CC BY
24Методология управления финансовой устойчивостью организаций сферы услуг
региона
Methodology for managing the financial stability of service sector organizations in the
region
Ь й московский
Ш0 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
чвилмл
УДК 332.14
DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10898 Таранова Ирина Викторовна,
доктор экономических наук, профессор, зав. кафедрой «Менеджмент» Смоленского государственного университета, г. Смоленск, Россия, [email protected] Шаврина Юлия Олеговна,
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита Оренбургского государственного университета, г. Оренбург, Россия, [email protected]
Гришанова Светлана Вячеславовна,
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры бухгалтерского управленческого учета, Ставропольского государственного аграрного университета, г. Ставрополь, Россия, [email protected]
Taranova Irina, doctor of Economics, Professor, head of the Department of Management, Smolensk state University, Smolensk, Russia, [email protected] Shavrina Yulia O.,
candidate of economic Sciences, associate Professor, associate Professor of accounting, analysis and audit Department, Orenburg state University, Orenburg, Russia, [email protected] Grishanova Svetlana Vyacheslavovna,
candidate of economic Sciences, associate Professor, associate Professor of the Department of accounting and management accounting Stavropol state agrarian University, Stavropol, Russia,, [email protected]
Аннотация. В статье представлен авторский подход к раскрытию содержания методологии управления финансовой устойчивостью организаций сферы услуг.
Финансовая устойчивость является показателем успешного развития организации. Поэтому научное обоснование формирования инструментария управления финансовой устойчивостью организации является актуальным. Авторамисформулированы составляющие элементы системы, исследуемые в рамках методологии управления финансовой устойчивостью, представлены критерии, индикаторы, подходы и интерпретация индикаторов, на базе которых обосновываются соответствующие управленческие решения.
Summary. The article presents the author's approach to the disclosure of the content of the methodology for managing the financial stability of organizations in the service sector. Financial stability is an indicator of the successful development of an organization. Therefore, the scientific justification of the formation of tools for managing the financial stability of the organization is relevant. The authors formulate the components of the system that are studied within the framework of the financial stability management methodology, present criteria, indicators, approaches and interpretation of indicators, on the basis of which the relevant management decisions are justified.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, критерии оценки, индикаторы устойчивого развития, стабилизационные процедуры.
Keywords: financial stability, evaluation criteria, indicators of sustainable development, stabilization procedures.
Концепции стратегического развития современной организации ориентированы на обеспечение финансовой устойчивости. В этой связи требуется разработка системы управления финансовой устойчивости, направленная на выполнение процедур санации и стабилизации финансового состояния. Таким образом, методология управления финансовой устойчивостью представляет собой совокупность характеристик, критериев, индикаторов и раскрывающих их суть интерпретаций.
Обоснование содержания методологии исследования финансовой устойчивости необходимо начинать с уточнения понятийного аппарата этой самостоятельной категории.
Экономическая литература в современном научном пространстве определяет несколько подходов к раскрытию содержания категории «финансовой устойчивости».
А.В. Грачев, Е.В. Гребенщикова иВ.А. Бекренева являются специалистами в сфере финансов. Они обоснуют, что финансовая устойчивость - это независимость ресурсов организации заемных источников. Они раскрывают финансовую устойчивость через соотношение заемного и собственного капитала при внешнем воздействии факторов, влияющих на производственно-хозяйственную деятельность [1, 2,3].
Содержание понятия «финансовая устойчивость» было раскрыто в трудах следующих ученых ученых-аналитиков: Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета [5,9].
Аналитический подход сводится к определению платежеспособности, стабильному функционированию и развитию и рациональному соотношению активов и пассивов.
В толковом словаре понятие устойчивость определено, как способность определенного состояния быть неизменным при воздействии внешних факторов.
Считая основополагающим определение устойчивости, приведенное в словаре, опираясь на общепринятые в современном научном мире концепции по содержанию исследуемой категории, мы приводим следующее определение.
Финансовая устойчивость - это состояние организации, при котором обеспечивается его платежеспособность, отсутствует зависимость от заемных средств, выполняется конкурентоспособное оказание услуг и сохраняется наличие эффективной деятельности.
Процесс управления финансовой устойчивостью представляет собой взаимосвязь следующих этапов:
- Оценка финансовой устойчивости;
- Интерпретация полученных показателей;
- Принятие управленческих решений.
Для оценки финансовой устойчивости определяются соответствующие критерии. Критерии финансовой устойчивости- это платежеспособность, оптимальное соотношение актива и пассива, превышение доходов над расходами, увеличение капитала и финансовых результатов.
