15УДК 69.003
Об управлении повышением инвестиционных возможностей строительных предприятий в сфере воспроизводства и обновления основных фондов
Панкратов Е.П., Российский экономический университет им. Г.В.Плеханова, Москва, Россия, Панкратов О.Е, Банк России, Москва, Россия
Ключевые слова: строительство, инвестиции, источники инвестирования, основные фонды, повышение инвестиционного потенциала их воспроизводства и обновления.
В статье дан краткий анализ инвестиционных возможностей строительства, выявлена динамика многократного снижения удельного веса инвестиций в основной капитал отрасли в сравнении с другими сферами деятельности, показано её отрицательное влияние на техническое состояние основных фондов (уровень износа которых достигает 50%), рассмотрены возможности и пути управления повышением инвестиционного потенциала их обновления и воспроизводства. При этом в качестве наиболее значимого источника, как показывают исследования, всё больше становятся собственные средства предприятий: амортизация и прибыль, на долю которых приходится 52% всех инвестиций отрасли в основной капитал, где амортизация составляет около 70% и осуществляет их реновацию лишь на 50-55%. В этой связи обоснована целесообразность перехода от равномерного метода начисления амортизации к ускоренному и её целевому использованию; выявлены большие сверхнормативные объёмы незавершённого строительства, в которые вложены огромные средства, лежащие омертвлённым капиталом на балансе государства и его отраслей, и обоснованы пути его вовлечения в хозяйственный оборот как крупного инвестиционного резерва; рассмотрены возможности и условия привлечения внешних источников инвестирования, и прежде всего, прямых иностранных инвестиций, объём которых в 2018г. по сравнению с 2017г. снизился в 14 раз; а также проанализированы значимость и пути дальнейшего развития лизинга, как важнейшего экономического механизма дополнительного привлечения инвестиций в обновление и развитие основного капитала строительства; обозначен также ряд других неиспользуемых резервов повышения инвестиционной активности строительных предприятий и дана их классификация.
About managing and increasing investment opportunities construction enterprises in the field of reproduction and renewal of fixed assets
Pankratov E.P., Plekhanov Russian University of Economics, Moscow, Russia
Pankratov O.E., Bank Of Russia, Moscow, Russia
Keywords: construction, investments, sources of investment, basic funds, increase of investment potential of their reproduction and renewal.
The article provides a brief analysis of investment opportunities of construction, identified dynamics of multiple reduction of the share of investments in fixed assets in comparison with other spheres of activity, its negative influence is shown on the technical condition of fixed assets (the level of depreciation of which exceeds 50%), possibilities and ways of management of increase of investment potential are considered their updates and reproductions. In this case, as the most significant source, as studies show that enterprises ' own funds are becoming more and more: depreciation and profit, which account for 52% of the industry's total investment in fixed capital, where depreciation is about 70% and carries out their renovation only 50-55%. In this regard, the expediency of the transition from uniform method of accrual of depreciation to accelerated and its purposeful use; large excess volumes of unfinished construction are revealed, in which invested huge amounts of money lying dead capital on the balance sheet of the state and its branches and ways of their involvement in economic turnover as a large the investment reserve; considered the opportunities and conditions to attract external sources of investment, especially foreign direct investment, the volume of which in 2018g. compared to 2017. decreased by 14 times; and analyzed the importance and ways of further development of leasing as the most important economic mechanism of additional attraction of investments in renewal and development of the main construction capital; a number of other unused increase reserves are also indicated investment activity of construction companies and their classification.
В предыдущей статье «Проблемы эффективности воспроизводства и обновления основных фондов строительства», опубликованной в журнале № 2, нами были рассмотрены важные аспекты решения данной проблемы за счёт совершенствования пропорций их возмещения и накопления, частичного и полного воспроизводства, улучшения структуры фондов, их использования, совершенствования системы ремонта, техобслуживания строительной техники и др. Но поскольку значительная доля основных фондов, уровень износа которых составляет более 50%, не соответствует современным требованиям и особенно их активная часть (в составе которой доля бульдозеров с истекшими сроками службы на начало 2018г. составила 47,6%, кранов башенных -40,7%, кранов гусеничных - 57.0%, автогрейдеров - 45,8% и т. д.), то важнейшим условием решения данной проблемы, наряду с ранее рассмотренными факторами, является повышение инвестиционных возможностей строительных предприятий.
Это в значительной мере обусловлено тем обстоятельством, что доля инвестиций в основной капитал строительства, уже на протяжении многих лет, имеет чёткую тенденцию к снижению, которая с 2000 по 2017 г. снизилась с 6,4% до 2,2% или в 2,9 раза, а в сфере производства машин и оборудования с 0,8 до 0,4% от их общего объёма по стране1. В результате как по удельному весу инвестиций в основной капитал, так и по их физическому объёму, строительство значительно отстаёт от таких основных видов деятельности как обрабатывающие производства, сельское хозяйство, добыча полезных ископаемых, транспорт и связь и др. (табл.1). И как результат - все сферы строительного комплекса не в состоянии обеспечить даже простое воспроизводство основных фондов, что отрицательно сказывается как на их техническом состоянии, так и экономических показателях отрасли: растёт банкротство строительных организаций, дебиторская задолженность, снижаются их прибыльность, объёмы выполняемых работ, темпы ввода жилья, доходность и эффективность работы отрасли.
