CC BY
154
5. Digitalization of the Russian economy: institutes, mechanisms, processes: Ts75 [kol. monogr.] / [author: N. S. Yashin, N. G.
Ustinova, N. A. Tuchina, etc.]; under the general editorship of N. S. Yashin. - Saratov: Saratov Socio-Economic Institute
(branch) Plekhanov Russian University of Economics, 2019. - 172 p.
6. Shalaginov A. Technologies of the present: SMS from a cow, operation at a distance and a "smart" car. irkutskmedia.ru.
Electronic resource. Access mode: https://irkutskmedia.ru/news/655891/. (Accessed 09.03.2021).
10.24412/2309-4788-2021-10974
Т.А. Нормова - доцент кафедры экономического анализа, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет (tanormova@mail.ru),
Т. А Normova - associate Professor, Department of Economic Analysis, Ph.D., Kuban State Agrarian University;
А.А. Рассолова - обучающийся, Кубанский государственный аграрный университет (svetl.rass@yandex.ru),
А.А. Rassolova- student, Kuban State Agrarian University;
A.A. Лесняк - обучающийся, Кубанский государственный аграрный университет (alexis.s7@mail.ru),
А.А. Lesnyak - student, Kuban State Agrarian University.
ОПТИМИЗАЦИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ OPTIMIZATION OF CURRENT ASSETS AND FINANCIAL CONDITION OF THE COMPANY
Аннотация. Статья раскрывает роль анализа оборотных активов при изучении финансового состояния организации. Указаны методы управления, проведена оптимизация структуры оборотных активов.
Финансовое положение организации находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, организации заинтересованы в рациональном управлении оборотными средствами - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.
Abstract. The article reveals the role of the analysis of current assets in the study of the financial condition of the company. Management methods are indicated, and the structure of current assets is optimized.
The financial position of the company is directly dependent on the state of working capital and involves the measurement of costs with the results of economic activity and cost recovery with their own funds, organizations are interested in the rational management of working capital - the organization of their movement with the minimum possible amount to obtain the greatest economic effect.
High inflation, non-payments and other crisis phenomena force enterprises to change their policy in relation to working capital, to look for new sources of replenishment, to study the problem of the efficiency of their use. The financial position of an enterprise, its liquidity and solvency indicators directly depend on how quickly the funds invested in current assets turn into real money.
Ключевые слова: оборотные активы, финансовое положение организации, показатели ликвидности.
Keywords: current assets, financial position of the company, liquidity indicators.
В структуре имущества каждой организации важную роль играют оборотные активы. Если не уделять должного внимания управлению оборотными средствами, то это может привести к их недостатку в структуре имущества и в результате отразиться на финансовом состоянии субъекта, эффективности его функционирования и конкурентоспособности. Налаженная система менеджмента, связанная с совершенствованием финансирования оборотных средств, играет важную роль в ускорении оборота капитала и обеспечении платежеспособности хозяйствующего субъекта. Управление оборотными активами помогает организации определиться с объёмами, оптимизировать структуру и состав оборотных средств, обеспечить высокоэффективное их использование.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности организации, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота. Так как на предприятии большую долю в оборотных средствах занимают
запасы, то эффективная организация хранения производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Современное сельское хозяйство требует привлечения научно-технического потенциала, так как одним из действенных направлений повышения конкурентоспособности предприятий является внедрение передовых методов и средств, позволяющих совершенствовать технологию процесса производства. Исследования доказывают эффективность такого способа продления сроков хранения продукции в растениеводстве, как озонирование. Электроозонные установки произведены сотрудниками Кубанского госагроуниверситета и внедрены в производство в организациях Краснодарского края. Их оригинальность подтверждена патентами Российской Федерации [5, 6, 7].
Эффективное управление оборотными активами помогает оптимизировать их состав и структуру. На рисунке 1 рассмотрим методы управления и оптимизации структуры оборотных средств, которые получили широкое распространение в трудах аналитиков [1, 2].
Рисунок 1 - Методы управления и оптимизации структуры оборотных активов
Управление ликвидностью является одним из самых эффективных методов оптимизации структуры оборотных активов. Существует несколько способов управления ликвидностью [3, 4]:
1. Сравнение фактических значений коэффициентов ликвидности (абсолютной, быстрой и текущей) с оптимальными.
2. Построение идеальной структуры оборотных средств.
Для коэффициента абсолютной ликвидности оптимальным считается значение не менее 0,2; для коэффициента текущей ликвидности не менее 0,7; коэффициента быстрой ликвидности не менее 2. Составим уравнения:
Денежные обязательства + Краткоср. фин. вложения Срочные обязательства
^ Ден. ср. +Краткоср. фин. вложения + Краткосроч. ДЗ Срочные обязательства
Ден. ср. +Краткоср. фин. вложения + ДЗ + Мат. оборот. вложения Срочные обязательства
2 =
Если 2 принять за 100 %, то: 0,70 = 0,7/2 * 100 % = 35 %; 0,2 = 0,2/2*100 % =10 %.
