CC BY
7Wschodnioeuropejskie Czasopismo Naukowe (East European Scientific Journal) #11, 2016
LIB
шши
ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ ИНДЕКСОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
АКТИВНОСТИ АПК
^ирягин Василий Игоревич
кандидат экономических наук, ведущий научный сотрудник, Институт социально-экономических и энергетических
проблем Севера, Сыктывкар
Исследованы теоретические и количественные аспекты оценки и планирования инвестиций в управлении экономическим ростом, под которым понимается количественное увеличение макроэкономических показателей, агропромышленного производства, накопления, инвестиций. Экономическое развитие предполагает не только изменение индексных показателей, но и качественные, возрождение экономики, преобразования.
Ключевые слова: оценка, индексные методы, Север, контрольный регион, АПК, экономика, исследование, подход, стратегия развития.
DETERMINATION OF REGIONAL INDICES OF AIC INVESTMENT ACTIVITY
Spiryagin W.I.
Candidate of Economic Sciences, Leading Science Employee, Institute of Socio-Economic and Energy Problems of the North, Syktyvkar
Theoretical and quantitative aspects of investment evaluation and planning have been studied in management of economic growth, which quantitative increase of macroeconomic indices, rural industrial production, accumulation, investment was understood by. Economic development does not only change of indices, but also qualitative ones, rebirth of the economy, transformations.
Key words:estimation, index methods, North, control region, AIC, economy, research,approach, strategy of development.
Постановка проблемы. Следует отметить ожидаемые первые два момента. Во-первых, пока не удалось создать «чистого» механизма управления инвестиционной активностью предприятий, организаций и фирм в АПК; во-вторых, в ближайшем будущем им не следует ожидать «ярко активной» помощи со стороны государства в проведении инвестиционной политики.
Говоря о помощи государства, обычно имеют в виду, в основном, государственные кредиты, заказы и централизованные капиталовложения. За последнее время наметилась тенденция к изменению курса рубля, темпов инфляции и процентных ставок за предоставляемые фирмам кредиты, одновременно общепризнанным становится конфискаци-онный характер инфляционных ожиданий и недостатки действующей налоговой системы, необходимость ее изменения, все это не создает нужные предпосылки для роста инвестиционной деятельности на предприятиях, организациях и фирмах АПК.
Индекс регионального индустриального развития (index of regional industrial development) сегодня равен 20,1%. Имеются предложения по росту индекса на перспективу к 2020 г. до отметок 28,14-44,22% на основе вклада инвестиционных проектов в развитие региона с учетом инновационного содержания.
Индекс регионального аграрного развития (index of regional agricultural economic development) - 1,1%. При решении проблем занятости индекс может быть увеличен в перспективе до значений 2,75-4,40%.
Анализ последних исследований и публикаций. В зарубежных и российских публикациях под ростом понимается увеличение продукта АПК, а в качестве показателя выступают темпы роста показателей.
Критика подхода сводится к следующему: подход не учитывает проблем распределения и потребления дохода; отсутствует необходимость проведения структурных преобразований; игнорируются социальные, демографические факторы; рост не увязывается с уменьшением независимости от экономической независимости [1].
Однако инвестиционные возможности предприятий, организаций и фирм АПК в условиях санкционного спада крайне ограничены, тем более что они оказались подорванными долговременными изъятиями доходов в бюджет, включая повышенную амортизацию. Реализация современных, простых и даже относительно несложных проектов АПК предполагает вложение значительных средств [2].
Так, только машиностроительные компании при запуске в серию среднегабаритного автомобиля, джипа или иной аналогичной техники инвестируют около 6 млрд. долл.
Выделение нерешенных ранее частей общей проблемы. Постоянные вложения требуются также для поддержания на должном научно-техническом уровне производственного аппарата предприятий, организаций и фирм АПК, обеспечения непрерывного повышения качества трудовых ресурсов АПК. Кроме того, наукой выяснено, что необходимо систематически внедрять мероприятия по снижению издержек производства продукции АПК.
