обзора Stаndаrd & Poor's, входило 17 исламских, из которых 6 банков ОАЭ, в том числе. Доля совокупных активов этих банков составила 24,7% из числа 17 исламских банков.
Более того, активы «Dubаi Ыатю Ьапк» составили 26 млрд долл. США, или 23%, в совокупных активах исламских банков. Банк занял третье место по величине активов исламских банков стран ССАГПЗ, уступая крупнейшему исламскому банку Саудовской Аравии «Аl-Rаjhi Вапк» (71 млрд долл. США) и банку Кувейта «Kuwаit Fi^^e House» (52 млрд долл. США), и 17 место в общем рейтинге банков стран ССАГПЗ [3].
Наряду с этим, Dubаi Ыатю Ьапк получил сразу 8 премий на десятой церемонии вручения «Награды в области исламского бизнеса и финансов-2016», которую проводит издание СР1 Finаnсiаl. Дубайский банк получил награды в 65 номинациях
«лучший исламский банк», «лучший розничный банк Ближнего Востока», «лучший корпоративный банк Ближнего Востока», «лучший коммерческий банк Ближнего Востока», «лучший организатор выпуска сукук на Ближнем Востоке» и «лучшая сделка сукук». Кроме того, подразделение дубайского исламского банка Dаr А1 Shаriа стало лауреатом премии за «лучшие консультационные услуги», а его генеральный директор Аднан Шильван получил самую престижную награду - за «выдающийся вклад в исламскую экономику».
Вторым крупнейшим исламским банком ОАЭ является Abu Dhаbi Ыатю Вапк, открытый 20 мая 1997 года как акционерная компания, зарегистрированная на фондовой бирже Абу-Даби, учредителем которой выступило Управление ОАЭ по ценным бумагам и товарам (Seсurities аnd Commodities АиШогку, SСA) и Центральный банк ОАЭ.
Цель банка - стать ведущим банком, специализирующимся по предоставлению услуг в сфере исламских финансов и одним из крупнейших мировых поставщиков услуг в сфере обслуживания физических лиц, коммерческих организаций, услуг по управлению активами и инвестициями. С момента создания Исламский банк Абу-Даби демонстрирует устойчивое развитие. Благодаря инновационным решениям в сфере исламских финансов, банкинга, управления финансами и инвестициями, а также развитой сети (55 филиалов и 234 банкоматов по всей территории ОАЭ) банк достиг лидирующих позиций [2].
Мы изучили данные Stаndаrd & Poor's, согласно которым по итогам 2016 года исламский банк Абу-Даби занимает 20 место в рейтинге крупнейших банков ССАГПЗ и 4 место среди исламских банков. Активы банка составили 23 млрд долл. США, доля в совокупных активах - 7,3%.
Согласно показателям Thomson Reuters, АЬи Dhаbi Ыатю Вапк по итогам 2016 года зафиксировал чистую прибыль в размере 477,4 млн дирхамов (130 млн долл. США) - увеличение на 16,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Таким образом, исламские банки в ОАЭ увеличивают рост доходов за счёт трансформации внутреннего бизнеса государства. Их международной экспансии способствуют крупные финансовые вливания. Ожидается, что страна вполне может стать одним из главных рынков, развивающих интернационализацию исламской банковской отрасли.
В ходе изучения, мы узнали о Дубай-ском центре развития исламской экономики (DIEDС), который объявил о запуске новой стратегии на 2017-2021 гг., сконцентрированной на развитии исламской экономической системы. Стратегия включает выявление новых индикаторов динамики для мониторинга роста ключевых секторов и измерения их вклада в экономику Объединенных Арабских Эмиратов.