Отсюда денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны составлять 10 % от всех оборотных средств организации; дебиторская задолженность - 25 %; материальные оборотные средства - 65 %. Это соотношение примем как ориентир идеальной структуры оборотных активов.
Объектами исследования являются: АО «Сад-Гигант» Славянского района Краснодарского края, ООО Агрофирма «Приволье» Славянского района Краснодарского края и ОАО «Агроном» Динского района Краснодарского края. Основное производственное направление первого хозяйства - садоводческое. Основным видом
деятельности ООО Агрофирма «Приволье» является - выращивание зерновых, зернобобовых и масличных культур. Основным видом деятельности ОАО «Агроном» является выращивание семечковых и косточковых культур.
Оптимизируем структуру оборотных активов АО «Сад-Гигант», ООО «Приволье» и ОАО «Агроном» в таблицах 1, 2, 3.
Данные таблицы 1 показывают, что в АО «Сад-Гигант» наблюдается занижение доли денежных средств и материальных оборотных запасов, и завышение дебиторской задолженности в отличие от рекомендованных значений. Вместо 10 %, 25 % и 65 % фактическая структура составляла 1,1 %, 64,3 % и 36,6 % соответственно.
Таблица 1 -Оптимизация оборотных активов АО «Сад-Гигант»
Показатель Фактические значения 2019 г. Рекомендованные значения, с учетом требований ликвидности баланса
Сумма, тыс. руб. Структура оборотных активов, % Сумма, тыс. руб. Структура оборотных активов, %
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 22351 1,1 21074 10,0
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 1354697 64,3 526860 25,0
Материальные оборотные средства, тыс. руб. 729986 34,6 1369835 65,0
Прочие оборотные активы, тыс. руб. 405 - - -
Оборотные активы, всего, тыс. руб. 2107439 100,0 2107439 100,0
В ООО «Приволье» наблюдается занижение доли денежных средств и материальных оборотных запасов, и завышение дебиторской задолженности в отличие от рекомендованных значений. Однако фактические значения почти соответствуют рекомендуемым. Вместо 10 %, 25 % и 65 % фактическая структура составляла 6,6 %, 31,0 % и 60,9 % соответственно.
В ОАО «Агроном» наблюдается занижение доли денежных средств и дебиторской задолженности, и завышение материальных оборотных средств в отличие от рекомендованных значений. Вместо 10 %, 25 % и 65 % фактическая структура составляла 3,6 %, 8,4 % и 79,7 % соответственно.
Таблица 2 - Оптимизация оборотных активов ООО «Приволье»
Показатель Фактические значения 2019 г. Рекомендованные значения, с учетом требований ликвидности баланса
Сумм а, тыс. руб. Структура оборотных активов, % Сумм а, тыс. руб. Структура оборотных активов, %
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 61680 6,6 93926 10,0
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 29135 4 31,0 23481 4 25,0
Материальные оборотные средства, тыс. руб. 57236 9 60,9 61051 6 65,0
Оборотные активы, всего, тыс. руб. 93925 6 100,0 93925 6 100,0
Это может быть связано с невыгодными условиями кредитования покупателей и заказчиков, вследствие чего происходя нарушения в производственном процессе и накопление сверхнормативных запасов.
Таблица 3 - Оптимизация оборотных активов ОАО «Агроном»
Показатель Фактические значения 2019 г. Рекомендованные значения, с учетом требований ликвидности баланса
Сумма, тыс. руб. Структура оборотных активов, % Сумма, тыс. руб. Структура оборотных активов, %
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 12096 3,6 33662 10,0
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 28398 8,4 84157 25,0
Материальные оборотные средства, тыс. руб. 268136 79,7 218807 65,0
Прочие оборотные активы, тыс. руб. 27996 - - -
Оборотные активы, всего, тыс. руб. 336626 100,0 336626 100,0
Для того чтобы пополнить денежные средства и привести в норму запасы, АО «Сад-Гигант» и ООО «Приволье» необходимо обратить внимание на оборачиваемость дебиторской задолженности. Чтобы сократить дебиторскую задолженность можно изменить условия коммерческого кредитования, с помощью повышения ставок, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся долгов. Так, для оптимизации структуры оборотных активов должно стремиться к снижению дебиторской задолженности.
Таким образом, эффективное использование оборотных средств, их состояние и рациональная структура являются одними их главных условий успешной деятельности организации и укрепления его финансового положения.
