CC BY
33
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-6-434-440
Н.Ю. Мороз - к.э.н., доцент кафедры экономического анализа, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, avodigis@mail.ru,
N.Yu. Moroz - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Economic Analysis, FSBEI HE Kuban SAU;
Ю.Е. Свердликова - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, sverdlikova2016@yandex.ru,
Yu.E. Sverdlikova - student of the Accounting and Finance Faculty, FSBEI HE Kuban SAU;
В.Г. Браславец - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, braslavecz00.00@mail.ru,
V.G. Braslavets - student of the Accounting and Finance Faculty, FSBEI HE Kuban SAU.
НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ DIRECTIONS FOR INCREASING THE EFFICIENCY OF USING CURRENT ASSETS OF AGRICULTURAL ORGANIZATIONS
Аннотация. В данной статье рассматривается такое понятие, как оборотные активы. Изучаются подходы к определению данного понятия, состав и структура оборотных активов в сельскохозяйственных организациях на примере ООО Агрофирма «Союз». Анализируется динамика оборотных активов в ООО Агрофирма «Союз», структура и состав материально-производственных запасов, основных коэффициентов ликвидности оборотных активов и их нормативное значение. В качестве направление повышения эффективности использования оборотных активов в анализируемой организации предложены следующие меры: создать резервы по сомнительным долгам; использовать в организации умеренной политики управления дебиторской задолженностью; разработать систему мотивации персонала по работе с дебиторской задолженностью; разработать эффективную систему управления и анализа движения запасов на основе методов ранжирования; регулярно проводить инвентаризации товарно-материальных ценностей.
Abstract. This article discusses such a concept as current assets. The approaches to the definition of this concept, the composition and structure of current assets in agricultural organizations are studied using the example of LLC Agrofirma "Soyuz". The dynamics of circulating assets in LLC Agrofirma Soyuz, the structure and composition of inventories, the main liquidity ratios of circulating assets and their standard value are analyzed. As a direction of increasing the efficiency of using current assets in the analyzed organization, the following measures are proposed: create reserves for doubtful debts; use a moderate receivables management policy in the organization; to develop a system of staff motivation to work with accounts receivable; develop an effective system for managing and analyzing the movement of stocks based on ranking methods; regularly conduct an inventory of inventory items.
Ключевые слова: сельскохозяйственная организация, абсолютная ликвидность, относительная ликвидность, оборотные активы, запасы, дебиторская задолженность.
Keywords: agricultural organization, absolute liquidity, relative liquidity, current assets, stocks, accounts receivable.
В современных условиях рыночной экономики и повышенной конкуренции между хозяйствующими субъектами, особую роль в управлении организацией занимает механизм управления оборотными активами, так как основным фактором успешного развития любой организации, являются ее оборотные средства. Актуальность процесса размещения денежных средств в оборотные активы обосновывается наличием материальной и технической базой у любой организации, от полноты и релевантности которой зависит непрерывность производственного процесса.
Для того чтобы выяснить степень необходимости оборотных средств в организации, для начала, нужно определить их экономическую сущность. В таблице 1 представим мнения различных ученых по определению понятия «оборотные активы» (таблица 1).
Обобщая мнения различных авторов на понятие «оборотные активы», можно выделить две основные точки зрения: вещную и монетарную.
Таблица 1 - Подходы авторов к определению оборотных активов
Автор Сущность определения
Ф. Кенэ Оборотными активами являются определенные издержки, возникающие в процессе производственной деятельности за отчетный период на земледельческих работах.
А. Смит Оборотный капитал - форма производительного капитала, относимая к любым отраслям общественного производства (запасы, деньги, материалы, сырье, готовые изделия, полуфабрикаты, незавершенное производство).
Д. Рикардо, Дж. Ст. Милль Оборотный капитал приравнивается к затратам на приобретение рабочей силы.
К. Маркс Оборотный капитал - часть производительного капитала, направленного на приобретение рабочей силы и труда.
Н.В. Кожарская Оборотные средства представляют собой активы, которые будут обращены в денежные средства в ближайшее время.
