CC BY
41
З.А. Шарудина - доцент кафедры бухгалтерского учета и анализа, к.э.н., Краснодарский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова (г. Краснодар), sharudina_z@mail.ru,
Z.A. Sharudina - associate professor, department of accounting and analysis, сand. ekon. d, Krasnodar Branch of the PRUE. G.V. Plekhanov (Krasnodar);
О.В. Жердева - доцент кафедры бухгалтерского учета, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина (г. Краснодар) ksenia184@yandex.ru,
O.V. Zherdeva - associate professor of the department of accounting, сand. ekon. d., Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin (Krasnodar).
МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ METHODOLOGICAL ASPECTS OF ASSESSMENT OF FINANCIAL STABILITY OF COMMERCIAL ORGANIZATION
Аннотация. В статье рассматривается методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса, которая является одним из основных критериев в оценке ее финансового состояния. Современный руководитель заинтересован, с одной стороны, в увеличении доходов своей организации, а с другой, в снижении до минимума риска в отношениях с контрагентами. Поэтому ему и необходима информация, получаемая в результате анализа финансового состояния организации. Использование указанных аналитических процедур позволит заинтересованным пользователям публичной бухгалтерской финансовой отчетности оценить финансовую устойчивость организации.
Annotation. The article discusses the method of analyzing the financial sustainability of a commercial organization according to the balance sheet, which is one of the main criteria in assessing its financial condition. A modern leader is interested, on the one hand, in increasing the income of his organization, and on the other, in minimizing the risk in relations with counterparties. Therefore, it also needs information obtained as a result of an analysis of the financial condition of the organization. The use of these analytical procedures will allow interested users of public accounting financial statements to assess the financial sustainability of the organization.
Ключевые слова: бухгалтерский баланс, финансовое состояние, тип финансовой устойчивости, коэффициенты финансовой устойчивости, экспресс-анализ, углубленный анализ.
Keywords: balance sheet, financial condition, type of financial stability, financial stability factors, express analysis, in-depth analysis.
Одним из основных критериев в оценке финансового состоянии организации является ее финансовая устойчивость. Под финансовой устойчивостью организации понимают стабильное превышение доходов над расходами, а также возможность своевременного и в полном объеме погашения своих текущих обязательств.
В процессе экономического анализа рассчитывают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. На основе абсолютных показателей финансовой устойчивости определяют тип финансовой устойчивости организации. Для этого определяются три источника формирования запасов.
Первый источник формирования запасов - наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между итогом третьего раздела пассива бухгалтерского баланса «Капитал и резервы», определяемым как собственный капитал (СК) и итогом первого раздела бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы» (ВА):
СОС = СК - ВА. (1)
Второй источник формирования запасов - наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (функционирующий капитал (ФК)), которое определяется как разница между суммой итогов третьего раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» и четвертого раздела бухгалтерского баланса «Долгосрочные обязательства» (ДО) и итогом первого раздела бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы». Величину данного источника также можно определить суммированием собственных оборотных средств и размером долгосрочных обязательств:
ФК = СК + ДО - ВА (2) или
ФК = СОС + ДО. (3)
Третий источник формирования запасов - наличие общей величины источников формирования запасов (ВИ), которое определяется как разница между суммой итогов третьего, четвертого разделов бухгалтерского баланса, величиной краткосрочных кредитов и займов (сумма по строке «Заемные средства» из пятого раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» (ККЗ)) и итогом первого раздела бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы». Величину данного источника также можно определить суммированием размера функционирующего капитала и величины краткосрочных кредитов и займов:
ВИ = СК + ДО + ККЗ - ВА (4) или
ВИ = ФК + ККЗ. (5)
Каждую величину соответствующего источника формирования запасов сравнивают с размером запасов (суммы по строке «Запасы» и «НДС» из второго раздела пассива бухгалтерского баланса «Оборотные активы» (З)) и определяют наличие излишка «+» или недостатка (-) средств источников формирования материальных запасов: (СОС - З); (ФК - З); (ВИ - З), что определяется как трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости организации (ФУ), который соответствует определенному типу финансовой устойчивости:
I тип - абсолютная финансовая устойчивость: ФУ ^ {+; +; +};
II тип - нормальная финансовая устойчивость: ФУ ^ {-; +; +};
III тип - неустойчивое финансовое положение: ФУ ^ {-; -; +};
IV тип - кризисное финансовое положение: ФУ ^ {-; -; -}.
