CC BY
12
На основе альтернативных оценок авторы детально анализируют динамику экономического развития в России в целом и отдельных отраслях, структурные изменения, проблемы цен, занятости и доходов населения. Сравнивая общие для экономических кризисов в других странах и специфические российские особенности, они прогнозируют ход развития кризиса в нашей стране и обсуждают нелегкие пути выхода из него.
Обзор экономического положения России в I квартале 2009 г.
Г. И. ХАНИН,
доктор экономических наук,
Новосибирский государственный технический университет, E-mail: khanin@academ.org Д. А. ФОМИН,
кандидат экономических наук, E-mail: fomin-nsk@yandex.ru
УРАН Институт экономики и организации промышленного
производства СО РАН,
Новосибирск
Мы не пошли по привычному в таком жанре исследований перечислению и краткому анализу основных событий в экономике России: их в большом количестве генерируют экономические обозреватели, правительственные и другие государственные ведомства. Наше исследование имеет три особенности: его нацеленность на долгосрочную перспективу и широкое применение ретроспективных данных; использование альтернативных оценок экономического состояния; выявление поворотных точек экономического развития. Для облегчения чтения и экономии места мы ограничились минимумом цифровых данных, которые можно найти в официальных материалах (кроме альтернативных оценок)1.
1 В исследовании мы опирались на официальные данные Федеральной службы государственной статистики, а также информацию российских министерств и ведомств, сообщения деловых изданий, материалы других исследователей и собственные прошлые исследования. Источники информации указаны не все (но при необходимости они могут быть обнародованы).
Следует иметь в виду, что многие исключительно важные статданные в России либо отсутствуют (например, уровень товарных запасов в промышленности), либо неточны (размеры и динамика теневой экономики), либо поступают с большим опозданием (например, о финансовом состоянии предприятий). Мало что известно о счетах российских предпринимателей за границей и тем более об их намерениях по использованию данных средств для решения проблем своих предприятий. Поэтому неточности в оценках неизбежны.
Динамика экономического развития:
стабилизация кризиса или первая его волна?
В качестве первой примерной оценки динамики спада в экономике мы использовали результаты наших предыдущих расчетов. Согласно им в 1999-2007 гг. среднее отклонение альтернативных оценок динамики ВВП от официальных составило 34 п. п., или 3,8 п. п. ежегодно2. Тогда официальная цифра падения ВВП в I квартале 2009 г. по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. - 9,5% - превращается в 13,3%.
Более детальная оценка динамики ВВП определялась нами раздельно по сферам товаров и услуг. По сфере товаров использовались три метода. Первый - альтернативные оценки динамики продукции отдельных крупных отраслей сферы производства товаров (табл. 1).
В качестве весов при исчислении индекса производства товаров приняты доли отдельных отраслей этой сферы в ВВП за 2008 г. Таким образом, по этому методу сокращение ВВП в I квартале 2009 г. составило 26,2%.
В качестве второго метода использовались данные о динамике внутреннего потребления топлива, скорректированные на соотношение между динамикой внутреннего потребления топлива и ВВП в сфере производства товаров в США в 1971-1975 гг. (превышение на 0,8 п. п. ежегодно) (табл. 2)3.
2 Ханин Г. И., Фомин Д. А. 20-летие реформ в России: макроэкономические итоги //ЭКО. 2008. № 5. С. 42-62.
3 Подробное обоснование второго и третьего методов см: Ханин Г. И. Динамика экономического развития СССР. Новосибирск, 1991. - 269 с.
Таблица 1
Индекс продукции сферы производства товаров в 1 квартале 2009 г. к I кварталу 2008 г., % (первый метод)
Отрасль Индекс
Промышленность1 72,0
Строительство2 62,7
Сельское хозяйство3 102,1
Производство товаров 73,8
Примечания. 1 - расчет сделан к. э. н. О. И. Полосовой на основе производства 115 видов гражданской продукции; 2 - рассчитан на основе динамики производства строительных материалов; 3 - официальные статистические данные.
Таблица 2
Индекс сокращения производства товаров в I квартале 2009 г. к I кварталу 2008 г., % (второй метод)
Показатель Индекс
Внутреннее потребление топлива* 92,6
Индекс ВВП в сфере производства товаров 93,4
Примечание. * Рассчитано по динамике производства и экспортно-импортного сальдо. Данные по внутреннему потреблению газа определены по данным Епег§у1ап^т1о и Банка Москвы за 21 апреля 2009 г.
Третий метод основан на соотношении динамики грузооборота транспорта общего пользования и динамики ВВП, сложившемся в США в 1970-1975 гг. Тогда в американской экономике прирост грузооборота был выше прироста ВВП в среднем на 0,6 п. п. По этим данным, которые характеризуются высокой достоверностью, произведен расчет сокращения производства товаров (табл. 3).
Таблица 3
Индекс сокращения производства товаров в I квартале 2009 г. к I кварталу 2008 г., % (третий метод)
Показатель Индекс
Грузооборот транспорта общего пользования 82,4
Индекс ВВП в сфере производства товаров 83,0
Окончательная оценка индекса ВВП в сфере производства товаров исчислена как среднеарифметическая трех оценок (%): первый метод - 73,8; второй метод - 93,4; третий метод - 83,0; окончательная оценка - 83,4.
Таким образом, среднеарифметическая трех альтернативных оценок дает сокращение ВВП в сфере товаров на 16,6%. Разница между оценками по второму и другим методам может говорить как о неточности второго метода, так и о неполноте данных при расчете по другим методам (например, по военной промышленности, теневой экономике).
Для расчета динамики сферы услуг отсутствуют необходимые данные. Очевидно, что размеры падения неодинаковы для платных и бесплатных услуг. По бесплатным (бюджетным), если ориентироваться на дефлятированные бюджетные расходы, сокращения не было. В то же время произошел значительный, хотя и неравномерный, спад во всех сферах платных услуг. В некоторых (пассажирские авиаперевозки, грузооборот транспорта, туристские услуги, шоу-бизнес, СМИ, культура) отраслях падение составило 20-30%. Ввиду отсутствия надежных данных падение ВВП в сфере услуг принимаем равным падению ВВП производства в сфере товаров.
Однозначно можно сказать, что в России сокращение ВВП в целом в I квартале 2009 г. оказалось чрезвычайно значительным. Размеры сокращения примерно соответствуют первому году кризиса в США во время Великой депрессии 1929-1932 гг. и первому году переходного кризиса в России в 1990-е годы.
Что касается общего размера падения промышленного производства, то, по нашим оценкам, в России он заметно больше, чем в большинстве развитых стран мира. В странах Европейского сообщества масштабы кризиса оказались значительно меньше, за исключением Эстонии (сокращение 30,2%); Испании (22,0); Германии (20,6); Италии (20,7); Латвии (24,2%). При этом в Японии спад намного глубже, чем в России, -38,4% (что можно назвать экономической Хиросимой), а в США, на родине кризиса, - лишь 11,6% (что тоже совсем немало).
Из крупных развивающихся стран масштабный кризис наблюдался в Бразилии (спад 17,0%), а незначительный-в Индии (0,5%). В Китае в феврале 2009 г. рост производства составил, по официальным данным, 11%.
