CC BY
9ЖИЛИЩНЫЕ СТРАТЕГИИ
Том 4 • Номер 2 • Апрель-июнь 2017 ISSN 2410-1621 Russian Journal of Housing strategy
издательство
Креативная экономика
обзор конкурентной среды на рынке ипотечного кредитования по итогам 1 квартала 2017 года
Обзор подготовлен аналитическим центром ООО «РусИпотека», являющегося одним из лидеров на рынке информационных и консалтинговых услуг. Компания обладает опытом запуска с нуля коммерческих ипотечных проектов, региональных и корпоративных социальных ипотечных программ.
Представленная информация будет полезна для исследователей и представителей профессионального сообщества.
Материал представлен в оригинальной авторской редакции.
Итоги марта несут в себе двойной смысл. Это первый полноценный по продолжительности рабочего времени месяц года, а прогнозы итогов года становятся более точными.
Анализ работы участников Высшей ипотечной лиги позволяет оценить происходящее во всем отечественном ипотечном бизнесе.
По официальным данным абсолютные количественные итоги выглядят так:
• за первый квартал выдано 178 336 кредитов на сумму 321 276 млн рублей;
• в марте выдано чуть больше 80 511 кредитов на сумму свыше 146 970 млн рублей.
Общий кредитный портфель достиг 4 544 752 млн руб. Рублевый кредитный портфель вырос за месяц на 53 млрд рублей. В свою очередь, портфель валютных кредитов непрерывно уменьшается (на 3 млрд рублей), несмотря на выдачу 3 кредитов на 240 млн рублей.
Практический интерес представляет только динамика кредитования в рублях (табл. 1). Налицо уменьшение средней ставки по выданным кредитам.
Таблица 1
итоги кредитования в рублях по месяцам 2017 года
Месяц кредиты в млн руб. кредиты в штуках средняя ставка по кредитам месяца
январь 71 084 40 040 11,84 %
февраль 103 222 57 785 11,95 %
март 146730 80 508 11,68 %
По итогам квартала можно сделать оптимистичный прогноз: в 2017 году рынок вырастет на 25-30 %, а годовая выдача достигнет 1,85 - 1,9 трлн рублей.
Основой оптимизма служат сравнительные ипотечные итоги квартала и социально-экономическое положение населения и смежных отраслей.
Сравнительные итоги необходимо рассматривать в связке месяц-квартал.
1. В марте установлен абсолютный рекорд выдачи ипотечных кредитов. Результат 2014 года превышен более чем на 10 млрд рублей.
2. Продолжилось ускоренное наращивание объемов. В марте выдача кредитов выросла на 43 % по отношению к февралю, в котором рост составил 45 % к январю.
3. Результаты первого квартала уступают 2016 и 2014 годам на 2,3 и 13,5 млрд руб. соответственно.
4. Больше половины банков в марте ускорились быстрее рынка в целом. Это 14 из 23-х банков, изученных Русипотекой.
В развитие сравнительного подхода можно сформулировать несколько субъективных предположений.
Предположение первое. Ожидание снижения ставок становится навязчивой идеей.
Мульти вклад в эту идею внесли три фактора:
• привычка к низким ставкам в период действия программы субсидирования,
• постоянные вербальные интервенции государства в пропаганду главного целевого экономического ориентира в виде снижения инфляции, за которой неизбежно снизятся ставки,
• определяющее значение ставки для большинства заемщиков при выборе кредитора, что ставит ценовую конкуренцию на первое место.
Предположение второе. Перемещение банков в рейтинговой таблице Высшей ипотечной лиги в прошедшие месяцы определялось моментом вывода кредитного продукта с пониженной ставкой. Общее правило: объявленная ставка должна начинаться с 10 % и несколько десятых сверху. Идеально объявить ставку ниже 10 % годовых. Пусть даже она звучит как условные 9,99 % и ее можно получить узкому кругу заемщиков.
Предположение третье. Для некоторых кредиторов работа по красивым объявленным ставкам вызывает небольшую грусть и много делается для уменьшения ее размера. Первая иллюстрация этого предположения в ставках для хорошего клиента с улицы с 30 % первоначальным взносом (Справочные материалы, табл. 1), которые несколько выше рекламных объявлений. Вторая иллюстрация в естественной работе банков по повышению непроцентных доходов. К ней можно отнести развитие комиссионных предложений от юридической экспертизы до продажи пониженной ставки за существенную комиссию. В этот ряд вписывается переход к коллективной схеме страхования, которая существенно выгоднее для банка, чем агентская схема. Причем, такое страхование дороже, чем индивидуальное для молодых заемщиков, которых становится все больше.