Следует обратить внимание на тот факт, что итог третьего раздела может быть показан в бухгалтерском балансе в круглых скобках, что свидетельствует о недостаточности средств собственного капитала в результате наличия непокрытого убытка, который по своей величине превышает размер показателей по всем статьям, отраженным в третьем разделе.
Данная ситуация будет также сигнализировать о наличии недостатка собственных оборотных средств, так как вычитая из суммы итога третьего раздела пассива бухгалтерского баланса сумму итога его первого раздела, мы получим еще большую отрицательную величину [5, 6].
Таким образом, при наличии у организации недостатка собственного капитала и в том случае, когда она для финансирования своей деятельности не привлекает долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, экономический субъект автоматически переходит в разряд организаций, имеющих IV тип финансовой устойчивости, соответствующий кризисному финансовому положению.
Изучая подходы различных авторов к вопросу определения типа финансовой устойчивости организации, можно отметить, что некоторые из них считают, что для определения общей величины источников формирования запасов наряду с краткосрочными кредитами и займами, следует учитывать суммы кредиторской задолженности. Следуя данной методике, тип финансовой устойчивости организации автоматически становится выше [6].
Однако следует отметить, что временно свободные средства для погашения кредиторской задолженности имеют различный временной период нахождения их в организации. Поэтому мы считаем, что использование данных средств в полном объеме для определения общей величины источников формирования запасов некорректным. Что касается определения размера собственных оборотных средств, то при расчете их величины следует учитывать приравненные к собственным средства, которые неоправданно отражены в пятом разделе бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» - это «Доходы будущих периодов» и «Оценочные обязательства» [4].
На абсолютные показатели финансовой устойчивости негативное влияние могут оказывать инфляционные процессы, проявляющиеся в искажении стоимости запасов, которая может изменяться за счет роста цен на сырье, материалы, топливо и т.д., то есть на все виды материальных ресурсов, стоимость которых отражена по статье «Запасы» во втором разделе бухгалтерского баланса «Оборотные активы». Так же влиянию инфляции подвержена и величина итога первого раздела бухгалтерского баланса. Так, стоимость вновь приобретенных основных средств может существенно отличаться от их стоимости в предыдущие периоды.
Содержание бухгалтерского баланса позволяет рассчитать так же и относительные показатели финансовой устойчивости (коэффициенты финансовой устойчивости), которые определяются в результате соотношений абсолютных величин отдельных показателей, формирующих актив и пассив бухгалтерского баланса.
Значения коэффициентов финансовой устойчивости не подвержены влиянию инфляции, поэтому наиболее объективно отражают степень финансовой устойчивости коммерческой организации.
Набор данных коэффициентов, предлагаемых различными авторами значительно варьирует и зависит от степени углубленности проведения анализа.
Традиционно в оценке финансовой устойчивости организации предлагается рассчитывать следующие коэффициенты:
1. Коэффициент автономии (Ка):
Ка = СК : ВБ (норма Ка > 0,5), (6) где ВБ - валюта баланса.
2. Коэффициент маневренности (Км):
Км = СОС : СК (норма Км > 0,5). (7)
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (Кпк):
Кпк = ЗК : ВБ (норма Кпк < 0,5), (8) где ЗК - заемный капитал.
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Коб):
Коб = СОС : З (норма Коб > 0,6-0,8). (9)
5. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами (Ксос):
Ксос = СОС :ОбС (норма Ксос > 0,1), (10) где ОбС - оборотные средства.
6. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Ксзск):
Ксзск = ЗК : СК (норма Ксзск < 1). (11)
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс)
Кдзс = ДО : ПК, (12) где ПК - перманентный капитал.
8. Коэффициент структуры заемных средств (Ксзк)
Ксзк = КЗ : ЗК, (13) где КЗ - кредиторская задолженность.
Оценка указанных выше коэффициентов проводится в динамике, то есть устанавливается повышение или снижение финансовой устойчивости к концу анализируемого периода.
Так как по ряду коэффициентов финансовой устойчивости определены соответствующие нормы, или критериальные значения, то фактически полученные данные необходимо с ними сравнить и определить, насколько фактические значения коэффициентов соответствуют своим оптимальным значениям.
Следует обратить внимание, что оценка финансовой устойчивости субъекта хозяйствования может осуществляться как в рамках экспресс-анализа, так и в процессе углубленного анализа финансового состояния организации. Отличительной особенностью экспресс-анализа является ограниченность привлекаемой к анализу информации, небольшие затраты на его проведение как времени, так и трудовых ресурсов; использование как правило традиционных методов экономического анализа и возможностей элементарной математики [8].