Нелегко количественно оценить изменение эффективности производства в I квартале из-за отсутствия многих достоверных сведений о ресурсах (например, по теневой занятости). Но на основе имеющихся у нас данных можно сделать вывод о снижении эффективности экономики в стране. Об этом говорят показатели топливоемкости, производительности труда, фондоотдачи. Впрочем, так всегда было в периоды экономических кризисов. В России, по-видимому, это в значительной степени объясняется нежеланием сокращать занятость.
Кризис: отраслевая специфика
Промышленность. По степени спада различаются следующие группы отраслей. Во-первых, ориентированные на внутренний потребительский рынок. Здесь падение было наименьшим, ибо относительно слабо снизился потребительский спрос, особенно по продовольственным товарам. Кроме того, в результате девальвации произошло импортозамещение как по продовольственным товарам, так и по некоторым относительно несложным непродольственным (например, трикотажным изделиям).
Незначительным оказалось и снижение производства электроэнергии. Это, пожалуй, самая загадочная особенность: столь большой разрыв между динамикой ВВП и производства электроэнергии нам неизвестен. Нельзя полностью исключить неточности в статистике производства электроэнергии, хотя до сих пор с такими фактами мы не встречались, и причины этого не ясны. Могло сказаться и влияние структурных сдвигов. Но это может говорить и о преувеличенности наших оценок спада в экономике, например, из-за недоучета теневого сектора. Этот вопрос требует дополнительного изучения.
Намного ниже средних по промышленности оказались масштабы падения в топливной отрасли, связанного с сокращением не столько внутреннего потребления, сколько экспорта
ввиду снижения спроса на внешних рынках (особенно газа). Есть основания полагать, что более сильное снижение объемов производства в топливной промышленности сдерживалось ростом запасов у производителей и потребителей, и это обстоятельство может способствовать ухудшению ситуации в дальнейшем.
Наиболее сильно сократились объемы производства в инвестиционном комплексе промышленности (инвестиционном машиностроении и промышленности строительных материалов). Это было связано с огромным падением инвестиций в основной капитал. Почти столь же сильным оказался спад в легковом автомобилестроении из-за ухудшения уровня жизни состоятельных слоев населения и ужесточения потребительского кредитования. Понятно, что сокращение производства в гражданском машиностроении по цепочке обрушило выпуск промежуточных продуктов для машиностроения (черной и цветной металлургии, химической промышленности).
У нас имеются только отрывочные данные о динамике производства в оборонно-промышленном комплексе в I квартале 2009 г. Но они дают основания полагать, что ситуация была совершенно иной, нежели в промышленности в целом и тем более в машиностроении. Так, в Свердловской области -крупнейшем центре ОПК - продукция отрасли выросла на 31%. Обращает на себя внимание отсутствие сокращения промышленного производства в Новосибирской области - другом крупном центре ОПК. Это может частично (но в небольшой степени, из-за малого удельного веса ВПК в промышленной продукции и ВВП) объяснять расхождение наших данных с официальными по динамике промышленной продукции и ВВП.
Сельское хозяйство стало единственной отраслью российской экономики, в которой наблюдался экономический рост. По официальным данным, в первом квартале производство аграрной продукции составило 102,1% по сравнению с тем же периодом 2008 г. Наши расчеты с использованием натуральных данных подтверждают эту тенденцию. Основная причина роста производства продукции животноводства заключается в лучшей обеспеченности кормами. На 1 апреля
2009 г. в сельскохозяйственных организациях находилось 9,3 млн т кормовых единиц против 8,9 млн т на ту же дату 2008 г. Это является следствием больших объемов сбора зерна осенью 2008 г., который составил, по данным ФСГС, 108,1 млн т. Такого высокого урожая (даже если учесть несомненную завышенность оценки) не было в России за всю ее постсоветскую историю. Обеспеченность концентрированными кормами аграрных предприятий в I квартале 2009 г. выросла на 20,6% по сравнению с I кварталом прошлого года.
Несколько выше по сравнению с 2008 г. оперативные показатели об уровне подготовки техники, обеспеченности сельского хозяйства горюче-смазочными материалами. Но данные о ходе сева яровых культур оптимизма не добавляют.
Динамика аграрного производства России в ближайшее время будет определяться двумя разнонаправленными факторами. Во-первых, производство зерна сократится на 25-30 млн т и составит около 80 млн т, то есть дойдет до среднегодового уровня последних лет. Во-вторых, улучшатся условия функционирования аграрного производства из-за удешевления нефтепродуктов, минеральных удобрений, пестицидов и повышения цен на продовольствие. По этим причинам объемы сельскохозяйственного производства России не претерпят существенных изменений. Но надеяться на значительный подъем в отрасли и тем более на возможность импорто-замещения продовольствия не приходится. Никаких предпосылок для этого нет, а на создание необходимых условий уйдет не менее 5-8 лет.
Строительство очень сильно пострадало от кризиса. По официальным данным, объем выполненных в отрасли работ в I квартале 2009 г. составил 80,7% по сравнению с I кварталом 2008 г. Объем ввода в действие жилых домов (на их долю в 2008 г. приходилось 95,2% всех вводимых зданий) увеличился и составил 102,4% к соответствующему уровню прошлого года. Альтернативную оценку динамики строительства мы провели через показатели производства строительных материалов. Этот метод оценивает динамику отрасли значительно лучше, чем официальные данные, так как опирается на достаточно достоверные натуральные показатели
и позволяет получать более оперативные оценки. В I квартале 2009 г. среднее потребление основных строительных материалов (цемента, кирпича, железобетонных изделий и конструкций, пиломатериалов) составило 62,7% по сравнению с I кварталом 2008 г.
В ближайшее время ситуация в строительстве будет только ухудшаться. В деловой печати встречается очень много сообщений, что с осени 2008 г. практически не выделяются участки под новое строительство. По сути, отрасль реализует задел, созданный в последние годы. Данные прессы подтверждает обследование Росстата в феврале 2009 г. Оно показало, что средняя обеспеченность заказами в строительных организациях на дату обследования составила 5 месяцев: 71% организаций были обеспечены ими не более чем на 6 месяцев, 52% - на 3 месяца. Поскольку продолжительность строительного лага не меньше 1 года, к устойчивым организациям можно отнести только те, которые обеспечены заказами на 12 и более месяцев. Таких в строительстве только 5%. По всей видимости, максимум падения придется на июль-август 2009 г.
Финансовый сектор. Здесь мы анализируем только состояние основной части кредитной системы страны - коммерческих банков. Имеющиеся данные говорят о том, что другие ее компоненты (страховые компании, инвестиционные банки и компании, пенсионные и паевые фонды) находятся не в лучшем, а нередко и в худшем положении.
Кредитная система России испытывала большое напряжение в результате экономического кризиса. Возможности кредитования экономики банками ограничивались низкой платежеспособностью заемщиков и узостью ресурсной базы. Усилия государства по частичному субсидированию процентных ставок физическим и юридическим лицам мало чем могли помочь: даже субсидированные процентные ставки оказывались намного выше фактической (с учетом восстановительной стоимости основных фондов) рентабельности активов многих отраслей. По той же причине ограничивались средства и в пассивах коммерческих банков. Получаемые от государства средства уходят на погашение иностранной задолженности банков. С учетом реальной инфляции активы коммерческих
банков фактически не росли. Поэтому отечественные банки не могут помочь в решении финансовых проблем реального сектора.