Таблица 1 — Управление критериями финансовой устойчивости организаций
реального сектора экономики региона
Критерии Определение Способы Управ ленческо е
финансовой достижения решение
устойчиво сти
Пз атежеспосооно сть Выполнение Снижение Формирование
ооязательств ооязательств. увеличение мобильных активов маркетинговых стратегий. проработка расчетной дисциплины организации
Оптимальное Основной Целевое Экономическое
соотношение капитал использование обоснование цепей
активов и пассивов формируется за заемных кредитование.
счет средств разраоотка
сооственных кредитной
ресурсов. политики
оооротныи — за
счет заемных
Превышение Обеспечение Конкуренто- Наращивание
доходов над экономической способность ооъемов
расходами эффективности деятельности производства производства за счет снижения затрат
Увеличение Рост доли Увеличение Проработка
капитала и сооственных уставного и инвестиционной
финансовых средств в до бавочного политики
результатов структуре пассива баланса капитала
Основным критерием финансовой устойчивости является ее платежеспособность. Платежеспособность - это способность коммерческой организации своевременно рассчитаться по своим обязательствам.
Аналитические процедуры, позволяющие определить платежеспособность, предполагают определение ликвидности бухгалтерского баланса и расчет показателей платежеспособности.
Ликвидность баланса определяется путем сравнения активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности выполнения обязательств. В современных условиях коммерческие организации имеют большую долю заемных средств в структуре пассивов. Выполнение наиболее срочных и срочных обязательств возможно путем выявления по данным баланса достаточности денежных средств и
Расчет показателей платежеспособности в динамике необходим для определения тенденций выполнения расчетных обязательств. При этом достаточность мобильных активов ни всегда является положительным элементов развития организации. Так избыток свободных денежных средств на счетах может быть интерпретирован как отсутствие инвестиций в производство, а избыток запасов может быть определен как недостаточность
производственных стратегий, диагностирующая деградацию заготовительных и производственных процессов. Поэтому положительную динамику в расчете показателей платежеспособности следует определять во взаимосвязи и взаимообусловленности с общей тенденцией развития коммерческой организации.
Оптимальное соотношение активов и пассивов определяется исходя из теории балансоведения. Классическое понимание соотношения активов и пассивов базируется на следующем: формирование внеоборотных активов происходит за счет собственных источников и долгосрочных обязательств, а для образования оборотных активов следует использовать краткосрочные обязательства. Реализация указанных принципов на практике способствует обеспечению финансовой устойчивости коммерческой организации [7].
Критерий превышение доходов над расходами является целью деятельности коммерческих организаций, обеспечивающий экономическую эффективности ее деятельности. Для достижения указанного принципа возможно обеспечение конкурентных преимуществ производимой продукции за счет увеличение объемов продаж, цены продаж и снижения затрат на производство.
Увеличение капитала является обязательным условием инвестиционной привлекательности организации [6]. Способами увеличения капитала является реализация механизма переоценки основных средств, привлечение дополнительных акционеров.
Исходя из критериальных позиций изложенных выше, следует определить набор индикаторов, необходимых для диагностики финансовой устойчивости.
В оценке финансовой устойчивости выделяют несколько подходов исходя из раскрытия содержания заявленной категории.
В рамках финансового подхода определяют взаимосвязь собственного и заемного капитала (коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент соотношения собственных и заемных средств). Указанных индикаторов недостаточно для оценки всех критериев финансовой устойчивости.
Аналитический подход в оценки финансовой устойчивости приводит ряд направлений проведения расчетных процедур. Платежеспособность определяется как внешнее проявление финансовой устойчивости и диагностируется следующими индикаторами: коэффициент общей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности.
Соотношение активов по классам ликвидности, а пассивов по степени срочности исполнения обязательств определяется путем вычисления удельного веса каждого
элемента в валюте баланса. Информативность в данном случае представляет изменение выявленных соотношений в динамике временного ряда.
Ресурсный подход в оценке финансовой устойчивости взаимосвязан с ее внутренним проявлением - рентабельностью производства[4]. Данный индикатор рассматривают как следствие после оценки эффективности использования факторов производства: фондооотдача, материалоотдача, производительность труда.
Таблица 2 - Содержание методических подходов к управлению
финансовой устойчивостью
Элементы системы управления финансовой устойчивостью Подходы к определению финансовой устойчивости
Финансовый Аналитический Экономический
Критерии оценки Соотношение собственных и заемных средств Обеспечение платежеспособности Рациональное использование ресурсов
Интерпретация полученных значений Снижение заемных средств повышает финансовую устойчивость. Увеличение стоимости ликвидных активов повышает финансовую устойчивость организации. Улучшение показателей использования ресурсов повышает финансовую устойчивость.
