CC BY
48
иной банк. Каждый банк использует свою методику оценки кредитоспособности вкладчиков, исходя из собственных из собственных представлений о целесообразности применения тех или иных методов. Наиболее актуальными являются: Скоринговый метод, он имеет форму теста, состоящего из ряда вопросов позволяющих составить характеристику заемщика; метод финансовых коэффициентов, суть которогозак-лючается в вычислении пропорций между отдельными позициями бухгалтерского баланса и форм отчетности, которые охватывают один и тот же период времени. Так же любой банк проводит анализ денежного потока, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента [2].
Прогнозные модели банк получает с помощью статистических данных. При реализации данного метода используется функция, дающая оценку надежности заемщика. Эта функция рассчитывается путем умножения финансовых коэффициентов результатов деятельности заемщика на коэффициенты, рассчитанные в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени [2].
Рассмотрим методику определения кредитоспособности заемщиков на примере ОАО «Росбанк»», занимающим в рейтинге кредитных учреждений одну из ведущих позиций.
Росбанк в практике кредитования использует методику андеррайтинга - систему расчёта суммы кредита, которую заёмщик сможет выплатить, с учётом особенностей самого заёмщика (тип трудоустройства, ежемесячный доход и возможность его подтверждения, наличие созаёмщиков или поручителей, состав семьи и др.) [4].
Система андеррайтинга предполагает так же принятие либо положительного решения о предоставлении кредита,либо отказ в предоставлении ссуды. При оценке вероятности погашения кредита устанавливаются основные критерии: способность клиента погасить кредит (оценка уровня доходов), его готовность погасить кредит (анализ кредитной истории).
Качественный андеррайтинг позволяет решить две важные задачи: выявление мошенников, предотвращение их кредитования и предотвращение излишнего кредитования.
В настоящее время банки требуют от потенциальных клиентов широкий перечень документов, которые являются официальным основанием для получения кредита. Несмотря на то, что не существует официальной процедуры работы с ними, и каждый банк по своей собственной схеме собирает эти документы, в целом они должны содержать все необходимые сведения о заемщике [5].
Работа по созданию в России отлаженной системы сбора информации о клиентах - потенциальных заемщиках только начинается. Изучение зарубежного опыта и использование его в современной отечественной банковской практике поможет снять многие проблемы российских банкиров [3].
Таким образом, кредитоспособность - сложное, многоаспектное понятие, требующее классификации. В явном виде в специальной литературе такая классификация не дается, хотя многие определения характеризуют отдельные виды кредитоспособности. Их систематизация считается важной задачей, так как позволяет коммерческому банку определить круг показателей, учитываемых при оценке конкретного заемщика.
Библиографические ссылки
1. Галиева Г. Т. Кредитоспособность заемщика как метод управления кредитом в условиях рыночных отношений //Кредитное дело.
2. Палевич В. С. Теоретические и практические аспекты оценки заемщика коммерческим банком // Деньги и кредит. 2009. С. 36-39.
3. РегионБизнесКонсалтинг [Электронный ресурс] //Оценочная компания. URL: http://www.rbkrt.ru.
4. Росбанк : офиц. сайт [Электронный ресурс]. URL: http://www.rosbank.ru/ru/.
5. Черкашин А. О. Об оценке кредитоспособности заемщика //Деньги и кредит. 2010. № 2. С. 54-61.
© Паранина А. М., 2013
УДК 330.322
Н. Р. Рожкина, А. А. Рымарчук Научный руководитель - А. В. Зиненко Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
«МИСТ» - НОВАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИДЕЯ ОТ «GOLDMAN SACHS»
Финансовый кризис ощутимо изменил русла финансовых потоков в мире. Деньги теперь утекают оттуда, куда раньше стремились, и оседают в подчас неожиданных регионах. К числу последних можно смело отнести группу стран под названием «МИСТ».
Мировой финансовый кризис оказал серьезное влияние на состояние глобальной финансовой системы и как по цепной реакции перекинулся на экономику разных государств. Сложившаяся ситуация заставила правительства развитых стран мира консолидировать усилия в поисках решений по выходу из кри-
зиса, а также использовать внутренний потенциал и резервы государства для поддержки реального производства и стабилизации национальной экономики.
11 лет назад главный экономист компании «воИта^а^» Джим О'Нил придумал акроним БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай) и тем самым
Актуальные проблемы авиации и космонавтики. Социально-экономические и гуманитарные науки
ввел в оборот термин для четырех стран с развивающейся экономикой, которые, по его мнению, вплоть до 2050 года будут все больше доминировать, а вложенные в них инвестиции - приносить доход. Позже, в 2011 году к данному союзу присоединилась ЮАР, тем самым изменив акроним на БРИКС [3].
Однако, в прошлом году, он создал еще более мощный и быстро развивающийся союз под названием МИСТ, включающий в себя Мексику, Индонезию, Южную Корею и Турцию.
Страны-участники подобраны качественно (см. таблицу).
1. В настоящее время Южная Корея занимает одно из 1-х мест в мире по производству потребительской электроники. Сейчас в стране, как и во всём мире, наблюдается тенденция к переходу на цифровые технологии, что повышает спрос на такие продукты. Крупнейшие компании в отрасли - LG, Samsung и DaewooElectronics производят практически весь спектр потребительской электроники, большая часть которой идёт на экспорт.