Новая стратегия использует двухас-пектный подход. Первая составляющая концентрируется на развитии исламской экономической системы, а вторая включает себя способствование статуса Дубая как глобального образца развития исламских финансов, промышленности, стандартов в торговле и культуры. Эмират Дубай имеет наилучшую инфраструктуру для того, чтобы стать региональным центром международных торговых потоков и с этой целью планирует создать первый в мире исламский экспортно-импортный банк для развития своей внешней торговли. Руководство Дубая задалось целью сделать эмират мировым центром исламских финансов и международной торговли, и в соответствии с поставленной задачей, департамент по экономическому развитию при правительстве эмирата запустил проект, в рамках которого оценит экономическую целесообразность открытия первого экспортно-импортного банка в ОАЭ [6].
2. Оман начал развивать исламский финансовый сектор только в конце 2012 года, последним из шести стран ССАГПЗ начавший предоставление исламских финансовых услуг своему населению.
Центральный банк Омана сформировал шариатский совет для осуществления надзора за исламской банковской индустрией султаната, при этом выбранная Оманом централизованная модель кон-
троля в этой сфере является редкостью для арабского региона Персидского залива, поскольку в большинстве арабских стран Персидского залива в каждом исламском банке есть свой шариатский совет, определяющий халяльность сделок и финансовых продуктов. Создание централизованного шариатского совета может ускорить дальнейшую разработку исламских финансовых продуктов, уменьшить издержки исламских банков и поспособствовать новым эмиссиям сукук.
На сегодняшний день в Омане функционируют около 10 банков, которые предоставляют исламские финансовые услуги. В 2016 году объем исламских банковских активов Омана увеличился на 65,5% по сравнению с предыдущим годом и превысил 4,5 млрд долл. США [7].
Однако специалистами прогнозируется, что к 2018 году активы исламских банков в Омане могут достичь 5 млрд риалов (13 млрд долл. США).
Оман в 2015 году впервые в своей истории выпустил сукук на общую сумму 200 млн риалов (520 млн долл. США). Выпуск осуществлен центральным банком страны на внутреннем рынке. Привлеченные средства были направлены на финансирование дефицита бюджета султаната, возникшего из-за падения цен на нефть. В 2016 году Оман произвел закрытое размещение исламских облигаций сукук на сумму 500 млн долл. США со сроком погашения через 6 лет. Доходность сукук установилась на уровне 3,5%, а структурированы инструменты согласно модели иджара.
Таким образом, выпуск исламских облигаций окажет содействие развивающемуся мусульманскому финансовому сектору страны и предоставит исламским банкам эффективный инструмент управления ликвидностью.
3. В Иордании создание первого исламского банка <^о^ап Ыатю Вапк» произошло в рамках «Временного специального закона» (№13) 1978 года. Закон «О банковской деятельности» №28 от 2000 года содержит определение исламского банка, его цели, виды деятельности, которые банк может осуществлять, другие условия и
ограничения, введенные Центральным банком.
В настоящее время в стране функционируют 4 исламских банка, крупнейшим по размеру активов и известным своей социальной направленностью является <^оМап Ыатю Вапк» [8].
4. В Юго-Восточной Азии крупнейшим рынком исламских финансов является рынок Малайзии, оцениваемый в более 420 млрд долл. США. Правительство Малайзии уделяет особое внимание развитию исламской финансовой системы в стране, осуществляя широкий спектр мер, направленных на его укрепление в экономике страны.
Нами было выяснено, что целью проводимой политики является реализация потенциала исламских финансов в качестве одного из двигателей роста национальной экономики Малайзии путем развития исламских финансовых продуктов, выхода на мировые финансовые рынки и повышения в целом роли страны в мировой финансовой системе. Так, уже к началу 1993 года Центральным банком Малайзии (Вапк Negаrа Mаlаysiа) был успешно разработан 21 банковский продукт, а к концу того же года 21 финансовый институт участвовал в беспроцентной банковской схеме. Еще одним достижением исламской банковской системы Малайзии является внедрение исламского межбанковского денежного рынка еще в январе 1994 года.
Для укрепления и развития исламской банковской системы в Малайзии Центральный банк страны в 1997 году создал Национальный консультационный шариатский совет по исламскому банкингу и такафул (№йопа1 Shаriаh Аdvisory СоипсП оп Ыатю Вапк^ аnd ТакаШ1).