Н.А. Васильева, Т.А. Матеуш, М.П. Миронова Под оборотными активами понимаются денежные средства, которые необходимы для создания условий обращения и производства.
А.Д. Шеремет Оборотные активы - текущие активы организации, расходуемые полностью за один производственный цикл
Сторонники вещного подхода считают оборотные активы материальной ценностью, что доставляет определенные неудобства в преобразовании материальных ценностей в готовую продукцию. Монетарная точка зрения, в свою очередь, рассматривает оборотные активы в качестве денежных средств. Именно единство этих двух подходов обеспечивает понимание экономической сущности оборотных активов, которая заключается в непрерывной смене вещной и монетарной формы. Классификация оборотных средств организации в сфере АПК представлена на рисунке 1.
- По характеру участия б кругообороте - •средства б сфере прсизводства •средства б сфере обращения
По методам планирования • нормируемые * везормнруемые
По степени ликвидности
•абсолютно шддидиед: • сыстрореапизу емые •медленно реализуемые • труднореализуемые
По отраслям
•б растениеводстве •Б ЖЖБОТНОЕОДСТБе
По источникам формирования
• с ооственные • привлеченные •заемные
по периоду функционирсв ання
•постоянная часть •переменная часть
По степени риска
•С минимальным риском •С малым рисксм •С высоким риском
По подходу к формирования
• консервативный •агрессивный •умеренный
В зависимости от материально- вещественного содержания
•предметы -труда •готовая продукция •денежные средства и средства в расчетах
Рисунок 1 - Классификация оборотных средств организаций АПК
На структуру оборотных активов оказывают влияние следующие факторы: технологический уровень производства; степень специализации; длительность цикла; состав потребляемых материалов; географическое расположение относительно поставщиков. Область хозяйства также оказывает значительное влияние на колебания структуры оборотных активов. Но, следует помнить о том, что стабильность структуры является индикатором стабильно отлаженного процесса производства и реализации продукции.
Оборотные средства сельскохозяйственных предприятий классифицируются по различным признакам. Собственники вкладывают средства в производственный цикл, они в этом случае называются оборотными производственными. Завершение производственного цикла не обеспечивает окончание кругооборота. Эту функцию выполняет сфера обращения, на стадии которой происходит реализация готовой продукции и превращение ее стоимости в денежные средства. Следовательно оборотные производственные средства обеспечивают непрерывность производственного цикла.
В сфере обращения оборотные средства могут быть представлены с учетом двух сфер -производства и обращения. Благодаря им создаются условия для завершения полного кругооборота средств организации и начала нового кругооборота. Они обеспечивают сферу обращения финансовыми средствами.
Оборотные производственные средства и средства сферы обращения выполняют различные функции. Оборотные производственные средства, авансированные в сырье, материалы и другие издержки производства, выполняют производственную функцию.
Платежно-расчетную функцию осуществляют оборотные средства сферы обращения: за счет полученной выручки от реализации происходит погашение налоговых платежей, задолженности перед поставщиками и персоналом. Участие в кругообороте оборотных производственных средств и средств в сфере обращения позволяет организации осуществлять хозяйственную деятельность.
Состав оборотных средств сельскохозяйственныхорганизаций представлен на рисунке 2.
Рисунок 2 - Состав оборотных средств сельскохозяйственных организаций
Проведем анализ оборотных активов сельскохозяйственной организации на примере общества с ограниченной ответственностью Агрофирма «Союз», расположенной в Лабинском районе и специализирующейся на выращивании зерновых культур.
Состав оборотных активов ООО Агрофирма «Союз» представлен на рисунке 3.
Рисунок 3 - Состав оборотных активов ООО Агрофирма «Союз»
Проанализируем структуру оборотных активов исследуемой организации для определения уровня ее стабильности и прогноза параметров развития организации (таблица 2).
