CC BY
731
2. Вишняков И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщика. СПб.: Издательство СПбУЭФ, 2006. 256 с.
3. Выборова Е.Н. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования // Финансы и кредит. 2010. № 1. С. 17-21.
4. Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2009. № 12. С. 52-66.
A. V. Shchuchkina, V.V. Lupanov
Choice of conditions of short-term lending to enterprises
A method for selecting rational conditions of short-term lending business.
Key words: short-term lending, financial condition and solvency of companies, rating companies, rational form of lending.
УДК 336:347.455-044.963
В.В. Лупанов, аспирант, 8-910-948-01-06, [email protected], (Россия, Тула, ТулГУ);
A.B. Щучкина, ассистент, (4872) 33-24-80, [email protected], (Россия, Тула, ТулГУ)
МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКОВ
Представлена методика проведения анализа финансового состояния заемщиков на основе показателей, характеризующих финансовую стабильность заемщика.
Ключевые слова: платежеспособность, кредитоспособность, финансовая стабильность, финансовая независимость.
Для банка-кредитора финансовая стабильность заемщика имеет огромное значение, так как она не только влияет на эффективность работы банка, но и оказывает свое влияние на устойчивость кредитной организации в целом. Финансовая стабильность заемщика выражается в основном в его платежеспособности и кредитоспособности.
Платежеспособность — это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать свои денежные обязательства (долги). В отличие от нее кредитоспособность — это способность и готовность лица своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты).
Кредитоспособность — понятие более узкое, чем платежеспособность. Чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, банку достаточно убедиться в его кредитоспособности и не обязательно рассматривать вопрос в более широком плане (хотя из соотношения понятий ясно, что платежеспособность заемщика предполагает и наличие у него возможности расплатиться за кредит).
Между рассматриваемыми понятиями имеется еще одно различие. Заемщик в большинстве случаев погашает свои денежные обязательства (кроме кредитных) за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг). Кредитная задолженность перед банком, помимо названного, имеет еще три источника погашения. Этими источниками погашения пользуется кредитная организация для покрытия кредитных обязательств в случае банкротства заемщика:
1) выручка от реализации имущества, принятого банком в залог под кредит;
2) гарантия (поручительство) другого банка или иного лица;
3) страховые возмещения.
Следовательно, банк, имеющий надежную и эффективно работающую систему отбора клиента и его кредитных заявок, имеет все шансы получить полное или хотя бы частичное возмещение направляемых на кредитование денежных средств даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным.
Однако кредитная деятельность российских банков, наряду с другими обстоятельствами, осложняется отсутствием у большинства из них отработанной методики комплексной оценки заемщика и недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов.
Надежная система оценки финансового состояния и кредитоспособности клиента имеет очень сильное влияние на работу кредитной организации. Просчеты и ошибки в оценке заемщика могут обернуться для банка невозвратом кредита в одном случае, а в другом — привести к банкротству. В связи с чем большинство современных банков уделяет серьезное внимание подбору квалифицированных кадров, разработке современных и более точных методик оценки заемщиков, а также системам оценки кредитных рисков.
Банковская практика показывает, что при рассмотрении заявки на кредит упрощенный анализ финансового состояния может привести к возникновению рисков, которые впоследствии негативно скажутся на деятельности кредитной организации. К таким рискам можно отнести риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией, увеличения обязательного резервирования, ухудшения ликвидности.
Анализ существующих методик финансового анализа заемщика показал, что они в большей части основаны на оценке только кредитоспособности и платежеспособности заемщика.
Предлагаемая методика базируется на одновременной оценке следующих показателей:
- оценке кредитной истории;
- кредитоспособности, платежеспособности;
- финансовой независимости.
Данные показатели рассчитываются следующим образом:
Показатели платежеспособности
1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (собственными оборотными средствами)
К1 = П1 / 3,
где П1 — собственные оборотные средства; 3 — величина запасов и
затрат.
2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками
к 2 =( щ + п2.1) / 3 ,
где П21 — долгосрочныезаемныеисточники.
3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат основными источниками
К3 = (П1 + П2 .1 + П2 2 / 3) ,
где П22 — краткосрочные кредиты и займы.
Класс заемщика по платежеспособности
1 класс (финансовое состояние абсолютно устойчивое) К1 > 1, К 2 > 1
2 класс (финансовое состояние нормальное) К1 < 1, К 2 > 1
3 класс (финансовое состояние неустойчивое) К1 > 1, К2 < 1, К3 > 1
4 класс (финансовое состояние кризисное) К1 < 1, К2 < 1, К3 < 1
Показатели кредитоспособности
1. Норма денежных ресурсов показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно:
К4 = АР,/ ОВх,
где АР1 — высоколиквидные активы; ОВ1 — краткосрочные пассивы.
2. Норма ликвидности характеризует платежные возможности предприятия по краткосрочным кредитам и кредиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:
к5 = ар2 / ов1,
где АР2 — все ликвидные активы.