С переходом страны к рыночной экономики и ежегодным сокращением доли бюджета в структуре инвестиций в основной капитал, основным финансовым источником воспроизводства основных фондов и их обновления всё больше становятся собственные средства предприятий: амортизация и прибыль, доля которых с 2010 по 2017г. выросла с 41% до 51,8%, а бюджетных средств снизилась с 19,5 до 16,3%. При этом амортизационные отчисления в сфере строительства составляют около 70% всех собственных средств. Но в связи с резко возросшей стоимостью
Таблица 1
Динамика доли инвестиций в основной капитал строительства в их общем объёме по стране в сравнении с другими видами экономической деятельности, %
Виды экономической деятельности Годы 2017 г. к 2000 г., раз
2000 2005 2010 2015 2017
1. Строительство 6,4 3,6 3,7 2,9 2,2 - 2,9
2. Обрабатывающие производства 16,2 16,4 13,2 15,6 16,4 1,02
3. Сельское хозяйство 3,0 3,9 3,3 3,6 3,6 1,2
4. Добыча полезных ископаемых 18,1 13,8 13,9 17,1 24,0 1,33
5. Оптовая и розничная торговля 2,7 3,6 3,7 3,9 3,0 1,11
*Таблица составлена по данным сборников Росстата «Строительство в России».
1 Российский статистический ежегодник. Росстат. - 2010. - С. 675; 2018. - с. 102.
строительной техники, опережением роста её рыночной стоимости по сравнению с тепами инфляции и тем, что значительная часть амортизации используется не по целевому назначению, то реально направляемые амортизационные отчисления на воспроизводство и обновление основных фондов отрасли осуществляют их реновацию не более чем на 50-55% [1].
Это в значительной мере обусловлено тем, что в России, по давно сложившейся практике, строительные организации используют равномерный метод начисления амортизации. Однако такой порядок, как мы уже отмечали ранее, не способствует созданию финансовых возможностей для более ускоренного воспроизводства и обновления основных фондов и создаёт условия для их недоамортизации.
Поэтому при сравнительно низких темпах обновления основных фондов строительства, и особенно их выбытия, а соответственно высоком уровне износа действующих средств труда целесообразно было бы в сложившихся экономических условиях принять меры по расширению практики использования ускоренного метода её начисления при одновременном сокращении сроков их службы. Данный метод в наибольшей мере соответствует принципам современной рыночной экономики и весьма широко и успешно используется за рубежом где, по имеющимся данным, обеспечивает воспроизводство основных фондов (особенно их активной части) на 80-85% и более. Его основные преимущества состоят в том, что он противодействует моральному и физическому износу техники, способствует более ускоренному возмещению инвестиционных затрат на её приобретение, формирует финансовые условия для своевременной её замены новой более инновационной, совершенной и производительной, что позволяет снизить себестоимость производимой продукции и повысить её качество.
Ускоренная амортизация частично применяется и в отечественной практике, особенно в сфере финансового лизинга, что также подтверждает её преимущества по сравнению с линейным (традиционным) методом начисления. Как показывает анализ таких строительных предприятий, она создаёт финансовые условия для своевременного возмещения основных фондов, ускорения их кругооборота, улучшения структуры и пропорций воспроизводства, а также позволяет повысить инвестиционные возможности отрасли и её организаций по созданию новых мощностей, реконструкции действующих и более ускоренному воспроизводству устаревших и изношенных средств труда.
При этом, если в условиях планово-централизованной экономики характер начисления амортизации большого значения не имел, поскольку она перечислялась в централизованный фонд развития вышестоящих структур управления, которые в соответствии с планами обновления основных фондов, распределяли её по подведомственным организациям, то в современных условиях, когда каждое строительное предприятие самостоятельно определяет сроки и возможности обновления и воспроизводства основных фондов, метод начисления амортизационных отчислений и направления их использования приобретают более весомое значение. При этом необходимо, чтобы норма амортизации как можно объективнее отражала реальный износ основных фондов по мере падения производительности машин и оборудования в период их жизненного цикла.
Целесообразность перехода к ускоренной амортизации обуславливает и то обстоятельство, что производительность строительной техники в период её эксплу-
атации изменяется весьма неравномерно. Об этом свидетельствуют и результаты ранее проведенного нами исследования изменения эксплуатационной выработки отдельных видов строительных машин в зависимости от сроков их службы. Рассчитанная количественная взаимосвязь этих величин характеризуется кривыми, приведенными на рис.1, откуда также видно, что с увеличением срока службы машин темпы снижения их выработки имеют тенденцию к росту. При этом в первые два-три года эксплуатации вся группа анализируемых машин работает практически без снижения их производительности, потом начинают возникать отказы. Наиболее заметное (нарастающими темпами) падение выработки большинства основных строительных машин начинается, как правило, после четвертого-пятого года их эксплуатации, что ещё раз говорит о целесообразности расширения практики ускоренного начисления амортизации, доля которой в сфере строительства, по имеющимся данным, не превышает и 10%. Это явилось бы важным дополнительным финансовым источником своевременного обновления изношенных фондов и одной из составляющих политики строительных организаций в сфере их воспроизводства.
