CC BY
71
СТАТИЧЕСКОЕ ПОСТРОЕНИЕ БАЛАНСА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И ЕГО ДИНАМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА Б СЕКТОРАЛЬНОМ ДЕЛЕНИИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
РОДИН Д.Я.,
кандидат экономических наук., доцент, ФГОУ «Кубанский государственный аграрный университет», e-mail: rodin17@ mail.ru
В статье автором предложена статическая модель построения баланса коммерческих банков, основанная на синергии двух принципов группировки статей: ликвидности и экономического содержания операций. При этом предполагается выделение следующих секторов привлечения ресурсов и их размещения: межбанковский; корпораций, товариществ и малого предпринимательства; частных предпринимателей, домохозяйств и населения; ценных бумаг и финансовых инструментов; инвестиций.
Авторская концепция формирования структуры баланса позволяет проводить оценку банка на различных секторах финансового рынка, степени рефинансирования и трансформации привлеченных источников при их размещении. Применение методов качественного и количественного анализа банковских операций и их ликвидности позволяет контролировать динамику финансовых потоков и оперативно реагировать на изменение происходящих бизнес-процессов.
Ключевые слова: банковская деятельность; статический баланс коммерческого банка; секторальное деление финансового рынка; финансовая устойчивость.
Currently, the main problem of assessing and managing the efficiency of functioning of commercial banks in the banking market is fragmented methodological approaches to the definition of sustainable development finance and credit institutions, blurring the conceptual apparatus used in its analysis. According to the studied definitions of the categories of «stability», «reliability» and «financial stability» the author defined and articulated strategic priorities and motivation of the bank's shareholders, its customers, bank management, as well as the social mission of public finance and credit institutions. During the study, the author identified and classified the factors that positively and negatively affect the financial stability of banks in terms of macro-, meso- and microeconomic impact on trends in global and national financial and credit relations. As a result of multi-directional effect of the factors, the priorities of the financial strategy of the bank are formed.
Keywords: bank; banking system; financial stability; reliability; sustainable development strategies; bank management; financial and credit relations.
Коды классификатора JEL: G21.
Банковская система России находится в процессе поступательного движения, предусматривающего сближение с кредитными системами многополярного экономического пространства. Реализуя стратегию роста финансовой устойчивости, повышения экономической эффективности и оптимизации механизма распределения кредитных ресурсов, финансово-кредитные институты и банки предпринимают шаги в направлении создания атмосферы транспорентности, конкуренции и рыночной дисциплины.
Тенденция роста численности и масштабов функционирования банков трансформировалась в процесс концентрации и консолидации финансового и банковского капитала, посредством слияния поглощения слабых банковских институтов более сильными. Оценочные процедуры по определению стоимости активов, обязательств, собственного капитала применяются в большинстве стран с развитой рыночной экономикой и закреплены в качестве международных стандартов Базельского комитета по банковскому надзору. Стандартные оценочные правила процедуры могут применяться менеджментом банка при определении рейтинговой оценки функционирования структурных подразделений, эффективности отдельных
© Д.Я. Родин, 2011
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 1 Часть 2
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 1 Часть 2
бизнес-направлений, определении трансфертного ценообразования, формировании резервов под обесценение требований и обязательств.
Отмечая общие тенденции построения форм финансовой отчетности банков согласно стандартам МСФО, можно определить характерные черты формирования структуры и методов построения банковских балансов в различных страновых и территориальных сегментах.
Так структура баланса коммерческих банков США построена в соответствии с требованиями GAAP и предусматривает группировку статей актива по методу убывания ликвидности, а группировку статей пассива — по признаку снижения востребованности обязательств. При этом в балансе не выделяются сомнительные и убыточные операции, создавая акцент на развитие свободной конкуренции и поддержания степени доверия к банкам со стороны клиентов и вкладчиков. Однако такое построение структуры статей баланса не дает возможности выявления роли каждого экономического контрагента в развитии операций коммерческого банка.
Метод построения балансов по принципу экономического содержания операций основан на определении занимаемой доли каждым контрагентом в структуре активных и пассивных операций банка. Применение данного метода получило широкое распространение в странах Евросоюза в рамках реализации континентальной модели бухгалтерского учета.
Финансовые и банковские институты Великобритании придерживаются англо-саксонской модели построения баланса. В пассивной стороне баланса отражены краткосрочные и долгосрочные привлеченные источники, в то время как по активной стороне баланса инвестиционные вложения банковского капитала сгруппированы по степени срочности. Собственный капитал банка определяется как разница между величиной совокупных активов и обязательствами банка.
