CC BY
63Методические подходы к оценке финансовой устойчивости организаций в отраслях
сферы услуг региона Methodological approaches to assessing the financial stability of organizations in the
service industries of the region
А московский
■p ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ
УДК 338.432 DOI 10.24411/2413-046X-2020-10254
Таранова И.В.,
доктор экономических наук, профессор, Ставропольский государственный аграрный университет
Шаврина Ю.О.,
кандидат экономических наук, доцент, Оренбургский государственный университет Сыроватская В.И.,
кандидат педагогических наук, доцент, Невинномысский технологический институт (филиал) Северо-Кавказского федерального университета Taranova I.V.,
Doctor of Economics, Professor of Stavropol state agrarian University Shavrina Yu.O.,
Candidate of economic Sciences, associate Professor, Orenburg state University SyrovatskayaV.I.,
Candidate of pedagogics Sciences, associate Professor, Nevinnomyssk technological Institute (branch) North Caucasus Federal University
Аннотация. В статье представлена методика оценки финансовой устойчивости организаций в отраслях сферы услуг региона, с раскрытием содержания ее элементов и этапов формирования информативности аналитических процедур. Авторами рассмотрены методики оценки и финансового состояния организаций в отечественной и международной практике, обосновано, что критерием оценки финансово-хозяйственной деятельности организации в условиях кризиса является финансовая устойчивость. Обоснованы индикаторы оценки финансовой устойчивости, определены субъекты ее
оценки и определена информационная база для выполнения аналитических процедур по группам субъектов.
Summary. The article presents a methodology for assessing the financial stability of organizations in the context of an economic crisis, with the disclosure of the content of its elements and the stages of forming the information content of analytical procedures. The authors consider the methods of assessing the financial condition of organizations in domestic and international practice. it is proved that the criterion for evaluating the financial and economic activity of an organization in a crisis is financial stability. The indicators of financial stability assessment are substantiated, the subjects of its assessment are defined, and the information base for performing analytical procedures for groups of subjects is determined.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, экономический кризис, методы анализа, субъекты анализа.
Keywords: financial stability, economic crisis, methods of analysis, subjects of analysis.
В условиях экономического кризиса усиливаются риски как при взаимодействии организации с контрагентами, так и риски собственников и инвесторов. Оценить риски возможно на основе интерпретации выполненного анализа финансового состояния. При этом контрагенты, собственники, инвесторы и государство заинтересованы в оценке разных показателей, определяющих ключевые показатели деятельность коммерческой организации. Таким образом, актуальность темы данного исследования связана с необходимостью формирования информационного обеспечения, аналитических процедур и методов диагностики финансовой устойчивости организации. Целью исследования, представленного в данной статье, является разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций в условиях экономического кризиса. В соответствии с обозначенной целью были поставлены следующие задачи:
1. Обосновать экономическое содержание понятия финансовой устойчивости в условиях кризиса;
2. Сформулировать элементы методики оценки финансовой устойчивости организаций аграрного сектора;
3. Раскрыть особенности информационного обеспечения оценки финансовой устойчивости в кризисных условиях.
Научная новизна исследования представляет собой систематизацию элементов методики оценки финансовой устойчивости за счет обобщения субъектов, методов и информационного обеспечения оценки финансовой устойчивости организаций.
Современными отечественными учеными экономистами: М.И. Бакановым, А.Д. Шереметом, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, В.В. Ковалевым, О.Н. Волковой и Г.В. Савицкой накоплен большой опыт в оценке финансового состояния коммерческих организаций.
Обобщив методики оценки финансового состояния можно выделить следующие группы показателей: платежеспособность, деловая активность, финансовая устойчивость и рентабельность [1,3,5,8].
Вместе с тем, интеграция отечественной экономической системы в Евразийский союз и возможность применения Международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности в отечественной системе учета оказало большое влияние на развитие содержания категории финансовая устойчивость и аналитической методологии ее оценки.
В условиях экономического кризиса целью деятельности любого хозяйствующего субъекта является наличие финансовой устойчивости для обеспечения дальнейшего функционирования и развития.
В трудах О.Г. Леоновой, Н.О. Овчинник и Е.В. Храповой обозначено, что внешним проявлением финансовой устойчивости является рентабельность и деловая активность организации, а внутренним проявлением - ликвидность активов и платежеспособность [6,7,9].