В любом долговременном периоде оценочная потребность в инвестициях выше, чем наличные возможности предприятия, организации или фирмы. Поэтому следует разработать систему приоритетов, согласно которой предполагаемые направления инвестиций АПК должны ранжироваться.
Например, мероприятия, связанные с охраной окружающей среды, подлежат обязательному включению в план инвестирования, если предприятием, организацией или фирмой в АПК нарушаются установленные нормативы в этой сфере. В тех случаях, когда их несоблюдение не связано напрямую со здоровьем людей либо с угрозой их деятельности, предприятие, организация или фирма, не желая упустить свою ожидаемую выгоду (оцениваемый эффект от экономии средств может быть на порядок выше, чем одномоментные размеры штрафов за выявленные текущие нарушения установленных нормативов), может пойти на отклонения от усредненных законодательством экологических требований.
© Спирягин В. И., 2016
41
Wschodnioeuropejskie Czasopismo Naukowe (East European Scientific Journal) #11, 2016
Если такие решения противоречат интересам региона, производственных комплексов или общества в целом, то это свидетельствует о необоснованности текущих размеров штрафных финансовых санкций, оценки которых необходимо пересмотреть.
Вложения в социальную сферу АПК регулируются законодательно и, примерно, аналогичным образом. При этом следует учитывать, что средняя социальная эффективность проектов в большей мере, чем экологическая, коррелирует с экономической эффективностью.
Она включает улучшение социально-бытовых условий, повышение профессионально-квалификационного уровня занятых, а также другие направления социальных инвестиций - строительство жилья для молодых специалистов, ФАПов и детских садиков, предприятий сферы услуг и бытового обслуживания, что, как правило, сопровождается ожидаемым ростом производительности занятых в сельскохозяйственном производстве.
Поэтому социально-экономические критерии эффективности обладают синергетическим эффектом двух сфер в большей степени, чем те, которые были рассмотрены по отдельности выше, однако сегодня предприятия, организации и фирмы АПК в целом ориентируются на имеющиеся и утвержденные им свыше методики расчета эффективности инвестиций.
После выработки ранжированного перечня мероприятий, требующих финансовых, инвестиционных или капитальных вложений, обычно выбираются те из них, которые наиболее обеспечены средствами в плановом периоде. На сегодня для бюджетного планирования приняты и выбираются сроки от одного до двух или трех лет.
Основными источниками финансовых вложений являются бюджетные средства, средства банковской сферы, собственные ресурсы и другие источники. Основными источниками инвестиций являются амортизационные отчисления, накапливаемая часть прибыли и кредиты.
Размеры амортизационных отчислений в основном не зависят от предприятий, организаций и фирмы. Следует, однако, внимательно отслеживать те законодательные изменения, которые происходят в амортизационной политике в стране и ее регионах, в частности, те, которые касаются сроков, времени и льгот.
Так, в отдельных случаях предоставляются новые нормативы отчислений и начисления платежей, отсрочки выплат, льготы по ускоренной амортизации основного капитала, что, как правило, соответствует интересам бюджета, государства, предприятия, организации или фирмы.
Сегодня основным элементом экономической характеристики изучаемого регионального объекта является система показателей, индексов экономической статистики, на основе которой дается общая и цифровая характеристика хозяйственных явлений и процессов. Без изучения и гармонизации показателей трудно представить общую картину инвестирования АПК, поскольку иные методы отсутствуют, являются косвенными (например, оценка динамики по изменению освещенности сельских территорий или по выбросам в окружающую среду) или только начинают разрабатываться программно. Поэтому имеет смысл полагаться на имеющиеся системы статистических показателей, понимая их ограниченность для процесса планирования инвестиций.
В ходе планирования инвестиций вначале нужно обосновать основные направления и динамику инвестиций (рис. 1).
Рис. 1. Показатели общей динамики инвестиций в регионе
Приросты общей динамики инвестиций в регионе и иные показатели инвестиционных проектов АПК показывают, что ценовую составляющую за незначительный интервал времени можно рассматривать как измеритель структурного фактора.