Таблица 2 - Структура оборотных активов ООО Агрофирма «Союз»
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Изменение 2020 г. к 2018 г. (%):
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Запасы - всего: 82966 71,23 108318 78,25 113804 80,8 137,2
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 24001 20,6 24393 17,6 30007 21,3 125,0
затраты в незавершенном производстве 28060 24,1 34071 24,6 35194 25,0 125,4
готовая продукция и товары для перепродажи 30905 26,5 49854 36,0 48633 34,5 157,4
Дебиторская задолженность 316 0,3 1642 1,2 1568 2,1 в 4,9 раза
Денежные средства 17690 15,2 27034 19,5 22512 17,0 127,3
Прочие оборотные активы 113 0,1 211 0,2 - - -
Оборотные активы - всего 116478 100,0 138430 100,0 141051 100,0 121,1
Проведя анализ структуры оборотных активов ООО Агрофирма «Союз» можно сделать вывод, что общая сумма оборотных активов в 2020 г. увеличилась на 2621 тыс. руб. и на 24573 тыс. руб. по сравнению с 2018 г. Общее изменение составило 21,1 %.
Наибольшую долю в оборотных активах организации в 2020 г. занимает готовая продукция и товары для перепродажи (34,5%). При этом, по сравнению с предыдущим годом общая доля снизилась на 1,5 %, что связано с уменьшением ее стоимости в 2020 г. на 1221 тыс. руб. По сравнению с 2018 г. сумма готовой продукции увеличилась на 57,4 %, в суммарном измерении это 17728 тыс. руб. Затраты в незавершенном производстве занимают второе место в структуре затрат и составляют 25 % (35194 тыс. руб.), общее изменение за анализируемый период довольно незначительное и составляет 25,4 %.
Прочие оборотные активы в 2018 г. составляли 113 тыс. руб., к 2019 г. возрастает до 211 тыс. руб., но к 2020 г. АО Агрофирма «Союз» вовсе избавляются от прочих оборотных средств вовсе. Процент дебиторской задолженности в общей структуре оборотных активов с каждым анализируемым годом растет, и, если в 2018 г. он был равен 0,3 %, то в 2020 г. вырос до 2,11, что означает рост задолженности организации.
В структуре оборотных активов организации наибольшую долю составляют материально-производственные запасы, непосредственно участвующие в производственном процессе и находящиеся на складе для того, чтобы обеспечить в организации непрерывное производство.
Стоимость материально-производственных запасов в ООО Агрофирма «Союз» увеличивается на протяжении трех лет и к концу 2020 г. составляет 113804 тыс. руб. Данный рост в наибольшей мере связан с увеличением стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи. Наименьший прирост наблюдается у сырья, материалов и других аналогичных ценностей.
Рост как общей суммы оборотных активов, так и их отдельных статей, свидетельствует о благоприятном развитии организации и расширении ее производственной деятельности.
Важным показателем оценки краткосрочной перспективы эффективности деятельности организации, является ее ликвидность, которая означает наличие у организации средств для покрытия своих задолженностей в ближайшее время. Показатели ликвидности исследуемой организации в целом соответствуют нормативам. Коэффициент текущей ликвидности отражает определенную часть, в которой у юридического лица оборотные активы при их продаже по рыночной цене смогут компенсировать краткосрочные обязательства. Общепринятое значение коэффициента текущей ликвидности
нормируется в пределах равного или больше единицы. В ООО Агрофирма «Союз» данный показатель находится на отметке намного выше единицы в каждом анализируемом периоде, и с каждым годом наблюдается его рост. Такое значительное отклонение от нормативного значения также не является благоприятной тенденцией.
Коэффициент быстрой ликвидности демонстрирует способность организации погасить текущие обязательства в том случае, если возникнут определенные сложности с реализацией продукции. Так как в ООО Агрофирма «Союз» данный показатель находится на отметке выше нормативного значения (1), то, можно сделать вывод, что анализируемая организация имеет возможность погасить свою задолженность собственными средствами, и, при этом, они у нее еще останутся.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает мгновенную способность организации рассчитаться по своим обязательствам. Значение данного коэффициента не нормировано, но принято придерживаться более 0,2. Значение в ООО Агрофирма «Союз» коэффициента абсолютной ликвидности намного больше 0,2, что также может свидетельствовать об избыточном наличии денежных средств в организации.
