CC BY
29НОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ТЕХНОЛОГИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНЫХ ТРАНСФОРМАЦИЙ
NEW FINANCIAL INSTRUMENTS AND TECHNOLOGIES IN THE CONTEXT OF GLOBAL TRANSFORMATIONS
DOI: 10.38197/2072-2060- 2022 - 235-3 - 105- 108 РЯБУХИН Сергей Николаевич
Вице - президент ВЭО России, вице - президент Международного Союза экономистов, первый заместитель председателя Комитета по бюджету и финансовым рынкам Совета Федерации ФС РФ, директор НИИ «Инновационные финансовые инструменты и технологии» ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», д.э.н.
Sergei N. RYABUKHIN
Vice -President of the VEO of Russia, Vice -President of the International Union of economists, first Deputy Chairman of the budget and financial markets Committee of the Federation Council of the Federal Assembly of the Russian Federation, Director of the Research Institute "Innovative Financial Instruments and Technologies" (Plekhanov Russian University of Economics), Doctor of Economic Sciences
Аннотация Статья посвящена анализу подходов по формированию архитектуры националь-
ной денежно -финансовой системы России, которая позволяла бы асимметрично отвечать на действия США и сателлитов. Одновременно рассматривается возможность создать в кратчайшие сроки прототип финансовых инструментов, которые могут сыграть активную роль в рамках становления новой денежно -финансовой системы и - самое главное - полностью поменять парадигму функционирования этой системы. Предусматривается обеспечение национальной валюты за счет использования наряду с золотом особой группы товаров, обладающих одновременно товарными и денежными свойствами, или так называемыми дуальными товарами. На основе этих товаров формируются индексы ценовой устойчивости (МВЗ - индекс, МТЗ- индекс), использование которых позволяет формировать товаро-валютные резервы в качестве замещения или дополнения к существующим золотовалютным резервам. Разработанные новые финансовые инструменты и технологии позволяют осуществить генерацию длинных и дешевых финансовых средств и сформировать асимметричный ответ на вызовы и угрозы со стороны коллективного Запада.
The article is devoted to the analysis of approaches to the formation of the architecture of the national monetary and financial system of Russia, which would allow an asymmetrical response to the actions of the United States and satellites. At the same time, the possibility is being considered as soon as possible to fine - tune financial instruments that can play an active role in the formation of a new monetary and financial system, and - most importantly - to completely change the paradigm of the functioning of this system. It is envisaged to secure the national currency through the use, along with gold, of a special group of goods that have both commodity and monetary properties, or the so - called dual goods. On the basis of these goods, a price stability index is formed, or an index of multicurrency stability value (MVZ-index), the use of which allows the formation of commodity and foreign exchange reserves as a replacement or addition to existing gold and foreign exchange reserves. The developed new financial instruments and technologies make it possible to generate long-term and cheap financial resources and form an asymmetric response to challenges and threats from the collective West.
Двухконтурная финансовая система, дуальные товары, расчетное золото, Товаро -валютные резервы, золотовалютные резервы, МВЗ -индекс, индекс мультивалютного значения устойчивости.
Dual- circuit financial system, dual goods, calculated gold, commodity and currency reserves, gold and foreign exchange reserves, MVZ- index, multi - currency stability index.
В ряду санкций со стороны коллективного Запада, которым подверглась Российская Федерация, наряду с технологическими, торгово - экономическими, гуманитарными, по замыслу разработчиков и авторов этих санкций, наиболее болезненными, видимо, должны стать финансовые рестрикции - ограничения на движения финансовых потоков и на доступ к инвалютным резервам.
Скорее всего, с одной стороны, речь идет о попытке максимально строго наказать Россию за ее нежелание покорно исполнять правила, навязываемые Западом, а с другой стороны, агрессивная реакция западных стран свидетельствует о том, что здание международной валютно - финансовой системы, образно говоря, стало разрушаться. Долговой пузырь в размере 300 трлн долларов США против всего производимого мирового валового продукта в размере 87 трлн долларов США привел к существенному нарушению паритета стоимости товаров и услуг, выраженной вфиатных валютах. Доллар превратился в санкционное оружие, что вызывает недоверие и понуждает страны к переходу к торговле в национальных валютах1. Россия в силу своего цивилизационного выбора оказалась в центре происходящих тектонических сдвигов. И поэтому в настоящее время уже ни у кого не вызывает сомнения, что оставлять все как есть в плане места России в переживающей период распада международной валютной системе больше не получится.
В сложившихся условиях необходимо направить усилия для решения двух основных задач.
Во - первых, следует формировать такую архитектуру национальной денежно -финансовой системы, которая позволяла бы асимметрично отвечать на действия США
1 В этом контексте можно напомнить, что многие латиноамериканские страны уже с января 2010 года используют безналичный инструмент взаиморасчетов на основе сукре. С чего-то подобного, как известно, начинался евро.
Abstract
Ключевые слова
Keywords
и сателлитов. Это потребует проведения активной политики, ясного целеполагания в этой сфере.
Во -вторых, следует в кратчайшие сроки создать прототип финансовых инструментов, которые могут сыграть активную роль в рамках становления новой денежно -финансовой системы, и - самое главное - полностью поменять парадигму функционирования этой системы. Очевидно, что эту задачу и будет выполнять созданная по распоряжению Президента Российской Федерации от 9 мая текущего года межведомственная рабочая группа по выработке новых механизмов в сфере валютного регулирования и международных расчетов. Денежная политика должна носить суверенный характер и быть полностью отвязанной от поступления резервных валют.
