CC BY
96УДК 336.77
Для цитирования: Сидорова Л. Б. Мировые деньги: проблемы становления и развития // Менеджмент социальных и экономических систем. 2018. № 1. С. 69-73.
For citations: Sidorova L. B. The world money: problems of formation and development // Social and economic systems management. 2018, No. 1, Рр. 69-73. (In Russ., abstr. in Engl.)
МИРОВЫЕ ДЕНЬГИ: ПРОБЛЕМЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ
Л. Б. Сидорова
Сибирский государственный университет науки и технологий имени академика М. Ф. Решетнева Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газ. «Красноярский рабочий», 31
E-mail: Revlon1961@mail.ru
Показано, если та или иная страна в ходе исторического процесса становится лидером в мировом производстве и торговле, то валюта данной страны начинает выполнять функции мировых денег.
Мировым промышленным лидером на протяжении более чем ста лет выступала Англия, поскольку промышленная революция здесь произошла раньше, чем в других странах. Соответственно британский фунт стерлингов доминировал в международных расчетах.
К началу XX в. США опередили Англию по всем экономическим показателям. Но утрата Англией экономического лидерства не означала, что ее валюта перестала выполнять функцию мировых денег.
Возвышение американского доллара произошло по итогам двух мировых войн. На международной конференции в Бреттон-Вудсе США взяли на себя обязательство свободно обменивать свою валюту на золото для центральных банков других стран. Наступила эпоха золотодолларового стандарта, на смену которому после Ямайской конференции1976 г. пришел долларовый стандарт.
Доминирование американского доллара в мировых резервах и международных расчетах не отражает реальное соотношение сил в мировом хозяйстве. Возникшее противоречие между преобладанием американской валюты в мировых финансах и экономической ролью США разрешается путем укрепления региональных валют - евро, японской иены. Процесс становления региональных денег, в настоящее время не завершенный, сопровождается новыми конфликтами и противоречиями в мировом хозяйстве. Кроме того, во взаимныхрасчетах страны все чаще используют национальные валюты, неся издержки валютного обмена.
Идеи неизбежного появления наднациональных денег и регулирующих их обращение наднациональных институтов разрабатывались русским экономистом М. И. Туган-Барановским и англичанином Дж. Кейнсом. Находясь в теории денег на позициях номинализма, они считали, что мировые деньги можно декретировать, внедрить сверху. В то же время мировые деньги должны возникнуть на демократической основе, путем международных соглашений.
Показано, что выполнение национальной валютой функции мировых денег дает стране эмитенту неоправданные привилегии, создает отношения асимметрии между участниками мирохозяйственных отношений, служит источником потрясений в кредитно-денежной сфере. Появление мировых денег неизбежно. Но мировую валюту нельзя декретировать, ввести сверху, как показал опыт использования денег МВФ - специальных прав заимствования (СДР), не нашедших широкого применения в международных расчетах. Мировые деньги должны возникнуть естественным путем на демократической основе по мере углубления интеграционных процессов во всемирном масштабе.
Ключевые слова: мировые деньги, дедолларизация, национальная валюта, банкор, специальные права заимствования (СДР), золотодолларовый стандарт, долларовый стандарт, региональная валюта.
WORD MONEY: PROBLEMS OF FORMATION AND DEVELOPMENT
L. B. Sidorova
Reshetnev Siberian State University of Science and Technology 31, Krasnoyarsky Rabochy Av., Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation E-mail: Revlon1961@mail.ru
It is shown that if a country becomes a leader in world production and trade during the historical process, then the currency of this country begins to perform the functions of world money.
England has been the global industrial leader for more than a hundred years, since the industrial revolution happened here earlier than in other countries. Accordingly, the British pound sterling dominated international settlements.
By the beginning of the XX century United States ahead of England in all economic indicators. But England's loss of economic leadership did not mean that its currency ceased to function as world money.
The rise of the US dollar came at the end of two world wars. At the international conference in Bretton Woods, the United States committed to freely exchange their currency for gold for the central banks of other countries. The era of the gold standard came, to replace which, after the Jamaica Conference of 1976, the dollar standard came.