В настоящее время в Малайзии функционирует 17 исламских банков, 10 специальных отделений при традиционных банках, 8 исламских страховых компаний. На начало 2014 года исламские банковские активы Малайзии составили 170,2 млрд долл. США. Доля исламского финансового сектора в стране составляет около 20%. Годовые темпы роста активов - 19%. Исламский рынок капитала в Малайзии является одним из самых развитых в мире.
Около 70% выпусков сукук в мире приходится на Малайзию [4].
Малазийские исламские финансовые институты в меньшей степени ориентируются на стандарты ААОИФИ. К примеру, в случае банкротства клиента не по его вине, финансовые институты требуют с него возврата финансирования, причем по операции мурабаха требуют выплаты полной суммы договора, в то время как, согласно стандарту ААОИФИ, даже в случае добровольного отказа клиента от покупки актива, он обязан лишь возместить разницу цены покупки и продажи актива банком, и не обязан возмещать банку упущенную выгоду.
Таким образом, на основании проведенного исследования, мы сделали следующий вывод:
Малайзия является третьей по величине активов исламских финансов в мире. Однако малазийская модель развития исламских финансов подвержена острой критике, поскольку целый ряд исламских финансовых продуктов и услуг, представленный на рынке страны, не признан в качестве таковых шариатскими советами и отдельными учеными в других странах исламского мира. Поспешное стремление Правительства Малайзии сделать страну одним из главных лидеров в развитии исламских финансов привело к противоречивым результатам. Однако стоит помнить, что исламская модель финансирования - это, прежде всего, этическая модель финансирования, где на первый план выдвигаются вопросы морали и соблюдение социальных функций.
Библиографический список
1. Абдиев М.Ж. Состояние и перспективы развития исламского банкинга в Кыргызской Республике / М.Ж. Абдиев, А. Каримбеков // Актуальные вопросы современной экономики. - 2019. - №6. - С. 492-498.
2. Беккин, Р.И. Особенности шариатского надзора в исламских финансовых институтах: Современный опыт мусульманских и немусульманских стран // Вестник Санкт-Петербургского университета. - 2014. - № 3. - С. 155.
3. Мусаев, Р.А. Исламские финансовые институты в мировой экономике / Р.А. Мусаев, Ю.Д. Магомедова // Вестник Московского университета. - 2013. - №2. - С. 81-91.
4. Мусаев, Р.А. Тенденции развития исламских финансовых институтов в условиях глобализации / Р.А. Мусаев, Ю.Д. Магомедова // Проблемы теории и практики управления. - 2015. - №11. - С. 35-48.
5. Фукина, С.П. Особенности организации исламского страхования и перспективы его внедрения на страховой рынок России // Вестник Астраханского государственного технического университета. - Серия: Экономика. - 2014. - № 1. - С. 110-121.
6. Хасбулатов, Р.И. Международные финансы. - М.: Юрайт,2014. - 420 с.
7. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.tаkаfol.ru.
8. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: Ы^р:/^!атю-Гтапсе.т.
THE EXPERIENCE OF MUSLIM COUNTRIES IN THE DEVELOPMENT OF THE ISLAMIC BANKING SYSTEM
M.Zh. Abdiev, Doctor of Economic Sciences, Professor N. Arkhipov, Doctor of Theology (PhD) Osh Technological University (Kyrgyzstan, Osh)
Abstract. In the proposed scientific article, the experience of foreign countries, in particular Muslim countries, such as: the UAE; Oman; Jordan and Malaysia in the development of the Islamic banking system. The object of the study is the subjects of the Islamic principle of financing - the Islamic banking system. Based on the results of the study, based on the analysis of the experience of Muslim countries in the development of the Islamic banking system, the application of their experience in the international banking system is proposed.
Keywords: banking, banking services market, Islamic banking, Islamic finance, Islamic banking, Islamic principles of financing, Islamic investments.
