CC BY
4
УДК 330.322
Кесаева Д.М. студент 2 курса магистратуры направление «Экономика и право» Северо-Осетинский государственный университет
им. К.Л. Хетагурова
научный руководитель: Токаева Т.И., доктор экономических наук
профессор Россия, г. Владикавказ
МЕТОДОЛОГИЯ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ
ФИРМЫ
Аннотация: В данной статье рассматривается методология разработки инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия. На основании рассмотренного материала делается вывод о положительном влиянии инвестиционной стратегии на эффективность работы предприятия.
Ключевые слова: инвестиционная стратегия, инвестиционный процесс, экономический рост.
Kesaeva D.M. student of the 2 course of magistracy direction «Economics and law» North Ossetian State University after K.L. Khetagurov
Vladikavkaz Scientific adviser: Tokaeva T.I.
Doctor of Economic Sciences, professor THE METHODOLOGY FOR DEVELOPING THE INVESTMENT STRATEGY OF THE COMPANY
Annotation: This article discusses the methodology of the investment strategy and its role in the development of the enterprise. On the basis of the considered material it is concluded that the positive impact of the investment strategy on the efficiency of the enterprise.
Keywords: investment strategy, investment process, economic growth.
Инвестиционная стратегия, разработанная и внедренная участниками инвестиционного процесса, является не только основой для принятия управленческих решений и распределения ресурсов, но и интеграционным принципом, который связывает интересы и цели заинтересованных сторон. В то же время инвестиционные стратегии направлены на создание соответствующих институциональных условий в качестве движущей силы инвестиционного планирования, регулирования, планирования и т. Д. Содержание инвестиционной стратегии должно отражать не только инвестиционные приоритеты или планируемые инвестиционные проекты, но также общее видение будущего инвестиционного процесса и социально -
экономического развития всей территории.
В отечественной экономике концепция инвестиционной стратегии распространяется на отдельных участников инвестиционного процесса -инвесторов, финансовых посредников и региональные государственные системы (страны, регионы, муниципалитеты). Поэтому можно говорить об инвестиционных стратегиях с большим количеством отдельных субъектов в географической системе. В то же время они должны сочетаться с единой инвестиционной стратегией для достижения целей развития всей территории. Учитывая большое количество тем инвестиционной деятельности и сложность их взаимодействия, эту инвестиционную стратегию следует формировать в рамках государственного управления.
Таблица 1. Методологический подход к разработке инвестиционной стратегии_
Элементы методологии Содержание
Нормативная составляющая Сущность Долгосрочное, качественное определение направления корпоративного инвестиционного процесса отражает его будущее видение
Цель Получение целевых параметров инвестиционного процесса и его сохранение в случае возможных неблагоприятных изменений в турбулентной внешней среде, формирование необходимого будущего инвестиционного процесса при отсутствии каких-либо негативных внешних факторов
Субъект разработки и реализации Общество, бизнес и правительство представлены всеми заинтересованными сторонами в инвестиционном процессе
Содержание инвестиционной стратегии Стратегический анализ, инвестиционный процесс, описывающий его будущие ожидания и его предназначение, стратегическая целевая система для инвестиционного процесса, стратегическая направленность инвестиционного процесса, механизм взаимодействия с заинтересованными сторонами для инвестиционного процесса, механизм реализации, средства и методы для инвестиционной стратегии и регулярные корректировки
Последовательность разработки Сформировать стратегическое видение будущего инвестиционного процесса компании Параллельные цели стратегии развития и стратегический анализ По результатам стратегического анализа, формирования стратегической целевой
системы и стратегических приоритетов Разработать механизмы и методы для фактической реализации инвестиционных стратегий
Позитивная составляющая Парадигма инвестиционного процесса как основа разработки стратегии Использование потенциальных и конкурентных преимуществ компаний, основанных на инвестиционных процессах, для достижения сбалансированной экономической динамики, достижения устойчивого развития и улучшения качества жизни
Теоретические основы управления инвестиционным процессом Теория экономического роста, инвестиции как фактор экономического роста, теория экономического равновесия, теория устойчивого развития корпорации
В связи с этим одним из элементов подхода является парадигма инвестиционного процесса, который использует потенциальные и конкурентные преимущества компании на основе сбалансированного экономического динамического инвестиционного процесса для достижения устойчивого развития и повышения качества жизни. Мы расскажем о развитии более подробно. Основной элемент подхода к инвестиционному процессу.