Таким образом, следует отметить смещение акцентов с классического понимания финансовой устойчивости, как совокупности абсолютных показателей, определяющих достаточность источников формирования оборотных активов и относительных показателей, отражающих соотношения собственного, заемного капитала и его общей величины на интерпретацию проявления финансовой устойчивости.
В системе нормативного регулирования оценки финансового состояния выделяют следующие документы:
1. Методические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.02г.);
2. Правила предоставления государственных гарантий РФ по кредитам либо облигационным займам, предоставленным юридическим лицам (утв. Постановлением Правительства РФ от 14.12.10г. №1017);
3. Порядок определения финансовой устойчивости юридического лица, претендующего на включение в реестр уполномоченных экономических операторов (утв. Решением Совета Евразийской экономической комиссии от 15.09.17 № 65).
В каждом из этих документов представлена система показателей, определяющая финансовое состояние коммерческих организаций (Таблица 1).
Таблица 1 — Система показателей финансового состояния:, представленная в
нормативных актах
Нормативный Абсолютные Относительные Цель расчета
документ показатели показатели показателен
Методические Величина 1 .Коэффициент Определение
рекомендации по имущества и соотношения Енутрнорганизацнонного
проведению анализа источников его собственных и проявления финансовой
фннансово- формирования заемных средств: устойчивости
хозяйственной 2.Коэффициент
деятельности автономии:
организаций 3 .Коэффициент
маневренности:
4.Коэффицнент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами:
: .Коэффициент
финансовой
УСТОЙЧИВОСТИ
Правила 1. Соотношение Определение
предоставления суммы чистых платежеспособности.
государственных - активов и уставного величины чистых
гарантий РФ по капитала: активов и
кредитам лиоо 2.Коэффицнент рентабельности
облигационным покрытия коммерческой
займам, собственных деятельности
предоставлений! оборотных средств;
юридическим лицам 3. Коэффициент
текущей
ликвидности:
4. Рентабельность
прода:к. %:
5. Норма чистой
прибыли.
Порядок определения 1.Величина 1 .Коэффициент Определение
финансовой чистых автономии: платежеспособности,
устойчивости активов: 2. Коэффициент финансовой
юридического лица. 2.Уставный текущей УСТОЙЧИВОСТИ и
претендующего на капитал: ликвидности: рентабельности
включение в реестр 3.Остаточная 3. Рентабельность собственных ресурсов
уполномоченных. стоимость собственного
экономических основных капитала:
операторов средств 4. Коэффициент
финансовой
устойчивости:
:. Коэффициент
обеспеченности
деятельности
собственными
оборотными
средствами:
б. Коэффициент
мавеБре ниости
собственного
капитала.
Системы индикаторов оценки финансового состояния коммерческих организаций,определенная в каждом из заявленных нормативных актов имеет свои особенности, определенные целеполаганием документа. В международной практике
понятие финансовой устойчивости шире, чем в отечественной аналитической практике. Финансовая устойчивость определяется набором индикаторов, диагностирующих, на сколько организация независима от заемных источников, располагает собственными оборотными средствами, имеет возможность рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам, мобилизовав все оборотные активы и рассчитывает, на сколько эффективны собственные ресурсы, вложенные в организацию. Нормативные акты РФ в части диагностики финансового состояния имеют разночтения в трактовках понятий анализ финансово-хозяйственной деятельности и анализ финансовой устойчивости. Так в Методических указаниях по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности заявлены индикаторы финансовой устойчивости коммерческой организации, обозначены их нормативные значения. В Правилах предоставления государственных гарантий РФ по кредитам либо облигационным займам, предоставленным юридическим лицам предпринята попытка ориентироваться на международные нормы диагностики финансового состояния, закреплена методика расчета чистых активов, платежеспособности и рентабельности коммерческой деятельности.
Таким образом, нормативно не определена методика оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций.
На наш взгляд методика оценки финансовой устойчивости - это инструментарий, обеспечивающий совокупность взаимодействия объекта, субъекта, методов и источников информации, необходимых для достижения поставленной цели.
Инструментарий методики оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций раскрыт в таблице 2.
