CC BY
17
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
НЕКОТОРЫЕ ВОПРОСЫ МЕТОДОЛОГИИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
A.B. СУВОРОВ, кандидат экономических наук МГТА
Современный этап развития российской банковской системы характеризуется относительной стабилизацией финансового положения коммерческих банков при некотором росте объемов банковских операций. Увеличение спроса на кредиты и привлечение средств на расчетных счетах и депозитах, вызванное притоком новых клиентов, - вот основные причины, определившие этот умеренный рост. Что касается операций с ценными бумагами, то их удельный вес в совокупных активах кредитных организаций снизился с 29,9% на 1 января 1998 года до 25,4% на 1 января 1999 года. В начале 2000 года объем операций с ценными бумагами несколько возрос, но так и не достиг уровня 1998 года, что свидетельствует о некотором снижении интереса коммерческих банков к операциям с ценными бумагами.
Однако, как показывает зарубежный опыт, рост банковского сектора в послекризисные периоды не может быть устойчивым, особенно если привлеченные финансовые ресурсы не инвестируются в рентабельные проекты. Финансовая стабильность банка была и остается важнейшим фактором выживания, поскольку банкротство в нынешних экономических условиях есть прежде всего результат его финансовой деятельности.
Самым простым способом анализа деятельности коммерческого банка служит анализ его финансовой отчетности. Если такая финансовая отчетность банка подготовлена в соответствии с международными стандартами, то она содержит большой объем различной информации о его деятельности. Тщательно проанализировав отчетные данные, можно получить четкое представление об общих направлениях деятельности, финансовом положении, структуре активов и перспекти-
вах развития коммерческого банка, несмотря на обилие данных и сложность изложения материала.
Одним из условий признания российских банков международным банковским сообществом является подготовка в максимальном приближении к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) не только общей бухгалтерской и финансовой отчетности, но и внутренней отчетности. Во всех коммерческих банках должна существовать система внутреннего контроля, без которой невозможно эффективное управление банковскими рисками. Внутренний контроль должен базироваться на прочной информационной базе, где бухгалтерский учет - основной, хотя и не единственной источник информации.
Каждая группа пользователей финансовой отчетности (акционеры, потенциальные инвесторы, законодательные органы и т.д.) стремится получить различные сведения о коммерческом банке. Однако в тех случаях, когда возникает необходимость предоставления финансовой отчетности зарубежному партнеру, российские банки вынуждены готовить ее в соответствии с требованиями МСФО. Это условие соблюдают все банки, стремящиеся получить зарубежные кредиты.
При проведении анализа деятельности коммерческого банка, как правило, прежде всего изучается финансовое положение банка, характеризующееся системой количественных и качественных показателей, отражающих фактическое наличие, размещение и использование банковских ресурсов. Информация для проведения такого анализа содержится как в не публикуемой внутренней, так и в публикуемой внешней отчетности банка, а также в данных аналитического учета и иной документации.
Бухгалтерский баланс коммерческого банка, с одной стороны, отражает движение собственных и привлеченных средств, а с другой - их размещение и использование. Так, в активе баланса средства сгруппированы по виду, составу, размещению и использованию, а в пассиве баланса - по источникам образования. При этом баланс банка составляется как по балансовым, так и по внебалансовым (забалансовым требованиям и обязательствам) счетам в соответствии с планом, утверждаемым Центральным банком Российской Федерации. Счета в банковском балансе группируются в разделы по их экономическому содержанию.
Анализ активов и пассивов банка - основное средство при определении финансовой устойчивости коммерческого банка. Это объясняется тем, что от качества банковских активов зависят достаточность капитала банка и уровень принимаемых кредитных рисков.
Анализ активов и пассивов следует также проводить и для установления уровня диверсификации банковских операций и степени зависимости банка от других факторов общеэкономического характера.
Основной задачей анализа активов банка является определение:
• доли работающих активов (активов, приносящих доход) в бухгалтерском балансе коммерческого банка и их соотношения;
• структуры кредитного портфеля, включая кредитные вложения и прочие активы по всем филиалам коммерческого банка.