Об ухудшении финансового положения предприятий свидетельствуют данные об их просроченной задолженности отечественным банкам: по официальным данным, она росла в течение всего квартала и к концу его составила 3,1%.
Очень велика просроченная задолженность перед банками у населения, доля которой, по официальным данным, к марту 2009 г. достигла 4,4%. Разумеется, эти данные также сильно занижены. Только по ипотеке количество проблемных заемщиков оценивается независимыми экспертами в 110 тыс. (15,7% от общего их количества). Выдача ипотечных кредитов в феврале 2009 г. сократилась в 6-7 раз по сравнению с прошлым годом. По данным Министерства юстиции РФ, в феврале 2009 г. число неплательщиков, представших перед судом, выросло в 1,5 раза по сравнению с прошлым месяцем, а общая сумма новых долгов - в 2,5 раза. В феврале 2009 г. у судебных приставов находилось 730 тыс. исполнительных производств по невыплатам кредитов на общую сумму 117 млрд руб. Речь идет только о тех должниках, на которых банки подали иски, а судебные органы провели длительную процедуру судебного разбирательства. Неплатежеспособных должников, по нашей оценке, в несколько раз больше - миллионы человек.
По опыту 1990-х годов можно считать, что фактическая просроченная задолженность в 3-4 раза превышает официальные цифры. Следовательно, она уже сейчас составляет примерно 10% (это подтвердил в одном из интервью министр финансов РФ А. Л. Кудрин). Но официальная цифра динамики роста, на наш взгляд, достаточно правдоподобна: за 5 кризисных месяцев она увеличилась в 2,13 раза, а среднемесячный темп прироста составил 20,8%.
По всей видимости, критический уровень - это 35% безнадежных долгов в структуре банковских активов. Это подтверждается мировым опытом финансовых банкротств, в частности, во время кризиса второй половины 1990-х годов в развитых азиатских странах (Япония, Корея). При достижении этого уровня долги превращаются в убытки, объявляется
массовое банкротство банков, в некоторых странах - частичная их национализация. Для России размер критической задолженности можно оценить приблизительно в 6 трлн руб. Если принять за основу оценку министра финансов об объеме просроченной задолженности в марте 2009 г. и неизменные данные Центробанка о динамике ее роста в кризисных условиях, получим, что критического уровня наша банковская система достигнет в августе-сентябре 2009 г.
О тяжелом положении кредитной системы свидетельствует рейтинг 100 крупнейших коммерческих банков, составленный авторитетным журналом «Финанс» по состоянию на 1 марта 2009 г. Согласно этому рейтингу, активы малонадежных коммерческих банков уже на 1 марта 2009 г. (то есть до пика просроченных платежей) составляют примерно 50%4. Спасение такого количества банков потребует сотен миллиардов рублей, а при усилении банковского кризиса - и триллионов.
Говоря об объективных причинах кризисного состояния коммерческих банков, мы ни в коем случае не хотим снять с них ответственность. Они содержат избыточный персонал, платят ему, особенно руководителям, чрезмерные оклады и бонусы, неквалифицированно управляются. Государство вправе было, спасая эти банки в конце прошлого года, потребовать устранения этих излишеств и ошибок. Однако это не было сделано.
Структура экономики: дальнейшая деградация или очищение?
Изменения структуры экономики в период прошлых экономических кризисов хорошо известны. Наиболее быстро сокращаются вложения в прирост основных фондов, медленнее - личное потребление населения, еще медленнее - государственные расходы, которые частично используются для борьбы с кризисом. Распределение ВВП меняется в сторону заметного уменьшения доли прибыли и доходов собственников (дивидендов) и увеличения доли доходов лиц наемного труда и доходов государства.
4 Финанс. 2009.№ 15-16. С. 46-49.
Глубокий экономический кризис - это не только проклятие для экономики страны и общества, но и возможный период очищения, когда (стихийно или сознательно) устраняются те явления и институты, которые привели к кризису. Посмотрим, случилось ли это в России5.
Вполне отчетливо выявилось значительно более сильное сокращение инвестиционного сектора по сравнению с потребительским. Если потребительские ресурсы (производство плюс импорт) уменьшились на 10-15%, то инвестиционные -на 35-40%. О размере падения инвестиционного сектора говорит уменьшение производства в основных отраслях гражданского машиностроения (на 40-45%), строительстве (40%), а также импорта машин и оборудования (40%). Масштабы спада в инвестиционном секторе примерно такие же, как в первый год Великой депрессии в США.
Огромная разница состоит в том, что в США это явилось реакцией на предыдущее перенакопление, а в России аналогичному падению предшествовал длительный период недона-копления. О последнем свидетельствует сокращение основных фондов в России за 1987-2007 гг., по нашим подсчетам, на 40%. О глубине недонакопления говорит предельный возраст оборудования в промышленности, превышающий 21 год (в других отраслях реального сектора экономики положение часто еще хуже). Обвал инвестиционного сектора в период нынешнего экономического кризиса усугубляет и без того трагическое положение производственной базы российской экономики.
Причины огромного сокращения инвестиций вполне ясны. Это обычное для экономического кризиса сокращение прибыли и спроса на инвестиции. Сказывается здесь присущее российской экономике влияние снижения цен на топливо и другие сырьевые товары, а также необходимость возврата внешних кредитов. Но именно эти обстоятельства требуют от российского руководства в своей структурной политике решительно идти «против течения». Но этого до сих пор практически не происходит.
5 Для анализа некоторых структурных изменений пока нет достаточных статистических данных. Мы воспользовались сообщениями средств массовой информации, чтобы дать о них качественное представление.
Хотя инвестиционные статьи бюджета подверглись относительно незначительному сокращению, а некоторые даже слегка выросли, выделяемые из бюджета и средств Центрального банка РФ средства для спасения экономики ориентированы преимущественно на поддержание уровня занятости и реальных доходов населения, существование финансовых институтов, а не на инвестиционную и инновационную активность, хотя последние цели и декларируются как важнейшие. Следует также отметить риск дальнейшего распада всего инвестиционного сектора, который только начал оживать в последние 2-3 года.
Наряду с указанными негативными структурными изменениями в период кризиса (к ним относится и спад в инновационном секторе) происходят и положительные структурные сдвиги. Сдуваются надутые в период нездорового подъема многочисленные «пузыри» экономики. Положительным здесь следует признать сокращение в России отраслей сферы услуг, ориентированных на обслуживание наиболее состоятельных слоев населения (шоу-бизнес, иностранный туризм, продажи люксовых товаров). В несколько раз уменьшаются непомерные гонорары актерам кино, шоу-бизнеса.
В высшей степени здоровым явлением стало резкое (в несколько раз) сокращение торгового и офисного строительства. Оно было фантастически раздуто в предыдущий период, и только вопиющая экономическая безграмотность наших «бизнесменов» могла объяснить его чрезмерные размеры, финансируемые за счет кредитов российских и зарубежных банков. Что касается других компонентов накопления основных фондов, то об их динамике и структуре можно пока высказывать только правдоподобные предположения, ибо для количественных оценок пока нет достаточных данных.
Наиболее опасно огромное сокращение инвестиций в реальный сектор. Об их динамике может свидетельствовать падение объемов продукции инвестиционного машиностроения и импорта машин и оборудования (того и другого - примерно на 35-40%). Таким образом, по глубине падения (в восходящем порядке) следуют жилищное строительство, инвестиции в реальный сектор экономики и торговое и офисное строительство.
