CC BY
265
Реальная экономика и бизнес
Микрофинансовые организации в России:
текущее состояние
С.С. Матвеевский, И.В. Вержбицкий
В связи с развитием финансового рынка особую актуальность приобретает анализ деятельности его новых участников, в частности, микрофинансовых организаций. Проведено исследование экономических и социальных аспектов деятельности микрофинансовых организаций, выявлены основные перспективы их развития, рассмотрены вопросы регулирования микрофинансовых организаций Банком России.
Ключевые слова: микрофинансовые организации, кредитование, регулирование, лицензирование микрофинансовых организаций, ограничение деятельности
Для цитирования: Вестник МИЭП. 2016. № 3 (24). С. 36-42.
Микрофинансовые организации (МФО) являются сравнительно молодым финансовым институтом, появившимся в XX в. благодаря Нобелевскому лауреату из Бангладеша Мохаммеду Юнусу [5]. Первоначально главной целью таких организаций было предоставление доступа к кредитным ресурсам бедным и социально незащищённым слоям населения, выдача денег «до зарплаты», а также финансирование малого и микробизнеса.
МФО призваны выполнять не только сугубо экономические, но и социальные функции. М.Юнус называет современные банки «банками для богатых» в связи с высокими требованиями к заёмщику и противопоставляет им микрофинансовые организации, призванные способствовать доступу к различным кредитным продуктам слабо защищён-ным слоям населения. Также одним из плюсов микрокредитования является быстрота рассмотрения заявки клиента.
Матвеевский Сергей Сергеевич — кандидат технических наук, доцент, кафедра денежно-кредитных отношений и монетарной политики Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. Адрес для корреспонденции: [email protected].
Вержбицкий Игорь Вадимович — студент кредитно-экономического факультета Финансового университета при Правительстве РФ. Адрес для корреспонденции: [email protected].
Как показывает практика, МФО зарабатывают за счёт следующих факторов [7]. Во-первых, в МФО приходят клиенты, которым банки уже отказали в выдаче ссуды, клиенты с более ощутимой финансовой нагрузкой. Как правило, доля клиентов МФО, которым отказали банки, составляет 10-15%. Во-вторых, МФО получают прибыль за счёт высоких процентов — 1-2% в день, что в годовом исчислении может доходить до 400-600% годовых и более. Как правило, крупные игроки данного рынка находят оптимальное соотношение между уровнем риска и дневной ставкой процента.
Согласно российскому законодательству, МФО вправе выдавать займы физическим лицам до 1 млн руб., привлекать средства физических лиц (не менее 1,5 млн руб.), обращаться за информацией о клиенте в бюро кредитных историй, однако не имеют права осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг [7]. Вклады физических лиц в МФО не застрахованы в Агентстве страхования вкладов, что делает инвестиции в них еще более рискованными, но и более доходными.
Российский рынок МФО зародился 15 лет назад, однако бурный рост его начался в 2013-2014 гг., во многом благодаря ужесточению требований к заёмщикам со стороны банков. Так, по состоянию на 08.11.2011 в России насчитывалось порядка 757 микрофинансовых организаций, среди которых ООО «Микрофинанс», ООО «Домашние деньги», ООО «Быстрый займ», ООО «Микрозайм», ООО «МигКредит» и др. На конец 2015 г. число МФО увеличилось до 4 тыс. После поднятия Банком России ключевой ставки до 17% осенью 2014 г. рентабельность банковского дела резко сократилась, что, естественно, повлекло за собой более тщательный выбор заёмщиков, тщательное изучение кредитной истории. Объем рублёвых кредитов физическим лицам за 2015 г. упал на 5,7%, причём падение приобретает характер устоявшейся тенденции. Это способствовало развитию рынка МФО в последние два года.
Привлечение капитала МФО может осуществлять следующими способами [1]:
♦ привлечение вкладов физических лиц;
♦ привлечение средств акционеров/учредителей;
♦ привлечение средств на финансовом рынке;
♦ привлечение банковских кредитов.
Из вышеперечисленных способов фондирования наиболее значительными являются привлечение вкладов физических лиц, а также средства акционеров. Однако данные вложения подвержены большим рискам, т.к. не застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов. Минимальная сумма вклада составляет 1,5 млн руб. Естественно, что
не каждый готов рискнуть такими средствами, несмотря на высокую доходность в 16,5-26% (после уплаты НДФЛ).
У лидера рынка — МФО «Домашние деньги» портфель займов от физических лиц только недавно превысил 2,5 млрд руб. при средней инвестиции в 9 млн руб., сообщила пресс-служба МФО. Таким образом, даже у крупнейшей из российских МФО таких клиентов менее 280 [6].