При проведении данного анализа могут не раскрываться причины выявленных изменений показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, так как для этого необходимо привлекать информацию, содержащуюся в регистрах бухгалтерского или управленческого учета, являющейся конфиденциальной для внешних пользователей, которые, как правило, и осуществляют экспресс-анализ финансового состояния контрагента [6, 7].
Таким образом, использование указанных выше аналитических процедур позволит заинтересованным пользователям бухгалтерской финансовой отчетности оценить финансовую устойчивость организации. А для организаций, формирующих в составе бухгалтерской финансовой отчетности пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, целесообразно ввести специальный раздел для отражения отдельных результатов анализа финансового состояния организации и, в том числе, типа ее финансовой устойчивости. Наличие такой дополнительной информации в существующей форме отчетности позволили бы на уровне статистических органов анализировать полученную информацию на предмет устойчивости финансового состояния организаций в разрезе их отраслевого и административного деления. Данная информация, поступающая в территориальные подразделения государственных налоговых инспекций по месту регистрации организаций, позволила бы своевременному выявлению признаков приближающегося банкротства экономических субъектов.
Источники:
1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ. Принят Государственной Думой 27.09.2002. Одобрен Советом Федерации 16.10.2002 (в ред. от 18.12.2018 № 473-ФЗ) // Собрание законодательства РФ. -28.10.2002. - № 43. - С.4190.
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ. Принят Государственной Думой 22.11.2011. Одобрен Советом Федерации 29.11.2011 (в ред. от 28.11.2018 № 444-ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2011. - № 50 - С.7344.
3. Приказ Министерства финансов Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности» от 02.07.2010 № 66н. Утверждено Министерством юстиции 02.09.2010 (в ред. от 06.03.2018 № 41н) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - 30 августа. - № 35.
4. Белова М.В. Актуальные вопросы учета, анализа и аудита в условиях конвергенции стандартов бухгалтерского учета и аудиторской деятельности / М.В. Белова, С.А. Касьянова, И.М. Кузнецова, Н.В. Лактионова, З.А. Шарудина -Краснодар: ООО «Экоинвест», 2016. -112 с.
5. Жердева О.В. Состояние и проблемы учетно-аналитического обеспечения субъектов малого предпринимательства в России / О.В. Жердева, М.А. Столярова. - Курск: ЗАО «Университетская книга», 2016. - 99 с.
6. Поляков В.Е. Пути укрепления финансового состояния организации / В.Е. Поляков // Сб. «Российская экономика: взгляд в будущее». Мат. III межд науч.-практ. конф.: в 2 частях. - Тамбов: Тамбовский государственный университет имени Г.Р. Державина, 2017. - С. 547-553.
7. Столярова М.А. Методические аспекты эффективности использования земельных ресурсов сельскохозяйственного назначения / М.А. Столярова, О.В. Жердева // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. - 2014. - № 96. - С. 269-283.
8. Шарудина З.А. Аналитические возможности упрощенной бухгалтерской отчетности при проведении внешнего анализа финансового состояния малого предприятия // Экономика и предпринимательство. - 2016. - № 4-1 (69-1). - С. 10861092.
Sources:
1. Federal Law "On Insolvency (Bankruptcy)" dated 10.26.2002 No. 127-FZ. Adopted by the State Duma 09/27/2002. Approved by the Federation Council 10.16.2002 (as amended on 12/18/2018 No. 473-FZ) // Meeting of the legislation of the Russian Federation. - 10.28.2002. - No. 43. - P.4190.
2. Federal Law "On Accounting" dated December 6, 2011 No. 402-ФЗ. Adopted by the State Duma 11/22/2011. Approved by the Federation Council 11/29/2011 (as amended on 11/28/2018 No. 444-ФЗ) // Meeting of the legislation of the Russian Federation. - 2011. - No. 50 - C.7344.
3. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation "On accounting reporting forms" dated 02.07.2010 No. 66n. Approved by the Ministry of Justice on 02.09.2010 (as amended on 03.03.2018 No. 41n) // Bulletin of normative acts of federal executive bodies. - 2010. - August 30th. - No. 35.
