CC BY
137
КРЕДИТ
О МЕХАНИЗМАХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ ГАРАНТИИ
С.Л. ЕРМАКОВ,
кандидат экономических наук, доцент кафедры «Банковское дело»
Московский банковский институт
Возникновение обязательств из любой сделки будет иметь дополнительную защиту исполнения лишь в том случае, если появится вторичное обеспечение, в роли которого вполне могут выступать залог, заклад, страховка, поручительство или банковская гарантия, а также любые иные, не запрещенные законом способы.
В соответствии со ст. 307 ГК РФ в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное, обусловленное условиями соответствующей сделки и оформленное договором определенное действие (в части обязательства по кредитной сделке — своевременно и в полном объеме уплатить деньги), а кредитор имеет право требовать от должника исполнения им принятых на себя обязанностей.
В кредитной сделке, равно как и в ряде других сделок, возможно и вполне оправдано применение обеспечительных мер и процедур, делающих более «надежным» исполнение основного обязательства по ним. Одним из способов обеспечения обязательства в соответствии с нормами гражданского права россии признана банковская гарантия.
Данный правовой институт вошел в коммерческую практику относительно недавно. Впервые банковская гарантия появилась в коммерческом обороте США в середине 60-х гг. XX в., после чего с начала 70-х гг. банкиры быстро ввели ее в деловой оборот в связи с расширением международных связей и увеличением количества и сумм международных платежей. катализатором процесса стал «нефтяной кризис» тех лет, вследствие которого нефтедобывающие страны Ближнего Востока принялись заключать крупные контракты с западными фирмами по реализации проектов, направленных на развитие инфраструктуры (дорог, аэропортов, морских гаваней), общественное строительство (жилые дома, больницы, коммуникации), обеспечение государственной безопасности.
Именно в международной торговле покупателю товара (заказчику услуг) весьма трудно оценить деловые и финансовые возможности поставщика. Поэтому он с полным основанием требует обеспечения того, что продавец будет в состоянии произвести предложенное исполнение. Очевидно также и то, что продавец тоже должен быть уверен в получении полного возмещения за поставленный товар или оказанную услугу.
В целях обеспечения взаимного исполнения обязательств стороны согласовывают выставление банковской гарантии. Наиболее широкое применение нашли в международной практике банковские гарантии на случай неплатежа (гарантии платежа).
Вместе с тем специальных норм, регламентирующих отношения по гарантии, гражданские кодексы многих государств (например, Франции, ФрГ, Швейцарии) не содержат. В регулировании отношений по гарантии большая роль отводится обычаям делового оборота.
Таким образом, и ранее, еще до принятия Международной торговой палатой Унифицированных правил по договорным гарантиям (редакция 1978 г.) (публикация Международной торговой палаты № 325), банковская гарантия активно применялась в международной торговле.
Следствием бурного развития международной и межгосударственной торговли стала необходимость придания единообразия сфере международных банковских платежей, что было реализовано в результате разработки и внедрения в практику международной торговли совместной рабочей группой комиссии по практике международной торговли и комиссии по банковским технологиям и практике названных унифицированных правил.
В настоящее время банковская гарантия является повсеместно распространенным, динамично развивающимся финансовым и правовым инструментом.
В мировой практике банковская гарантия как способ обеспечения исполнения обязательства представляет собой довольно широкое понятие и может выдаваться не только банком. Она может соединять в себе признаки как свойственные банковской гарантии по нашему праву, так и другим способам обеспечения исполнения требований кредиторов, таких как гарантия:
• выплаты задолженности по арендной плате, за неуплату которой имущество подлежит аресту;
• выплаты долга частичными платежами, принимая во внимание, что кредитор все еще отказывается от судебного преследования или не дает ему хода (штрафной характер);
• со стороны нескольких лиц по предоставлению ограниченных сумм;
• со стороны нескольких поручителей по выплате сумм по закладной с ограничением ответственности каждого поручителя (элементы поручительства, вовсе исключающие знакомый нам субъектный состав банковской гарантии) и т.д. Нередко в международной торговой практике
для обоих деловых партнеров (обеих сторон сделки с участием, например, нескольких продавцов или — нескольких покупателей, а равно нескольких кредиторов одного заемщика) возникает сходная по своей сути проблема: продавцу (кредитору) трудно определить реальную платежеспособность покупателя (кредитоспособность заемщика), а последнему нелегко оценить готовность поставщика (кредитора или контрагента) выполнить свои обязательства по поставке товара по заключенному контракту или срочного исполнения обязательств по кредитной сделке, его профессиональные и финансовые возможности.