Банки почти не выдают кредиты МФО, что обусловлено повышенными рисками, большей долей просроченных займов по сравнению с банковским сектором. Исключением являются материнские компании, готовые инвестировать в дочек, как например агентство «Микрофинанс», созданное при поддержке ВТБ 24. Структура заёмщиков МФО по доходам в РФ [2]:
♦ до 20 тыс. руб. в месяц — 16%;
♦ 20-30 тыс. руб. в месяц — 33%;
♦ 30-50 тыс. руб. в месяц — 40%;
♦ 50 тыс. руб. и больше — 11%.
Как видим, большинство клиентов МФО являются людьми со средним уровнем заработка, доля социально незащищённых слоёв не превышает 16%.
Основные финансовые услуги, предлагаемые МФО [7]:
1. Выдача займов «до зарплаты» (до 30 тыс. руб.) со средней дневной ставкой 0,75-2%. Данные займы пользуются большой популярность у населения, т.к. не требуют предоставления большого объема документации (по сравнению с потребительским кредитом) и могут быть получены онлайн. По данным банка России, на долю данных кредитов приходится порядка 18% микрозаймов. Высокая ставка обусловлена высокой вероятностью невозврата. Так, по состоянию на октябрь 2015 г., более 40% микрозаймов населению были просрочены, в то время как на начало года просрочены были не более 20% займов. Естественно, что МФО несут не просто повышенные, а очень крупные риски, для компенсации которых процентная ставка и повышается.
2. Выдача небольших по объему потребительских кредитов. В настоящее время МФО активно пытаются наладить сотрудничество с банками в сфере роБ-кредитования, однако сталкиваются со сложностями. Во-первых, роБ-кредитование осуществляется непосредственно в торговых сетях или магазинах электроники. Соответственно, главным противником такого сотрудничества являются торговые сети, несущие репутационный ущерб, т.к. МФО достаточно скептически воспринимаются населением.
3. Кредиты малому и микробизнесу на пополнение оборотных
средств.
В настоящее время на рынке МФО доминируют несколько компаний: ООО «Домашние деньги» (прирост портфеля на 11%), группа компаний «Деньги сразу» (прирост на 31%), ООО «МигКредит», ООО «Быстроденьги» [6].
Одной из наметившихся тенденций выступает стремление МФО наладить сотрудничество с банками в плане передачи им клиентов банка, не прошедших скоринг. Банки же, в свою очередь, не выражают заинтересованности в таком сотрудничестве. Помимо вопроса о разглашении персональных данных, банки озабочены потерей перспективных клиентов. Однако интерес со стороны МФО достаточно высок. В передаче «отказников» заинтересованы такие крупные компании в сфере микрокредитования, как «Домашние деньги», «Кредит 911», «Moneyman» и т.д.
В 2015 г. МФО всё активнее стали выдавать ссуды и займы через интернет. Так, в прошедшем году доля онлайн-займов увеличилась до 11,5%. Связано это с низкими операционными издержками онлайн-компаний, которые не должны оплачивать расходы на рекламу, аренду помещений. Статистика показывает, что окупаемость инвестиций у онлайн-компаний в 1,5 раза выше, чем у офлайн-коллег. Ещё одним плюсом онлайн-кредитования является относительно низкая доля просрочки (16% против 40%).
2015 год стал, безусловно, одним из самых значимых для российской системы микрокредитования. Так, Банк России усилил надзор над МФО — в течение года были закрыты более 500 организаций [4]. Данные меры призваны вывести микрокредит из тени, создать прозрачные условия для развития данной сферы. Одним из наиболее жестких мер регулятора может стать принудительное закрытие МФО, если она не сдала годовую отчётность вовремя. Представители Банка России считают, что данные санкции снизят количество «серых» организаций до минимума, т.к. в настоящее время от 10 до 30% займов выдаются буквально «на коленке» и никакая отчётность не ведется. Данная мера, скорее всего, никак не коснётся крупнейших игроков рынка, сдающих все документы вовремя и беспокоящихся о своей репутации. Банк России также проводит постоянные проверки МФО с целью выявления нарушений.
Управляющий директор «Е заем» оценивает перспективы роста онлайн-микрокредитования достаточно оптимистично. Так, рост может составить до 40% уже к концу 2016 г.
Высокие процентные ставки по кредитам МФО являются темой многочисленных спекуляций разных политиков. Многие депутаты Государственной Думы РФ призывают «запретить ростовщические МФО», «установить максимальную грабительскую ставку процента» и т.д. [3]. Однако следует учитывать, что МФО судятся с должниками еще реже, чем банки, и не содержат собственного штата взыскателей, поскольку эти затраты для них являются обременительными, а риски финансовых потерь при невозвратах они изначально закладывают в высокие ставки по займам.