Активы баланса по своему экономическому содержанию подразделяются на приносящие (работающие) и не приносящие (неработающие) доход. Это необходимо для определения доходности банка. К активам, не приносящим доход, могут быть отнесены денежные средства в кассе, на корреспондентских счетах в расчетно-кассовых центрах, на счете обязательных резервов Банка России, а также основные средства, материалы, операционные расходы и отвлеченные средства за счет прибыли банка. Остальные активы относятся к категории работающих. Это все операции с клиентурой банка по кредитной системе: ссудные операции с юридическими лицами, кредиты банкам, расчеты по иностранным операциям, операции с ценными бумагами, за исключением тех, которые приобретены в целях участия в деятельности других предприятий, лизинговые операции, выданные гарантии и др. Для учета работающих активов применяют ссудные счета, а также счета, учитывающие предоставленные межбанковские кредиты, приобретенные
ценные бумаги, корреспондентские счета в других банках (счета НОСТРО).
По оценкам специалистов, оптимальный уровень неработающих активов должен составлять не более 20% от суммы всех активов.
В соответствии с МСФО при оценке активов банка используется критерий достаточности капитала.
Например, в соответствии с представленным балансом, сумма коммерческих кредитов, выданных банком, составляет 80% от общей суммы активов, а общая сумма активов превышает сумму средств акционеров в 12 раз.
В этой ситуации превышение общей суммы активов по отношению к сумме средств акционеров в 12 раз указывает на то, что коммерческий банк, возможно, испытывает недостаток капитала. Если он намерен расширить свою деятельность и продолжить выдачу кредитов, его капитал необходимо увеличить. Исходя из международных стандартов, установленных Базельским соглашением, ему можно рекомендовать поддержание соотношения капитала к сумме активов, взвешенных с учетом риска, в размере 8%.
Если большую часть активов данного коммерческого банка оценивать с учетом 100%, а также предположить отсутствие забалансовых статей, то можно утверждать, что данный коммерческий банк уже достиг такого уровня, что дальнейшее расширение деятельности может привести к снижению рекомендуемого показателя.
Данный пример иллюстрирует использование критерия достаточности капитала, который характеризуется как отношение основного капитала к активам, взвешенным с учетом риска. Это соотношение должно находиться в пределах 4 -8%. Как правило, этот норматив выполняется российскими коммерческими банками "с запасом". Очень большой запас свидетельствует о возможностях коммерческого банка по наращиванию объемов активных операций с различными уровнями риска. Приближение уровня достаточности капитала к нормативу показывает, как уже было проиллюстрировано на примере, необходимость либо увеличения капитала, либо реструктуризации портфеля в сторону менее рисковых активов.
В практике дистанционного надзора используется норматив Н1 международных стандартов аудита (в методологии Мирового банка - коэффициент Кука), с помощью которого учитывают качество активов в зависимости от вида операции.
Другим критерием, применяемым в анализе активов коммерческого банка в соответствии с требованиями МСФО, служит риск ликвидности. К примеру, в представленном балансе соотношение
суммы кредитов и депозитов коммерческого банка составляет 90%, что дает повод предположить некоторую рискованность операций, проводимых рассматриваемым коммерческим банком. Допустим также, что 20% всех депозитов банка - это депозиты "до востребования ", представленные в форме расчетных счетов, следующие 20% - это трехмесячные депозиты, а оставшиеся 50% - это депозиты со сроком от трех до шести месяцев.
В соответствии с кредитным портфелем 10% кредитов банка должны погашаться в течение трех месяцев, тогда как срок погашения 70% кредитов составляет от трех до шести месяцев.
Как правило, в нашей стране после истечения срока погашения большой процент срочных депозитов пролонгируется. Но эта тенденция может быть оценена как позитивная только после проведения анализа данных предшествующего периода, который позволит удостовериться в том, что в данном коммерческом банке такая тенденция действительно существует в течение продолжительного времени.
Кроме того, необходимо проанализировать структуру ликвидных активов данного коммерческого банка (наличные средства, драгоценные металлы, государственные ценные бумаги и т.д.), для чего потребуется дополнительная информация. Однако, если сумма кредитов составляет 90% от суммы депозитов, а резерв по ссудам увеличивается, то весьма низка вероятность того, что данный коммерческий банк располагает значительными ликвидными активами, то есть в случае кризиса ликвидности банку придется решать свои финансовые проблемы за счет межбанковских кредитов, что зачастую бывает не только не очень выгодно, но и рискованно. Вывод напрашивается сам собой: данный банк подвержен значительному риску ликвидности.
