CC BY
98
УДК 338.45
ОБМЕННЫЙ КУРС КАК ИНСТРУМЕНТ ПЛАНИРОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКСПОРТО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
В.Д. Новосельцева, М.В. Наумова
Институт экономических проблем им. Г.П. Лузина КНЦ РАН
Аннотация
Рассмотрено влияние понижения курса национальной валюты на экономические и производственные показатели экспортно-ориентированных отраслей промышленности на примере предприятий горно-химического комплекса. Произведена группировка основных факторов, способных повлиять на степень загруженности производственных мощностей. Изучена взаимосвязь между выбранными факторами и рассматриваемым показателем и построена корреляционная модель, описывающая существующую взаимосвязь. Ключевые слова:
курс национальной валюты, девальвация, загруженность производственных мощностей, экспортно-ориентированное производство, предприятия горнохимического комплекса.
В условиях мирового экономического кризиса, падения спроса и нестабильности промышленного производства планирование деятельности крупных экспорто-ориентированных
предприятий представляет собой достаточно сложную и
трудоемкую задачу, успешное выполнение которой зависит от множества факторов, влияние которых необходимо
спрогнозировать. Особую актуальность при этом приобретает изучение влияния колебаний обменного курса национальной валюты на показатели деятельности предприятий в условиях кризисных явлений и проводимой государством финансовой политики.
Более половины стран мира поддерживают фиксированный обменный курс национальной валюты [1]. Считается, что меры по защите обменного курса противоречат целям либерализации торговли, приводят к протекционизму в области торговой политики и задерживают средне- и долгосрочные перспективы роста. Однако не все так однозначно.
Согласно общему определению девальвация - это уменьшение стоимости национальной
валюты по отношению к мировому денежному стандарту [2]. Девальвация как один из инструментов
экономической политики государства является средством для снижения темпов инфляции, оживления экспорта и активации процессов импортозамещения.
Изменение курса национальной валюты одна из важнейших причин изменения платежного баланса страны. Эластичность спроса других стран на национальный экспорт и эластичность национального спроса на импорт из-за рубежа являются основными параметрами, позволяющими судить о том, позволит ли снижение стоимости национальной валюты в результате рыночного обесценения или преднамеренной девальвации улучшить торговый баланс. На этот феномен обратили внимание сразу три экономиста - А. Маршалл, А. Лернен и Дж. Робинсон [3]. Снижение курса национальной валюты приводит к улучшению торгового баланса в случае, если соблюдается условие Маршалла - Лернена: снижение стоимости национальной валюты (девальвация) приводит к улучшению торгового баланса, если сумма абсолютных значений эластичности национального спроса на импорт и иностранного спроса на национальный экспорт больше единицы. В долгосрочной перспективе практически все страны удовлетворяют данному условию.
Теоретически девальвация способствует росту конкурентоспособности отечественных товаров на внешнем рынке, так как они становятся относительно дешевле. И одновременно отечественные товаропроизводители получают определенные преимущества на внутреннем рынке, поскольку растут цены на импортные товары. К сожалению, все это сопровождается ростом цен в краткосрочном периоде. Однако с точки зрения долгосрочной перспективы снижение уровня жизни населения
компенсируется оживлением экономики, ростом доходов и занятости населения, а по мере экономического роста цены должны стабилизироваться.
Кроме уже указанных последствий, девальвация может иметь и не столь предсказуемые результаты. Например, зарубежные конкуренты ради удержания доли рынка могут повысить производительность труда. Кроме того, выбор товара покупателем зависит не только от его цены. Даже при более дешевой национальной валюте население может продолжать покупать иностранные товары, при условии, что они выигрывают по дизайну, качеству, надежности или сервисному обслуживанию. К тому же часть продукции внутри страны выпускается с использованием иностранных материалов, оборудования или лицензий, поэтому их удорожание после девальвации сделает выпуск нерентабельным [4, 5]. Последствия девальвации, изученные экономической теорией, представлены на рисунке.
Таким образом, снижение курса национальной валюты оказывает существенное влияние на многие показатели, относящиеся к экономике страны, а, следовательно, влияет и на хозяйственную деятельность конкретных предприятий отдельных отраслей промышленности.
Позитивные
• снижение темпов инфляции
• восстановление устойчивости национальной валюты
• увеличение объемов экспорта
• рост доходов от экспорта в рублевом эквиваленте
• положительный платежный баланс
• замещение импортной продукции продукцией отечественных предприятий
• общий рост экономики и ВВП в долгосрочной перспективе
Негативные
• рост рублевого эквивалента
внешнего долга национальных
предприятий
• увеличение стоимости
обслуживания внешнего долга
• увеличение стоимости
приобретаемых импортных
товаров, работ и услуг
• увеличение стоимости
отечественной продукции в
связи с увеличением стоимости
импортных аналогов
• понижение уровня жизни
населения
Рис. Последствия девальвации национальной валюты
Одним из важнейших параметров производственной деятельности является загруженность мощностей. Производственная мощность фирмы, предприятия (подразделения) - это его потенциальная способность выпускать максимальное количество продукции за единицу времени работы на установленную дату с помощью организованной совокупности наличных у него средств труда, способных согласованно функционировать во времени и пространстве, при достигнутом уровне их технологического освоения рабочими [2]. Следовательно, как экономическая категория, производственная мощность отражает производственные отношения с целью использования организованной совокупности наиболее активного вида средств труда - машин и оборудования для обеспечения максимального выпуска продукции.