Проведенный анализ структуры банковских балансов развитых государств позволяет обобщить основные подходы структурирования статей банковского баланса, отражающие информационнофинансовые потоки.
Информационно-финансовые потоки, отражаемые в структуре банковского баланса, в значительной степени учитывают требования МСФО и Базельского комитета. Данные требования предусматривают раскрытие информации для внешних пользователей и позволяют сформировать пользователям банковской отчетности мотивированные суждения о степени надежности и финансовой устойчивости кредитнофинансового института.
Проведенные автором исследования в области принципов и методов формирования структуры построения баланса коммерческих банков, позволяют сделать заключение о более предпочтительном использовании континентальной модели. Реализуя принцип структурирования статей баланса банка по экономическому содержанию операций, исследователь может определить, какое место занимает финансовокредитный институт на рынке банковских услуг, его специализацию, основные источники привлечения средств и их размещение.
Исследование теоретических проблем функционирования коммерческих банков как институтов финансового посредничества позволили выявить методические подходы к учету и отражению банковских операций в структуре банковского баланса, а также разработать методику динамической оценки финансовой устойчивости банка. Стратегическим приоритетом деятельности коммерческого банка служит реализация экономических интересов различных субъектов общества. Эффективность функционирования банковского капитала находится в прямой зависимости от структуры и стоимости заемного капитала посредством увеличения эффекта финансового левериджа. В то же время банк по своей природе является финансово-кредитным институтом, действующим на принципах коммерческого расчета. Реализация экономических интересов менеджмента с точки зрения банковской коммерции предполагает получение большей прибыли при заданном уровне риска. Приоритетными источниками большинства осуществляемых банковских операций являются собственные и привлеченные ресурсы экономических субъектов с различных секторов финансового рынка. Размещая имеющийся ресурсный потенциал в активные операции банковский менеджмент должен действовать с достаточной степенью осторожности, создавая резервы на возможные потери по сделкам с повышенным уровнем риска. Следовательно, банковский менеджмент при формировании ресурсного потенциала и его размещении в активные операции должен обеспечить приемлемый уровень ликвидности, величину управляемого риска, а также доходность вложений, приносящих достаточную норму прибыли клиентам и банку.
Анализ отечественной и зарубежной практики построения банковского баланса показал, что существующие способы группировки статей актива и пассива по принципу ликвидности и экономического содержания операций не предоставляют полную информационную базу для проведения адекватной оценки финансовой устойчивости банка. Существующие модели построения балансов коммерческих банков не предусматривают группировку статей по экономическим и логическим принципам, что затрудняет определение экономической сущности операций, степени риска вложений, уровня ликвидности банковского баланса.
Теоретические обобщения существующих отечественных методик статической оценки финансовой устойчивости банков позволяют выделить общие подходы, характерные для всех алгоритмов:
♦ выбранные показатели в зависимости от цели исследования в большей или меньшей степени отражают интересующие исследователя стороны деятельности банка;
♦ большинство показателей слабо зависимы между собой, однонаправлены и неотрицательны. Увеличение любого из них, при прочих равных условиях, свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости банка;
♦ все системы показателей, используемые при составлении рейтингов надежности, инвестиционной привлекательности, а также при определении официальных экономических нормативов, установленных Центральным банком, рассчитываются на основе сводного баланса в рублях с учетом накопленной курсовой разницы от переоценки валютных средств и источников.
Однако при скачкообразном изменении курса национальной валюты к иностранным, возникающая курсовая разница отрицательно влияет на размер собственного капитала банка, что ставит под угрозу выполнение экономических нормативов и достоверность полученных результатов количественного анализа деятельности банка.
На базе положений Базельского комитета и МСФО нами изучено влияние различных методик переоценки статей актива и пассива на построение консолидированного баланса. Исследование динамики изменения валютного паритета и способов отражения курсовых разниц показало, что при девальвации курса национальной валюты за счет превышения денежных пассивов и обязательств над денежными активами и требованиями возникает отрицательная курсовая разница между текущим и первоначальным обменными курсами. При формировании части акционерного капитала в иностранной валюте возникает положительная курсовая разница за счет эффекта «чистых активов». При колебании курсов валютного паритета или структуры монетарных и немонетарных статей активов и пассивов меняется направление вектора действия курсовых разниц.
Однако любое направление вектора курсовой разницы от переоценки иностранной валюты негативно влияет на финансовый результат деятельности банка. По нашему мнению, раздельное отражение операций в национальной и иностранной валютах разрешает проблему курсовой разницы и дает «чистые значения» активов и пассивов для проведения оценки финансовой устойчивости банка. При построении консолидированного баланса в результате трансформации активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, в национальную возникающая курсовая разница отражается на контрактивном или контрпассивном счете «Дебетовые и кредитовые позиции перевода». При этом курсовая разница, возникающая за счет эффекта «чистых активов», не влияет на изменение величины собственных средств банка.