Одним из важнейших элементов будущей денежной политики может стать создание инструментов, обеспеченных различного вида ресурсами, прежде всего товарами со свойствами дуальности. Для всех стран риск очевиден, если есть привязка своей денежной эмиссии к активам, которые контролируются в мировом масштабе тем или иным иностранным государством или глобальным капиталом. Это условие заведомо ставит принявшие данный алгоритм государства в подчиненное положение. Именно в таком положении оказалась современная Россия, когда согласилась поставить свое денежное обращение в зависимость от количества привлеченных долларов и других ведущих западных валют [1].
Поэтому сегодня как никогда актуальными представляются разработка и внедрение двухконтурной национальной валютно -финансовой системы, которая должна опираться на реальные активы, находящиеся в распоряжении нашей страны.
Проект, разрабатываемый НИИ «Инновационные финансовые инструменты и технологии» ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова» при поддержке ученых и специалистов Российской академии наук и ведущих вузов страны, предусматривает обеспечение национальной валюты за счет использования наряду с золотом особой группы товаров, обладающих одновременно товарными и денежными свойствами, или так называемыми дуальными товарами. Это товары, цены на которые на больших промежутках времени имеют устойчивое относительное отклонение цены монетарного золота. Речь может идти о пшенице, серебре, олове, меди, титане, драгоценных и недрагоценных металлах, угле, уране, хлопке, электроэнергии, нефтепродуктах, сжиженном газе, минеральных удобрениях и стандартизированной воде.
Отметим, что в вопросе владения дуальными товарами Россия имеет серьезное конкурентное преимущество. Ей принадлежит около 40% от мировых запасов. Расширенная за счет особой группы товаров база золотовалютных резервов позволяет создать устойчивую основу для укрепления рубля в форматах внутренних, региональных и международных расчетов.
На основе этих товаров формируется индекс ценовой устойчивости, или индекс мультивалютного значения устойчивости (МВЗ - индекс), использование которого позволяет формировать товаро - валютные резервы в качестве замещения или дополнения к существующим золотовалютным резервам. Иными словами, был разработан алгоритм, который позволил создать измеритель внутренней ценности любых платежных средств. Его назвали «расчетным золотом». Авторы предлагают использовать эти индексы МВЗ -индекс для построения на его основе специального финансового инструмента. Создание такого цифрового финансового инструмента позволит использовать в качестве обеспечения материально - залоговые активы,
находящиеся на балансах российских производителей и государственных фондов различных категорий, в лицензионных стратегических запасах, в неснижаемых складских остатках, образующихся в распределенных транспортных системах, в накопленном ранее ущербе, в том числе в техногенных месторождениях [2].
Предложенный проект позволяет связать финансовый и реальный секторы экономики на основе создания резервного и инвестиционного контуров. Инвестиционный контур дополняет существующий эмиссионный. Это и есть принцип двух-контурной организации национальной валютно -финансовой системы с единым эмиссионным центром, которым является Банк России [3].
Разработанные новые финансовые инструменты и технологии позволяют осуществить генерацию длинных и дешевых финансовых средств и преодолеть санкционные ограничения в области внешнеторговых операций, сформировать асимметричный ответ на вызовы и угрозы со стороны коллективного Запада.
Библиографический список
1. Рябухин С.Н., Минченков М.А., Водянова В.В., Беленчук С.И. Переходное состояние мировой валютно-финансовой системы: возможности для России //Научные труды Вольного экономического общества России. Том 231.2021. С 220-226.
2. Рябухин С.Н., Минченков М.А, Водянова В.В., Заплетин М.П. Материально-залоговый принцип генерации инвестиционных средств // Научные труды Вольного экономического общества России. Том 231.2021. С 227-237.
3. Рябухин С.Н., Минченков М.А., Водянова В.В., Заплетин М.П. Двухконтурная валютно-финансовая система как инструмент развития национальной экономики Российской Федерации и обеспечения ее суверенитета // Научные труды Вольного экономического общества России. Том 225. 2020. С182-200.
References
1. Ryabuhin S.N., Minchenkov M.A., Vodyanova V.V., Belenchuk S.I. Perekhodnoe sostoyanie mirovoj valyutno-finansovoj sistemy: vozmozhnosti dlya Rossii // Nauchnye trudy Vol'nogo ekonomicheskogo obshchestva Rossii. Tom 231.2021. S. 220-226.
2. Ryabuhin S.N., Minchenkov M.A., Vodyanova V.V, Zapletin M.P. Material'no-zalogovyj princip generacii investicionnyh sredstv//Nauchnye trudy Vol'nogo ekonomicheskogo obshchestva Rossii. Tom 231. 2021. S. 227-237.
3. Ryabuhin S.N., Minchenkov M.A., Vodyanova V.V, Zapletin M.P. Dvuhkonturnaya valyutno-finansovaya sistema kak instrument razvitiya nacional'noj ekonomiki Rossijskoj Federacii i obespecheniya ee suvereniteta//Nauchnye trudy Vol'nogo ekonomicheskogo obshchestva Rossii. Tom 225.2020. S. 182-200.
Контактная информация / Contact information
НИИ «Инновационные финансовые инструменты и технологии»
ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», 117997, Россия, Москва,
Стремянный переулок, 36.
Research Institute "Innovative Financial Instruments and Technologies" (Plekhanov Russian University
of Economies), 36, Stremyanny'j pereulok, Moscow, 117997, Russia.
Рябухин Сергей Николаевич / Sergei N. Ryabukhin
mas7233372@yandex.ru