Наиболее простыми и точными измерителями производственной мощности являются натуральные единицы. Производственные мощности измеряются, как правило, в тех же единицах, в которых планируется производство данной продукции в натуральном выражении (тоннах, штуках, метрах) [6]. Так, производственная мощность горнодобывающих предприятий определяется в тоннах добычи полезного ископаемого, обогатительных предприятий - в тоннах выпущенного концентрата, металлургических - в тоннах выплавки металла и производства проката.
В течение каждого планируемого периода производственная мощность может измениться. Чем больше планируемый период, тем вероятность таких изменений выше. Величина мощности зависит от многих причин: количества установленного оборудования, технической нормы
производительности ведущего оборудования, возможного фонда времени работы оборудования и использования производственных площадей на протяжении года, номенклатуры, ассортимента и
качества изготавливаемой продукции, нормативов продолжительности производственного цикла и трудоемкости изготовляемой продукции (выполняемых услуг) и т.д. [7]. Производственная мощность предприятия в целом определяется по мощности ведущих производственных цехов, участков или агрегатов, т.е. по мощности ведущих производств [8].
На рассматриваемый показатель также оказывают влияние два вида факторов, сгруппированных по степени возможности отдельного предприятия оказывать на них влияние с целью достижения задач стратегического планирования и управления производственной деятельностью (табл. 1).
Таблица 1
Факторы, оказывающие влияние на загруженность производственных мощностей
Внутренние факторы Внешние факторы
Технические
Количественный состав основных фондов и их структура, качественный состав основных фондов, степень механизации и автоматизации технологических процессов, качество исходного сырья Местонахождение производственных мощностей (для предприятий горно-перерабатывающего комплекса), уровень достижений науки и техники, качество проведения НИР, тенденции развития машиностроения и состояние машиностроительного комплекса
Организационн ые
Уровень организации производства, труда и управления, организация сбыта Степень специализации, концентрации, вертикальной интеграции, кооперирования производства
Экономические
Ценовая политика, номенклатура производимой продукции, Формы оплаты труда и стимулирования работников Конъюнктура рынка производимой продукции, уровень мировых цен, возможность (потенциал) расширения номенклатуры
Социальные
Квалификационный уровень работников, их профессионализм, кадровая политика Уровень профессиональной подготовки в учебных заведениях, ситуация на рынке труда
Планирование производственных мощностей очень важно в достижении долгосрочного успеха организации. Серьезным стратегическим вопросом, стоящим перед любым промышленным предприятием, является выбор времени и размера расширения мощностей. В данном вопросе целесообразно принимать во внимание совокупность всех выше указанных факторов, которые могут оказывать влияние. Если такие факторы, как количественный и качественный состав основных фондов, уровень организации производства, методы стимулирования сотрудников, зависят, прежде всего, от принятой управленческой стратегии и качества оперативного руководства каждым отдельным предприятием и являются внутренними факторами, то такие показатели, как спрос и предложение на производимую продукцию, и сложившийся в связи с этим уровень рыночных цен, общее состояние развития экономики страны (экономический рост или рецессия) не поддаются контролю предприятия и являются внешними. Указанные факторы и степень их влияния представляется возможным лишь спрогнозировать, отследить тенденции и принять во внимание при осуществлении стратегического планирования каждым конкретным предприятием.
Из группы экономических показателей цена, сложившаяся на мировом рынке, и курс национальной валюты могут оказывать значительное влияние на деятельность экспортно ориентированных предприятий. Так, высокая цена на производимую продукцию в совокупности с имеющимся спросом на мировом рынке создает дополнительные стимулы для наращивания объемов производства. В то же время снижение курса национальной валюты способствует увеличению доходов предприятия, которое, продавая продукцию на внешнем рынке, получает выручку в иностранной валюте, а понесенные издержки оплачивает в национальной.
Так как Российская Федерация уже имеет опыт значительной девальвации национальной валюты, представляется целесообразным изучить динамику данных колебаний и их влияние на показатели загруженности производственных мощностей экспортно ориентированных предприятий Мурманской области, в частности ОАО «Апатит», входящего в холдинг «ФосАгро».
