CC BY
706
УГРОЗЫ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ УСТОЙЧИВОГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Д.Ю. Десятниченко, канд. экон. наук, доцент О.Ю. Десятниченко, канд. экон. наук, доцент В.В. Остапенко, студент
Северо-Западный институт управления (филиал) Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ (Россия, г. Санкт-Петербург)
Аннотация. В статье исследуются основные теоретические аспекты анализа угрозы финансовой безопасности предприятия, а также проводится анализ финансовой отчетности действующего предприятия химической промышленности Северо-Западного региона РФ на предмет оценки уровня его финансовой устойчивости, вероятности банкротства, финансовой безопасности в целом.
Ключевые слова: финансовые интересы, угрозы финансовой безопасности, ликвидность, платёжеспособность.
Сущность экономической безопасности заключается в устранении рисков угрозы снижения эффективности бизнеса, законности и целесообразности использования трудовых, финансовых, производственных, земельных ресурсов. Понятие «угрозы безопасности» отражает такие изменения во внешней и внутренней среде субъекта, которые приводят к негативному изменению предмета безопасности. В качестве предмета угроз могут выступать те составные части хозяйственной системы предприятия, параметры которых могут выйти за допустимый интервал.
Регулирование финансовой безопасности представляет собой составную часть общей безопасности предприятия. Главной целью регулирования финансовой безопасности, является разработка системы обязательных финансовых предпосылок ее стабильного роста и развития в краткосрочной и долгосрочной перспективе. На краткосрочную перспективу целью финансовой безопасности становится стабилизация финансового состояния, являющегося основой будущего развития предприятия. В долгосрочной перспективе цели направлены на сохранение важнейших финансовых пропорций, обеспечивающих постоянное возрастание его рыночной стоимости [1].
Для достижения данной цели необходимо решение следующих задач:
- установление ведущих финансовых
интересов, которые необходимы для развития предприятия;
- определение угроз и рисков, которые могут повлиять на осуществление финансовых интересов;
- устранение данных угроз и рисков, с помощью сформированных эффективных методов.
Компонентами системы контроля финансовой безопасности являются:
- создание эффективных информационных систем, которые бы обеспечивали альтернативными вариантами управленческих решений;
- осуществление регулярного анализа состояния финансовой безопасности хозяйствующего субъекта;
- разработка эффективной системы по организации финансовой безопасности предприятия;
- формирование собственной системы внутреннего контроля по обеспечению финансовой безопасности предприятия.
Финансовая безопасность предприятия базируется на сформированной финансовой политике предприятия, которая гарантирует эффективный рост производства, при котором предприятие станет независимым от финансово- кредитных институтов. Отметим внешние и внутренние факторы, которые влияют на финансовую безопасность организации.
К внешним факторам, влияющих на финансовую безопасность относят: устой-
чивая экономическая ситуация в стране; надежность клиентов и контрагентов; деятельность органов местного самоуправления; деятельность конкурентов; цена и качество банковских услуг; платежеспособность должников.
К наиболее существенным внутренним факторам относят: степень ликвидности предприятия; уровень платежеспособности предприятия; профессионализм работников предприятия; соотношение собственного капитала фирмы к заёмному; технологичность производства.
Одним из условий состояния финансовой безопасности предприятия является
защищенность его финансовых ресурсов от внешних и внутренних угроз. В связи с этим всестороннее изучение сущности угроз, их видов и классификации, приобретают важное значение для исследования сущности финансовой безопасности предприятия в структуре экономической безопасности предприятий.
Исследование угроз финансовой безопасности предприятия, как ведущей составляющей экономической безопасности предприятий, позволило сформировать их последующую обобщенную классификацию (табл. 1).
