CC BY
91410
МЕТОДИКА МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВОЙ БЕЗОпАСНОСТИ MONITORING METHODS OF FINANCIAL SAFETY
М.А. ТюГИН
Студент 3-го курса кафедры «Менеджмент» Самарского государственного экономического университета
M.A. TYUGIN
Third-year student of «Management» of the Samara state university of economics
НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ О.А. Наумова, доцент кафедры «Учет, анализ и аудит» Самарского государственного экономического университета, к.э.н.
RESEARCH SUPERVISOR O.A. Naumova, Associate professor of accounting, analysis and audit of the Samara state University of economics, candidate of economic sciences
В работе дана характеристика системе финансовой безопасности экономического субъекта, определены угрозы, оказывающие влияние на обеспечение финансовой безопасности, предложена методика мониторинга наступления финансовых угроз с учетом вероятности их
АННОТАЦИЯ
наступления и меры по снижению их негативного воздействия. По результатам мониторинга, проведенного по данным экономических субъектов Самарской области, выявлены тренды в их изменениях, предложены варианты использования данных о финансовой безопасности субъектов микроэкономики, для характеристики финансовой безопасности в масштабах страны. ABSTRACT
The paper describes the system of financial security of an economic entity as one of the fundamental factors preventing its bankruptcy. Key threats that affect the provision of financial security were identified, a methodology for monitoring the possibilities of financial threats, taking into account the probability of their occurrence, and measures to reduce the negative impact were proposed. It is recommended to manage financial threats on the basis of the probability of their occurrence (risk-based approach). The probability of occurrence is determined based on a quantitative interval of the indicator or scoring of the quality characteristics determined by an expert.
According to the results of monitoring the risk level of the occurrence of financial threats, conducted according to the data of economic entities of the Samara region, the options for identifying trends in their changes were proposed. With mass data processing, the presented approach makes it possible to group the results according to the data of a variety of economic entities to draw conclusions about the financial security of a region, industry, or another segment. Thus, the paper suggests options for using data on the financial security of microeconomic entities to characterize financial security throughout the country.
КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА
Финансовая безопасность, банкротство, мониторинг финансовых угроз, риск, оценка вероятности наступления риска, финансовые угрозы, экономический субъект.
412
KEYWORDS
Financial security, bankruptcy, monitoring of financial threats, risk, assessment of the probability of risk, financial threats, economic entity.
Обозначившиеся еще на рубеже XX века проявления дезорганизации глобальной финансовой системы были вызваны в первую очередь крушением Брет-тон-Вудской системы (отказом властей США обеспечить обмен денежной массы на золотой эквивалент) и дальнейшей бесконтрольной эмиссией Федеральной резервной системой денежной массы при относительно низком потенциале использования антикризисных мер. Стоит заметить, что складывание отечественной финансовой системы при коренном сломе прежней общественно-экономической формации происходило уже после трансформации мировой финансовой системы. Это привело к складыванию ряда перманентных угроз, с которыми отечественные финансовые власти вынуждены бороться и в настоящее время. Форсированный рост нестабильности финансовой системы в настоящее время в большей мере обеспечен воздействием геополитических факторов. Кроме этого, в российской экономике наблюдается следующая тенденция: несмотря на внушительный рост прибыли по экономике в целом, количество убыточных предприятий в экономике за первые 10 месяцев 2018 года, по данным Федеральной службы государственной статистики, составило 29,6%, что выше показателей 2016 и 2017 годов за аналогичный период (28,8 и 28,4% соответственно). Это подтверждает тезис о несбалансированности экономического роста, который в значительной мере обеспечен не производством, а нефтегазовым сектором и значительным уровнем фи-
нансовых угроз, с которыми сталкиваются предприятия реального сектора.
Для наиболее стратегического системного управления возникающими рисками функционирования финансовой системы необходимо использовать комплекс мер, сводимых в понятие «финансовая безопасность». В некоторых работах авторы вместо понятия «финансовая безопасность» используют термин «устойчивость финансовой системы» [1, с. 44]. Политика обеспечения финансовой безопасности, применяемая отечественными монетарными властями на протяжении десятилетий, долгое время не применялась на микроуровне. Именно это, по мнению авторов, привело к существенному «разрыву» в подходах к финансовой безопасности на макроуровне (государство, регион, отрасль) и микроуровень (экономические субъекты и домохозяйства), что является опасным. В последнее время прослеживается тенденция по делегированию полномочий по осуществлению первичного контроля и первичному обеспечению экономической безопасности макроуровня за счет функционирования системы финансовой безопасности экономического субъектов (СФБЭС). Таким образом, принимая на себя функции не стимулятора, а координатора повышения эффективности функционирования национальной экономики, государство без существенных финансовых вложений в деятельность предприятий стремится обеспечить собираемость бюджета, отсутствие государственного долга и др. В то же время на уровне экономических субъектов принята точка зрения, что не всегда экономически целесообразно в полной мере соответствовать требованиям законодательства и нормативным договорам с контрагентами, так как подобное может привести
414
к потере части доходов, а следовательно, послужить риском банкротства.