Предположим, что на среднегодовую загруженность производственных мощностей экспортоориентированных предприятий по выпуску фосфорсодержащих удобрений [9] оказывают влияние такие наиболее важные факторы, как: экспортная цена, выраженная в долларах США [10] и среднегодовой курс национальной валюты по отношению к доллару [11].
Среднегодовую цену за 1 кг реализованной продукции получим расчетно-аналитическим путем на основании данных статистики по экспорту фосфоросодержащих удобрений в рамках холдинга «ФосАгро» (диаммоний фосфат, фосфорные удобрения - смеси, суперфосфаты в упаковках > 10 кг) за 11 лет, с 1998 по 2008 гг. включительно [10].
В качестве независимых переменных будем рассматривать х1 - среднегодовой курс российской национальной валюты по отношению к доллару (руб./долл.) и х2 - среднегодовую экспортную цену диаммоний фосфата (долл./кг) как основной экспортируемой продукции из рассматриваемой группы товаров «ФосАгро» за 1998-2008 гг., а в качестве результативного признака - зависимой переменной - среднегодовую загруженность производственных мощностей холдинга за тот же временной период (табл. 2).
В результате обработки данных методом «наименьших квадратов» получены матрица парных коэффициентов корреляции между изучаемыми переменными (табл. 3) и уравнение множественной регрессии:
у = 23.47 + 2.679x1+5.609x2
Таблица 2
Среднегодовые показатели загруженности производственных мощностей предприятий по выпуску минеральных удобрений, курса национальной валюты и экспортной цены диаммония фосфата
Период (год) Среднегодовые показатели
Курс руб./долл. США Экспортная цена диаммоний фосфата, долл. США/кг Загруженность производственных площадей, %
1998 9.77 0.17 55
1999 15.90 0.14 60
2000 16.36 0.12 63
2001 15.08 0.11 67
2002 17.08 0.11 70
2003 19.99 0.12 73
2004 21.21 0.18 82
2005 21.57 0.21 86
2006 20.45 0.23 83
2007 21.45 0.34 87
2008 21.01 0.83 82
Таблица 3
Матрица парных коэффициентов корреляции
у Х1 Х2
у 1 0.92625 0.45186
Х1 0.92625 1 0.39224
Х2 0.45186 0.39224 1
Коэффициент детерминации ^2) - 86.72 показывает, что вариация среднегодовой
загруженности производственных мощностей «ФосАгро» по выработке минеральных удобрений на 86.72% обусловлена изменениями курса рубля и экспортной цены продукции. Частные коэффициенты эластичности показывают, что изменение курса рубля на 1% обусловливает изменение загруженности производственных мощностей приблизительно на 0.66%, а изменение экспортной цены удобрений - приблизительно на 0.02%.
Рассчитанное значение критерия Фишера ^) при уровне значимости 0.05 составляет 26.122 т.е. существенно выше его табличного (критического) значения - 4.46, что свидетельствует о значимости
полученной многофакторной регрессионной модели и возможности ее использования при планировании и в практической деятельности для повышения эффективности экспортных предприятий, позволяя региону стабилизировать экономическое положение и добиться экономического роста, что в полной мере отвечает экономическим интересам региона.
ЛИТЕРАТУРА
1. Шац Г.Дж., Тарр Д.Г. Завышение валютного курса и протекционизм в торговле: уроки опыта // Торговая политика и значение вступления в ВТО для развития России и стран СНГ. Руководство / под ред. Г. Тарра. М.: Изд-во «Весь Мир», 2006. 588 с. 2. Райзберг Б.А, Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2007. 495 с. 3. Киреев А.П. Международная экономика. М.: Изд-во: «Международные отношения», 1997. 416 с. 4. Грейсон Д.К., О’Делл К. Теория экономического развития: системно-синергетический подход. 1990. Режим доступа: http://www.i-u.ru 5. Гусев М.С., Широков А.А. Два кризиса. Сравнительный анализ событий 1998 и 2008-2009 годов. Режим доступа: http://institutiones.com/general/1475-sravnitelnyj-analiz-dvux-krizisov.html 6. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы). М.: Инфра-М, 2005. 370 с. 7. Курцев А. Производственная мощность и производственная программа предприятия. Режим доступа: http://www.masters.donntu.edu.ua 8. Яркина Т.В. Основы экономики предприятия. М.: Из-во «РГИУ», 2005. 78 с. 9. Уровень использования среднегодовой производственной мощности организаций по выпуску отдельных видов продукции. Режим доступа: www//gks.ru 10. Официальные курсы валют. Режим доступа: www//cbr.ru 11. Статистика экспорта-импорта по группам товаров. Режим доступа http://data.un.org
Сведения об авторах
Новосельцева Валентина Дмитриевна - к.э.н., доцент, зав. сектором; e-mail: Novoseltzeva@iep.kolasc.net.ru Наумова Мария Васильевна - младший научный сотрудник; e-mail: mv_naumova@mail.ru