Предположение четвертое. Ставки как элемент жесткой борьбы с конкурентами будут темой года.
Кредиторы с большими возможностями и имеющие хороший процентный спред будут выжимать с рынка всё. В какие-то моменты пропускная способность будет нарушаться, а качество обслуживания резко падать, но эти издержки клиенты перетерпят ради ставки, которая может начинаться не только с 9, но и даже с 8 процентов годовых.
Предположение пятое. Широко рекламируемая дистанционная ипотека действительно будет когда-то внедрена, но не окажет существенного влияния на результаты деятельности ипотечных кредиторов в 2017 году.
Предположение шестое. Доступность ипотечного кредитования одной ставкой не обеспечить. Следующим направлением будет уменьшение размера первоначального взноса.
Предположение седьмое. Доступность будет расти не так быстро как необходимо для роста объемов, а хороших клиентов необходимо где-то брать. Можно ожидать роста двух продуктов залог и рефинансирование. Залог будет использоваться для благородной цели реструктуризации других кредитов по схеме «Раз заемщик способен платить много процентов другим, так пусть заплатит нам». Рефинансирование также можно расценить положительно. Заемщик уже подтвердил свою кредитоспособность, следовательно, можно его пригласить к себе на взаимовыгодных условиях.
Первая часть итогов квартала подводит к вопросу, вынесенному в заголовок. а ответы очевидны:
• разгон объемов будет продолжаться за счет снижения ставок и либерализации первоначальных взносов,
• не каждый кредитор сможет одновременно увеличивать объем и сохранять доходность, что приведет к необходимости такому кредитору делать акцент на качестве и комплексном обслуживании клиента,
• взыскательный заемщик получит возможность хорошего выбора ипотечных продуктов на любой вкус,
• в дальнейшем к борьбе ставок добавится борьба за дефицитный доступ к современным технологиям и информационным сервисам, особенно государственным.
За первые три месяца ведущие ипотечные кредиторы практической работой подтвердили свои амбиции. Несмотря на некоторые перемещения, внутри списка от месяца к месяцу список ведущих кредиторов сохраняет свою стабильность.
В мониторинг кандидатов в Высшую ипотечную лигу добавлен Примсоцбанк, который показывает хорошие результаты в своей весовой категории. Интерес представляет наблюдение за моделью деятельности банка, активно использующей партнерство с более крупными участниками рынка.
Как и в прошлом году в мониторинг включен единственный истинно государственный участник ипотечного рынка в лице АО АИЖК. В силу небанковского статуса данные приводятся вне конкурса. Институциональное влияние на рынок и объемы
кредитования, близкие к порогу входа в Высшую ипотечную лиги, не могут не привлекать внимания. Напомним, что попадание в основной состав Высшей ипотечной лиги определяется достижением однопроцентной доли ипотечного рынка по выдаче кредитов.
Для наглядности конкуренции результаты первого квартала (табл. 2) показаны отдельно от результатов марта (табл. 3)
Таблица 2
Высшая ипотечная лига. итоги первого квартала 2017 года
№ кредитор объем выданных ипотечных кредитов на 01.04.2017, млн руб. количество выданных ипотечных кредитов на 01.04.2017, штук рыночная доля по итогам i квартала 2017
1 Сбербанк 167 000 102 200 51,98
2 ВТБ24 66 982 33 193 20,85
3 Райффайзенбанк 15 100 5 576 4,70
4 ВТБ Банк Москвы 10 845 4 561 3,38
5 Газпромбанк 9 525 4 093 2,96
6 Банк ДельтаКредит 8 644 3 409 2,69
7 Россельхозбанк 7 287 4 591 2,27
8 Банк Возрождение 4 250 1 644 1,32
9 Абсолют Банк 4 232 2 065 1,32
10 Банк Санкт-Петербург 4 186 1 958 1,30
11 Промсвязьбанк 3 010 1 157 0,94