Актуальность работы определяется тем, что на сегодняшний день в литературе не представлены методики оценки уровня финансовой безопасности региона или страны по данным показателей отдельных экономических субъектов. Целью работы является теоретико-методическое обоснование, разработка и апробация методики мониторинга финансовой безопасности экономического субъекта на основе оценки риска наступления финансовых угроз. Для оценки вероятности наступления угроз финансовой безопасности, влияния на обеспечение финансовой безопасности экономических субъектов результирующих показателей и т.д. были использованы методы корреляционно-регрессионного анализа, для оценки изменений математические и статистические методы, для оценки качественных показателей и вероятностных проблем внедрения предложенной методики на уровне «регион — отрасль — государство» метод экспертных оценок, для формулирования основных положений использован понятийный аппарат научного познания.
Переходя к определению понятия «финансовая безопасность», стоит сказать, что из анализа научной литературы следует, во-первых, что результирующим признаком деятельности организации с высоким уровнем финансовой безопасности будет соответствие финансовой стратегии развития, реализуемой в рамках общей корпоративной стратегии. Во-вторых, устойчивое финансовое положение позволяет организации минимизировать финансовые угрозы, исходящие из внутренней и внешней среды [2, с. 5], [3, с. 28], [4, с. 11-12]. Учитывая очевидную взаимосвязь состояния финансовой безопасности на всех уровнях экономики:
экономический субъект, домохозяйство, отрасль, регион, государство — можно предположить, что определение ее уровня возможно на основе единой методологической базы оценки текущего состояния финансовой безопасности. Одним из наиболее универсальных методов оценки уровня финансовой безопасности государства является интегрированная оценка, формируемая путем сведения данных о состоянии отраслей, формируемых по данным мониторинга субъектов. В качестве методической основы авторами была использована методика, предложенная в предыдущих публикациях [5, с. 34-41].
Уровень риска определялся по следующим угрозам финансовой безопасности экономического субъекта:
1. Потеря платежеспособности и снижение ликвидности (Ц).
2. Утрата финансовой самостоятельности предприятия и наращивание долгов (I).
3. Неустойчивое развитие предприятия в результате несоблюдения «Золотого экономического правила» (А).
4. Использование неэффективной кредитной политики в части дебиторско-кредиторской задолженности ф).
5. Старение объектов основных средств (О).
6. Сокращение доходности и рыночной стоимости предприятия (С).
7. Критическая зависимость от контрагентов (К).
8. Высокая вероятность налоговой проверки и/или блокировки расчетных счетов (Н).
9. Взаимодействие с ненадежным поставщиком
Для каждой угрозы финансовой безопасности были выявлены показатели, ранжирование которых относительно пороговых показателей позволит сделать вывод о вероятности (риске) наступления определенной финансовой угрозы.
416
В рамках совершенствования представленной методики был разработан перечень дополняющих качественных показателей, по которым экспертным путем формулируется уровень риска, представлен в таблице ниже.
Таблица 1
Основные качественные показатели мониторинга финансовой
безопасности экономического субъекта
№ Показатель
1 Участие в государственных программах поддержки бизнеса, проектах поддержки субъектов РФ ^3)
2 Возможность получения льготного кредитования по ставке ниже среднерыночной (!3)
3 Длительность работы экономического субъекта в данной отрасли ^4)
4 Диверсификация производимых экономическим субъектом продуктов, оказываемых услуг и выполняемых работ ^5)
5 Возможность заключения перспективных договоров с более коротким периодом оборота дебиторской задолженности р3)
6 Возможность заключения перспективных гражданско-правовых соглашений за счет досрочного погашения кредиторской задолженности р4)
7 Соблюдение формальных признаков ФНС и Центрального Банка ^2)
8 Наличие в организации системы проверки контрагентов и экспертизы договоров (Б1)
По результатам апробации в рамках совершенствования методики было предусмотрено добавления ряда количественных показателей.