4. Belova M.V. Actual issues of accounting, analysis and audit in the context of convergence of accounting standards and auditing activities / M.V. Belova, S.A. Kasyanova, I.M. Kuznetsova, N.V. Laktionova, Z.A. Sharudina. - Krasnodar: LLC «Ecoinvest», 2016. - 112 с.
5. Zherdeva O.V.Status and problems of accounting and analytical support of small businesses in Russia / O. V. Zherdeva, M. A. Stolyarova. - Kursk: JSC «University book», 2016. - 99 p.
6. Polyakov V. E. Ways to strengthen the financial condition of the organization / V. E. Polyakov // Sat. «Russian economy: a look into the future». Mat. III international scientific.-prakt. conf.: in 2 parts. - Tambov: Tambov state University named after G. R. Derzhavin, 2017. - p. 547-553.
7. Stolyarova M. A. Methodical aspects of efficiency of use of agricultural land resources / M. A. Stolyarova, O. V. Zherdeva // Polythematic network electronic scientific journal of Kuban state agrarian University. - 2014. - № 96. - p. 269-283.
8. Sharudina Z.A. Analytical possibilities of simplified financial statements when conducting an external analysis of the financial condition of a small enterprise // Economy and Entrepreneurship. - 2016. - № 4-1 (69-1). - p. 1086-1092.
И.П. Шибалков - аспирант школы инженерного предпринимательства ФГАОУ ВО «Национальный исследовательский Томский политехнический университет», shibalkov.ivan@yandex.ru,
I.P. Shibalkov - graduate student of the school of engineering entrepreneurship, National Research Tomsk Polytechnic University;
О.П. Недоспасова - доктор экономических наук, профессор школы инженерного предпринимательства ФГАОУ ВО «Национальный исследовательский Томский политехнический университет», olgaeconomy@mail.ru,
O.P. Nedospasova - doctor of economic sciences, professor of the school of engineering entrepreneur-ship, National Research Tomsk Polytechnic University.
ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РЕАЛИЗАЦИИ МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ОЖИДАЕМОЙ ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТИ ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ В РЕГИОНАХ РОССИИ PRIORITY AREAS FOR THE IMPLEMENTATION OF MEASURES TO IMPROVE THE LIFE EXPECTANCY OF THE POPULATION IN THE REGIONS OF RUSSIA
Аннотация. Актуальность исследования состоит в определении дифференцированных мер по повышению ожидаемой продолжительности жизни в регионах России. Несмотря на увеличение ожидаемой продолжительности жизни, стоящие перед страной цели (достижение уровня ожидаемой продолжительности жизни свыше 80 лет к 2030 году) и демографические особенности - существенная региональная дифференциация (по данным за 2017 г. от 66,1 до 81,6 года), остается актуальным вопрос поиска эффективных механизмов повышения данного показателя. Цель работы: модификации существующего методического аппарата, применяемого для выявления и оценки наиболее значимых социально-экономических факторов, влияющих на ожидаемую продолжительность жизни, в том числе в регионах России, что позволит создать надежную основу для разработки и реализации эффективных управленческих решений. Методы исследования. В практической части исследования применяются экономико-математические методы: корреляционный, дисперсионный, факторный и кластерный анализ. Результаты. Проведенный в исследовании факторный и кластерный анализ социально-экономических показателей регионов и продолжительности жизни населения позволил выявить ряд статистических закономерностей, на основе которых субъекты Российской Федерации со схожими моделями демографического развития были объединены в несколько групп: российские форварды; догоняющие; социотрадиционные; депрессивные. Доказано, что сформированный комплекс мероприятий, дифференцированных по группам социально-экономических факторов, оказывающих влияние на продолжительность жизни населения, и этиологии причин смертности для сходных групп субъектов РФ, позволит повысить эффективность государственных мер в данной сфере.
Annotation. The relevance of the study is to identify differentiated measures to increase life expectancy in the regions of Russia. Despite the increase in life expectancy, the country's goals (to reach the level of life expectancy over 80 years by 2030) and demographic features - significant regional differentiation ( according to data for 2017 from 66.1 to 81.6 years), the question of finding effective mechanisms to improve this indicator remains relevant. Purpose: modification of the existing methodological apparatus used to identify and assess the most important socio-economic factors affecting the CSR, including in the regions of Russia, which will create a reliable basis for the development and implementation of effective management decisions. Method of research. In the practical part of the study, economic and mathematical methods are used: correlation, dispersion, factor and cluster analysis. Results. In the study conducted factor and cluster analysis of socio-economic indicators of the regions and life expectancy of the population allowed to identify