Поддерживаемая на должном уровне стоимость активов коммерческого банка одновременно обеспечивает сохранность средств клиента и служит источником его экономического роста. При более углубленном анализе активов банка проводится определение их рыночной стоимости (например, в целях продажи или приобретения).
Основными разделами пассива баланса являются: уставной и резервный фонды, фонд экономического стимулирования, а также фонды социального и производственного развития, отражающие собственные средства банка. Для учета собственных средств банка предназначены такие пассивные счета, на которых отражаются операционные доходы банка, доходы будущих периодов, резервные фонды под возможные потери по ссудам и под обесценивание ценных бумаг. Остальные пассивные счета баланса предназначены для учета привлеченных ресурсов: расчетные и
текущие счета клиентов, срочные депозиты, вклады граждан, обращающиеся на рынке долговые обязательства, полученные от других банков, межбанковские кредиты и денежные средства на корреспондентских счетах других банков (счета ЛОРО).
Основной задачей анализа пассивов банка является определение следующих параметров:
• соотношения собственных и привлеченных ресурсов банка, а также степени зависимости от рынка межбанковских кредитов;
• доли стабильных остатков на счетах "до востребования";
• сроков использования привлеченных ресурсов;
• структуры ресурсов в разрезе имеющихся филиалов.
С точки зрения требований МСФО, размер резерва - важный критерий оценки финансовой устойчивости коммерческого банка. Дело в том, что увеличение размера резерва на сумму возможных потерь по ссудам вызывает целый ряд вопросов, на которые необходимо ответить в процессе проведения анализа. Прежде всего следует выяснить, не снизилось ли качество проводимого анализа, предшествующего выдаче кредита. Для ответа на этот вопрос зачастую бывает достаточно выяснить, не проводились ли какие-либо изменения в составе совета директоров или ведущих специалистов отдела кредитования.
Затем необходимо определить долю просроченных кредитов и процентов. После этого следует собрать некоторую информацию о финансовых трудностях заемщиков банка и выяснить, влияет ли финансовое положение акционеров на деятельность данного коммерческого банка. И наконец, необходимо получить ответ на вопрос о том, не является ли увеличение резерва результатом концентрации кредитов.
Увеличение суммы резерва необходимо сравнить с чистой маржей коммерческого банка в целях определения прибыльности кредитных операций. Если начисленная сумма превышает сумму чистой процентной маржи, то по кредитным операциям коммерческого банка в финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО отражается убыток. Однако такой анализ прибыльности кредитных операций коммерческого банка может быть проведен только после распределения соответствующих административных расходов.
В результате ранжирования активов банка по степени убывания их ликвидности, а пассивов -по степени возрастания их стабильности можно построить модель, позволяющую оценить активы и пассивы коммерческого банка с позиций
обеспечения ликвидности и ограничения процентного риска.
Анализ финансовой устойчивости коммерческого банка - очень эффективный прием, используемый при проведении реструктуризации. Менеджеры, способные не только разобраться в тонкостях финансовой отчетности, составленной с учетом требований МСФО, но и владеющие методологией анализа, имеют существенные преимущества перед своими конкурентами.
Анализ финансовой устойчивости коммерческого банка может проводиться и в других случаях, например в целях страхования или налогообложения.
Коммерческая деятельность постоянно побуждает банки оценивать конечные результаты, динамику массы и нормы прибыли, для того чтобы своевременно выявить наиболее важные проблемы и обеспечить достижение целей инвесторов и клиентов при сохранении допустимого уровня риска. Повсеместно внедряемая в кредитных
организациях новая методология бухгалтерского учета, максимально приближенная к международным стандартам, в гораздо большей степени, по сравнению с предыдущей, ориентирует на оценку прибыльности коммерческого банка как основы его надежности и стабильного роста в будущем.
Что касается использования бухгалтерской отчетности, составленной на основе требований 'МСФО, то прежде всего необходимо тщательно проанализировать всю содержащуюся в ней информацию, с тем чтобы связать воедино все компоненты и получить полное представление о финансовом положении того или иного коммерческого банка. Если же руководство банка не может привести самостоятельно отчетность к требованиям МСФО, то ему будет необходимо тщательно продумать, какую информацию следует раскрыть, с тем чтобы составляемая отчетность не только соответствовала требованиям, но и давала четкое и правильное представление о деятельности банка.