Инвестиционная стратегия является направлением развития долгосрочного и качественного определения инвестиционного процесса предприятия. Инвестиционная стратегия отражает параметры инвестиционного процесса, которые руководство считает необходимыми в будущем, и то, как эти параметры достигаются в сложных и сложных условиях.
Следует рассмотреть возможность определения основных целей инвестиционной стратегии для достижения целевых параметров инвестиционного процесса и их сохранения в случае неблагоприятных изменений внешней среды. Поскольку стратегическое управление имеет дело с очень высокой неопределенностью будущего, его целью является сохранение запланированной траектории будущего развития объекта управления посредством самых неожиданных неблагоприятных изменений. Таким образом, инвестиционная стратегия направлена на обеспечение эффективной реализации наших инвестиционных целей и стабильности инвестиционного процесса с точки зрения возможных рисков.
Объекты управления становятся все более сложными - компании и их подсистемы, наиболее важной из которых является область инвестиций, включающая интеграцию всех подсистем, то есть субъекта управления. Поэтому инвестиционная стратегия компании должна разрабатываться всеми заинтересованными сторонами, включая прямых и косвенных участников инвестиционного процесса.
По содержанию инвестиционной стратегии следует учитывать
приведенные выше методические положения. Кроме того, необходимо включить в инвестиционную стратегию некоторые из классических элементов, общих для любой стратегии, а также некоторые конкретные элементы, а именно:
RateСтратегический анализ текущего состояния корпоративных инвестиций;
Опишите желаемый будущий инвестиционный процесс, его миссию в контексте социально-экономического развития региона или территории, на которой работает бизнес;
□ Определить целевую систему инвестиционного процесса (в формате, подходящем для сложности стратегического управления, таком как стратегические карты);
Стратегическая направленность инвестиционного процесса, а именно расстановка приоритетов и предпочтения в распределении ресурсов;
Mechanism Механизм взаимодействия с заинтересованными сторонами инвестиционного процесса при разработке инвестиционной стратегии и при реализации инвестиционного процесса;
□ Внедрять и регулярно корректировать механизмы, средства и методы инвестиционных стратегий, соответствующие современные условия (модели процессов, стратегические карты, системы сбалансированных показателей, стратегически ориентированные бюджеты, институциональный дизайн и т. Д.).Порядок разработки инвестиционных стратегий. Существование многих элементов стратегии требует хронологического порядка ее развития. Есть разные мнения на этот счет. Более традиционный подход заключается в том, что первоначальной связью является стратегический анализ внутренней и внешней среды, на основе которого формируются задачи, видения и стратегические цели. В другом варианте вместо этого цель формулируется до стратегического анализа, и это имеет свою собственную логику. Документы, основанные на результатах анализа, скорее будут эффективным планом, чем стратегией развития. Он не сможет оставить привычный взгляд на экономическое будущее и сценарии развития компании, чтобы определить направление экономических прорывов. Четкость целей позволит проводить активный, целенаправленный анализ внутренней и внешней среды для выявления ресурсов, источников и возможностей, которые принесут амбициозные результаты. Однако существует риск волюнтаризма, и поставленные цели совершенно не подходят для реальной ситуации, что, очевидно, нереально.
Поэтому этап стратегического анализа и формулирование стратегических целей следует проводить по порядку, согласно плану, сначала одному, а затем другому, но в то же время и в то же время, когда постановка цели зависит от результатов анализа, в то же время во время анализа реализуется стратегия. Возможность цели. В то же время разработка стратегического видения инвестиционного процесса и перспективного видения должна стать начальным этапом разработки инвестиционной
стратегии. Стратегическое видение инвестиционного процесса должно формироваться всеми заинтересованными сторонами.
Теоретические основы стратегического управления инвестиционным процессом включают теорию экономического роста, теорию экономического равновесия и теорию устойчивого развития экономического субъекта. Инвестиционные категории и инвестиционные процессы являются одним из ключей к экономическому росту, устойчивому развитию и теории экономического равновесия. Связь между инвестициями и экономическим ростом была доказана в течение долгого времени и не вызывала вопросов о различных школах экономической мысли. Предметом обсуждения является характер взаимосвязи и ее рабочие характеристики в различных условиях (разница во времени между инвестициями и ускоренным экономическим ростом, параметры инвестиционной среды и т. Д.). В нем также анализируется обратная связь между инвестициями и экономическим ростом.