На основании проведенных исследований формирования статической и динамической структуры баланса коммерческого банка нами предложена статическая модель построения банковского баланса, основанная на синергии двух принципов группировки статей: ликвидности и экономического содержания операций. Автором также разработана структура баланса коммерческого банка, учитывающая специфику отражения операций на различных секторах финансового рынка и позволяющая проводить нетто-оценку устойчивости его функционирования.
При этом предполагается выделение следующих секторов привлечения ресурсов и их размещения: межбанковский; частных корпораций, товариществ и малого предпринимательства; частных предпринимателей, домохозяйств и населения; ценных бумаг и финансовых инструментов; инвестиций.
Отличительной особенностью разработанной нами структуры баланса коммерческого банка является группировка статей актива с понижающейся степенью ликвидности секторов финансового рынка, а в пассиве привлеченные источники с этих же секторов рынка отражены с понижающей степенью востребованности обязательств. Методика формирования структуры баланса позволяет проводить оценку банка на различных секторах финансового рынка, степень рефинансирования и трансформации привлеченных источников при их размещении. Применение методов качественного анализа осуществляемых операций и их ликвидности позволяет контролировать динамику финансовых потоков и оперативно реагировать на изменение происходящих процессов.
Предлагаемая структура баланса позволяет раздельно отражать операции в национальной и иностранной валютах, осуществляемые коммерческим банком. Вместе с тем, проводимые операции в национальной и иностранной валютах отражаются по одной и той же структуре раздельных балансов. Сформулированный нами принцип построения балансов позволяет трансформировать источники собственных и привлеченных средств в национальной валюте в иностранную при угрозе возникновения кризиса ликвидности и наоборот.
Апробация предлагаемой структуры баланса подтвердила, что структура пассива во многом определяет структуру актива и оказывает влияние на степень ликвидности баланса. В каждой конкретной ситуации в зависимости от выбранной стратегии устойчивого развития банка определяется соотношение структуры активов и пассивов. В рамках успешной реализации стратегии развития универсального банка, нами определены направления и структура источников ресурсов банка, а также сферы их инвестирования в соответствии с принципами ликвидности и прибыльности банковских операций.
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 1 Часть 2
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 1 Часть 2
Таблица 1
Рекомендуемая структура статического баланса коммерческого банка (составлена автором)
Рынок размещения Актив, % к итогу Рынок привлечения Пассив, % к итогу
Межбанковский рынок 10-12 Межбанковский рынок 20
Наличность и кассовые активы 2 Краткосрочные ресурсы 2 1 - 5
Депозиты до востребования 6 Долгосрочные средства 5 1 - 8
Срочные депозиты 4
Клиентский рынок 40 Клиентский рынок 48-50
Краткосрочные ссуды 50 Депозиты до востребования 28
Долгосрочные ссуды 20 Срочные депозиты
Коммерческие кредиты 30 20-25
Рынок ценных бумаг 20 Рынок ценных бумаг 5-8
Спекулятивные 60
Долгосрочные 40 Векселя
Участие в капиталах зависимых орга- 10-12 Рынок капиталов 12
низаций Акционерный капитал 5
Иммобилизация внутренней инфра- 2-3 Фонды банка и нераспределенная 7
структуры прибыль
Торговые позиции 8
Прочие активы 2 Торговые позиции 8
Трастовые операции 0-5 Прочие пассивы 2
БАЛАНС 100 БАЛАНС 100
Как показывает таблица 1, предлагаемая структура соотношения между секторами финансового рынка и сочетания «чувствительных и нечувствительных» активов и пассивов (GAP) отвечает требованиям экономических нормативов, обеспечивает достаточно высокий уровень ликвидности и приемлемую норму прибыли, определяемую величиной GAP и показателями дюрации.
Проведенные исследования по определению критериев оценки финансовой устойчивости банка, позволили автору разработать модель консолидированных показателей статико-динамической оценки финансовой устойчивости банка. Данная модель позволяет оценить финансовую устойчивость банка как в динамической, так и в пространственной среде. Основными факторными составляющими консолидированных показателей являются частные показатели устойчивости банка в разрезе операций в национальной и иностранной валютах.
При построении консолидированных показателей целесообразно учитывать удельный вес индивидуальных индексов и факторов, влияющих на их изменения по операциям в национальной и иностранной валютах в совокупности средств и источников банка. Консолидированные показатели исчисляются на основе приведения влияющих факторов на их изменения к общей составляющей.