The dominance of the US dollar in world reserves and international payments does not reflect the real balance of forces in the world economy. The resulting contradiction between the predominance of the American currency in world finances and the economic role of the United States is resolved by strengthening regional currencies -the euro and the Japanese yen. The process of the formation of regional money, currently not completed, is accompanied by new conflicts and contradictions in the world economy. In addition, in mutual settlements, countries increasingly use national currencies, bearing the cost of currency exchange.
Ideas of the inevitable emergence of supranational money and supranational institutions regulating their circulation were developed by the Russian economist M.I. Tugan-Baranovsky and the Englishman J. Keynes. Being in the theory of money in the positions of nominalism, they believed that world money could be decreed, introduced from above. At the same time, world money should arise on a democratic basis, through international agreements.
It is shown that the implementation of the national currency function of world money gives the country-issuer unjustified privileges, creates asymmetry relations between the participants of world economic relations, serves as a source of shocks in the monetary sphere. The emergence of world money is inevitable. But the world currency cannot be decreed, entered from above, as shown by the experience of using IMF money - special drawing rights (SDRs), which are not widely used in international payments. World money should arise in a natural way on a democratic basis as integration processes deepen worldwide.
Keywords: world money, dedollarization, national currency, banking, special drawing rights (SDR), gold dollar standard, dollar standard, regional currency.
Введение. В ходе исторического процесса та или иная страна (регион) выдвигается на роль лидера, занимая ведущее место в мировом производстве и торговле. Соответственно, национальная валюта этой страны начинает выполнять функцию мировых денег, обслуживая наряду с внутренним оборотом и международные экономические отношения.
В результате промышленной революции последней трети XVIII в. Англия к середине XIX в. превратилась в промышленную мастерскую мира, мировой финансовый центр. Главной мировой резервной валютой стал британский фунт стерлингов. Доминирование английского фунта стерлингов в международных расчетах основывалось на индустриальном могуществе Великобритании - мастерской мира. В 1880 г. (на закате своего могущества) Великобритания производила 22,9 % мировой промышленной продукции, США - 14,7 % [1, с. 405]. Золотой стандарт - национальная денежная система Англии превратился в мировую денежную систему.
Промышленные революции конца XVIII - начала XIX вв. в странах континентальной Европы и США дали мощный толчок развитию международного разделения труда, мировой торговли. На рубеже XIX-XX вв. заканчивается процесс формирования мирового хозяйства как целостной системы и мирового рынка. В мировой торговле все шире ста-
ли использоваться наряду с золотом национальные валюты: английский фунт стерлингов, французский франк, немецкая марка, американский доллар. Международные расчеты осуществлялись в основном с помощью переводных векселей (тратт), выписанных в иностранной валюте, преимущественно английской. Доля английского фунта стерлингов в международных расчетах составляла в 1913 г. 80 %. Золото использовалось для окончательного урегулирования (сальдирования) международных расчетов.
Доминирование британского фунта в международных расчетах не соответствовало доле страны в мировой экономике. К началу XX в. США опередили Англию по всем экономическим показателям. Доля США в мировом промышленном производстве в 1900 г. достигла 23,6 %, притом, что доля Великобритании упала до 18,5 % [1, с. 405] и продолжала снижаться в первой половине XX века. Но американский доллар в международных расчетах уступал не только британской валюте, но и французскому франку, немецкой марке.
Доминирование американского доллара. Возвышение американского доллара началось после Первой мировой войны. США в результате поставок оружия обеим воющим сторонам накопили огромный золотой запас, который был увеличен в период Великой Депрессии в результате конфискации золота у населения и банков в ходе прове-
дения антикризисных мер. Окончательно американский доллар утвердился в качестве мировой резервной валюты в Бреттон-Вудсе в 1944 г., где США взяли на себя обязательство свободно обменивать свою валюту на золото для центральных банков других стран. Превращение США в лидера мирового капиталистического хозяйства (в 1950 г. США производили более 50 % продукции капиталистических стран и осуществляли 22,6 % их экспорта) послужили экономическим фундаментом укрепления позиций американского доллара в послевоенной Бреттон-Вудской системе золотодолла-рового стандарта. Так, в общей сумме мировых резервов в 1945-1950 гг., составлявших 8,5 млрд долл., около 7,5 млрд долл. приходилось на долларовые обязательства США перед центральными банками других стран [2, с. 297]. С ослаблением Англии после Второй мировой войны фунт стерлингов превратился во второстепенную валюту, сохранив статус резервной валюты в стерлинговой зоне, которая прекратила свое существование в 1960-е гг. с окончательным распадом Британской империи.