Таблица 2 - Инструментарий методики оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций
Элемент методики оценки финансовой устойчивости Раскрытие содержания элемента
Объект Группы показателей
Субъект Заинтересованные лица в выполнении диагностики
Методы Сравнение, Детализация н группировка, О о общение
Источники информации Бз'хгалтерская отчетность, данные управленческих отчетов, отчет об исполнении оюджетов
Субъекты оценки финансовой устойчивости, их цели, информационная база и принципы формирования данных бухгалтерской отчетности систематизированы в таблице 3.
Таолица Ъ — Субъекты оценки финансовой устойчивости
Субъекты Цель оценки финансовой устойчивости Инф ормационная база Принцип формирования данных бухгалтерской отчетности
Поставщики Расчет по обязательствам Показатели платеже способности Принцип непрерывности деятельности
Покупатели Развитие производства Показатели р ентабельно сти Принцип соотношения доходов и расходов
Собственники "Устойчивое развитие организации Показатели платеже способности^ деловой активности, финансовой устойчивости н р ентабельно сти Принцип преобладания экономического содержания
Государство Не допуш енне рисков банкротства Показатели платеже способности^ деловой активностиг финансовой устойчивости н р ентабельно сти Принцип непрерывности деятельности
Инвесторы Получение дохода Показатели р ентабельно сти Принцип соотношения доходов и расходов
В оценке финансовой устойчивости коммерческих организаций заинтересован ряд лиц: контрагенты (поставщики и покупатели), инвесторы, собственники и государство, каждый из которых при взаимодействии с организацией ставит свои цели, что влияет на информативность данных, необходимых для определения индикаторов оценки ее финансовой устойчивости.
Представление данных на основе реализации принципов формирования данных бухгалтерской отчетности оказывает влияние на информативность аналитического материала. При этом реализация принципа непрерывности деятельности может быть нарушена следующими моментами: уменьшение сегмента основного вида деятельности организации, сокращение каналов реализации и наличие неплатежеспособных дебиторов. Принцип соотношения доходов и расходов в отчетности коммерческих организаций не всегда реализуем в полной мере, так как не совпадает цикл производства и реализации продукции и имеется остаток незавершенного производства в растениеводстве. Принцип преобладания экономического содержания над юридической формой может быть нарушен условиями договорных обязательств, возникновением штрафных санкций.
Для оценки реализации принципов формирования бухгалтерской отчетности в целях выполнения аналитических процедур следует рассмотреть управленческую документацию, формируемую в центрах ответственности. Управленческая отчетность дополнить информативность данных бухгалтерской отчетности и позволит полно оценить финансовую устойчивость организации группами конкретных субъектов (рисунок 1).
К элементам методики оценки финансовой устойчивости относят: сравнение, детализацию, группировку и обобщения (таблица 4).
Таблица 4 — Содержание аналитических методов оценки финансовой устойчивости
Метод Содержание Применение
Сравнение Сопоставление индикаторов финансовой устойчивости по данным строк бухгалтерского баланса Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Детализация Оценка соотношения строк бухгалтерской отчетности с целью определения оптимальной структуры ИСТОЧНИКОВ СреДСТЕ и достаточности мобильных активов для исполнения о бязательстЕ Относительные показатели финансовой устойчивости и платеже способности
Группировка Систематизации групп однородных индикаторов Индикаторы платежеспособности, относительные и абсолютные оценки финансовой устойчивости, показатели деловой активности и р ентабельно сти
Обобщение Характеристика всех групп показателей Обобщение результатов на основе оценки всех групп показателей
Для оценки финансовой устойчивости организаций сравнение абсолютных и относительных отклонений статей баланса является информативно значимым. Так увеличение стоимости основных средств свидетельствует о расширении производства, а уменьшение, наоборот - о сокращении. Увеличение удельного веса и стоимости нематериальных активов, говорит о вложениях организации в объекты интеллектуальной собственности, что является положительной тенденцией развития производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение дебиторской задолженности является отрицательной тенденцией, свидетельствующей о недостаточно проработанной расчетной
дисциплины организации. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности рассматривают во взаимосвязи. Рост величины непокрытого убытка - это индикатор проблем коммерческой деятельности организации.
Детализация представляет собой расчет относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности коммерческой организации.
Детализация предполагает выявление соотношения собственного, заемного и всего имеющегося в организации капитала, а также достаточности мобильных активов для выполнения обязательств организации.