Условные обозначения: 1 - краны башенные КБ = 160; 2 - краны пневмоколесные Р = 16т; 3 - бульдозеры; 4 - автокраны Р =3 т;
5 - экскаваторы емк. 1-1,25 м3
Рис.1. Зависимость выработки строительных машин от продолжительности
их эксплуатации по годам
Но поскольку снижение фактической производительности машин и оборудования, как показывают исследования, происходит весьма неравномерно, то, нами повторно предлагается более совершенная методика начисления амортизации по логистической кривой, которая более адекватно отражает реальный износ основных фондов, а соответственно и величину амортизационных отчислений изложенная в работе [2], с использованием формулы:
Y = А/[1 + ехр(а-Ьх)]
где, У - величина износа; Л - стоимость машины; х - время эксплуатации (в данном случае оно равно принимаемому сроку службы основных производственных фондов по физическому и моральному их износу); а,Ь - параметры экспонентности функции; У от Х - зависимость уровня износа основных фондов от времени.
Приведенная функция широко применяется в мировой практике при анализе жизненного цикла продукции, что непосредственно применима и к решению нашей задачи, использование которой позволило бы не только объективнее формировать амортизационные отчисления в зависимости от реального износа фондов, но и своевременно осуществлять сам процесс их воспроизводства.
Снижает инвестиционные возможности воспроизводства и обновления основных фондов и то обстоятельство, что только около 50% фактически начисленных амортизационных отчислений строительные организации используют по целевому назначению, в то время как другую половину они расходуют на цели не связанные с воспроизводством основных фондов. Поэтому принятие на государственном уровне решения о строго целевом использовании амортизационных средств, а также о расширении практики ускоренного начисления амортизации позволило бы серьёзно повысить инвестиционную активность не только воспроизводства и обновления основных фондов, но и производственно-технического потенциала всего строительства.
Что же касается второго собственного инвестиционного источника строительных предприятий - прибыли, то её доля в последние годы в объёме внутренних инвестиций отрасли составляет всего лишь около 30% и практически не используется на воспроизводство и обновление основных фондов. Дальнейшее её повышение следует осуществлять как за счёт улучшения работы строительных предприятий, повышения их эффективности, снижения высоких налогов от прибыли (в т.ч. ставки налога на добавленную стоимость), так и за счёт их дифференциации, что позволило бы более фондоёмким и трудоёмким производствам, к которым относится и значительная часть строительных организаций, более эффективно работать и развиваться.
Перспективным направлением активизации инвестиционной деятельности строительства является также дальнейшее развитие лизинга, как дополнительного источника экономического механизма обновления и развития основных фондов отрасли. Применение лизинга, как показывает мировой и отечественный опыт, является одним из эффективных методов приобретения основных фондов фирм и предприятий и в отличие от кредита, является весьма эффективным финансовым механизмом, поскольку инвестируемые средства используются непосредственно для приобретения необходимых машин и оборудования. Он уменьшает риск инвестора, поскольку в отличие от кредита, оборудованием невозможно манипулировать и способствует переориентации банков с мелких коммерческих сделок на кредитование крупных реальных проектов. Поэтому от его успешного функционирования во многом зависят оживление реального сектора экономики отрасли и улучшение её инвестиционной и экономической ситуации.
Преимущества лизинга особенно ощутимы в отраслях с высокой долей основных средств: строительстве, машиностроении и др., поскольку приобретение оборудования, модернизация и расширение таких производств, как правило, связаны при обычной покупке или ссуде с огромными затратами и рисками. В условиях же лизинга участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом. В результате лизинг следует рассматривать как товарный кредит и одну из форм кредитования машин, оборудования, объектов недвижимости, альтернативную банковской ссуде, но осуществляемой не в денежной форме, а в товарной. Это позволяет избежать неоправданных затрат, что особенно важно для современной экономической ситуации.
В условиях дефицита или отсутствия финансовых средств у предприятий он открывает широкие возможности применения в их деятельности не только отдельных машин и оборудования, но и целых передовых технологий. Развитие рынка лизинговых услуг укрепляет производственный сектор экономики и стимулирует приток капитала в сферу производства. При этом финансовая функции лизинга состоит в том, что он является дополнительным источником к традиционным методам финансирования и позволяет предпринимателям начать или расширить своё дело, имея лишь небольшую часть средств для приобретения необходимого оборудования, машин и другого имущества.