Источники:
1. Нормова, Т.А. Оценка конкурентоспособности России в мировой экономике / Т.А. Нормова, И.А. Страх, Т.А. Черненко, О.А. Кравчук // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2016. № 121. С. 671-684.
2. Нормова, Т.А. Учетно-аналитическое обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности в сельскохозяйственных организациях / Т.А. Нормова, Е.В. Сидорчукова, Н.Н. Яроменко. Краснодар, 2019.
3. Нормова, Т.А. Анализ экономической эффективности функционирования муниципального ЛПУ в современных условиях / Т.А. Нормова, Л.А. Порошина, В.В. Боярская // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2016. № 120. С. 466-477.
4. Нормова, Т.А. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое положение сельскохозяйственной организации / Нормова Т.А., Псалом Я.Г., Бурносова В.В., Ждокова Н.К., Солоха А.А. // Экономика и предпринимательство. 2018. № 7 (96). С. 559-564.
5. Способ борьбы с аскосферозом (варианты) / Нормов Д.А., Овсянников Д.А., Заболотная И.А., Вербицкий В.В., Нормова Т.А. Патент на изобретение RU 2237404 C2, 10.10.2004. Заявка № 2002135255/12 от 25.12.2002.
6. Способ обработки пчел / Нормов Д.А., Овсянников Д.А., Помазанова Ю.Н., Оськина А.С., Нормова Т.А. Патент на изобретение RUS 2234837 25.12.2002.
7. Электроразрядный термоадаптивный элемент озонатора /Нормов Д.А., Андрейчук В.К., Шхалахов Р.С., Драгин В.А., Нормова Т.А.; Патент на изобретение RU 2179151 C2, 10.02.2002. Заявка № 2000107683/12 от 28.03.2000. References:
1. Normova, T. A. Assessment of Russia's competitiveness in the world economy / T. A. Normova, I. A. Strakh, T. A. Cher-nenko, O. A. Kravchuk / / Polythematic network electronic Scientific Journal of the Kuban State Agrarian University. 2016. No. 121. pp. 671-684.
2. Normova, T. A. Accounting and analytical support for the analysis of receivables and payables in agricultural organizations / T. A. Normova, E. V. Sidorchukova, N. N. Yaromenko. Krasnodar, 2019.
3. Normova, T. A. Analysis of the economic efficiency of the functioning of municipal health care facilities in modern conditions / T. A. Normova, L. A. Poroshina, V. V. Boyarskaya / / Polythematic network electronic scientific journal of the Kuban State Agrarian University. 2016. No. 120. pp. 466-477.
4. Normova, T. A. Influence of receivables and payables on the financial position of an agricultural organization / Normova, T. A., Psalom, Ya. G., Burnosova, V. V., Zhdokova, N. K., Solokha, A. A. / / Ekonomika i predprinimatelstvo. 2018. No. 7 (96). pp. 559-564.
5. Method of combating ascospherosis (variants) / Normov D. A., Ovsyannikov D. A., Zabolotnaya I. A., Verbitsky V. V., Normova T. A. Patent for the invention RU 2237404 C2, 10.10.2004. Application No. 2002135255/12 from 25.12.2002.
6. Way of handling the bees / Normov D. A., Ovsyannikov D. A., Pomazanova Yu. N., Oskina A. S., T. A. Normov Patent for invention RUS 2234837 25.12.2002.
7. Discharge armodafinil element of the ozonator /Normov D. A., Andreychuk V. K., Salahov R. S., Dragin V. A., T.A. Normov; the patent for the invention RU 2179151 C2, 10.02.2002. Application no. 2000107683/12 of 28.03.2000.
10.24412/2309-4788-2021-10975
Д.К. Овсянникова - аспирант кафедры «Государственное и муниципальное управление» ФГОБУ ВО «Финансовый Университет при Правительстве Российской Федерации», vsiannikva@yandex.ru,
D.K. Ovsyannikova - Postgraduate Student of the Department of State and Municipal Management, Financial University under the Government of the Russian Federation.
МЕХАНИЗМЫ РАЗВИТИЯ СФЕРЫ ОБРАЩЕНИЯ С ОТХОДАМИ WASTE MANAGEMENT DEVELOPMENT MECHANISMS
Аннотация. В данной статье автором рассматриваются существующие механизмы государственной политики в сфере обращения с отходами (далее - СОО). В исследовании проведен анализ существующих механизмов реализации государственной политики в СОО. Автором названы основные механизмы регулирования указанной сферы, которые применяются на текущий момент. Вместе с тем дана оценка эффективности применения указанных механизмов. По итогам проведенного анализа названы основные проблемы их применения, а также предложены направления их развития. Автором обоснована необходимость стимулирования развития рынка вторичных материальных ресурсов как одного из механизмов государственной политики в СОО. Вместе с тем авто-