Таблица 2
Дополнительные количественные показатели мониторинга
финансовой безопасности экономического субъекта
№ Показатель Методика расчета
1 Налоговая нагрузка (Н1) Сумма начисленных налогов / Выручка
2 Уровень теневой экономики в регионе присутствия (Б2) Стоимость товаров, работ и услуг, созданных в теневом секторе / ВВП
Та бл и ца 3
Оценка уровня риска наступления угроз финансовой безопасности экономических субъектов РФ в 2014-2018 гг.
Угроза ФБ Годы Тренд
2014 2015 2016 2017 2018
L Повышенный Высокий Средний Средний Пониженный Стабильный
1 Средний Повышенный Повышенный Пониженный Средний Стабильный
А Средний Повышенный Средний Низкий Средний Стабильный
С Средний Повышенный Повышенный Пониженный Средний Стабильный
О Высокий Высокий Высокий Повышенный Повышенный Стабильный
D Средний Повышенный Средний Низкий Повышенный Рост-
К Пониженный Высокий Высокий Повышенный Пониженный Снижение
Н Высокий Повышенный Повышенный Высокий Повышенный Стабильный
S Низкий Средний Повышенный Средний Средний Стабильный
418
Представленная методика была апробирована для оценки уровня риска наступления финансовых угроз по данным 12 предприятий Самарской области в 2014-2018 гг.
В качестве выводов стоит отметить конкурентные преимущества предлагаемой методики мониторинга финансовой безопасности экономической безопасности:
1. Выявление ряда основных угроз финансовой безопасности, угрожающих экономическим субъектам.
2. Выявление ряда показателей как количественных, так и качественных, относительно которых происходит оценка риска наступления финансовых угроз.
3. Выделение критериальных и пороговых значений для каждого количественного показателя и балльной оценки для качественных показателей для оценки наступления риска.
4. Обоснование необходимости введения пятиступенчатой системы определения вероятности наступления риска финансовых угроз (низкий — пониженный — средний — повышенный — высокий).
5. Для возможности проактивного реагирования менеджмента рекомендуется сведение уровня риска по каждой финансовой угрозе.
6. Возможность интегрировать данные по отдельным экономическим субъектам в информацию по группе компаний или сегменту в целом.
Библиографический список
1. Клоков Е.А. Финансовая безопасность государства: сущность и современные угрозы. Научный вестник Омской академии МВД России, 2010. — Выпуск 2 (37), стр. 43—47
2. Вагина Н.Д. Финансовая безопасность предприятия: практические аспекты // Экономика и социум, 2016. — Выпуск 12 (31), стр. 1-19
3. Brigham E.F., Ehrhardt M.C. Financial Management: Theory & Practice — 14th Edition. European convention on certain international aspects of bankruptcy ETS. 2013. — Vol. 136, p. 120
4. Каранина Е.В. Финансовая безопасность (на уровне государства, региона, организации, личности): монография. — Киров: ФГБОУ ВО «ВятГУ», 2015. 239 с.
5. Наумова О.А., Тюгин М.А. Методика мониторинга финансовой безопасности экономического субъекта на основе оценки риска наступления финансовых угроз. Вектор науки ТГУ. Серия: Экономика и управление, 2018. — Выпуск 2 (33), стр. 34-41.
List of References
1. Klokov E. A. Financial security of the state: essence and modern threats. Scientific Bulletin of Omsk Academy of MIA of Russia, 2010. — Vypusk 1 2 (37), str. 43—47
2. Vagina N. D. Financial security of the enterprise: practical aspects. Economics and society, 2016. — Vypusk 1 12 (31), str. 1—19
3. Convenient to box elder Museum of E. F., Erhardt M. C. Financial Management: Theory & Practice — 14th Edition. European convention on certain international aspects of bankruptcy ETS. 2013. — Vol. 136, p. 120
4. Karanina E. V. Financial security (at the level of the state, region, organization, personality): monograph. Kirov: FGBOU VO "Vyatgu", 2015. 239 str.
5. Naumova O. A., Tyugin M. A. Method of monitoring the financial security of an economic entity on the basis of risk assessment of financial threats. Vector of science TSU. Series: Economics and management, 2018. — Vypusk 2 (33), str. 34-41.
420
Контактная информация:
ФГБОУ ВО «СГЭУ» (443090, РФ, Самарская область, г. Самара, ул. Советской Армии, 141) т.: (846) 933-88-88; email: [email protected] Тюгин Максим email: [email protected]
Contact links:
SSEU (443090, Russia, Samarskaya oblast, Samara,
Soviet Army str., 141) phone: (846) 933-88-88; email: [email protected]
Tyugin Maxim email: [email protected]