12 Банк Уралсиб 3 000 1 560 0,93
13 Банк АК БАРС 2 060 1 295 0,64
14 Банк Российский капитал 1 848 915 0,58
15 Банк Центр-Инвест 1 800 1 052 0,56
16 Транскапиталбанк 1 548 727 0,48
17 Запсибкомбанк 1 513 776 0,47
18 Банк ФК Открытие 1 137 388 0,35
19 Связь-Банк 862 509 0,27
20 БанкЖилфинанс 755 452 0,23
21 Примсоцбанк 732 446 0,19
22 Московский кредитный банк 600 176 0,24
23 Банк Зенит 386 151 0,12
АО АИЖК 3 025 2 125 0,94
Все банки 321 520 179 931 100,00
Таблица 3
Высшая ипотечная лига. результаты марта 2017 года
№ кредитор объем выданных кредитов за март 2017, млн руб. количество выданных кредитов за март 2017, шт рыночная доля марта 2017 рост марта к февралю
1 Сбербанк 76 520 46 300 52,07 45,20
2 ВТБ24 30 487 14 754 20,74 44,45
3 Райффайзенбанк 7 083 2 590 4,82 45,80
4 ВТБ Банк Москвы 4 612 1 831 3,14 25,67
5 Банк ДельтаКредит 4 172 1 663 2,84 40,90
6 Газпромбанк 3 972 1 719 2,70 26,94
7 Россельхозбанк 3 496 2 171 2,38 47,45
8 Абсолют Банк 1 921 950 1,31 38,20
9 Банк Возрождение 1 859 694 1,26 21,50
10 Банк Санкт-Петербург 1 721 780 1,17 -5,90
11 Банк Уралсиб 1 523 767 1,04 50,79
12 Промсвязьбанк 1 422 567 0,97 36,73
13 Банк АК БАРС 1 008 612 0,69 69,13
14 Банк Центр-Инвест 888 996 0,60 57,17
15 Запсибкомбанк 796 396 0,54 72,29
16 Банк Российский капитал 791 400 0,54 38,05
17 Транскапиталбанк 683 310 0,46 49,13
18 Банк ФК Открытие 432 192 0,29 20,33
19 Связь-Банк 424 240 0,29 73,77
20 Примсоцбанк 359 207 0,24 46,23
21 Банк Жилфинанс 345 212 0,23 52,65
22 Московский кредитный банк 294 91 0,20 42,72
23 Банк Зенит 135 43 0,09 37,76
АИЖК 1 091 792 0,74 11,40
Все банки 147214 82 146 100,00 42,62
Примечание. Жирным шрифтом выделены коэ( нерыночные.
зфициенты март/февраль, превышающие сред-
Таблица 4
Высшая ипотечная лига. динамика выдачи по месяцам
№ кредитор объем выданных кредитов за март 2017, млн руб. объем выданных кредитов за февраль 2017, млн руб. объем выданных ипотечных кредитов за январь 2017, млн руб.
1 Сбербанк 76 520 52 700 37 780
2 ВТБ24 30 487 21 106 15 389
3 Райффайзенбанк 7 083 4 858 3 159
4 ВТБ Банк Москвы 4 612 3 670 2 563
5 Банк ДельтаКредит 4 172 2 961 1 511
6 Газпромбанк 3 972 3 129 2 424
7 Россельхозбанк 3 496 2 371 1 420
8 Абсолют Банк 1 921 1 390 921
9 Банк Возрождение 1 859 1 530 861
10 Банк Санкт-Петербург 1 721 1 829 636
11 Банк Уралсиб 1 523 1 010 467
12 Промсвязьбанк 1 422 1 040 548
13 Банк АК БАРС 1 008 596 456
14 Банк Центр-Инвест 888 565 347
15 Запсибкомбанк 796 462 255
16 Банк Российский капитал 791 573 484
17 Транскапиталбанк 683 458 407
18 Банк ФК Открытие 432 359 346
19 Связь-Банк 424 244 194
20 Примсоцбанк 359 246 128
21 Банк Жилфинанс 345 226 184
22 Московский кредитный банк 294 206 100
23 Банк Зенит 135 98 153
АИЖК 1 091 979 955
Все банки 147 214 103 222 71 084
заключение
Первое. В 2017 году для выполнения своих планов кредиторы будут использовать все свои сильно различающиеся внутренние возможности.
Второе. Результаты года будут рекордными. При удачном стечении обстоятельств можно ожидать выдачи ипотечных кредитов на сумму 1,9 трлн рублей.
Третье. Концентрация рынка будет продолжаться.
Четвертое. Уже сейчас надо задуматься за счет чего удерживать темпы роста кредитного портфеля в 2018 году.
Распространенная идея, что финтех и дистанционная ипотека сильно помогут и изменят рынок, верна в части демонстрации абсолютно правильного тренда развития, но еще недостаточна для практического решения вопросов 2018 года.
Основными вопросами будут стоимость привлечения клиента и эффективность управления ипотечным проектом.
Источник: Аналитический центр ООО «Русипотека» (http://rusipoteka.ru).