Управ ленческо е решение Обоснование и целевое использование заемных средств Сокращение дебиторской задолженности Контроль и рациональное использование ресурсов
¡.Обоснование и целевое использование заемных средств. Кредит организация может получить как краткосрочный для пополнения оборотных средств, так и долгосрочный, который часе рассматривается, как кредитование инвестиционного проекта. Обоснованием краткосрочного кредита является потребность в материалах и сырье, выплате заработной платы работникам и прочие текущие потребности.
Кредиты на пополнение оборотных средств берутся на срок до 12 месяцев, вариации данного кредитования различны, в частности возможно открытие кредитной линии. Получение краткосрочного кредита может быть наличным и безналичным способами.
Целевое использование краткосрочных кредитов контролируется формированием системы первичного наблюдения за фактом совершения операций. Так заготовление или
приобретение товарно-материальных ценностей подтверждается чеками, товарными чеками, счетами, актами приемки-передачи материалов. Для контроля выплат заработной платы работникам за счет заемных средств может быть использованы банковские выписки, информация лицевых счетов сотрудников. В организациях сферы услуг (субъекты малого бизнеса) допустимо приобретение основных средств за счет краткосрочного кредита.
Инвестиционное кредитование является более сложным и имеет период погашения более 1 года. В этом случае банк финансирует часть инвестиционного проекта, расчет и обоснование средств прописано в бизнес плане. Контроль за использованием инвестиционных ресурсов осуществляется со стороны банка и со стороны организации. Усиление контрольных процедур в части целевого использования заемных средств будет способствовать повышению финансовой устойчивости организаций.
Рекомендации в части контроля за величиной дебиторской задолженности:
1.Управление системой расчетов организации предполагает недопущение превышения обязательств над величиной задолженности дебиторов. Если данное неравенство выполняется, то организация имеет финансовую стабильность. Таким образом, работа по усилению контрольных аспектов в части управления расчетов с покупателями и поставщиками должна быть ориентирована на недопущение просроченных обязательств.
2.Улучшение коэффициента маневренности. Одним из принципов финансовой устойчивости является наличие роста показателей деловой активности. Обосновано, что чем выше оборачиваемость дебиторской задолженности, тем более финансово независима организация.
3.В качестве стабилизационных мероприятий, влияющих на финансовую устойчивость, можно предложить снижение обязательств и увеличение стоимости реального капитала организации.
Контроль и рациональное использование ресурсоввозможно на основе анализа задействованных в процессе оказания услуг ресурсов. Рекомендуется реализовать неиспользуемые объекты основных средств и материальных запасов, также сформировать систему контроля за нормированием материалов, что поможет исключить чрезмерное приобретение и нецелевое использование запасов.
Таким образом, методология управления финансовой устойчивостью организаций сферы услуг предполагает расчет показателей оценки финансовой устойчивости исходя из обоснованных критериев, их интерпретацию и разработку процесса реализации
управленческого решения, направленного на стабилизацию финансового положения организации сферы услуг.
Список литературы
1. Бекренева В.А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностика: научное издание /В.А. Бекренева. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2013. - 340с.
2. Грачев А.В. Экономическое прочтение бухгалтерского баланса / А.В. Грачев // Аудит и финансовый анализ. 2007. №5. С. 11-20.
3. Гребенщикова Е.В. Финансовая устойчивость промышленного предприятия.. .дис.канд.наук. /Е.В. Гребенщикова. М.: 2007 - 186с.
4. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э., Ивасюк Р.Я., Козлова Е.Е. Использование ресурсного подхода при оценке финансовой устойчивости организаций // Экономический анализ: теория и практика. 2011. №9. URL: https://cyberieninka.m/artide/n/ispolzovanie-resursnogo-podhoda-pri-otsenke-finansovoy-ustoychivosti-organizatsiy (дата обращения: 09.11.2020). (дат
5. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты: Монография. /Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2014. — 272с.
6. Таранова И.В. Методические подходы к оценке финансовой устойчивости организаций в отраслях сферы услуг региона [Электронный ресурс] / И.В. Таранова, Ю.О. Шаврина, В.И. Сыроватская // Московский экономический журнал, 2020. — №4.- С.1-12.
7. Таранова И. В. Механизм определения финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций / И. В. Таранова, Ю. О. Шаврина // Московский экономический журнал,2019. — № 12.
8. Таранова И.В. Информационное обеспечение оценки финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций /И.В. Таранова, Ю.О. Шаврина, М.И. Цыгулева //Экономика сельского хозяйства России, 2020. — № 4. — С. 79-84.
9. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. /А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2012. - 365с.