Ежегодно Республика Корея вкладывает в сферу науки и технологий огромные инвестиции, что помогает ей каждый год сохранять свое место в числе 10 ведущих стран мира. Более 100 тыс. специалистов в области науки и инженерных специальностей выпускают ежегодно высшие учебные заведения страны. В 2006 году Республика Корея заняла четвертое место по количеству заявок на международные патенты, зарегистрированных Всемирной организацией интеллектуальной собственности (ВОИС) [2].
2. Индонезия находится на перекрестке мировых торгово-экономических путей, более того, вблизи от центров мирового хозяйства - Китая, Индии. На данный момент страна сегодня занимает 3-е место среди торговых партнеров Китая. Недра Индонезии более чем богаты: большими запасами нефти, газа, угля, меди, золота и серебра.
По добыче олова занимает 2-е место в мире, никеля - 4-е; крупный поставщик цемента в Юго-Восточной Азии; 2-е месте в мире по производству каучука; открыты месторождения алмазов и других драгоценных камней; занимает лидирующие позиции по производству пальмового масла; 60 % территории страны покрыты лесом и, что особенно важно, в тропических условиях древесину для производства целлюлозы можно выращивать за 7 лет, а не за 25, как в Северной Америке или Европе.
Индонезия занимает 4-е место в ряду самых посещаемых стран мира, а остров Бали признан лучшим островом в Азии. Туризм здесь активно набирает обороты, и уже приносит значительный доход в казну. В 2011 эту далекую страну посетило около 8 миллионов туристов, что принесло стране $8,5 миллиардов [1].
3. Турция также является важным транспортным центром (для Европы, Африки и Ближнего Востока), одним из основных энергетических коридоров и либеральной страной с сильным и пользующимся поддержкой населения правительством, обеспечивающим политическую стабильность в течение последнего десятилетия.
Международные кредитно-рейтинговые агентства настаивают на том, что инвестиционный уровень турецкой экономики растет с каждым годом и пока Еврозона борется с бюджетными дефицитами, Турция заявляет об огромном бюджетном профиците за счет роста налоговых поступлений. В 2011 году, по данным Конференции ООН по Торговле и Развитию, Турция заняла 23 место в мире и 9 место среди развивающихся рыночных экономик по показателям привлекательности для прямых иностранных инвестиций.
Одно из главных преимуществ - Турция имеет Соглашения о свободной торговле с Европейской Ассоциацией Свободной Торговли и 11 странами (Израиль, Македония, Хорватия, Босния и Герцеговина, Марокко, Палестина, Тунис, Сирия, Египет, Грузия, Албания) [1].
4. Мексика - занимает высокие позиции на мировом рынке по добыче нефти, тяжелой промышленности, сельского хозяйства и сферы услуг, в том числе туристического сектора. Мексика является одним из крупнейших поставщиков сырой нефти (около 50 %) и входит в пятерку стран по объемам разведанных залежей нефти. В сфере услуг, в частности в туризме занято около 30 % населения страны, наблюдается рост туристического трафика ежегодно.
На сегодняшний день, Мексика занимает 3-е место в мире по количеству аэропортов, пропуская вперед только США и Бразилию. В стране более 80 аэропортов, в том числе 55 международных. Вторая по величине экономика Латинской Америки, обгоняющая по темпам роста Бразилию. Происходит это также за счет рекордного экспорта автомобилей [2].
Поток прямых иностранных инвестиций в страны-участники МИСТ, млн долл.
Страны Поток прямых иностранных инвестиций
2007 2008 2009 2010 2011
Мексика 31,492 27,14 16,119 20,709 19,554
Индонезия 6,928 9,318 4,877 13,771 18,906
Южная Корея 2,628 2,628 7,501 8,511 4,661
Турция 22,047 19,504 8,411 9,038 15,876
В случае если новая идея О'Нила станет столь же популярна, как концепция БРИКС, эти страны получат серьезную поддержку в сфере инвестиционной привлекательности и в первую очередь, конечно, крупнейшие из них. Особенно, стоит отметить, что эти страны никак не затронули проблемы относительно США и особенно европейских рынков, а также разочарование некоторых стран БРИКС. Населенные страны с низким уровнем жизни могут показывать высокие темпы роста экономики, так как это догоняющий рост. Но, кроме этих двух параметров, МИСТ мало что объединяет.
Поэтому, можно сказать, что МИСТ - это попытка повторить удачный маркетинговый ход со странами БРИКС, которые также мало схожи, но этот маркетинг, как и в случае с БРИКС, может пойти, в первую очередь, на пользу экономикам этих стран, что явля-
ется не маловажным моментом для экономики мира в целом.
Библиографические ссылки
1. Конференция ООН по торговле и развитию : официальный сайт. URL: http://unctad.org.
2. Котов А. Страны MIST обогнали конкурентов из BRIC по доходности инвестиций // Ежедневная деловая газета «РБК daily». 2012.
3. Метфессель К. На смену БРИК приходит МИСТ //Деловая газета «Иносми». 2012.
© Рожкина Н. Р., Рымарчук А. А., 2013