В странах Западной Европы, США и др., с развитой рыночной экономикой, лизинг, как форма привлечения дополнительного капитала, получила особенно широкое распространение, где его доля в новых инвестициях колеблется от 25 до 40% и более. При этом лидером по удельному весу лизинга в национальных инвестициях является Ирландия - 46%. Получила определённое развитие лизинговая деятельность и в нашей стране. Так если в 2001 г. доля лизинга в новых инвестициях России составляла 3%, то уже в 2007 г. она возросла до 9%, а в 2010-2018 гг. составляла 7-10%. При этом общая стоимость договоров финансового лизинга за последние 7 лет увеличилась в 2,5 раза до 1140,7 млрд рублей, число крупных и средних компаний возросло в 3,6 раза, а малых снизилось в 3,1 раза.
Однако, несмотря на сравнительно невысокий удельный вес лизинговых операций в объёме новых инвестиций, по общему объёму лизинговой деятельности Россия уже в 2012 г. вошла в первую десятку среди стран Европы, заняв четвёртое место после Великобритании, Германии и Франции. Причём наиболее высокими темпами, по сравнению с другими видами деятельности, она развивалась в строительстве, на долю которого приходилось от 16 до 37% всех лизинговых операций, занимая первое место. С 2014 г. это соотношение несколько изменилось, и строительство по удельному весу лизинговых услуг заняло второе место после обрабатывающих производств. При этом если общий объём лизинговых сделок за эти годы возрос в 6 раз, то в строительстве он повысился в 10 раз [3].
В последние годы на строительную сферу работает (в том или ином объёме) около 35% лизинговых компаний (ЛК) страны. При этом важно отметить, что сновными положительными тенденциями в их функционировании и развитии являются: расширение географии лизинговой деятельности; увеличение спроса на лизинговые услуги; укрупнение ЛК; повышение гибкости и оперативности в их работе; снижение стоимости и доступности лизинговых услуг; увеличение доли крупных и средних компаний; повышение их маневренности, государственной поддержки, внимания к малым предприятиям, что делает лизинг более надёжным и доступным средством обновления основных фондов отрасли.
В тоже время на пути расширения лизинговой деятельности имеется ряд факторов и препятствий, тормозящих её развитие и более эффективное функционирование. Это такие как слабое финансовое положение ЛК; низкий уровень прозрачности их работы; дороговизна кредитных ресурсов; несовершенство налогового законодательства; недостаточная поддержка со стороны государства; отсутствие органа управления деятельностью лизинга и др.
Однако возможности и перспективы развития лизинга как в сфере строительства, так и экономики страны в целом, весьма велики и дальнейшее его расширение
следует рассматривать как важнейший дополнительный инвестиционный источник обновления производственного потенциала отрасли, её основных фондов и как реальный инвестиционно-экономический механизм повышения эффективности её предприятий. Или это означает, что при современном финансовом состоянии отрасли лизинг выступает в качестве конкурентоспособного и более доступного источника финансирования строительного бизнеса и его производственно-технического потенциала. Он позволяет строительным компаниям, нуждающимся в обновлении основных фондов, развивать свои производственные мощности без единовременных крупномасштабных капитальных вложений.
При этом весьма значимым событием на рынке лизинговых услуг, является поддержка его государством путём субсидирования лизинговых платежей по ряду программ, особенно связанных с импортозамещением. Так, Председателем Правительства Д. Медведевым подписано Постановление, которое позволяет субсидировать не только сделки финансового лизинга, но и оперативного.
Важными направлениями повышения эффективности лизинга являются также:
- разработка федеральной программы развития рынка лизинга;
- дальнейшее укрупнение ЛК, их объединение и интеграция, что позволяет повысить их устойчивость, масштабы лизинговых сделок, снизить риски и стоимость услуг, повысить их качество, улучшить организационную и управленческую структуру, привлечь более квалифицированные кадры;
- улучшение налогового климата лизинговой деятельности;
- законодательное закрепление на ближайшие 15 лет ускоренной амортизации;
- улучшение финансового состояния ЛК с созданием резервных фондов;
- развитие системы перспективного планирования ЛК, внедрение 1Т-технологий;
- расширение сферы применения оперативного и возвратного вида лизинга;
- узаконить лизинг земельных участков, незавершённых объектов;
- совершенствовать систему подготовки специалистов в сфере лизинга и научных исследований по его развитию и эффективному функционированию и др., о чём весьма обстоятельно изложено нами в работе [3].
Поэтому практическая реализация изложенных выше положений по развитию и совершенствованию рынка лизинга (включая и сдерживающие причины его развития) будет способствовать как повышению инвестиционных возможностей отрасли, так и инновационному обновлению её основных фондов.
Важным инвестиционным резервом является также вовлечение в хозяйственный оборот объектов незавершённого строительства. Сегодня, по оценкам специалистов, его сверхнормативные объёмы в стране значительно превышают годовые капитальные вложения во все виды строительства. В результате вложенные ранее огромные средства, выведенные из хозяйственного оборота, лежат омертвлённым капиталом как на балансе государства и его отраслей, так и значительной части населения (долевых инвесторов) в виде незавершённых жилых объектов или долгостроев.