3. Норма покрытия характеризует возможности предприятия по погашению наиболее срочных обязательств за счет реализации не только быстрореализуемых активов, но и материальных оборотных средств:
К6 = АР3 / ОБ2,
где АР3 — мобилизуемые активы; ОВ2 — все явные обязательства
фирмы.
Класс заемщик а по коэффиц иентам К 4 К 5 к б
1 класс к4 > 0,7 К 5 > 1 К6 > 3
2 класс 0,2 < К4 < 0.7 0,2 < К5 < 1 2 < К6 < 3
3 класс К4 < 0,2 и {К4\-{К4)о > 0 К 5 < 0,2 и {К 5 )1 -(К 5 )0 > 0 Кб < 2 Ч (к6), -(К6>0 > 0
4 класс К4 < 0,2 и {К41 -{К4)0 < 0 К 5 < 0,2 и {К 5 X -(К 5 )0 < 0 Кб < 2 ч (К6), ~(К6 >0 < 0
Финансовая независимость предприятия:
1. Коэффициент автономии
К 7 (ОВ4 - ОВ2) / ОВ5,
где ОВ4 — обязательства и собственные средства фирмы; ОВ5 — валюта
баланса (итог пассивов).
2. Коэффициент маневренности
= пх/ (ов4 - ов2).
3. Показатель ББЯ дополняет коэффициент автономии и характеризует, сколько рублей заемных средств приходится на один рубль собственных:
К9 = ОВ2/ (ОВ4 - ОВ2).
4. Коэффициент «свободных рук» характеризует соотношение мобильных и иммобилизованных средств в балансе предприятия:
К10 = АРЪ/ (АР, - АРз), где АР4 — балансовое имущество фирмы.
Класс заемщи ка по коэффи циентам к7 К 8 К 9
1 класс К7 > 0,5 и (К7 )1 - (К7 )0 > 0 0,5 < К8 < 0,7 К9 < шт{1; К10 }и (К9)1 - (К9\ < 0
2 класс К7 > 0,5 и (К7 )1 - (К7 )0 < 0 К8 > 0,7 К9 < шт{1; К10 }и (К9 )1 - (К9 )0 > 0
3 класс К7 < 0,5 и (К7 )1 - (К7 )0 > 0 К8 < 0,5 и (К81 -(К8)0 > 0 К9 > тт{1; К10 }и (К9 )1 - (К9 \ < 0
4 класс К7 < 0,5 и (К7 )1 - (К7 )0 < 0 к8 < 0,5 К9 > тт{1; К10 }и (К9 )1 - (К9 \ > 0
Анализ данных показателей необходимо проводить в динамике, как минимум, за восемь отчетных дат (поквартально за два года), так как предшествующие кризисный и посткризисный годы оказали негативное влияние на состояние заемщиков. Анализ, проводимый за меньший период, не даст адекватной картины финансового положения заемщика, т. е. не будет видно, как прошедший кризис отразился на заемщике.
В докризисный период менеджеру, проводящему оценку кредитной заявки юридического лица, достаточно было провести финансовый анализ заемщика за две отчетные даты и заполнить соответствующий бланк, одинаковый для всех групп заемщиков: малый бизнес, средний,
корпоративный.
В текущей ситуации предлагаемый более широкой анализ должен отражаться в документах, которые в дальнейшем позволят точнее оценивать происходящие изменения финансового состояния заемщика как при повторном кредитовании, так и проведении текущего мониторинга. Перечень документов необходимо составлять исходя из срока и суммы кредита, отдавая приоритет сумме кредита.
При работе с рассмотренной выше методикой анализа финансового состояния заемщика необходимо внести изменения в процедуру привлечения клиента, утверждения и выдачи кредита клиентам малого, среднего и корпоративного бизнеса. Предлагается ввести следующую схему действий:
1. При проведении предварительной беседы с клиентом устанавливается размер процентной ставки, по которой будет проведено кредитование и, следовательно, определены другие банковские продукты, которыми также будет пользоваться клиент.
2. После предварительной беседы, согласно предложенной схеме работы с клиентом, рекомендуется многоступенчатое согласование клиента со Службой безопасности:
1 этап — получение заявки от клиента — проверка кредитной истории клиента для выяснения целесообразности проведения финансового анализа;
2 этап — финансовый анализ — проверка работы клиента с другими банками, проверка контрагентов клиента, так как в случае наличия проблем у партнеров клиента это может негативно отразиться на финансовой стабильности самого клиента.
Исходя из практики можно с уверенностью сказать, что в период до кризиса при анализе клиента банками выполнялся только первый этап, при выдаче кредитов по скоринговой системе и он был сведен к минимуму.
Таким образом, изложенные предложения должны способствовать улучшению качества выданных кредитов, снижению рисков и снижению объема денежных средств, направляемых на обязательное резервирование, а также расширению возможностей по привлечению новых клиентов.
V.V. Lupanov, A. V. Shchuchkina
Technique of carrying out of the analysis of the financial condition of borrowers
A method for analyzing the financial condition of borrowers, based on indicators offinancial stability of the borrower.
Key words: solvency, creditworthiness, financial stability, financial independence.