Основной задачей импортера становится обеспечение выполнения обязательств экспортера по поставке оговоренной в контракте учетной партии товара в установленные сроки. Для экспортера первостепенное значение приобретает своевременное получение валютного платежа от импортера в полной сумме инвойса1.
В этих целях используются различного рода гарантии, выдачу которых, как правило, осуществляет обслуживающий данного агента сделки банк или иная кредитно-финансовая организация. Причем в контексте сказанного не станем разделять банковские и внешнеторговые операции, понимая, что роль банковских институтов в них как минимум опосредована.
1 Invoise — специализированный товарно-транспортный документ, используемый при перевозке международных грузов и отражающий основные его характеристики.
Под термином «гарантия» с точки зрения внешнеэкономической деятельности могут пониматься:
• самостоятельное, независимое от фактического состояния дел и реализуемости других правоотношений между покупателем и продавцом (должником и кредитором) отдельное гарантийное обязательство;
• любого рода гарантийные операции — от морально обязывающего заявления о патронате до поручительства и обязательства банка импортера самостоятельно реализовывать платеж в случае невыполнения ранее взятых платежных обязательств покупателем.
Общим для всех операций подобного типа является поручительство (обязательство) гаранта осуществить выплату долга (за счет своих собственных средств) или предоставить услуги, если ранее обязавшийся это сделать не в состоянии выполнить взятых на себя обязательств. Причем в международной практике не всегда разделяют понятия гарантии и поручительства.
Существенный признак любой гарантии — функция обеспечения. Одновременно гарантия дает также преимущества ликвидности непосредственно гарантодателю (гаранту), позволяя ему не прибегать к размещению наличных средств на банковский депозит либо к предоставлению ссуды.
Гарантии не являются инвестиционными инструментами и не могут быть предметом перепродажи (продаваться или покупаться на некотором открытом рынке). для банковских гарантий применяется, как правило, национальное финансовое право, действующее по месту фактического пребывания или месту операционной деятельности «банка, который выдал гарантию бенефициару». Кроме того, в случае возникновения спорных коллизий по гарантиям их урегулирование должно происходить также на основе финансового права страны постоянного местопребывания гарантодателя.
В любом случае необходимо также выяснить правовой статус каждой гарантии. В этих целях любой документ, именуемый «гарантией», следует проверить в правовом отношении на предмет его действенности и законности. Прежде всего необходимо учитывать четкие различия между реальным поручительством и обязательством произвести платеж (идентифицируемым зачастую также абстрактным обещанием платежа).
В международной практике внешнеторговых операций важным инструментом является гарантирование осуществляемых сделок. Инструменты,
применяемые для гарантирования, соответствуют общепринятым нормам права, не противоречащим национальному законодательству. Международная торговая палата регулирует две разновидности применения гарантий: гарантии по первому требованию и по договорным гарантиям (см. публикации МТП № 325 и № 458).
В международной практике во внешнеэкономической деятельности применяются следующие основные виды банковских гарантийных обязательств.
> Поручительство.
Этот вид гарантии считается таковым с позиций международного права и представляет собой стандартный договор, согласно которому одно лицо (поручитель) принимает на себя ответственность перед кредитором за исполнение должником платежного обязательства в полном объеме или в его части.
Поручительство носит акцессорный (дополнительный, вспомогательный) характер и имеет силу только в том случае, когда действительно главное первичное платежное обязательство. Акцессорный характер поручительства проявляется в том, что:
• обязательство поручителя не может превышать по своему объему или быть более обременительным по своим условиям, чем обязательство основного (первичного) должника. Однако поручительство может быть меньшим по объему, чем основное долговое обязательство, менее обременительным для поручителя и может касаться лишь части долга;
• при определенных условиях поручитель может удовлетворить право основного должника на взаимозачет его требований и обязательств по отношению к кредитору и поручителю;
• поручителю принадлежит право на любые возражения против требований кредитора, которые вытекают из первичного платежного обязательства главного должника. Поручительство, при отсутствии иных договоренностей, обеспечивает не только осуществление основного платежного обязательства главного должника, но и ряда дополнительных обязательств, которые возникают из основного обязательства. В их числе: уплата законных процентов за просрочку платежа, возмещение убытков, причиненных неисполнением обязательства, уплата договорной неустойки, компенсация.