В 1971 г. США вынуждены были приостановить обмен доллара на золото. А в 1976 г. на Ямайской конференции был принят долларовый стандарт, который существует до сих пор.
Выполнение национальной валютой функции мировых денег дает стране-эмитенту неоправданные привилегии. Она финансирует дефицит своего платежного баланса национальной валютой, использует эмиссионный доход для покрытия расходов своего бюджета, включая военные расходы.
Использование национальных денег в качестве мировых накладывает на страну-эмитента и определенные обязательства. Дефицит платежного баланса становится хроническим явлением. Страна из кредитора превращается в страну-должника.
К началу 1980-х гг. ситуация в мировой экономике кардинально изменилась. Экономика стран Западной Европы в 50-60-е гг. XX в. развивалась более высокими темпами, чем американская экономика (среднегодовые темпы экономического роста превышали 5 % против 2 % США). Благодаря высоким темпам экономического роста странам Западной Европы удалось обогнать США по выпуску промышленной продукции и экспорту. Япония превратилась в третью после США и СССР промышленную державу. Усиление позиций европейских стран и Японии в мировом хозяйстве вызвало претензии их национальных валют на роль мировых денег. Наряду с американским долларом функции резервной валюты стали выполнять западногерманская марка, японская иена, швейцарский франк. Развитие западноевропейской интеграции привело к возникновению наднациональной региональной валюты - евро.
Как видно, роль национальных денег в мировом хозяйстве возрастает с увеличением доли данной
страны в мировом производстве и торговле и снижается с ее падением. Но при снижении роли страны в мировой экономике национальная валюта еще какое-либо время продолжает выполнять функции мировых денег, что порождает конфликты и противоречия в мировом хозяйстве.
Доминирование американского доллара создает отношения асимметрии между участниками мирохозяйственных отношений, служит источником потрясений в кредитно-денежной сфере. Так, угрозы США заблокировать счета крупных российских банков, открытые в США, вызвали падение курса рубля в августе 2018 г. на 9 %.
На долю США приходится около четверти мировой экономики (24,3 % в 2017 г.), в денежном исчислении около 18 трлн долл. Второе место занимает Китай - 14,8 % или 11 трлн долл. Но по паритету покупательной способности ВВП Китай является мировым лидером - 16,32 % мирового ВВП против 16,14 % США. Опередив США по этому показателю в 2014 г., он сохраняет и наращивает лидерство. При этом американский доллар продолжает доминировать в международных расчетах - 39,47 %, а доля юаня упала до 1,46 % в октябре 2018 г., сократившись почти вдвое по сравнению с показателем 2015 г. В евро осуществляется 33,98 % международных расчетов [3].
Доллар США остается основной резервной валютой. Доля американского доллара в мировых резервах составляет 62,25 %, доля евро выросла до 20,26 %, доля юаня всего - 1,84 % [4]. Центральные банки не спешат накапливать юани ввиду нестабильности китайской валюты. Так, Банк России потерял два млрд долл. национальных резервов из-за вложений в китайский юань, курс которого, по мнению экспертов, будет снижаться в результате торговой войны Китая с США.
Возникшее противоречие между доминированием американского доллара в мировых финансах и экономической ролью США в мировом хозяйстве разрешается путем усиления международной роли валют мировых экономических центров. Западная Европа подошла к необходимости введения единой валюты - евро. Развитие интеграции в Западном полушарии ведет к формированию зоны доллара, в Юго-Восточной Азии - зоны иены. Рубль пытается усилить свои позиции на евразийском экономическом пространстве. На роль мировой валюты, соответственно экономическому лидерству, претендует и китайский юань, усиливая свое влияние на африканском континенте. В 2016 г. МВФ включил китайский юань в состав «корзины» специальных прав заимствования (СДР). Ударом по доллару является запуск Китаем на Шанхайской бирже торговли фьючерсами на нефть, номинированными в китайской валюте. Процесс становления региональных денег - длительный и в настоящее время незавершенный, приводящий к новым конфликтам и противоречиям в мировом хозяйстве.