В наименьшей степени сократились в период кризиса государственные расходы. Есть даже сомнения, что они вообще сократились. И это обычное явление, ибо на государство ложатся расходы по ослаблению влияния кризиса на экономику. По итогам I квартала 2009 г., расходная часть бюджета выросла на 29% в текущих ценах при падении ВВП на 16,6%. Весь вопрос в способах финансирования расходов госбюджета и направлении расходования бюджетных средств. С этим непосредственно связано влияние государственных расходов на дальнейшее развитие экономики. Возникший в связи с экономическим кризисом дефицит бюджета финансируется за счет Резервного фонда, накопленного в период подъема и высоких цен на топливо и сырье. Это оправданно, для таких целей он и накапливался. Но есть опасность (об этом ниже), что Резервный фонд будет исчерпан очень быстро, и при продолжении экономического кризиса возникнет вопрос о способах дальнейшего финансирования бюджетных расходов, которые придется либо резко сокращать, либо проводить за счет дорогостоящего долгового внешнего финансирования или эмиссии денег.
Решение нынешних проблем просто откладывается. Поэтому следует подумать о привлечении дополнительных доходов в бюджет за счет повышения налоговой нагрузки на граждан с высокими и сверхвысокими доходами (в особенности налогов на недвижимое имущество, которое с трудом поддается сокрытию). Возникающие здесь непростые проблемы налогового администрирования вполне могут быть решены.
Чрезмерное использование Резервного фонда имеет и другую опасность: оно оказывает инфляционное воздействие на экономику, так как эти средства созданы в прошлом, а не изъяты из текущего оборота, как налоги. Нынешняя расходная часть бюджета ориентирована преимущественно на потребительские нужды. Это противоречит долгосрочным интересам экономики. Поэтому необходима ее переориентация на цели долгосрочного развития (вложения в физический и человеческий капитал).
В I квартале 2009 г. началась стремительная деглобализа-ция российской экономики. Она проявилась в том, что физический объем внешней торговли России снизился
в гораздо большей степени, чем ВВП. Особенно это заметно по импорту, который при почти неизменных мировых ценах на ввозимые товары сократился более чем на 35%. Падение физического объема экспорта было меньше, но, если судить по важнейшим экспортным продуктам (газ, нефть, металлы), тоже весьма значительным. В последние 7-8 лет происходило практически непрерывное вовлечение России в мирохозяйственные связи. Процесс известной деглобализации тоже следует признать позитивным с точки зрения долгосрочных перспектив российской экономики при всех его текущих неприятных последствиях. Чрезмерная глобализация российской экономики как раз и привела к тому, что мировой экономический кризис сказался на ней особенно болезненно.
Сокращение внешнеторговой зависимости открывает путь для развития отечественной экономики через импортозаме-щение и вовлечение сырьевых и топливных потоков в обслуживание отечественной экономики. Ориентация на решение внутренних экономических проблем с опорой на внешний рынок началась в СССР еще в 1960-е годы и привела к деградации собственной промышленности и науки. В середине 1980-х годов эта паразитическая тенденция получила название «импортной чумы». За последние 10-15 лет внешнеторговая зависимость страны выросла до фантастических размеров. В основе этого лежала низкая конкурентоспособность российской экономики.
Значительное снижение поставок товаров из-за границы открывает возможности импортозамещения, которое может послужить средством подъема отечественной экономики, как это случилось после дефолта 1998 г., при сопоставимом размере сокращения импорта. Но сейчас импортозамещение потребует значительно больших усилий и времени, чем в конце 1990-х годов. Тогда и размер девальвации рубля был больше (в 4 раза), и износ фондов - значительно меньше, и возраст кадров - моложе, и уровень оплаты труда - несравненно меньше. Теперь для успешного импортозамещения требуется модернизация всей экономики: обновление основных фондов, ускорение инноваций, повышение квалификации кадров, снижение реальной оплаты труда и численности занятых.
О громадных трудностях импортозамещения говорит советский опыт середины 80-х годов ХХ в., когда, несмотря на призывы освободиться от «импортной чумы», реальные результаты почти не просматривались. Гораздо более удачным оказался период начала 1930-х годов, когда в относительно короткий срок удалось снизить зависимость от импорта в ряде отраслей экономики за счет ускоренного обновления основных фондов и повышения квалификации кадров6.
Занятость и безработица
По официальным данным, численность экономически активного населения России в I квартале 2009 г. составила 74,8 млн человек. Для определения уровня безработицы существует два показателя - численность официально зарегистрированных безработных (данные Федеральной службы по труду и занятости) и рассчитанная по международным стандартам Международной организации труда (данные ФСГС).
Рост обоих показателей начался с кризисного III квартала 2008 г. По сравнению с I кварталом 2008 г. общая численность безработных в 2009 г. составила 133,9%, рост числа зарегистрированных безработных несколько выше - 141,9%. В начале 2009 г. безработные составляли 9,5% от экономически активного населения. Количество получающих пособия по безработице в I квартале - 1,9 млн человек, то есть пособие получали только 26,7% безработных и 87,3% - официально зарегистрированных.
По данным Росстата, в марте 2009 г. работали неполное рабочее время 759 тыс. человек; находились в отпусках с частичным сохранением заработной платы - 384 тыс.; 927 тыс. человек были отправлены в отпуска без сохранения заработной платы.
Большие усилия российского руководства по поддержке предприятий позволяют многим из них и дальше сохранять избыточную занятость, расточительность в использовании материальных ресурсов, чрезмерно завышенную оплату труда руководящих работников. Наиболее показательный пример -
6 Касьяненко В. И. Завоевание экономической независимости СССР. М., 1972. С. 192-279.
«АвтоВАЗ», который, имея колоссальные убытки, не может решиться на сокращение ни фантастически избыточной численности занятых, ни заработной платы (в том числе и руководству завода).
Важный вопрос - об использовании иностранной рабочей силы. По заверениям официальных лиц и лидеров профсоюзов, численность иностранных рабочих в России должна снизиться в 2009 г. с 12 млн до 5 млн человек. Но что происходит на деле, очень трудно сказать. Некоторые косвенные признаки, например, размер отправленных физическими лицами из России в страны СНГ денежных периодов (данные пока есть только за IV квартал 2008 г.), не свидетельствуют о заявленном резком сокращении числа иностранцев.
Доходы населения, потребительский рынок
Расчет изменения доходов населения возможен по официальным данным о занятости населения и сокращении его доходов. Число безработных в феврале 2009 г. выросло на 1,8 млн человек по сравнению с февралем 2008 г. Реальная заработная плата одного работающего в I квартале 2009 г. по сравнению с периодом годичной давности составляет 94,3%. Значит, если принять во внимание только снижение численности занятых и уменьшение доходов оставшихся, доходы населения сократились на 8,0%. Размер пенсий в реальном выражении, по официальным данным, за год упал на 3,7%. Между тем государственная статистика декларирует уменьшение средних доходов всего на 3,3%.
По рассчитанным данным можно с определенной уверенностью судить только о снижении жизненного уровня пенсионеров и той части работающих, которые получают официальную заработную плату, не имеют теневых доходов и корпоративных бонусов. Исчислить реальное снижение доходов всего населения можно по изменению оборота розничной торговли и потребительских услуг.