Требование к поручителю может быть предъявлено кредитором не ранее того срока, когда
первичный должник должен был первоначально выполнить свои платежные обязательства. Поручитель, который уплатил долг за главного должника, автоматически становится по отношению к нему в то же самое положение, в котором ранее находился кредитор. К поручителю соответственно переходят все имущественные права по отношению к должнику, ранее принадлежавшие кредитору, включая оговоренные в кредитном договоре виды обеспечения ссуды (залог, ипотеку и др.).
Следует иметь в виду, что акцессорность выступает объективным критерием фактического разграничения статуса поручительства и гарантии. Если присутствует акцессорность, то используется поручительство, если ее нет, то применяется гарантия.
Обязательство поручителя распространяется обычно только на обязательство основного должника. Он платит лишь в том случае, если официально доказано, что основной должник не выполнил своих платежных обязательств перед кредитором. В то же время обязательство гаранта, напротив, объективно самостоятельно, оно не зависит от фактического состояния договорных правоотношений между должником и кредитором.
Поручительство может быть простым или солидарным.
При простом поручительстве ответственность поручителя субсидиарная, т. е. вспомогательная (дополнительная). Это означает, что поручитель в случае предъявления к нему платежного требования кредитором имеет право потребовать, чтобы кредитор сначала обратился с подобным требованием к главному первичному должнику и принял меры по взысканию долга за счет имущества первичного должника. Только при доказанной невозможности взыскания задолженности с главного должника в любой форме кредитор может предъявить требование о погашении долга к поручителю.
При солидарном поручительстве кредитор может при неисполнении обязательства главным должником предъявить требование об оплате долга сразу к одному из двух поручителей или одновременно к ним обоим вместе. Солидарное поручительство — наиболее реальная гарантия обеспечения уплаты долга для кредитора (ссудодателя). В коммерческом деле наиболее часто используется именно эта форма поручительства.
> Банковская гарантия.
В зависимости от их целевого назначения идентифицируют три основные вида банковских гарантий:
1) в тендерной торговле. Организации, объявившей торги, банком гарантируется возмещение убытков, связанных с отказом поставщика, выигравшего тендер, выполнить ее заказ. Гарантия подобного типа составляет по сумме до 10% стоимости заказа, ограничена сроком в 90—180 дней и действует до даты подписания торгового контракта с поставщиком;
2) гарантия возврата авансовых платежей. Обеспечивает покупателю возврат аванса, который он предварительно заплатил продавцу под исполнение контракта. Она реализуется в случае невыполнения продавцом своих обязательств по поставке по заключенному контракту;
3) контрактные гарантии. Сумма такой гарантии обычно не превышает 110% стоимости торгового контракта. Она реализуется в случае невыполнения покупателем своих платежных обязательств по заключенному торговому контракту.
Текст банковской гарантии обычно включается в торговый контракт, для этого необходимо согласование этого текста с гарантирующим банком. Подобного рода гарантии обычно оформляются как безотзывные, что в максимально возможной степени обеспечивает интересы гарантополучателя.
> Фирменная гарантия может служить достаточно надежным методом обеспечения реализации долговых платежей, если речь идет о солидных фирмах с крупным капиталом, имеющих хорошую финансовую репутацию, которая подтверждается банками. В этих случаях может использоваться, например, гарантия холдинговых компаний в отношении своевременного и полного исполнения платежных обязательств их филиалами.
> Личная гарантия может быть оформлена в форме поручительства лица, имеющего солидное имущество или счета в банках и хорошо известного в деловых кругах.
В ряду гарантий различного типа особое место занимают гарантии, выдаваемые государственными органами.
> Правительственная гарантия предоставляется в обеспечение погашения кредита, предоставляемого государству и коммерческим (государственным) банкам на основе межправительственных платежных и кредитных соглашений.