Предлагаемый нами алгоритм статико-динамической оценки структуры банковского баланса состоит из следующих блоков: показатели ликвидности баланса; показатели использования собственных и привлеченных источников; структура и достаточность собственного капитала; рыночные измерители; показатели эффективности деятельности банка.
Проведенный факторный, дисперсионный и корреляционно-регрессионный анализ между результативными и зависимыми переменными большинства рассматриваемых показателей указывает на достаточно тесную корреляционную связь между факторными и результативными признаками в национальной и в иностранной валютах (R свыше 0,9). Вариация результативного признака за счет влияния исследуемых факторов занимает высокий удельный вес в общей вариации результативного признака (Бета-коэффициент свыше 0,8). Для иллюстрации взаимосвязи факторов в национальной и иностранной валютах, влияющих на консолидированные показатели, рассмотрим показатель достаточности собственного капитала. Фактическая зависимость между уровнем достаточности капитала и влияющими на него факторами по статистически выбранным нами 135 российским банкам различной категории надежности описывается следующей функцией:
X, + X7
Y = X3+х4' (1)
а выравненная зависимость — следующим уравнением регрессии:
Y = 0.1426 + 234.3 х 10-7 *х,+ 32.71 х 10-тХ2 — 42 х 10-7Х}— 2.06 х 10-7Xf где Y — выравненное значение показателя достаточности капитала;
X1 — капитал банка в национальной валюте;
X2 — капитал в иностранной валюте, выраженный в национальной;
Х3 — активы с учетом степени риска в национальной валюте;
Х4 — активы с учетом степени риска в иностранной валюте, выраженные в национальной.
Значение коэффициента множественной детерминации равно 0,856922, а коэффициент корреляции имеет значение 0,9258. Таким образом, возникающая корреляционная связь между факторными и результативными признаками достаточно тесная. Причем между показателями достаточности капитала в национальной и иностранной валютах корреляционная связь положительная, а между результативным признаком и факторными признаками (величина активов с учетом степени риска) — отрицательная.
В таблице 2 приведены результаты оценки финансовой устойчивости банка по критериям модели консолидированных показателей. Как видно из значений показателей структурное, соотношение формирования источников и их размещения на различных секторах финансового рынка отвечает стратегическим приоритетам устойчивого развития универсального банка.
Таблица 2
Оценка финансовой устойчивости банка по рекомендуемой структуре баланса (составлено автором на основе анализа устойчивости 135 банков различной степени надежности)
ПОКАЗАТЕЛЬ ЗНАЧЕНИЕ
I. ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
1.1 Коэффициент ликвидности 0,4
1.2 Оборачиваемость привлеченных источников 4,5
1.3 Уровень ликвидности баланса 0,22
II. СТРУКТУРА И ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА
2.1 Достаточность капитала 0,126
2.2 Коэффициент финансовой мультипликации 8,3
2.3 Коэффициент независимости банка от акционеров 1,35
2.4 Степень участия банка собственными средствами в проводимых рискованных 0,146
операциях
2.5 Степень покрытия клиентского риска 0,151
III. ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННЫХ И ПРИВЛЕЧЕННЫХ СРЕДСТВ
3.1 Коэффициент эффективности использования активов 0,96
3.2 Диверсификация использования привлеченных источников 0,222
3.3 Совокупный кредитный риск 0,444
IV. РЫНОЧНЫЕ ИЗМЕРИТЕЛИ 4,42
4.1 Коэффициент «трезорерри» 0,8
4.2 Экономически добавленная стоимость 0,2
V. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
5.1 Средняя доходность активных операций 0,3
5.2 Норма прибыли капитала 0,18
5.3 Рентабельность активов 0,01
5.4 Банковская маржа 0,09
5.5 СПРЭД, 0,08
Разработанная нами структурированная модель формирования активов, обязательств и собственного капитала позволяет осуществлять оценку степени устойчивости банка на различных секторах финансового рынка, объемов рефинансирования и трансформации привлеченных источников при их размещении.
ЛИТЕРАТУРА
1. Бреславцева Н.А., Богатая И.Н. Балансоведение: Учебник для вузов // Под ред. Н.А. Бреславцевой. Ростов н/Д: Феникс, 2004.
2. Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.
3. Родин Д.Я. Формирование стратегий устойчивого развития коммерческого банка: монография. Краснодар: КубГАУ, 2010.
4. Синки Дж. младший Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М.: Альпина, 2007.
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 1 Часть 2