Но здесь мы вновь сталкиваемся с недостоверностью статистики, согласно которой физический объем товарооборота в I квартале 2009 г. составил 98,9% по сравнению с I кварталом 2008 г., а объем платных услуг населению - 98,5%.
Об огромной ошибочности статистических данных говорит сокращение продаж в таких значимых сегментах потребительского рынка, как легковые автомобили (на 40%) и сотовые телефоны (на 29%). Официальные данные несопоставимы с уменьшением поставок импорта и объемов отечественного производства потребительских товаров и услуг. По официальным данным, не изменились и товарные запасы организаций розничной торговли (в начале 2008 г. они составляли 29-30 дней, в начале 2009 г. - 30-31 день).
Разумеется, никакого чуда здесь нет. Неизменность оборота розничной торговли и сферы услуг, по официальным данным, объясняется активизацией деятельности налоговых служб, которые в кризисные месяцы сумели вывести значительную часть отраслей из тени и тем самым увеличить сбор налогов. Об этом очень много пишут в деловых изданиях. На недостоверность оценки физического объема товарооборота повлияла также заниженность оценок роста розничных цен. Но понятно, что в реальности произошло существенное сокращение потребления населением товаров и услуг.
По данным таможенной статистики, в январе-марте 2009 г. ввоз в Россию потребительских товаров, рассчитанный как средневзвешенный по основным потребительским группам, сократился в стоимостном выражении на 20,1%, а внутреннее их производство за год в стоимостном выражении - на 7,6%. Если учесть товарную структуру потребительского рынка (примерно 55% товаров отечественного производства и 45% импорта), поступление товарных ресурсов в торговлю в целом уменьшилось на 13,2%.
Отметим еще одно обстоятельство. Проведенное нами несколько лет назад исследование по розничной торговле показало заниженность официальных оценок товарных запасов отрасли в 4,5-5 раз7. Запасы непродовольственных товаров и продовольственных длительного хранения в докризисные времена составляли 135-150 дней. Если учесть сокращение оборота торговли в последние полгода на 10-15%, то получаем, что товарных запасов, созданных в торговле еще
7 Ханин Г. И., Фомин Д. А. Розничная торговля в России: состояние и перспективы //Проблемы прогнозирования. 2005. № 6. С. 84-102.
до кризиса, должно было хватить на 5-6 месяцев, то есть до конца I квартала 2009 г. Оказавшиеся в тяжелом финансовом положении торговые сети и компании с целью пополнения оборотных средств распродавали товары по докризисным ценам. Это также объясняет, почему в розничной торговле до сих пор не было массовых банкротств и удалось удержать ассортимент на докризисном уровне. В связи с ликвидацией запасов уже во II квартале 2009 г. произойдет значительное сокращение объемов розничного товарооборота.
С учетом распродажи товарных запасов, созданных до сентября 2008 г., можно сделать вывод о том, что сокращение реального объема розничного товарооборота в I квартале 2009 г. по сравнению с I кварталом прошлого года составило около 10%. Скорее всего, на эту же величину уменьшились реальные доходы населения. Видно, что сокращение доходов населения существенно меньше, чем размера ВВП и инвестиционных расходов.
Эти данные, разумеется, не дают представления об изменении доходов разных социальных слоев. Для определения этих изменений мы использовали косвенные методы, основанные на данных периодической печати о потреблении товаров и услуг, характерных для людей с разным доходом. По очень неполным и приближенным данным можно дать следующие осторожные оценки. Доходы обеспеченных слоев сократились примерно на 30-35%, средних слоев - на 10-15, малообеспеченных - на 6-8%. Как видно, тяжесть кризисного бремени в обществе распределена неравномерно, что следует считать весьма позитивной тенденцией. Хотя, впрочем, не очень понятны ее дальнейшие перспективы.
Больше всех пострадали от кризиса российские олигархи, собственники и высокооплачиваемые менеджеры крупных компаний. Совокупный капитал ста самых богатых людей России за год уменьшился с 520 млрд дол. до 142 млрд, то есть в 3,7 раза. Количество долларовых миллиардеров сократилось с 87 до 32. Институт сверхбогатых людей, создание которого дорого обошлось России за счет резкой поляризации доходов, не выдержал проверки кризисом. Произошло сокращение доходов собственников и высших менеджеров крупнейших
российских компаний после скандальных случаев выплаты миллионных бонусов по итогам 2008 г. Так, в I квартале 2009 г. объявил о приостановке выплат дивидендов и бонусов ВТБ, Сберегательный банк оставил 9 членов правления из 23, и т. д.
Следует иметь в виду, что в период Великой депрессии в США произошло колоссальное падение доходов наиболее состоятельных слоев населения, и это, несомненно, облегчило выход из кризиса, улучшило социальное состояние общества. Так, по данным налоговой службы США, в стране в 1929 г. насчитывалось 513 человек с доходами более 1 млн дол. в год, а в 1932 г. их осталось всего лишь 208. Для такого ограничения доходов в современной России существует несравненно больше причин. У наших крупных собственников нет тех достижений, которые были у американских. Значительная их часть либо приобрела капитал почти бесплатно в результате поспешной и непродуманной приватизации, либо в хаосе 1990-х годов при содействии власти и даже криминала, а не за счет успешной предпринимательской деятельности. Наконец, для финансирования модернизации экономики у России сейчас нет ресурсов, кроме доходов состоятельных слоев населения. Мы еще в начале 2000-х годов считали необходимым их снижение как минимум в 6 раз9.
Совершенно скандальным является то обстоятельство, что такие олигархи, как Р. А. Абрамович и О. В. Дерипаска, получили огромные финансовые средства от государства, даже не подумав о продаже своего дорогостоящего имущества за границей. У государства существуют мощные средства для убеждения «товарищей-олигархов» поступиться частью своего имущества и доходов для спасения российской экономики и, кстати, и их самих от гораздо более серьезных потрясений.
Финансы и денежное обращение
Здесь речь пойдет о государственных финансах и нефинансовом секторе экономики. Ситуация с государственными
8 Иванян Э. А. Белый Дом: президент и политика. М., 1975. С. 150.
9 Ханин Г. И. Перераспределение доходов населения как фактор ускорения экономического развития и обеспечения социальной стабильности //ЭКО. 2002. № 6. С. 90-103.
финансами определялась усилиями по преодолению экономического кризиса и сохранению социальной стабильности.
Падение ВВП в размерах намного больших, чем предполагало правительство РФ (по нашим оценкам, на 16,6% вместо официальных 9,5%), привело к сокращению бюджетных доходов (особенно сильному - по налогу на прибыль и доходам от внешнеэкономической деятельности). Этому несколько противодействовал больший, чем планировался, уровень мировых цен на нефть. В то же время возросли бюджетные расходы на борьбу с кризисом в виде разного вида помощи (даже если она принимала форму кредитов) предприятиям финансового и нефинансового секторов. Сохранялись на неизменном или слегка сокращенном уровне большинство социально ориентированных статей бюджета. Профицит бюджета был только в январе 2009 г., что связано с низким уровнем расходов. Дефицит финансировался за счет Резервного фонда, который быстро сокращается.