Наиболее надежными представляются гарантии банков, которые берут на себя обязательства осуществить за покупателя предусмотренные торговым контрактом валютные платежи. Поку-
патель оплачивает банку стоимость подобной гарантии, которая обусловлена собственной оценкой банка уровня реального риска невыполнения платежных обязательств покупателем. Стоимость банковских гарантий зависит, в частности, от надежности фирмы, ее финансовых перспектив, взаимоотношений между фирмой и банком, форм и условий валютного платежа в полной сумме по заключенному торговому контракту (кредитному договору) и др.
Дополнительное обеспечение, предоставляемое банками продавцам (кредиторам) в форме письменных односторонних платежных обязательств, обычно называется банковскими гарантиями. Однако оно может также именоваться гарантийными письмами, поскольку часто платежные обязательства гаранта выступают в виде писем, адресованных банком непосредственно лицам, в пользу которых они выставлены (бенефициарам).
Гарантия представляет собой письменное одностороннее обязательство (поручительство) банка-гаранта, принимаемое по отношению к какому-либо лицу (бенефициару) по поручению другого лица (принципала), в обеспечение исполнения последним своих платежных обязательств перед бенефициаром. Содержание обязательства по гарантии подразумевает выполнение другого, отдельного договора-контракта, к которому всегда отсылает гарантия. Этот договор-контракт является дополнительным (вспомогательным) по отношению к первичного базовому контракту между продавцом и покупателем (кредитором и заемщиком).
Реализация гарантии происходит в тот момент, когда банк-гарант выполняет свои платежные обязательства перед бенефициаром (посредством выплаты ему ранее установленной в гарантии суммы).
Следует отметить, что с точки зрения международного права банк не обязан осуществлять про-гарантированную им конкретную работу (поставку и др.) вместо первичного исполнителя. Он лишь обязан выплатить сумму гарантии, поскольку его обязанность как гаранта ограничивается осуществлением платежа в случае неисполнения работы, поставки товара либо услуги принципалом.
Между тем банковская гарантия действует в качестве обеспечения выполнения работ принципалом трояким образом:
• Легитимация. Банковская гарантия является свидетельством реальной способности принципала выполнить поставку, работу по контракту. Дело в том, что банк со своей стороны берет на себя
Кредитный договор, на базе которого может быть предоставлена гарантия
безотзывное обязательство осуществить гарантийный платеж лишь в том случае, если тщательно проверит репутацию своего клиента с технической и финансовой стороны. В противном случае у банка появится слишком высокая вероятность возникновения явно неоправданных рисков, не способствующих реальному развитию коммерческой деятельности.
• Мотивация. Принципалу грозит потеря всей внесенной им в банк гарантийной суммы, если он не выполняет договора. Этот фактор является для него достаточно мощным стимулом выполнить зафиксированное в договоре обязательство самостоятельно, даже если он утратил интерес к реализации данной сделки. Кроме того, в условиях действия правовых норм, регламентирующих сбор информации о добросовестности заемщиков, попадать в «черный список» кредитного бюро, да к тому же еще и с «отягчающим обстоятельством» заемщику совсем не резон.
• Компенсация. Если принципал по предоставленной гарантии нарушает свои обязательства, покупатель вправе потребовать немедленной выплаты гарантийной суммы. Тем самым он может полностью или частично компенсировать финансовые последствия нарушения принципалом заключенного договора.
В связи с изложенным обязательства сторон по гарантиям, с позиций международного права, представляются следующим образом.
Банковская гарантия может выставляться га-рантодателем бенефициару напрямую, без дополнительного авизования через банк бенефициара. В таких случаях в гарантийной операции принимают участие как минимум три контрагента:
1. Принципал — приказодатель по гарантии, уполномочивающий свой банк выставить гарантию, он же инструктирует свой банк по вопросу о том, какую конкретно гарантию следует предоставить бенефициару (ее вид, сумму, дату истечения срока действия, специфические условия и т. д.).
2. Гарант или банк-гарант — банк, выставляющий гарантию (банк принципала) в пользу определенного бенефициара.
3. Бенефициар — лицо, в чью пользу выставлена гарантия.
Данная система в целом аналогична принятой в российской практике.
ПРИНЦИПЛЛ
Рис. 1. Взаимодействие сторон по банковской гарантии
Взаимоотношения сторон по выставленной гарантии могут быть схематично показаны следующим образом (рис. 1).