Проведенный анализ финансовых показателей, а также объема, состава и структуры оборотных активов ООО Агрофирма «Союз» позволяет сделать вывод о том, что в целом предприятие обладает отличной платежеспособностью. Кроме того, можно отметить высокие показатели абсолютной ликвидности, которые превышают среднерыночные значения.
Тем не менее, несмотря на выше представленную положительную характеристику деятельности предприятия, следует отметить ряд основных проблем, выявленных в ходе проведенного анализа оборотного капитала, а именно:
1. Неэффективная политика управления дебиторской задолженностью, приводящая к качественному ухудшению ее структуры и ежегодному оттоку денежных средств.
2. Иммобилизация товарно-материальных ценностей, связанная с омертвлением денежных средств, вложенных в запасы, высокие издержки на хранение, складскими расходами и налогом на имущество.
3. Нерациональное управление денежными средствами, приводящее к высокому уровню свободного остатка денежных средств, который подвержен инфляционным и вмененным издержкам.
Вышеизложенные проблемы, являются следствием того, что на предприятии отсутствует систематизированная корпоративная политика управления оборотными активами, с разработанными подходами и принципами управления основных структурных элементов.
В частности, если рассматривать управление дебиторской задолженностью, необходимо отметить, что в ООО Агрофирма «Союз» отсутствуют мероприятия, направленные на обеспечение мониторинга, и своевременная инкассация данной задолженности со стороны контрагентов (рисунок 4).
Рисунок 4 - Проблемы в управлении дебиторской задолженностью в ООО Агрофирма «Союз»
На основе проведенного исследования оборотных активов ООО Агрофирма «Союз», выявлены следующие пути повышения эффективности их использования, отраженные на рисунке 5.
Управление дебиторской задолженностью
Существенный ежегодный рост величины дебиторской задолженности
Отсутствие должной системы контроля состава и динамики движения дебиторской задолженности
— Переход с консервативной на умеренную политику управления дебиторской задолженностью .
— Автоматизация процессов учета в программе 1С. с возможностью формирования реестра «старения» дебиторской задолженности и выполнения регулярного контроля объемов, структуры н динамики движения дебиторской задолженности.
— Разработка системы мотивации персонала по работе с дебиторской задолженностью. а также системы стимулирования клиентов, способствующей соблюдению платежной дисциплины н выполнению всех договорных обязательств.
Управление запасами и товарно-материальными ценностями
Иммобилизация ТМЦ, омертвление денежных средсщ ело-женных в запасы Высокие издержки на хранение. связанные со складскими расходами, залогом на имущество.
— Переход с консервативной на умеренную попишку управления запасаем.
— Автоматизация процессов учета в программе 1С. с возможностью формирования отчета о текущих запасах б зависимости от времени их нахождения и стоимостной оценки, с целью выявления неликвидов, анализа спрос а и динамики движения товарно-материальных ценностей.
— Разработка аффективной системы контроля и анализа движения запасов на основе методов ранжирования «АВС:»-«ХУ2».
— Регулярнее проведение инвентаризации товарно-материатьньк ценностей.
Управление денежными средствами
Высокий уровень свободного остатка денежных средств, который подвержен обесцениванию Высокая степень неопределенности ожидаемых притоков и оттоков средств предприятия.
—Переход с консервативной на умеренную политику управления денежными средств ЭНН.
—Разработка и внедрение платежного календаря для учета и анализа денежных потоков, определения оптимального уровня остатка денежных средств. —Разработка инвестиционной стратегии, как возможности вложения свободных денежных ресурсов в краткосрочные финансовые инструменты.
И
Рисунок 5 - Выявленные проблемы и направления повышения эффективности использования оборотных активов ООО Агрофирма «Союз»
Что касается условий формирования запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ), необходимо отметить, что данная категория оборотных активов является достаточно статичной, поэтому
не может быть резко изменена. При этом, проведенный анализ запасов компании ООО Агрофирма «Союз», демонстрирует ежегодный рост их общей величины и удельного веса в общем объеме оборотных активов, что способствует омертвлению денежных средств в товарно-материальных ценностях и отвлечению из оборота.