Общий размер государственных финансовых средств (в который мы включили средства Резервного фонда, Фонда национального благосостояния и собственные резервы Центробанка), по нашей оценке, на начало II квартала 2009 г. составляет немногим меньше 400 млрд дол. По этой же оценке, на 1 апреля 2009 г. Резервный фонд размещал на счетах ЦБ РФ 120,3 млрд дол., Фонд национального благосостояния-73,1 млрд дол. То есть, на 1 апреля в Центральном банке был размещен весь Резервный фонд и свыше 85% Фонда национального благосостояния. Поэтому динамика изменений золотовалютных резервов Центробанка свидетельствует об общей динамике государственных финансовых ресурсов.
Максимум золотовалютных запасов Центрального банка России пришелся на начало августа 2008 г. и составил 596,6 млрд дол. За сентябрь 2008 г. - март 2009 г. запасы сократились на 212,7 млрд дол., или 35,7%. Это определялось в основном двумя обстоятельствами. Во-первых, проведением валютных интервенций, обеспечивающих поддержание валютного коридора и препятствующих девальвации национальной валюты. Во-вторых, изъятием средств Резервного фонда на покрытие дефицита бюджета и антикризисные
мероприятия. В среднем за месяц золотовалютные резервы уменьшались на 30,4 млрд дол.
Очевидно, что при сохранении таких темпов средств хватит примерно до апреля 2010 г. И тогда придется обратиться к эмиссионному финансированию с очевидными последствиями для устойчивости курса рубля или заимствованиям на очень тяжелых условиях. Вместо этого следует, на наш взгляд, использовать колоссальные возможности получения бюджетных доходов за счет обложения лиц с высокими доходами. Как раз в период Великой депрессии Франклин Рузвельт добился от Конгресса увеличения в несколько раз размера подоходного налога на лиц с высокими доходами (и до того бывшего почти вдвое больше нынешнего в России).
О состоянии финансов предприятий мы пока имеем весьма ограниченные сведения в силу запаздывания отчетности. Тем не менее что-то уже можно оценить. По данным за первые два месяца 2009 г. видно, что размер убытка предприятий и организаций вырос в 3,8 раза, а отдельные отрасли экономики (обрабатывающая промышленность, строительство и торговля) полностью убыточны. Информативность этого показателя не слишком велика из-за искажения отчетности, но тенденцию он все же отражает.
Убыточность не позволяет предприятиям без государственной поддержки не только осуществлять капитальные вложения в сохранение основных фондов, но даже удерживать оборотные фонды на уровне, достаточном для умеренного падения. Но средства государства, разумеется, небезграничны.
Собственно говоря, значительная часть российской экономики и до кризиса была убыточной, что тщательно скрывала официальная статистика10. Причина во многом объясняется завышенной по сравнению с уровнем производительности труда оплатой труда работников, в особенности руководящего персонала, избыточностью количества работников. Относительно США и других развитых стран отставание в оплате
10 Для сравнения: в первый год Великой депрессии в США чистая прибыль 433 промышленных компаний уменьшилась почти в 2 раза, и только за третий год кризиса составила 7% от уровня 1928 г. (Варга Е. С. Избранные произведения. Экономические кризисы. М., 1974. С. 129). У нас уже в первый квартал кризиса практически вся российская экономика стала убыточной.
труда (с учетом общественных фондов потребления) намного меньше, чем по производительности труда, и только ошибочная статистическая оценка этого соотношения не позволяет выявить реальную картину.
В России в I квартале 2009 г. произошло резкое снижение производительности труда. Это объясняется более значительным падением ВВП (по нашей оценке, на 16,6%) по сравнению с сокращением рабочей силы (количество безработных в феврале 2009 г. выросло по сравнению с февралем 2008 г. на 1799 тыс. человек, что составляет 2,4% от экономически активного населения). В результате производительность труда упала на 14,6%, что свидетельствует о дальнейшем снижении эффективности российской экономики.
Очень сильно (примерно на 13-15%) в I квартале 2009 г. упала фондоотдача. Если снижение фондоотдачи примерно в таком же размере было и в первый год Великой депрессии в США, то размер снижения производительности труда беспрецедентен и объясняется отчаянными усилиями удержать занятость.
Самым ошеломляющим проявлением экономического кризиса в России стал крах на фондовых биржах (РТС и ММВБ). К началу 2009 г. курс акций российских компаний упал более чем на 75%. По относительным размерам это оказался самый большой размер падения в мире. Правда, он относительно был не таким масштабным, как во время кризиса 1998 г., но тогда и капитализация рынка акций, и особенно обороты по ним были несравненно меньше, равно как и число лиц, вовлеченных в биржевую торговлю. Абсолютные потери от снижения курса акций составили сотни миллиардов долларов, в результате чего в несколько раз уменьшилось богатство российских олигархов, сосредоточенное преимущественно как раз в акциях контролируемых ими компаний.
Значительное уменьшение капитализации российских компаний отразило крайнюю неустойчивость российского капитализма и российской экономики в целом. Больше всех от биржевого краха пострадали компании топливной промышленности и банковской сферы, то есть отраслей, которые сильнее всего зависели от состояния мировой экономики и в то же время определяли капитализацию российского фондового
рынка. Кризис также показал, насколько ошибочно оценивали отечественные и иностранные инвесторы состояние российской экономики. Они пали жертвой ошибочной общегосударственной макроэкономической статистики, преувеличивавшей достижения российской экономики, и компаний, раздувавших в корпоративной статистике размер своей прибыли в связи с недоучетом стоимости основных фондов. Это-яркое свидетельство низкой компетентности деловых кругов.
Можно, однако, предположить, что реакция инвесторов была несколько чрезмерной, как это всегда бывает в состоянии паники. Только этим, по нашему мнению, объясняется последовавший уже в течение I квартала 2009 г. рост курса акций примерно в 1,5 раза. На него повлияли также стабилизация мировых цен на нефть и замедление падения промышленного производства. Начавшееся стремительное свертывание размера дивидендов, выплачиваемых российскими компаниями, и отчеты об убыточности многих из них, особенно в обрабатывающей промышленности, еще больше охладят инвестиционный интерес к российской экономике.
Пожалуй, единственными, но весьма важными показателями в области денежно-кредитной системы, которые оказались положительными в I квартале 2009 г., были состояние золотовалютных резервов и курс рубля. Вопреки мрачным предсказаниям эти резервы с февраля практически не снижаются, а курс рубля - даже укрепился. Очевидно, что проводившаяся ЦБ РФ с конца 2008 г. плавная девальвация рубля обеспечила достижение им равновесного уровня.
Цены: реакция на кризис
Самым необычным явлением в ходе нынешнего экономического кризиса в России в сравнении с другими странами стало поведение цен. Эта необычность состоит в следующем. Во-первых, розничные и оптовые цены менялись в противоположном направлении. Во-вторых, розничные цены быстро росли (только за I квартал 2009 г. по официальным, обычно преуменьшенным, данным, на 5,4%) при падении объемов производства. И это в то время, когда в других странах они либо почти не росли, либо снижались, что обычно и бывает
в период кризисов (кроме периодов стагфляции в 1970-х и первой половине 1980-х годов). В-третьих, рост розничных цен происходил при примерно неизменном объеме денежного обращения (с учетом иностранной валюты на руках населения и предприятий).