Инвестиции вызываются факторами объемного роста продукта и структурных изменений. При значительном
увеличении инвестиционных расходов на рост экономических структур, инвестиций может не хватить на необходимый прирост валового продукта.
Возможна также ситуация, когда инвестиции расходуются на количественное увеличение объемов выпуска продукции. Развитие экономических структур оказывается зажатым тесными рамками отпускаемых инвестиционных
Wschodnioeuropejskie Czasopismo Naukowe (East European Scientific Journal) #11, 2016
ии
ресурсов. Рост экономических показателей вне структуры под воздействием мероприятий отличен от роста показателя в структуре под тем же воздействием при намечаемой плановой поддержке инвестиций региональной экономики.
Изложение основного материала. Размеры инвестиций за счет прибыли зависят от массы чистой прибыли и соотношения между накапливаемой и потребляемой ее частями. Максимизация массы прибыли или части добавленной стоимости часто выставляется в качестве базисной цели фирмы, что не всегда так. Что же касается ставки налога на прибыль предприятия, организации или фирмы в АПК - то ее размеры находятся вне их компетенции. Однако грамотная политика предприятия, организации или фирмы в области оптимизации налогообложения, безусловно, позволяет влиять на среднюю сумму выплачиваемых налогов.
К сожалению, обоснованию рационального соотношения между накапливаемой и потребляемой частями прибыли на предприятиях, организациях и фирмах уделяется недостаточно много внимания.
За последние годы отчетливо проявляется общая в среднем тенденция "проедания" получаемых от производственной деятельности доходов. Во многом, по имеющимся оценкам, она обусловлена объективными причинами (инфляция на издержках, санкционный спад, невыплаты зарплат и др.).
Однако ясно, что существенную роль в этих процессах играют и отдельные субъективные факторы - недостаточно высокая квалификация финансистов, экономистов и бухгалтеров, слабая экономическая обоснованность управленческих решений, принимаемых руководителями на базисных иерархических уровнях, чрезмерно низкие или высокие показатели эффективности или доходности от реализации инвестиционных проектов.
Основными источниками капитальных вложений сегодня являются бюджетные средства, средства предприятий и организаций, инвестиционных фондов и распределяемые средства из ограниченного фонда капиталовложений по различным проектам в форме двух основных групп затрат.
Для них существуют разные методы отбора наилучших проектов при осуществлении вложений и соответствующие им методики.
Оптимум соотношения между накапливаемой и потребляемой частями прибыли достигается тогда, когда величина прибыли, расходуемой на конечное потребление, имеет тенденцию максимизироваться на длительном временном промежутке, если таковой имеется. С одной стороны, очевидно, что чем больше отдача инвестиций, тем в среднем выше должна быть используемая норма накопления при наличии оценочных намерений к инвестированию, и иногда даже наоборот. Но, с другой стороны, при наличии очень низкой доходности от финансовых вложений, инвестиций и капиталовложений их полное отсутствие может становиться недопустимым, так как это решение неизбежно приводит к тенденции абсолютного уменьшения получаемой с привлечением из основных источников (посредством финансовых вложений, использования бюджетных средств и средств на капиталовложения) массы прибыли в перспективе.
Результаты процесса планирования инвестирования в АПК северного региона находят свое опосредованное отражение в оценках, в том числе модальных, изменения состояния фондового капитала на финансовых рынках, основного капитала и основных фондов предприятий, организаций и фирм рассматриваемого комплекса, что, в определенной степени, затем влияет на получаемые и обрабатываемые в соответствии с целями инвестирования статистические сведения, данные и индексы рынков (рис. 2).
Рис. 2. Индексы инвестиционной активности региона (РК).