Большинство исследователей считают, что инвестиции являются фактором, который может обеспечить основной двигатель экономического роста, и ссылаются на исторический опыт многих стран, которые вышли из кризиса делового цикла, когда тщательно спланированные инвестиционные вмешательства вызвали этот рост. В то же время положительная макроэкономическая динамика вызвала новые инвестиции для стимулирования роста и внесла дополнительный вклад в развитие этого процесса. Однако в переходной экономике связь между инвестициями и экономическим ростом имеет уникальные характеристики.Поэтому теория экономического роста и равновесия подчеркивает, что роль инвестиций в экономической динамике трудно переоценить. Это еще раз подтверждает ключевую роль инвестиционного процесса и инвестиционной стратегии в достижении «прорывного» экономического развития, которое почти срочно необходимо всем субъектам хозяйствования. Однако, опять же, только максимизация инвестиций не может даже решить чисто экономические проблемы, не говоря уже о социальных проблемах. Важна не только скорость накопления, но и структурные и качественные характеристики будущих инвестиций.
Только тогда, когда инвестиционные потоки достаточны для удовлетворения этих эндогенных источников роста, можно реализовать модель эндогенного экономического развития, основанную на наших собственных производственных факторах, ресурсах, потребностях и конкурентных преимуществах. Следовательно, в качестве первого положения парадигмы инвестиционного процесса, использование эндогенных факторов роста (потенциальное и конкурентное преимущество фирмы) может быть определено на основе усиления инвестиционного процесса и рационального построения инвестиционных потоков на основе этих факторов.
Второе место в парадигме инвестиционного процесса компании должен быть баланс специализации и разнообразия. Как мы все знаем, специализация и диверсификация являются основными стратегическими решениями для
развития будущих целей управления. В то же время отдельное предприятие или организация может выбрать один из них. На первый взгляд, стратегия специализации территории является логичной и разумной, поскольку она отражает географическое разделение труда и наличие конкретных ресурсов для развития.
Когда у компаний есть несколько форм специализации, и между ними нет строгих функциональных связей (что повышает их экономическую стабильность и безопасность), достигается наибольшая диверсификация, в то время как базовое производство хорошо развито, чтобы Избегайте чрезмерной зависимости от других предприятий. Однако чрезмерная диверсификация сводит на нет наиболее рациональное использование компанией местных ресурсов и конкурентные преимущества, вызывая фрагментацию ресурсов, что в конечном итоге приводит к целому ряду отраслей, в которых компания является конкурентоспособной и экономически неэффективной.
Таким образом, парадигма инвестиционного процесса, которую должна реализовать инвестиционная стратегия, может быть представлена в виде логической цепочки: эндогенный источник социально-экономического развития (потенциал и конкурентное преимущество компании) -инвестиционный процесс, который позволяет его эффективно использовать -создание специализации в развитии предприятия А баланс разнообразия -устойчивое развитие хозяйствующих субъектов и рост экономической эффективности. На основании положений этих методов, с точки зрения, может быть сформирован конкретный инструментарий науки и методов для инвестиционной стратегии, который должен быть применен к системе управления компанией всеми заинтересованными сторонами инвестиционного процесса.
Использованные источники:
1. Экономическая оценка инвестиций Мельников Р.М. Учебник / Р.М. Никофф. - М .: Проспект, 2014. - 264 гр.
2. Лахметкина, Н. И. Корпоративная инвестиционная стратегия: Учебное пособие / Н. И. Лахметкина. - 6-е издание, старший - М. : Knorus, 2012. - 230 с.
3. Изаак С.И., Чернышев С.А. Корпоративная инвестиционная стратегия. -М. : IUP, 2012. -180 р.
4. Шарыбар С. В. Инвестиционная политика как средство реализации корпоративных стратегий развития // Управление экономической системой. -2012. №37
5. Федулова, Е.А. Методология разработки инвестиционной стратегии системы государственного управления / Е.А. Федулова // Современные проблемы науки и образования. 2014.№5. [Электронные ресурсы]. - Режим доступа:www. science-education.ru/119-14284.