Такое сочетание роста розничных цен и спада производства позволяет считать российский кризис одним из самых тяжелых в мире среди высоко- и среднеразвитых стран, к которым относится Россия. Правда, аналогичная ситуация была в начале 1990-х годов и бывает в период войн, но при этом она объяснялась эмиссионным финансированием дефицита государственного бюджета.
Высокая динамика розничных цен определялась, во-первых, ростом номинальных доходов населения при сокращающемся предложении потребительских благ за счет внутреннего производства и особенно импорта. Во-вторых, исключительно высокой импортной зависимостью нашего потребительского рынка. Поэтому девальвация национальной валюты, принявшая примерно такие же размеры в ряде восточноевропейских и развивающихся стран и даже в США, особенно остро сказалась в России. Здесь повлияли и структурные слабости российской экономики. В-третьих, незрелостью рыночных институтов. Этим объясняется замедленная реакция производителей и торговцев на изменение спроса и оптовых цен. Особенно это было видно по динамике цен на строительно-монтажные работы, которые очень долго оставались без изменения, несмотря на резкое уменьшение спроса на жилье и падение цен на строительные материалы в 2-3 раза. То же происходило и с ценами на бензин, которые долгое время снижались намного медленнее, чем цены на нефть и оптовые цены на нефтепродукты. В-четвертых, использование для финансирования дефицита бюджета Резервного фонда в рублевом выражении имело почти такое же инфляционное влияние, как и эмиссия.
В то же время оптовые цены в I квартале 2009 г. по отношению к их пику в июле 2008 г. упали на огромную величину - примерно на 18%. Это разнонаправленное движение оптовых и розничных цен объясняется тем, что, в отличие от денежных фондов населения, средства предприятий
сократились под влиянием спада производства и снижения мировых цен. Это было также реакцией на чрезмерный рост оптовых цен в первом полугодии 2008 г. Само по себе редчайшее в рыночной экономике разнонаправленное движение оптовых и розничных цен говорит о глубокой разбалансирован-ности российской экономики. Здесь играет роль и то обстоятельство, что оптовые цены, в отличие от розничных, исчисляются только по отечественной продукции.
Следует отметить, что в феврале-марте 2009 г., после 8-месячного непрерывного снижения, оптовые цены снова начали повышаться, что может говорить о начавшемся увеличении финансовых возможностей предприятий и улучшении хозяйственной конъюнктуры.
По состоянию на 1 апреля 2009 г. в сравнении с прошлым годом денежная масса сократилась на 7,5%. Тем удивительнее может показаться реальный рост розничных цен в размере не менее 20%. Этот феномен не получил удовлетворительного объяснения в экономической литературе преимущественно, как нам представляется, из-за использования ошибочной экономической информации.
Между тем он относительно легко объясняется происшедшим в I квартале 2009 г. сокращением ВВП на 16,6% и импорта - на 35%. Следовательно, сокращение размера денежного обращения оказалось недостаточным, чтобы противостоять значительному росту розничных цен. Вполне также возможно, что на рост цен повлияло активное формирование альтернативной валютной денежной системы, которая обслуживает обращение дорогих товаров (недвижимость, автомобили). Размер валютного обращения плохо отслеживается Центробанком, и поэтому возможно занижение изымаемой из обращения рублевой денежной массы, которую вытеснила иностранная валюта.
Очевидно, что при более значительном сокращении денежной массы в соответствии с реальным снижением ВВП и импорта такого большого роста цен не было бы. Но дело не только в том, что ЦБ РФ, как и другие ведомства, стал жертвой ошибочной информации. В обстановке кризиса ликвидности финансовых и нефинансовых организаций осенью прошлого
года ему предстояло сделать мучительный выбор между двумя своими функциями: стабилизацией денежного обращения и экономическим ростом (или минимизацией его падения). Отдав приоритет стабильности денежного обращения, он обрек бы на закрытие множество предприятий, финансовых институтов. В ошалевшей от многолетней экономической эйфории стране решиться на это было действительно нелегко. Но в будущем такой выбор все-таки предстоит сделать.
Кризис: отсутствие линейности
В течение I квартала 2009 г. кризис развивался неравномерно. Наиболее тяжелая ситуация была в январе, а в феврале и особенно марте темпы падения ВВП уменьшались. Об этом свидетельствуют официальные статистические данные о динамике производства электроэнергии и грузообороте (табл. 4).
Таблица 4
Индекс производства электроэнергии и грузооборот транспорта по месяцам I квартала 2009 г. (к соответствующему периоду 2008 г.), в долях единицы
Показатель Январь Февраль Март
Производство электроэнергии 0,93 0,926 0,976
Грузооборот транспорта общего пользования 0,826 0,809 0,831
Обращает на себя внимание минимальное снижение потребления электроэнергии в марте. Это может говорить о замедлении спада в экономике.
Возникает вопрос: свидетельствуют ли меньшие размеры спада (а по промышленности - даже рост производства по сравнению с январем) о том, что кризис достиг дна или близок к этому? Этот вопрос бурно дебатируется в экономической печати, даже в правительстве имеются противоположные оценки (А. Л. Кудрин и И. Б. Шувалов). Здесь следует иметь в виду, что, помимо уменьшения темпов падения в промышленности, в феврале-марте 2009 г. произошло еще довольно много событий, которые подталкивают к выводу о начавшемся изменении экономической конъюнктуры. Среди них - рост курсов акций (которые нередко являются барометрами
конъюнктуры) в 1,5 раза, небольшой рост курса рубля к доллару и евро после значительного падения, отсутствие заметного сокращения золотовалютных резервов, рост цен на нефть, начало роста оптовых цен, увеличение рублевых вкладов в банках, улучшение финансового положения предприятий в феврале.
Для обоснованного ответа на поставленный вопрос необходимо учесть, что, вопреки распространенному мнению о монотонном ухудшении всех экономических показателей на этапе спада, в длительных экономических циклах были колебательные движения на коротких промежутках времени. Экономический спад тоже происходил волнами.
В годы Великой депрессии в США наблюдались периоды временного улучшения экономической конъюнктуры, которые и тогда вселяли надежду на окончание кризиса. Так, в ноябре-декабре 1929 г. индекс промышленной продукции по сравнению с соответствующим периодом 1928 г. составил соответственно 93,9% и 88,0%; в январе-мае 1930 г. был ниже размера падения даже в ноябре 1929 г. Не было равномерным и падение курсов акций. Курс Доу-Джонса снизился в октябре 1929 г. с 320,6 дол. до 232,6 дол. в сентябре и затем вплоть до июля 1930 г. рос по отношению к октябрю 1929 г.11 Тяжелейшие банковские и валютные потрясения произошли спустя почти два года (в Англии и Германии) и три года (в США) после начала экономического кризиса12.
Собственно говоря, о выходе из кризиса нельзя говорить до тех пор, пока не будет разрешено главное вызвавшее его противоречие - между слабой, разрушенной материальной базой экономики и гипертрофированно высоким уровнем личного и государственного потребления.
Надежным показателем оценки этапа кризиса выступает соотношение темпов падения потребления (доходов населения и государства) и накопления (инвестиций). Пока темпы падения накопления в 2-2,5 раза выше, чем темпы потребления. Другим критерием является соотношение между нормой прибыли реальных активов предприятий и величиной ставки по
11 Мировые экономические кризисы. М., 1937. С. 542-555.