Анализ динамики незавершённого строительства за годы рыночной экономики позволяет выделить три периода. Первый (1991-2000гг.), когда число объектов незавершённого строительства сократилось лишь на 8 %, а вновь начинаемых уменьшилось в 6 раз. В 2000-2010гг. положение с незавершённым строительством значительно улучшилось. Число объектов незавершённого строительства за эти годы сократилось в 2 раза и составило 103,1тыс. Из них число приостановленных или
законсервированных сократилось до 48,8% и составило 24% от общего числа незавершённых объектов. В третьем периоде (2010-2017гг.) число незавершённых строек снизилось на 8,4%. При этом в целом за последние 17 лет общее число зданий находящихся в незавершённом строительстве сократилось почти в 2,1 раза, а законсервированных в 2,7 раза.
Однако, несмотря на отмеченную положительную динамику общий объём незавершённого строительства в целом по стране остаётся весьма высоким и по данным 2018г. составляет около 85 тысяч объектов. Такое положение значительно ухудшает как производственно-экономическое состояние строительных организаций, предприятий-заказчиков этих строек, так и особенно их инвестиционные возможности, а также вызывает обесценивание вложенных ресурсов, увеличение стоимости их достройки в связи с влиянием уровня инфляции, ветшанием и разрушением отдельных конструктивных элементов, необходимостью их частичной замены и т. д. Одновременно возрастают потери и интегрального эффекта инвестиционного проекта в связи с запаздыванием начала его эксплуатации [4], а также параметров его спроса.
Основными причинами высоких объёмов незавершённого строительства, как показывает анализ, являются: дефицит финансирования; высокие ставки по кредитам; несбалансированность объёмов СМР с мощностями и возможностями строительных организаций [5]; политика их максимального разгосударствления, недостатки в системе взаимоотношений между генподрядными и субподрядными организациями, поставщиками и др., связанные с отсутствием у последних ответственности за своевременный ввод объектов в эксплуатацию; несвоевременное обеспечение строек проектно-сметной документацией при её низком качестве; непредвиденные риски и многое другое.
Исходя из результатов анализа Счётной палаты2, можно сделать вывод, что работа по сокращению незавершённого строительства осуществляется не на постоянной основе, по единой разработанной федеральной программе с обоснованием комплекса мер по его сокращению, а на основании отдельных решений Правительства и отраслевых ведомств. При этом, если в советское время проблемой управления незавершённым строительством занимались целые научные лаборатории и известные учёные ведущих институтов страны, то в период рыночной экономики, особенно в её первом десятилетии, она в научном и практическом плане в значительной мере была пущена на самотёк, при весьма высоких объёмах капвложений, выведенных из хозяйственного оборота.
Поэтому, как показывают исследования авторов, а также других учёных [6] проблему сокращения незавершённого строительства следует решать, во-первых, путём их достройки, продажи или ликвидации (сноса) существующих объектов незавершённого строительства, и во-вторых, путём предотвращения появления новых незавершённых объектов и особенно «долгостроев».
При этом в качестве одного из наиболее важных направлений, должна стать разработка целевой программы приватизации незавершённого строительства (с учётом государственных и муниципальных приватизационных программ), реализация которой позволит значительно увеличить поступление средств на инвестиционные
2 Бюллетень Счётной палаты Российской Федерации. 2015. № 9(213). - с.3-61.
цели. Основными задачами такой программы должна стать непрерывная самофи-нансируемость и доходность этого процесса. Достройка и продажа готовых объектов по рыночной стоимости, а также находящихся в незавершённом состоянии позволят мобилизовать дополнительные средства для завершения других или постройки новых, более необходимых.
При этом в качестве начального капитала могут быть использованы как собственные средства предприятий и внебюджетные источники, так и государственные субсидии или банковские кредиты под доступный процент с дифференциацией налогообложения их прибыли в зависимости от направлений кредитования. Прибыль, полученную от краткосрочного кредитования коммерческих сделок, следовало бы облагать большим налогом, а прибыль, полученную от товаропроизводителей - меньшим. Особенно это относится к кредитованию банками производственных инвестиционно-строительных проектов, включая незавершённое строительство.
Однако при разработке такой единой общероссийской программы обязательным условием её формирования должно стать, во-первых, проведение сплошной инвентаризации каждого объекта незавершённого строительства по специальной паспортной характеристике и с оценкой их инвестиционных параметров, а во - вторых, должно быть принято взвешенное экономически обоснованное решение о «судьбе» каждого объекта и условиях его реализации [6]. При этом решения о продаже или достройке незавершённых объектов должны приниматься на основе проведения технико-экономических обоснований и оценки возможных вариантов по показателю денежного потока от каждого конкретного объекта или получения иного полезного эффекта.
Сокращение объёмов незавершённого строительства путём его достройки и ввода в эксплуатацию, а также посредством выявления и ликвидации бесперспективных объектов, особенно долгостроев, как «тяжёлого наследия» будет способствовать достижению важной цели как в сфере градостроительства [6], так и укрепления финансового состояния отрасли, её предприятий, а также заказчиков этих объектов и экономики страны в целом. Важным механизмом сокращения незавершённого строительства явилось бы также внесение поправки к закону «О лизинге», разрешающего сдачу в лизинг незавершённых объектов, о чём уже неоднократно предлагалось рядом учёных.