БКОМОЫТА
43
ии
ШДЖЭИ Wschodnioeuropejskie Czasopismo Naukowe (East European Scientific Journal) #11, 2016
Анализ процесса инвестирования показал, что на минимум риска или на оптимум надежности идут определенные рыночные системы, многие из них минимум риска не ищут, а ориентируются на некоторый уровень надежности, отвечающий определенной устойчивости на траектории динамики, что сказывается на приростах хозяйственных систем.
Типовая формула уравнения прогноза конъюнктуры финансового рынка позволяет давать оценку удельной емкости фондового рынка (состояние фондового капитала на финансовых рынках с учетом числа действующих субъектов рынка) по интенсивности спроса на инвестиции (индексные показатели и данные динамики инвестиций) и уровню насыщения с помощью капвложений основным капиталом предприятий, организаций и фирм (данные о сделанных или намечаемых капитал овложениях)[3]. В основу формулы закладываются данные перспективных плановых расчетов инвестирования на первом этапе с целью анализа итогов на временном интервале (Хауштейн, 1971).
Случайные явления в экономике изучаются веками. Выборка значения вероятности по различной наблюдаемой частоте иногда приводит к неоднозначности, неопределенности результата. Интуитивный подход к определению вероятности отличен от аксиоматического подхода к построению вероятности событий, последний абстрактен и имеет чисто математический характер, и более применим к абстрактным событийным объектам без множества причинных воздействий из вне и из внутри.
Поэтому при определении вероятности учитываются дополнительные условия и природные, хозяйственные (экономические) характеристики объектов. При распределении инвестиций по проектам следует учитывать ограниченность фондов инвестиций. Ограниченность фонда инвестиций препятствует сопоставлению вариантов развития.
Теория и практика осуществляют сравнение вариантов, выбор проектов на основе показателей эффективности инвестиций. Экономисты исходят из положения, что суммарная оценка природных ресурсов примерно совпадает со
стоимостью учитываемых статистикой производственных фондов. Часто выявляется тенденцию снижения норматива эффективности при росте объема производственных фондов, суммарных затрат с учетом ценности природных ресурсов. Изменения оценок труда в АПК, заработной платы (добавленной стоимости) незначительно повышали норматив, имея тенденцию к понижению.
Выводы и предложения. Используя аппарат ТВ, результаты процесса планирования инвестиций в комплексе могут быть выражены индексами емкости финансового рынка на одного субъекта.
В идеальном случае, когда перспективные индексы от инвестиций и капитальных вложений могут быть представлены независимыми случайными величинами, распределенными одинаково, с рядом дополнительных условий, условно можно считать, что оценка матожидания индекса емкости финансового рынка может быть записана квадратом оценки матожидания случайной величины (индекса от инвестиций или капиталовложений).
Это позволяет выстраивать взаимосвязи доходности и эффективности инвестиций и капитальных вложений по собранной статистической информации о намечаемых плановых инвестициях или капиталовложениях.
При некоторых условиях, интерес представляет и обратная к ним задача формирования инвестиционной программы на основе учета перспектив развития финансовых рынков. Случаи взаимозависимости случайных величин также легко формулируются.
Результаты процесса планирования инвестирования в АПК находят свое опосредованное отражение в оценках, в том числе модальных, изменения состояния фондового капитала на финансовых рынках, основного капитала и основных фондов предприятий, организаций и фирм комплекса, что, в определенной степени, затем влияет на получаемые и обрабатываемые в соответствии с целями инвестирования статистические сведения, данные и индексы рынков.
Список литературы:
1. Mustafaev A, Ponomareva A, Spiryagin W. Structure of Investments in the Agroindustrial Complex of Komi Republic// Problems of Economic Transition. V. 55, No 4, Regional Economics (II)/August 2012, NY, M. E. Sharpe, Inc., 2012-2013, pp. 77-96.
2. Мустафаев А.А., Спирягин В.И. Инновационный подход - основа корректировки управления инвестициями // СМАЛЬТА, №2, 2015. - Новосбирск, RISO, 2015. - C. 42-49.
3. Хауштейн Г. Методы прогнозирования в соц. экономике. - Москва: Прогресс, 1971. - 400 с.