12 Трахтенберг И. А. Денежные кризисы. М., 1963. С. 590-640.
кредиту (с учетом субсидирования). Сейчас рентабельность активов гораздо ниже процентной ставки. Это значит, что все еще только начинается.
Выводы
В I квартале 2009 г. в России развернулся исключительно глубокий экономический кризис, сравнимый по масштабам с первым годом Великой депрессии в США и переходного кризиса в России в 1990-е годы. С учетом происходящего роста розничных цен (в этом наибольшее отличие российского кризиса) и долговременных последствий этот кризис является одним из самых серьезных в современном мире. Этот кризис оборвал и надолго повернул вспять начавшуюся модернизацию российской экономики (знаменитые пять «И»).
Важная характеристика рассматриваемого периода - общественно-политическая стабильность в условиях прогрессирующего ухудшения экономической ситуации. Периодически появляющиеся в средствах массовой информации сообщения о росте протестного настроения по большей части не соответствуют действительности. Очень много рассуждений в СМИ о криминализации общества, росте насилия, преступности, деструктивизма, но официальная статистика, наиболее достоверная в оценке тяжких преступлений, этого не подтверждает. Количество убийств в I квартале 2009 г. по сравнению с тем же периодом 2008 г. составило 88,0%; погибших на дорогах - 89,9; меньше стало отравившихся алкоголем (87,8%) и самоубийств (99,2%).
Разумеется, достигается такое достаточно относительное благополучие дорогой ценой. Оно в буквальном смысле слова оплачивается золотовалютными резервами государства. На общественную стабильность, вне всякого сомнения, оказывают влияние как средства массовой информации, не раскрывающие истинное положение в экономике, так и деятельность правоохранительных органов, которые в последнее время активно занимались борьбой с последствиями кризиса. Наконец, нельзя сбрасывать со счетов и усилия государства, которое, хотя и дорогой ценой, сумело создать механизмы конвертации твердых валют в хрупкое социальное благополучие.
Небезуспешные действия российского государства по блокированию негативных последствий кризиса шли в ущерб долгосрочному влиянию на развитие экономики. Россия вернулась к экономике выживания, характерной для начала 1990-х годов. С учетом критического состояния физического и человеческого капитала, такая экономическая и социальная политика может иметь фатальные долгосрочные последствия.
Отраслевая структура экономики России меняется в ходе кризиса в сторону потребительского сектора в ущерб инвестиционному и инновационному. К положительным сторонам структурных изменений следует отнести заметное снижение доли рыночных услуг и капитальных вложений в потребительскую сферу, а также уменьшение социальной дифференциации, которая, однако, все еще остается громадной. Происходит и некоторое импортозамещение. В целом же эффективность экономики по всем показателям снизилась. Только почти двукратное сокращение личного потребления состоятельными слоями населения может говорить об адекватной и быстрой текущей реакции делового сообщества на экономический кризис.
Нам представляется, что нынешний кризис может быть использован (вопреки классическим антикризисным экономическим рецептам) для обновления экономики и общества. В области финансовой политики это означает переориентацию финансовых вложений в сферу модернизации экономики. Именно через вложения в физический капитал должна решаться задача стимулирования экономики и занятости. И получение необходимых финансовых ресурсов на первом этапе за счет наиболее состоятельных слоев населения, вне всякого сомнения, получит широкую поддержку основной части населения.
Очевидно, что в ближайшие годы высвобожденные в результате сокращения личные доходы пойдут на погашение накопившихся ранее огромных долгов. Об этом говорит значительное сокращение инвестиций в основные фонды в I квартале 2009 г. В режиме выживания пока действует и правительство. Это, до известной степени, было неизбежно на самой острой фазе кризиса для спасения экономики (в особенности банковской системы) от краха в обстановке всеобщей паники.
Немногим лучше вели себя правительства западных стран в этот период. Но сейчас такая политика становится опасной.
Эффективные антициклические меры могут дать результат только при обновлении экономических и общественных институтов. Иначе собранные деньги уйдут в песок.
Только в качестве примера. Российская академия наук для доказательства эффективности своей деятельности прибегает к чудовищным по размерам фальсификациям, включая в научные результаты Академии публикации ее номинальных работников, выполненные за рубежом в сотрудничестве с западными учеными, часто на вторых ролях13.
Нуждается в обновлении и правящий класс. После июня 1941 г. и до московской битвы в СССР были сменены за военные неудачи нарком обороны и начальник Генерального штаба Красной Армии, все заместители начальника Генерального штаба, командующие всех фронтов и почти все командующие армиями. Такое обновление высшего командного состава сыграло немалую роль в победе под Москвой. Тогда же были изменены идеологические установки (обращение к патриотическим традициям, союз с православием и западными демократиями), структура государственной власти (создание Государственного комитета обороны) и организационная структура сухопутных войск и ВВС. Сейчас серьезного обновления институтов и их руководителей (их часто искусственно сохраняют) не происходит, и это внушает тревогу.
Действия государственной власти в период кризиса позволили обеспечить социальную стабильность благодаря минимальному снижению реальных доходов населения и относительно невысокому уровню безработицы. Но это шло за счет снижения эффективности экономики, сохранения нежизнеспособных предприятий. Резервы такой поддержки постепенно исчерпываются.
Можно ожидать, если ориентироваться на Великую депрессию в США и оценку состояния российской экономики в I квартале 2009 г., что ситуация останется относительно стабильной еще квартал-полтора. Под влиянием необходимости выплаты внешних и внутренних долгов, исчерпания ресурсов Резервного фонда, потребностей в модернизации в конце
13 Северинов К. Метры и мэтры //Российская газета. 2009. 22 апреля.
третьего - начале четвертого квартала 2009 г. может начаться вторая острая волна кризиса.
Выход из кризиса начнется не ранее завершения (достижения дна) мирового кризиса, который наиболее заслуживающие доверия экономисты и практики (Дж. Сорос, У. Баф-фет) относят в лучшем случае ко второму полугодию 2010 г. Следует при этом иметь в виду, что ряд очень авторитетных обществоведов, в частности В. И. Пантин, В. В. Лапкин и А. Фурсов (которые, впрочем, могут и ошибаться), считают, что мир входит в период новой великой турбулентности, который будет длиться десятилетиями14.
Направление выхода из экономического кризиса для России должно быть противоположно нынешнему курсу: это финансирование инвестиций и инноваций и на этой основе - увеличение занятости и конкурентоспособности экономики. Огромная трудность состоит в том, как с этим курсом совместить сохранение демократического режима. До сих пор экономические рывки в России удавалось осуществить преимущественно авторитарным режимам. Пока речь идет о мобилизации доходов наиболее состоятельных слоев населения (а этого будет достаточно на первые несколько лет), возможно сохранить демократические основы, так как эти слои составляют 1-2% населения. Более сложно будет мобилизовать доходы менее состоятельных слоев. Но такая задача возникнет только через несколько лет, и возможно, перспективы ее решения прояснятся в ходе обсуждения возможных путей выхода из кризиса.
14 Пантин В. И., Лапкин В. В. Философия исторического прогнозирования. М.: Феникс плюс, 2006. - 448 с.; Взгляды А.Фурсова по этому вопросу см: Калашников М. Крещение огнем. Вьюга в пустыне. М.: АСТ: Астрель, 2009. С.571-622.