Перспективы рынка МФО выглядят достаточно оптимистично. После кризиса 2008 г. регулятор строго контролирует отчётность российских банков, рейтинговые агентства также проявляют определенную консервативность. Банки больше не могут иметь на балансе большие объемы высокорискованных кредитов, что связано, прежде всего, с необходимостью создания повышенных объемов резервов. При этом спрос на кредиты среди финансово неустойчивых или слабоустойчивых слоев населения не упал, а текущее предложение сократилось. Именно для выдачи ссуд данным людям и предназначены МФО. Поэтому рынок, возможно, и не будет расти темпами 2013-1015 гг., однако тенденция к сокращению не будет наблюдаться. Снижение ключевой ставки Центробанком должно только поспособствовать укреплению позиций МФО, т.к. появится возможность привлечь более дешевое финансирование со стороны банков. Банки на данный рынок, как уже отмечалось, не выйдут, что связано с требованиями Банка России. Кроме этого, оценка банковских активов после ипотечного кризиса ведется тщательно, что подтверждает «выпалывание» (отзыв лицензий) проблемных российских банков Банком России, начиная с 2013 г., продолженное в 2014-2015 гг.
Таким образом, рынок микрокредитования оказался очень востребованным в кризис, он также является одним из самых быстрорастущих и инновационных в российском финансовом секторе. Несмотря на проблемы с фондированием, усилением надзора Банка России и ростом просрочки, данный рынок продолжает оставаться перспективным для высокорискованных инвестиций. По мнению специалистов [5], МФО просто необходимы населению, особенно людям с плохой кредитной историей, незащищённым слоям населения. Это подтверждается статистикой: растет количество выданных займов МФО.
Однако МФО могут запретить выдавать кредиты физическим лицам (нарушение законов и прав населения при взыскании просроченных кредитов). Использование кредитов МФО предлагают оставить только для представителей бизнеса.
Законопроект с таким предложением планируют внести в Госдуму депутаты Законодательного собрания Ленинградской области [3].
Сегодня сложилась критическая ситуация с займами "до зарплаты", которые многочисленные МФО предоставляют населению, говорят авторы проекта. Причина в том, что такие кредиты выдаются под очень высокие проценты — до 1000 в год. А россияне, которые все-таки берут в долг на таких условиях, как правило, относятся к малообеспеченным и незащищенным слоям населения. "Микрофинансовые организации еще больше усложняют их жизнь", — говорится в пояснительной записке к законопроекту.
Однако доля микрофинансового кредитования в общем портфеле всех займов и кредитов незначительная, напоминила директор Российского микрофинансового центра Е.Стратьева, — по состоянию на 01.10.2015 портфель займов МФО занимает менее 1% от банковского портфеля кредитов физическим лицам [7]. Более того, Банк России реагирует на текущие проблемы сектора микрокредитования: новый закон, который вступает в силу 29.03.2016, уже ограничивает проценты, которые теперь не смогут быть выше 4 "тел займа" (например, если человек возьмет в кредит 10 тыс. руб., то проценты не смогут быть выше 40 тыс. руб.) [1]. Следует отметить, что в настоящее время у ряда МФО проценты выше этих значений.
Легальные МФО выступают за то, чтобы наказывать и тех, кто не состоит в официальном реестре МФО, но при этом выдает деньги («черные кредиторы»). Очевидно, что следует удовлетворять различные потребности в сфере финансовых услуг. В сфере микрокредитования деньги можно взять гораздо проще, быстрее, с минимальным пакетом документов. Одновременно следует повышать уровень личной финансовой грамотности — люди должны понимать, что значит 1000% годовых, хотя эта информация у МФО специально выделяется жирным шрифтом.
По этой же причине вряд ли необходимо ограничить возможность микрозаймов и для предпринимателей. Они им также необходимы, но уже в силу особенностей хозяйственной деятельности.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что рынок микрокредитования и МФО в России продолжает развиваться. Регуляторы, прежде всего Банк России, контролируют текущее состояние этого рынка, принимают необходимые меры для его законной работы, удовлетворения потребностей физических лиц и предпринимателей в различных финансовых услугах.
Литература
1. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. www.cbr.ru.
2. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики России. www.gks.ru.
3. Официальный сайт Российской газеты. www.rg.ru.
4. Официальный сайт газеты Ведомости. www.vedomosti.ru.
5. Официальный сайт банковского портала. www.banki.ru.
6. Официальный сайт агентства Интерфакс. www.interfax.ru.
7. Портал микрофинансовых организаций. www.mforussia.ru.
Microfinance organizations in Russia: current state
Matveevskii Sergei — Candidate of Engeneering Sciences, Associate Professor of the Department of Monetary and credit relations and monetary policy of the Financial University under the Government of the Russian Federation Address for correspondence: [email protected]
Vergbitzkii Igor — student of the Financial University under the Government
of the Russian Federation
Address for correspondence: [email protected]
Due to the development of the Russian financial market special relevance is gained by the analysis of its new structural elements development, such as microfinance organization. The functional and institutional structures of the microfinance organization market have been analyzed in common with the consideration of the questions of regulation of microfinance organization activity by the Bank of Russia.
Key words: microfinance organization, regulation, licensing of microfinance organization, restriction of activities
For citation: Herald of International Institute of Economics and Law. 2016. N 3 (24). P. 36-42.