План дедолларизации экономики России.
Правительство РФ разработало план дедолларизации экономики России. Суть программы заключается в сужении сферы применения американского доллара в международных расчетах и других финансовых операциях России. Предлагается осуществлять расчеты со странами Западной Европы за энергоресурсы в евро, с участниками ЕАЭС в условных денежных единицах на основе рубля, с Китаем - в юанях. Соглашения о торговле в национальных валютах приняты с Белоруссией, Киргизией, Таджикистаном, странами БРИКС.
Однако долларовые расчеты удобны большинству покупателей нефти, газа, металлов, зерна. Он надежен, в долларах традиционно осуществляются сделки на сырьевых биржах, многие из которых находятся в США и Великобритании. Перевод этих сделок в рубли или другую валюту неизбежно приведет к увеличению издержек западных партнеров, связанных с обменом валют.
По мнению экспертов, наиболее высоки шансы отказаться от доллара в расчетах за газ, поставляемый в Европу. Эти сделки осуществляются путем заключения прямых контрактов с покупателями на основе фиксированных цен, тем более, что в Европе с интересом отнеслись к российскому плану дедолларизации экономики. Он дает шанс странам Европы вывести покупку углеводородов из сферы влияния американского доллара, повысить доверие к европейской валюте. Но повышение роли евро в мировой экономике неизбежно столкнется с противодействием со стороны США.
Использование национальных валют в международных расчетах и иных финансовых операциях связано с прямыми издержками валютного обмена и косвенными издержками, вызванными нестабильностью валютных курсов и неопределенностью их колебаний.
План дедолларизации экономики России объективно направлен на снижение роли американского доллара в мировой экономике. Ослабление позиций американского доллара должно ускорить процесс становления мировых денег, наднациональной валюты.
Разработка проблемы мировых денег. Идеи возможного появления наднациональных денег и регулирующих их обращение наднациональных институтов разрабатывались русским экономистом М. И. Туган-Барановским. Исследование этапов эволюции денежной системы, основанной на обращении бумажных денег, осуществленное им в работе «Бумажные деньги и металл» (1917), позволило ученому спрогнозировать развитие послевоенной денежной системы. По мнению экономиста, после войны размен банкнот на золотые монеты не будет восстановлен, золото будет «храниться в кладовых центрального денежного учреждения страны, играя роль некоторого идеального обеспечения обращающихся бумажных денег и служа для
международных платежей» [5, с. 166-167]. В межвоенный период золото действительно ушло из внутреннего денежного обращения, размен банкнот на золотые монеты практически нигде не был восстановлен. Государство активно вторглось в сферу валютных и кредитно-денежных отношений.
Поскольку размен банкнот на золото не будет восстановлен, то достижение устойчивости денежной системы, как полагал Туган-Барановский, который в теории денег находился на позициях номинализма, возможно при условии создания государственных или находящихся под контролем государства институтов, которые бы занимались регулированием курса национальной валюты. Вместе с тем, учреждение, регулирующее вексельный курс, (в России эта функция возлагалась на государственный банк) должно было иметь золотой запас для приобретения иностранной валюты и полную свободу распоряжения им.
«...Регулирование вексельных курсов в отдельных странах», - писал Туган-Барановский, -«должно быть дополнено международными соглашениями по этому предмету между важнейшим державами. Таким образом, мы приблизимся к тому, чтобы бумажные деньги каждой страны утратили характер местных денег, за пределами ее не имеющих никакой платежной силы. При помощи международных соглашений можно будет оказывать на вексельный курс уже гораздо более могущественное влияние, чем это доступно изолированным усилиям отдельных стран» [5, с. 166].