Наряду с сокращением имеющихся объёмов незавершённого строительства важными условиями предотвращения появления новых незавершённых объектов должна стать также более объективная оценка застройщика о его инвестиционных и производственных возможностях по возведению того или иного сооружения; снижение ставок по кредитам для реально возводимых объектов; повышение качества проектной документации, особенно в сфере объектов «зелёного» строительства; создание государственного жёсткого контроля за сроками строительства объектов; ужесточение ответственности заказчиков за соблюдением сроков их ввода; рациональное сочетание мер административно-государственного и экономического регулирования по нормализации незавершённого строительства; переход на проектное финансирование (особенно жилой недвижимости), о чём в марте с.г. особое внимание было уделено Президентом РФ В.В. Путиным на Съезде Российского Союза промышленников и предпринимателей.
Его преимущество в отличие от долевого инвестирования состоит в том, что оно
может снять риски граждан на долгие годы потерять свои вложения в строящееся жильё, а для застройщиков - упрощение системы формирования инвестиционных ресурсов. При этом проектное финансирование, как правило, осуществляется банком поэтапно, по мере технологической необходимости строящегося объекта под денежный поток, который будет генерировать проект после его завершения, и заинтересовано в его своевременном вводе. Поэтому сокращение сроков строительства, а соответственно и незавершённых объёмов является крупным резервом как укрепления финансового состояния отрасли, особенно в обновлении её основных фондов, так и экономики страны в целом.
Наряду с внутренними резервами, важным инвестиционным источником обновления действующего парка строительных машин, механизмов и оборудования является также привлечение внешних источников инвестирования и, прежде всего, прямых иностранных инвестиций. При этом иностранные инвестиции следует рассматривать не только как деньги, вместе с ними поступает передовая техника, технологии, интеллектуальный потенциал, управленческий опыт. Они способствуют росту экономики страны, повышают её конкурентоспособность, увеличивают объём совокупного капитала и занятость населения.
С целью наращивания темпов роста экономики, притока иностранных инвестиций Правительство страны принимает весьма серьёзные и всесторонние меры по улучшению инвестиционного климата в стране и привлечению иностранных стратегических инвесторов. Определённые результаты в этом направлении достигнуты, что безусловно оказало позитивное влияние на многие сферы нашей экономики. Однако современный объем прямых иностранных инвестиций совершенно не удовлетворяет элементарным потребностям экономики страны и в последние 3-5 лет, с введением жёстких внешних экономических санкций с 2014г. имеет серьёзную тенденцию к снижению.
Так, только по итогам 2018г. прямые иностранные инвестиции (вложения иностранцев в Российские компании и проекты) по данным Центробанка России по сравнению с 2017 г. сократились в 14 раз и в 30 раз по отношению к «докризисному» 2013 году. По данным аналитиков прямые иностранные инвестиции (ПИИ) стали сокращаться после введения экономических санкций в 2014 г., объём которых сократился до 22 млрд. долларов, что является рекордно низким уровнем с 2006г. При этом общее снижение ПИИ в экономику России в 2014 г. произошло более чем в 3 раза по сравнению с 2012г. Что же касается непосредственно строительства, то они также имеют устойчивую тенденцию к снижению и в последние годы составляют 0,2-0,3% от их общего объёма, что практически не влияет на состояние дел в отрасли.
В результате если в 2013г. Россия по величине привлечённых прямых инвестиций занимала 3-е место после США, то в 2015г. переместилась на 16-ое место. Аналогичная тенденция сокращения иностранных инвестиций наблюдается в странах Европы, США и др. Что же касается Российской экономики, то иностранных инвесторов по-прежнему привлекают в основном отрасли сырьевого сектора, обрабатывающая и пищевая промышленность, проекты в чёрной и цветной металлургии, оптовой и розничной торговли, сфера услуг, объекты недвижимости и крайне мало интересует строительный комплекс и особенно его материально- техническая база, хотя как для иностранных инвесторов, так и для нашей страны весьма перспективным и важным был и остается рынок строительных машин и оборудования, а также
техническое перевооружение ряда предприятий стройиндустрии с переводом их на гибкую технологию.
Такая потребность обусловлена прежде всего тем, что собственное производство основной строительной техники, в связи с современным состоянием отечественного машиностроения в последние 15 лет сократилось более чем 2,5 раза, а удельный вес машин зарубежного производства используемых в строительстве возрос в среднем 2,0-2,3 раза (доля которых сегодня достигает по экскаваторам одноковшовым 74,8%, скреперам 52,5%, бульдозерам 44,2%, кранам на пневмоколесном ходу 52,2%, гусеничным 40,4% и т.д.) и продолжает расти, табл.2.
Поэтому дальнейшее снижение производства отечественной строительной техники, увеличение объемов её закупки за рубежом ведет не только к увеличению оттока внутренних инвестиционных ресурсов за рубеж на её приобретение и последующий более дорогой её ремонт, но и к потери производственных мощностей по выпуску большинства отечественных серий строительных машин и оборудования, а также к зависимости Российского рынка строительной техники от иностранных поставщиков.
