Обзор рынка общих фондов банковского управления в России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ОБЗОР РЫНКА ОБЩИХ ФОНДОВ БАНКОВСКОГО УПРАВЛЕНИЯ В РОССИИ

1 2 3

Володченко В.С. , Ланцова Д.С. , Ивлев О.Ю. , Метельницкая Т.А.4, Бышок К.А.5, Романов Э.В.6

1Володченко Виктория Сергеевна - студент;

2Ланцова Дарья Сергеевна - студент; 3Ивлев Олег Юрьевич - студент;

4Метельницкая Татьяна Алексеевна - студент, кафедра сервиса, 5Бышок Ксения Александровна - студент, кафедра туризма и гостиничного дела, факультет технологии, предпринимательства и сервиса; 6Романов Эдуард Викторович - студент, кафедра английского языка, институт иностранных языков, Орловский государственный университет имени И. С. Тургенева,

г. Орёл

Аннотация: в статье описывается развитие ситуации на фондовом рынке России, дается и систематизируется информация об итогах работы банковских фондов. Кроме того, приводятся статистические данные прироста прибыли, помогающие проследить динамику Российского фондового рынка.

Ключевые слова: ОФБУ, банк, стоимость, акции, доходный, активы, облигации.

Динамика мировых фондовых рынков в ноябре 2015 года была крайне переменной. Уже после достижения предельных значений в начале месяца последовала корректировка, причиной чего стали опасения касательно долговых вопросов государств Еврозоны. Ирландия была обязана прибегнуть за поддержкой в Евросоюз, а доходности по облигациям Испании и Португалии штурмовали новые вершины. Отрицательная ситуация наблюдалась и в Азии. Инвесторы боятся следующего ужесточения денежной политики со стороны Китая на фоне высокой инфляции. Далеко не добавляла оптимизма и обстановка на Корейском полуострове, где противоборство Северной и Южной Кореи вылилось в вооруженный конфликт. Российский показатель ММВБ на фоне растущих цен на нефть казался лучше, зафиксировав увеличение на 2,8%. [1]

В сложившейся конъюнктуре на фондовых площадках рынок фондов банковского управления показал увеличение. Совокупная стоимость чистых активов ОФБУ в ноябре увеличилась на 2,5% и достигла значения 7,2 миллиардов руб., что было гарантированно положительным показателем привлечения и увеличением цены активов в управлении. Общий чистый приток в ноябре составил 116,7 миллионов руб. Фаворитами по привлечению сделались банки «Абсолют», «M2M Прайвет Банк» и «ЗЕНИТ», фонды которых обогатились на 53 миллионов руб., 28,5 миллионов руб. и 24,3 миллионов руб. соответственно. Небольшие потери в масштабах рынка понесли «Газпромбанк» и «Петрокоммерц». Фонды лидирующие по привлечению прошлого месяца, отметились и за прошедший месяц. Таким образом, более популярным фондом в ноябре был ОФБУ смешанных инвестиций «Абсолют - Доверие», привлекший 40,9 миллионов руб. Чистый приток денег в фонд акций «М2М Прайвет Банк - Эффективный» собрал 23,1 миллионов руб. [1]

На рынке ОФБУ в июле 2013 года зафиксирован рост. После 5 месяцев постоянного уменьшения суммарного СЧА, в июле тенденция поменялась. Суммарная СЧА фондов согласно итогам месяца возросла на 2,3% и собрала 2,8 миллиардов руб. Предпосылкой послужил рост активов в управлении, в то время как убывание денег из фондов продолжился и, даже вырос, составив 61 млн. руб.

против 23 миллионов руб. месяцем ранее. Высокие темпы убывания наблюдались у лидеров рейтинга больших банков.

Итоги работы банковских фондов в целом стали слабыми. Менее пятидесяти процентов фондов показали положительную прибыльность. Наиболее прибыльным фондом стал ОФБУ акций «Энерготрансбанк - Янтарь - энергосресурсы», стоимость пая фонда увеличилась на 16,3% в частности на фоне высоких расценок на нефть. Прибыльность фонда акций «М2М Прайвет Банк - Металлический» составила 9,3%. Из числа фондов облигаций наиболее прибыльным оказался ПИФ «Зенит - Тихая гавань», который поднялся в цене на 2%. Фонды акций «Зенит - Перспективный» и «Зенит - Доходный» показали отличные итоги и увеличились на 7,7% и 7,6% в соответствии с этим. В аутсайдерах оказался фонд облигаций «Газпромбанк -Консервативный», паи которого в июне лишились в стоимости 0,5%. Стоимость чистых активов (СЧА) в период 2015 года превысила степень в 7 миллиардов руб. По состоянию на 30.11.2015 года единая СЧА составила 7,56 миллиардов. Активы ОФБУ возросли на 1,38 миллиардов, из которых 0,55 миллиардов. Подчеркнем, что с начала 2015 года рост СЧА участников системы раскрытия АЗИПИ составило 4,77млрд. [1]

Наибольшего прироста стоимости чистых активов в 418 млн. рублей за 3 осенних месяца достиг ОФБУ «Петркоммерц-2» Банка Петрокоммерц. В ноябре активы фонда «Петрокоммерц-2» составили 3,35 млрд. руб. На втором месте по приросту стоимости чистых активов находится ОФБУ «Доходный» под управлением Банка ЗЕНИТ, прирост стоимости чистых активов за осенние месяцы составил 389 млн. рублей. Третью строчку по приросту занимает ОФБУ «Страховые резервы» под управлением Газпромбанка, который осенью привлек в управление более 181 млн. рублей. Уменьшение активов произошло у 5 рублевых ОФБУ, среди которых ОФБУ Золотой (-84,28 млн.) Банка Центрокредит, ОФБУ «Суворов» (-12,19млн.) Юниаструм Банка, ОФБУ «Омскпромстройбанк - Универсальный» (-1,95 млн.), ОФБУ «Янтарь» Энерготрансбанка (-1,80 млн.) и ОФБУ «Славянский» (-0,19). [1]

Доходность ОФБУ в марте была преимущественно негативной. Выйти в плюс удалось всего 3 фондам: ОФБУ акций «Славянский кредит - Хедж-фонд» заработал 1,7%, «Энерготрансбанк - Янтарь - российские акции» - 0,3%, а облигационный ОФБУ «Петрокоммерц - 2» вырос менее, чем на 0,1%.Аутсайдерами месяца стали фонды «Банка Зенит». ОФБУ акций «Зенит - Доходный II» и «Зенит - Доходный» лишились в соответствии с этим 8,6% и 8,7%. Инвестиционная политика данных фондов подразумевает достаточно высокий уровень риска и применение производных финансовых инструментов, что дает возможность им демонстрировать высокий результат при росте рынка, однако при этом больше терять - при его падении. [1]

Таким образом, доверительное управление от банков в Российской федерации не пользуется спросом - количество фондов ОФБУ приблизительно в 7 раз ниже, нежели ПИФов, объемы управляемых средств менее в 10-ки раз. Эти достоинства, как обширная инструментальная диверсификация и значительная степень независимости в управлении с применением плеча не позволили банковским фондам обыгрывать рынок, главным образом повысив риски крупных просадок. В случае если при вложении в ПИФы можно разбираться на прибыльность индекса ММВБ, то в ОФБУ данной возможности отсутствует, поскольку неизвестно, по какой торговой стратегии будут работать управляющие.

Список литературы 1. Аганбегян А.Г. Финансы, бюджет и банки в новой России. М.: Дело, 2018. 400 с.