Идеи русского экономиста получили дальнейшее развитие в трудах и практической деятельности Дж. М. Кейнса. Будучи на государственной службе в качестве члена комитета по финансам и промышленности, Кейнс был противником восстановления системы золотого стандарта в Англии в 1925 г., справедливо полагая, что возвращение к довоенному золотому паритету фунта стерлингов приведет к снижению конкурентоспособности английской промышленности, дефляции, росту безработицы.
В 1944 г. на конференции в Бреттон-Вудсе он предложил план послевоенного устройства международной валютной системы. Предложения Кейнса были направлены на достижение стабильности мировой денежной системы, снижение противоречий между ее участниками. Джон Кейнс предлагал ввести новую мировую валюту - банкор, курс которой определялся по отношению к золоту, соответственно, курсы национальных валют выражались бы в банкоре. Международный компенсационный союз использовал бы банкор для урегулирования взаимных задолженностей центральных банков. Бан-кор таким образом превратился бы в мировую резервную валюту. Кейнс считал, что Международный компенсационный союз станет своего рода банком для центральных банков стран-участниц, наделенным специфическими функциями, включая
корректировку обменных курсов для уравновешения платежных балансов. По Кейнсу, страны с положительным сальдо платежных балансов должны были участвовать в корректировке неравновесных платежных балансов. Как известно, план Кейнса не был принят. Итогом работы Бреттон-Вудской конференции было утверждение золотодолларового стандарта со всеми вытекающими последствиями.
Заключение. Мировые деньги должны возникнуть на демократической основе в результате соглашений между странами с учетом интересов всех субъектов международных экономических отношений, о чем писали М. И. Туган-Барановский и Дж. Кейнс. Существовавшие прежде международные денежные системы, включая систему золотого стандарта, были неравноправными, допускающими ущемление интересов какой-либо из сторон, что служило источником столкновений и конфликтов в мировом хозяйстве.
С другой стороны, мировые деньги нельзя декретировать, ввести «сверху». Они должны возникнуть естественным путем, по мере углубления процессов интеграции во всемирном масштабе. Об этом свидетельствует, в частности, опыт внедрения специальных прав заимствования (СДР), которые не играют значительной роли в международном обороте. СДР обращаются только внутри МВФ, используются для урегулирования сальдо платежных балансов, пополнения резервов, расчетов по кредитам МВФ. В 2009 г. Китай предложил на базе СДР создать мировую резервную валюту, которая могла бы заменить доллар США.
Слабость СДР как формы международных денег объясняется отчасти доминированием США в МВФ, всеобщим долларовым фетишизмом. Однако главная ее причина заключается в том, что мировые деньги должны представлять собой не декретированную сверху денежную единицу, а от-
вечать потребностям развития реального сектора экономики, как на уровне национальной экономики, так и на уровне мирового хозяйства.
Библиографические ссылки
1. Яковец Ю. В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. М. : Наука, 1999.
2. Вее Г. История мировой экономики (1945— 1990 гг.). М. : Наука, 1994.
3. Доля юаня в международных расчетах в октябре упала до минимума за три года - SWIFT [Электронный ресурс]. URL: http://www.finmarket.ru (дата обращения: 18.11.2018).
4. Доли резервных валют в мировых резервах: доллар уходить не собирается [Электронный ресурс]. URL: http://www.aftershock.news (дата обращения: 18.11.2018).
5. Туган-Барановский М. И. Бумажные деньги и металл. Петроград, 1917.
References
1. Yakovets Yu. V. Cycles. Crises. Predictions. Moscow, Science, 1999.
2. G. Wee. The History of the World Economy (1945-1990). Moscow, Science, 1994.
3. The share of the yuan in international payments in October fell to a minimum of three years - SWIFT [Electronic resource]. URL: http://www.finmarket.ru (accessed: 18.11.2018).
4. Shares of reserve currencies in world reserves: the dollar is not going to go [Electronic resource]. URL: http://www.aftershock.news (accessed: 18.11.2018).
5. Tugan-Baranovsky M. I. Paper money and metal. Petrograd, 1917.
© Сидорова Л. Б., 2018