Таблица 2
Динамика доли строительной техники зарубежного производства, %
Виды машин Годы 2017 г. к 2007г., раз
2007 2009 2011 2015 2017
Экскаваторы одноковшовые 34,9 44,5 54,8 70,8 74,8 2,14
Скреперы 38,8 45,8 40,7 51,1 52,5 1,35
Бульдозеры на тракторах 17,6 22,4 28,8 40,9 44,2 2,51
Краны башенные 13,1 19,8 21,0 26,1 33,4 2,55
Краны автомобильные 13,7 16,5 19,6 27,5 29,7 2,16
Краны пневмоколёсные 34,0 38,7 45,7 53,1 65,0 1,91
Краны гусеничные 38,1 36,5 37,9 39,6 40,4 1,06
Автогрейдеры 10,9 12,8 19,2 29,7 33,0 3,03
*Данные из сборника Росстата «Строительство в России» за соответствующие годы.
Учитывая вышеизложенное, а также масштабы строительных работ, дальнейшая стратегия развития строительной техники должна ориентироваться не на покупку её у западных фирм по импорту, а организацию собственного производства на основе создания совместных предприятий по производству лучших образцов строительных машин, механизмов и других видов оборудования по западным лицензия с привлечением иностранного капитала и использованием потенциала российских машиностроительных предприятий, а также научных и проектно-конструкторских организаций.
Однако строительный комплекс России нуждается не только в строительной технике для выполнения строительно-монтажных работ, но и в технологическом оборудовании и целых технологических линиях для производства современных стеновых, отделочных, столярных, теплоизоляционных и других материалов и конструкций. Потребности отрасли в оборудовании, а соответственно и в инвестициях на его приобретение, будут расти еще и потому, что износ основных фондов отрасли, по данным Росстата, достигает весьма высокого уровня 50-52%3.
А по оценкам ряда учёных, фактический уровень износа основных фондов значительно превышает данные Росстата. Поэтому без решения данной проблемы велика вероятность усиления зависимости строительства от ряда зарубежных фирм и предприятий по поставке необходимой строительной техники, машин, оборудования и ряда новых технологии по их весьма высокой стоимости как приобретения, так и последующего ремонта.
Всё это говорит о том, что России предстоит серьёзная работа по активизации притока ПИИ путём доработки и изменения существующей инвестиционной политики и мер их стимулирования, т.к. ПИИ - это эффективное средство повышения конкурентоспособности как строительного комплекса и его технического потенциала, так и укрепления экономики страны в целом, которые помимо дополнительного финансирования дают возможность внедрения новых технологий, инноваций и выхода страны на должный мировой уровень.
При этом основными из них должны стать дальнейшее развитие и совершенствование нормативно-законодательной базы, повышение её надёжности, улучшение налоговой системы с устранением имеющихся в ней противоречий, создание льготного режима для привлечения иностранных инвесторов в приоритетные отрасли экономики, с включением в их число и строительной индустрии, улучшение социальной и правовой стабильности, создание конкурентной среды в капитальном строительстве, а также стабильного плана комплексного развития экономики страны на перспективу.
Среди других препятствий следует отметить также внешние экономические санкции, события на Востоке Украины, необходимость снижения уровня коррупции, экономической преступности, бюрократии, повышение объективности проведения подрядных торгов, надёжности банковской системы, развитие инвестиционных рынков, конкурентной среды в строительстве и создание других благоприятных условий, повышающих инвестиционную привлекательность страны и стабильность роста её экономики. На решение этой проблемы должны быть направлены как действия механизма государственного регулирования, так и усилия соответствующих органов федерального и регионального уровней по устранению причин, сдерживающих поступление иностранного капитала.
3 Строительство в России, Росстат, с.38.
Важными факторами повышения инвестиционной активности являются также развитие международного лизинга, сокращение оттока отечественных инвестиций за рубеж, общий объём которых только в 2018г. составил по оценкам Центробанка около 66 млрд. долларов; стимулирование возврата Российского капитала из зарубежных банков и формирование условий для предотвращения дальнейшей его утечки из России; понижение процентных ставок за кредиты; кардинальная переориентация деятельности банков на производственную сферу; привлечение средств населения в реальный сектор экономики; повышение эффективности работы предприятий и др.
Проведенное выше исследование инвестиционных возможностей отрасли, с учётом результатов предыдущей статьи [7], позволило разработать классификацию наиболее значимых факторов и резервов повышения эффективности воспроизводства и обновления основных фондов строительства, приведенную на рис.2, и обосновать основные направления и возможности их реализации.