Группировка представляет собой систематизацию групп однородных показателей.
Обобщение - это заключительный этап оценки финансовой устойчивости. В ходе обобщения дается: развернутая характеристика финансовой устойчивости коммерческой организации, определяются положительные и отрицательные тенденции, выявляются и обосновываются резервы стабилизации финансовой устойчивости.
В условиях экономического кризиса необходим поиск внутриорганизационных резервов повышения финансовой устойчивости.Мероприятия, направленные на стабилизацию финансовой устойчивости представлены в таблице 5.
Таолица 5 — Мероприятия, направленные на стабилизацию
финансовой устойчивости
Управление эп ем ент амя, блияю1щи?<ш на фнианс о в ую устойчивость Мероприятия управления
Управление прибылью 1 .Реализация остатков готовой продукции; 2.Разработка маркетинговой политики: 3.Расширение каналов реализации; 4.Поиск новых сегментов рынка; 5.Возможность реализации продукции работникам организации по сниженным ценам.
"Управление затратами 1. Разработка системы управления затратами: 1.1 Контроль за переменными затратами: 1.2 Система распределения накладных расходов^ их сокращение: 1_3 Проработка внешних факторов, влияющих на финансовый результат; 1.4 Обеспечение получения и анализ информации о состоянии материальных, трудовых и финансовых ресурсов, потраченных в конкретный момент времени на производство продукции.
Управление расчетами с кредиторами-! 1.Работа с поставщиками: 1.1 Проведение инвентаризации расчетов; 1.2 Сокращение контрагентов, работающих по пр едогн ате: 1.3 Выявление поставщиков, нарушающих договорные обяз ателъства; 1.4 Составление графика плановых и фактических расчетов: 1.5 Определение инфляционной экономии при несвоевременном неисполнении обязательств
Управление расчетами с дебиторами 1.Работа с покупателями: 1.1 Проведение инвентаризации расчетов; 1.2 Сокращение контрагентов, работающих по предоплате: 1.3 Выявление покупагтелей, нарушающих договорные обяз ателъства. 1.4 Составление графика плановых и фактических расчетов: 1.4 Определение инфляционных потерь при несвоевременном неисполнении обязательств
Методика оценки финансовой устойчивости организации в условиях экономического кризиса предполагает определение объекта, субъекта, методов и источников информации. Определено, что источниками информации в оценке финансовой устойчивости являются данные бухгалтерской и управленческой отчетности. Информативность данных для выполнения аналитических процедур ограничивается реализацией принципов бухгалтерской отчетности. В этой связи данные внутренней отчетности должны обеспечить получение оперативной информации по движению денежных средств, доходов и расходов. Использование методов сравнения, детализации и обобщения раскрывают содержание аналитических приемов в оценке финансовой устойчивости. В условиях экономического кризиса субъектам оценки финансовой отчетности необходимо получение достоверной и оперативной информации, этому будет способствовать разработанная методика.
Список литературы
1. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. ] /М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2012. - 324с.
2. Власенко М.А. К вопросу о взаимосвязифинансовой, финансово-экономической и экономическойустойчивости / М. А. Власенко, И. В. Баранова // Аудиторские ведомости. 2017. № 12.С.69-75.
3. Гришина Т.В. Особенности проведения финансового анализа в сельскохозяйственных организациях /Т.В. Гришина, О.А Фролова. //Вестник НГИЭИ.2014. № 7 (38). С. 43-52.
4. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 6-е изд., перераб. и доп. /Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014. - 352с.
5. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. /В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Гриженко, 2012.- 412с.
6. Леонова О.Г. Методические аспекты финансового анализа в антикризисном управлении /О.Г. Леонова // Финансовый менеджмент. 2018. №4. С.25-33.
7. Овчинник Н. О. Влияние внешней среды на финансовую устойчивость организации / Н. О. Овчинник, В. К. Проскурин // Аудит и финансовый анализ. 2015. №1. С. 241-245.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. /Г.В. Савицкая - Минск-Москва, ИП Экоперспектива, 2012. - 460с.
9. Храпова Е.В. Практические аспекты оценки финансовой устойчивости предприятий/ Храпова Е. В., Кычанов Б. И. // Финансовый менеджмент. 2016. № 2. С.41-46.