Гарантии, предоставляемые банком-гарантом в пользу бенефициара напрямую, без помощи и участия посредника, называются прямыми гарантиями. Получение гарантий подобного типа менее выгодно бенефициару с учетом необходимости проверки подлинности гарантии и поддержания оперативной связи с банком-гарантом.
Не случайно, что наибольшее распространение в международной торговой практике получил метод косвенной гарантии, в соответствии с которым гарантия дополнительно авизуется через банк бенефициара. В этом случае к гарантийной операции подключается еще четвертый участник, в результате гарантия предоставляется бенефициару местным банком по просьбе банка импортера, который в рамках данной схемы действует в качестве контргаранта. Участниками подобной гарантийной операции становятся:
1) принципал;
2) банк-гарант;
3) авизующий банк — банк, осуществляющий авизование (извещение) бенефициара о получении от банка-контргаранта гарантии в его пользу;
4) бенефициар (рис. 2).
^ ПРИНЦИПАЛ ^ (^БЕНЕФИЦИАР ^
КОНТРГАРАНТ
(банк принципала)
ГАРАНТ (банк бенефициара -.авизующий банк) >
Рис. 2. Реализация косвенной гарантии
Если банк-контргарант и авизующий банк не являются корреспондентами, то в проведении
операции могут участвовать еще банк-посредник (их общий корреспондент) или одновременно несколько банков-посредников. Подобного рода гарантии называются косвенными. Следует учитывать два момента при выставлении контргарантии.
1. Нет прямой связи между банком принципала (контргарантом) и бенефициаром по выставленной гарантии. Это означает, что банк, действующий в качестве контргаранта, практически не имеет возможности оказывать прямое давление на бенефициара при необходимости фактически реализовать исполнение им платежных обязательств по гарантии. Кроме того, поскольку банк-гарант (авизующий банк) обычно выступает на стороне своего клиента, эффективность подобного воздействия объективно уменьшается.
2. Эта схема взаимоотношений банка-контргаранта и бенефициара сходна по сути с безотзывным документарным аккредитивом. В ней участвуют те же стороны, механизм ее действия, однако при документарном товарном аккредитиве по сути обратный: импортер действует как принципал, инструктируя свой банк открыть аккредитив в банке экспортера, задача которого состоит в авизовании клиента-бенефициара, с предоставлением или без предоставления своего подтверждения по аккредитиву. В рамках косвенной гарантии (контргарантии) эти правоотношения приобретают зеркальное отражение.
Датой окончания контргарантии (выданной банком импортера в пользу банка, действующего в качестве гаранта) должна быть дата, отличная от дня окончания гарантии, чтобы сохранялся резервный период времени для почтового пробега. Он необходим для того, чтобы банк, действующий в качестве гаранта, смог реализовать все необходимые контакты с банком-контргарантом в случае возникновения претензии со стороны бенефициара. Контргарантия обычно истекает не ранее чем через 15 дней после окончания срока самой гарантии. В отдельных случаях допускается специальное увеличение данного срока.
Если попытаться сформулировать цель использования банковских гарантий, то можно утверждать, что она состоит в дополнительной защите финансовых интересов сторон, участвующих во внешнеторговых сделках.
Наибольшее применение банковские гарантии нашли в обеспечении платежных обязательств контрагентов по реализованным поставкам товаров и услуг. В первую очередь гарантии применяются при использовании контрагентами междуна-
родного банковского перевода (МБП), авансовых расчетов и расчетов по открытому счету.
Документарный товарный аккредитив (прежде всего подтвержденный) справедливо обычно квалифицируется как классическая форма компромисса взаимных интересов контрагентов при валютных расчетах между импортером и экспортером, объективно создающая достаточные гарантии для обеих вовлеченных сторон.
Однако аккредитивная операция весьма сложна, в том числе и с технической точки зрения, что делает ее применение в ряде случаев затруднительным. Поэтому в ряде случаев целесообразно использовать расчеты в форме международных банковских платежей (МБП) на условиях открытого счета с одновременным выставлением в пользу экспортера безусловной платежной гарантии. Возможные споры между контрагентами при этой форме торговых расчетов относительно качества и количества товара и, соответственно, суммы его оплаты могут быть свободно предотвращены путем включения в торговый контракт дополнительного пункта, обязывающего импортера удостоверить результаты приемки товара сертификатом независимой организации-эксперта.