Факторы повышения эффективности воспроизводства и обновления основных фондов строительства
Совершенствование пропорций и форм воспроизводства и обновления основных фондов
Определение рациональных
соотношений между возмещением и накоплением,
полными частичным возмещением основных фондов
Расширение области применения прогрессивных форм воспроизводства
(реконструкции, техперевооружения и модернизации)
Своевременная замена изношенной техники новой
Определение экономически целесообразных сроков службы основных фондов
Увеличение производства отечественной стоительной техники, снижение её стоимости и сокращение закупок за рубежом
Установление рациональных пропорций между приобретением новой техники, её возмещением и накоплением
Совершенствование системы инвестирования, ценообразования и экономического стимулирования воспроизводства и обновления основных фондов
Упорядочение системы ценообразования в сфере производства и приобретения новой техники
Совершенствование методов начисления и целового использования амортизационных отчислений
Совершенстование принципов расходования амортизационных средств на полное и частичное воспроизводство основных фондов
Привлечение дополнительных инвестиций в воспроизводство и обновление основных фондов за счет развития лизинга
Создание финансовых возможностей воспроизводства основных фондов за счет их более эффективного использования
Повышение инвестиционной активности обновления и воспроизводства основных фондов за счет кредитов банков, иностранных инвестиций, внутренних ресурсов отрасли
Совершенствование системы нормирования, планирования и
управления процессами воспроизводства и обновления основных фондов
Ведение статистического учета и отчетности, объективно отражающей процесс воспроизводства и обновления основных фондов
Разработка и создание норм и норматовов, регламентирующих процесс воспроизводства основных фондов
Улучшение взаимосвязи и уровня согласованности между стадиями проектирования, производства и использования строительной техники
Совершенствование системы планирования процесса и пропроций воспроизводства основных фондов
Нормирование потребности в основных фондах и определение их рациональной структуры
Определение рациональных границ капитального ремонта строительной техники, повышение его технического уровня и качества
:.2. Классификация наиболее значимых факторов повышения эффективности воспроизводства и обновления основных фондов строительства
В заключение следует отметить, что практическая реализация хотя бы части изложенных в данной и предыдущей статье положений и мероприятий позволит существенно повысить инвестиционную активность строительных предприятий, их конкурентоспособность, а соответственно на инновационной основе улучшить и ускорить процесс воспроизводства и обновления основных фондов отрасли.
Библиография
1 Панкратов О.Е., Панкратов Е.П. Проблемы повышения экономического потенциала строительных предприятий //Экономика строительства. -2017. -№5. - с.3-17.
2. Панкратов Е.П., Панкратов О.Е. Основные фонды строительства: воспроизводство и обновление. Изд. «Экономика». -2014. —с.351.
3. Панкратов О.Е. О развитии лизинга в строительстве и его преимуществах по сравнению с арендой и кредитом //Экономика строительства. -2017. -№6. -с.47-55.
4. Тихонов Ю.П. Об оценке потерь от замораживания капитальных вложений //Экономика строительства. -2018. -№3. - с.66-77.
5. Панкратов Е.П., Панкратов О.Е. Проблемы управления загрузкой мощностей строительных организаций //
Экономика строительства. -2018. -№4. - с.3-12.
6. Никишина О.В., Никишина О.Б. Незавершённое строительство: причины возникновения и пути решения
//Известия ВУЗов. Инвестиции. Строительство. Недвижимость.-2015.-№4, с.82.
7. Панкратов О.Е., Панкратов Е.П. Проблемы эффективности воспроизводства и обновления основного капи-
тала строительства //Экономика строительства. -2019. -№2. -с.3-16.
References
1. Pankratov O. E., Pankratov E. P. Problems of increasing the economic potential of construction enterprise // Ekonomika stroitel'stva [Economics of Construction], 20176 no 5, p. 3-17 (in Russd.).
2. Pankratov E. P., Pankratov O. E. Fixed assets of construction: reproduction and renewal. Ekonomika Ed. «Economy», 2014, p. 351 (in Russ.).
3..Pankratov O. E. About development of leasing in construction and its advantages in comparison with rent and
credit //Ekonomika stroitel'stva [Economics of Construction]. 2017, no 6, pp. 47-55 (in Russ.). 4. Tikhonov Yu. p. On the assessment of losses from a freezing of capital investment //Ekonomika stroitel'stva [Economics of Construction] , 2018, no 3, pp. 66-77 (in Russ.).
5. Pankratov E. P., Pankratov O. E. Problems of management of loading of capacities of the construction organizations
//Ekonomika stroitel'stva [Economics of Construction], 2018, no 4, pp. 3-12 (in Russ.).
6. Nikishina O. V., Nikishina O. B. unfinished construction: causes and solutions //Izvestiya Vuzov. Investment. Construction. Realty.-2015.-W°4, p. 82 (in Russ.).
7. Pankratov O. E., Pankratov E. P. Problems of efficiency of reproduction and renewal of fixed capital of construction
//Ekonomika stroitel'stva [Economics of Construction], 2019, no2, pp. 3-16 (in Russ.).
Авторы
Панкратов Евгений Павлович, доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН, ЕАЕН, Заслуженный строитель России, профессор Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, е-тай: ep-pan@mail.ru;
Панкратов Олег Евгеньевич, кандидат экономических наук, действительный член ЕАЕН, директор Дирекции хозяйственно-эксплуатационного управления Банка России; е-таП: и_рап@ mail.ru