Управление различными аспектами денежного потока позволяет использовать его в качестве одной из характеристик платежеспособности, изменения финансового потенциала и инвестиционных возможностей компании. С этой позиции денежные потоки являются одним из важнейших объектов финансового управления.
Дефицит денежных средств, приводит к осложнению взаимоотношений с контрагентами (поставщиками - в частности оплаты поставок, государством - по налогам и т. д.), возможности появления штрафных санкций и пени за просрочку платежей, ухудшению имиджа компании и др.
Обратной проблемой при управлении денежными потоками предприятия, является нерациональное поддержание свободного остатка денежных средств на высоком уровне. В этом случае компании теряют дополнительный доход (упущенная выгода от использования) на собственный капитал и подвергают денежные средства инфляционным издержкам (обесценивание денег).
Источники:
1. Адаменко А.А. Оценка материально-производственных запасов в бухгалтерском учете коммерческих организаций / А.А. Адаменко, Т.Е. Хорольская, Л.В. Зубова // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 24 (2). - С. 88-93.
2. Анализ финансовой отчетности: учебник / Ю.И. Сигидов, Н.Ю. Мороз, Е.А. Оксанич, Г.Н. Ясменко. -Краснодар: КубГАУ, 2020. - 358 с.
3. Бухгалтерский учет и анализ. Практикум: учеб. пособие / Под ред. Ю. И. Сигидова, Е. А. Оксанич. -М.: ИНФРА-М, 2014. - 156 с.
4. Васильева Н. К, Олейник А Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : Часть 2. Финансовый анализ : практикум / Н. К. Васильева, А. Н. Олейник. - Краснодар : КубГАУ, 2019. - 95 с.
5. Васильева Н.К. Оценка финансового состояния сельскохозяйственных организаций / Васильева Н.К., Васильев В.П., Калинина Е.А. // Естественно-гуманитарные исследования. 2018. № 22 (4). С. 37-45.
6. Хорольская Т.Е. Бухгалтерская финансовая отчетность как информационная база анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций / Т.Е. Хорольская, Д.И. Набок // Естественно-гуманитарные исследования. - 2021. - № 34 (2). - С. 321-326.
7. Яцишина К. С. И др. Анализ и основные направления повышения деловой активности санаторно-курортных организаций Краснодарского края / К. С. Яцишина, А. Н. Олейник. В.В. Шоль.- Курск, «Университетская книга», 2017. - 167 с.
References:
1. Adamenko A.A. Assessment of inventories in the accounting of commercial organizations / A.A. Adamenko, T.E. Khorolskaya, L.V. Zubova // Natural and humanitarian research. - 2019. - No. 24 (2). - S. 88-93.
2. Analysis of financial statements: textbook / Yu. I. Sigidov, N. Yu. Moroz, E. A. Oksana, G.N. Yasmenko. -Krasnodar: KubGAU, 2020. - 358 p
3. Accounting and analysis. Workshop: Study guide/Edited by Yu. I. Sigidova, E. A. Oksana. -M.: INFRA-M, 2014. -156 p.
4. Vasilyeva N. K., Oleinik A. N. Complex analysis of economic activity : Part 2. Financial analysis : practicum / N. K. Vasilyeva, A. N. Oleinik. - Krasnodar : KubGAU, 2019. - 95 p.
5. Vasilyeva N.K. Assessment of the financial condition of agricultural organizations / Vasilyeva N.K., Vasiliev V.P., Kalinina E.A. // Natural-humanitarian studies. 2018. No. 22 (4). pp. 37-45.
6. Khorolskaya T.E. Accounting financial statements as an information base for analyzing the financial stability of agricultural organizations / T.E. Khorolskaya, D.I. Sideways // Natural and humanitarian research. - 2021. -No. 34 (2). - S. 321-326.
7. Yatsishina K. S. Et al. Analysis and main directions of increasing the business activity of sanatorium-resort organizations of the Krasnodar Territory / K. S. Yatsishina, A. N. Oleinik. V. V. Shol.- Kursk, "University Book", 2017. - 167 p.