В силу этих причин внешнеторговые контрагенты нередко специально используют банковский перевод в качестве формы расчетов по контрактам, несмотря на то, что он объективно обусловливает сохранение ряда серьезных рисков. Между тем сочетание валютных переводов (МБП) с одновременным выставлением банковской гарантии в пользу экспортера позволяет несколько нивелировать негативные моменты валютных расчетов на базе МБП. Гарантии весьма эффективно используются также при расчетах на базе инкассо.
Интересен также и следующий факт. Если проанализировать накопленную статистику, то можно обнаружить, что в большинстве случаев выставленная банковская гарантия не реализуется. Оговоренные в торговом контракте товарная поставка либо предоставление услуг выполняются экспортерами надлежащим образом, а гарантия выполнения взятых обязательств по торговому контракту автоматически погашается по истечении срока ее действия.
Иногда соответствующий гарантийный документ, если он уже не нужен, возвращается обратно ранее выдавшему его банку. Ведь в бизнесе, прежде всего, следует рассчитывать на надежность контрагентов и чистоту их помыслов.
Если импортер-плательщик, по мнению бенефициара, нарушил свое договорное платежное обязательство, бенефициар также может воспользоваться гарантией.
Простое, подготовленное с учетом норм международного права, письменное заявление бенефициара о наступлении срока выплаты гарантийной суммы — обычно достаточное условие для фактической реализации гарантирующим банком либо банком — его корреспондентом немедленного гарантийного платежа. Обязательными условиями осуществления немедленного гарантийного платежа являются следующие:
1) использование гарантии должно происходить безоговорочно;
2) в течение срока ее действия;
3) на ранее предусмотренных (оговоренных в ней) условиях.
Если банк-контргарант поручил банку-корреспонденту в стране бенефициара выдать гарантию, то требование фактической реализации гарантии предъявляется бенефициаром непосредственно последнему. Банк-корреспондент обязан немедленно выплатить бенефициару всю сумму гарантии и, используя имеющуюся встречную гарантию (покрытие), потребовать от банка-контргаранта (первичного гаранта) зачислить всю сумму использованной гарантии на его счет.
Однако на практике именно банк-корреспондент (гарант) фактически и определяет порядок использования гарантии в полном соответствии с ее первичными условиями.
Банк-контргарант в пользу банка-гаранта в свою очередь также обязан немедленно выполнить свое платежное обязательство и затем списать всю сумму гарантии с открытого у него счета принципала. Правовую основу для подобного списания дает ранее подписанное клиентом заявление об ответственности (реверсе) по выставленной гарантии, являющееся составной частью единого стандартного гарантийного договора.
В условиях внешнеэкономической деятельности использование банковской гарантии может рассматриваться как своеобразная страховка контрактной сделки между импортером и экспортером. Так, например, сторонами сделки могут одновременно использоваться как банковская гарантия, так и страховое обеспечение.
Проиллюстрируем это следующей схемой (рис. 3). Российский импортер, заключив импортный контракт на поставку товаров (или оказание услуг) (1), одновременно обращается в обслуживающий его коммерческий банк для заключения договора о выдаче за него гарантии в пользу экспортера (2). При этом импортер уплачивает банку необходимое вознаграждение за проведение данной операции (3), по результатам чего банк выставляет безотзывную гарантию в пользу экспортера (4). Однако экспортер, со своей стороны, также считает необходимым обезопасить сделку и обращается в страховую организацию в целях страхования возникающих кредитных и операционных рисков (5). По результатам заключения договора страхования и оплаты страховой компании необходимого вознаграждения, обусловленного договором, указанная компания осуществляет выдачу клиенту страхового полиса (6). И только лишь теперь, достигнув полного гарантирования и страхования операции, на встречных направлениях контрагентами осуществляются поставка (7) и оплата (8) товаров или оказанных услуг.
Рис. 3. Гарантийно-страховое обеспечение сделки по внешнеэкономической деятельности
Специфика банковской гарантии заключается, на взгляд автора, в ее абстрактном характере. Она напрямую связана с принципом исключения: любая попытка банка-гаранта затянуть оплату гарантии посредством претензий и возражений, относящихся к основным правоотношениям между принципалом и бенефициаром по заключенному ими торговому контракту, автоматически повлечет за собой прямое требование бенефициара к банку о возмещении ущерба, что может привести к значительной и длительной утрате доверия к нему.