Таблица 1. Классификация угроз состояния финансовой безопасности хозяйствующих субъектов[2]
№ п/п Классификационный признак Виды угроз
1 По направлению воздействия Прямое; непрямое
2 По степени сформированности Потенциальные; реальные
3 По источнику возникновения Внешние; внутренние
4 По возможности выявления Явные; неявные
5 По продолжительности Временные; постоянные Конкуренты; сотрудники; контрагенты;
б По субъектам угроз
l По объектам угроз По финансовым операциям; по активам; по информации; по технологии; по персоналу;
S По возможности предвидения Прогнозируемые; непрогнозируемые
9 По объективности и субъективности определния Угрозы созданные целенаправленно; стихийные
10 По стадиям производства На подготовительной стадии; на производственной; на завершающей
11 По виду интересов предприятия Текущие интересы; долгосрочные интересы;
12 По степени субъективного восприятия Неосознанные; мнимые; адекватные
13 По характеру ответственности субъектов Гражданская; уголовная; административно-правовая
14 По влиянию на вид деятельности Операционная; инвестиционная; финансовая
15 По виду убытков Прямой ущерб; упущенная выгода
Представленная классификация содержит основные классификационные признаки угроз финансовой безопасности предприятия. Конечно, эту классификацию можно расширить, но представленных признаков угроз финансовой безопасности вполне достаточно для исследований в этой сфере, необходимых для дальнейшей
разработки системы антикризисного управления финансовой безопасностью предприятия.
Из выше перечисленных угроз, влияющих на финансовую безопасность хозяйствующего субъекта, должно быть акцентировано внимание на самые опасные их виды. Данные угрозы оказывают непосред-
ственное влияние на осуществление приоритетных финансовых интересов и служат причиной к появлению ущерба на предприятии [3].
Наиболее важное методологическое и практическое значение имеет разработка и усовершенствование финансовой безопасности предприятия. Для своевременного выявления проблем и недостатков в
управлении и контроле финансового состояния организации, необходимо регулярно осуществлять расчет уровня финансовой безопасности, разработать стратегию развития для её поддержания и повышения, что позволит избежать негативного влияния внешних и внутренних факторов, а также сохранить финансовую устойчивость (рис. 1).
Подходы к оценке финансовой безопасности
Исходя из достаточности оборотных средств (собственных и заемных) для осуществления производственно-хозяйственной деятельности
На основе определения общего состояния финансовой деятельности с использованием финансовых коэффициентов_
Рисунок 1. Подходы к оценке финансовой безопасности предприятия
Для оценки финансовой безопасности предприятия наиболее часто используется индикаторный метод, основывающийся на выборе определенных показателей, которые бы наиболее полно характеризовали состояние предприятия в сопоставлении их фактических значений с нормативными. Высокий уровень финансовой безопасности признается при условии, что вся совокупность индикаторов будет превышать пределы пороговых значений [4].
Таким образом, проблема финансовой безопасности остро стоит в современных экономических условиях. Перед руководством фирмы стоит важная задача - учет финансовой безопасности при разработке финансовой стратегии кампании [5].
В главе рассмотрены вопросы определения финансовой безопасности предприятия в составе экономической безопасности. Определено, что уровень финансовой безопасности предприятий является одним из факторов влияния на экономику госу-
дарства, его уровень финансовой и экономической безопасности. Выяснено, что финансовая безопасность является основной функциональной составляющей обеспечения экономической безопасности предприятий. Главная задача предприятия - это определить, какие риски, оказывают влияние на деятельность компании. Далее, основной целью организации является управление этими рисками, то есть необходимо разработать план мероприятий по минимизации потерь от риска.
Таким образом, с помощью механизмов управления рисками химической промышленности можно сократить уровень интегрального риска, а также снизить неопределенность деятельности.
Практический анализ финансовой безопасности, финансового состояния предприятия проведем на примере ООО «Фосфорит» - одного из ведущих производителей фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на Северо-Западе России, а так-
же серной и фосфорной кислот. вов предприятия ООО «Фосфорит» пред-
Результаты анализа и размещения акти- ставлены в таблице 2.
Таблица 2. Состав и размещение активов ООО «Фосфорит», за 2015-2017 гг.
Изменения
2017 г. 201б / 2014
2015 г. 2016 г. гг.
Состав активов тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб %
Внеоборотные активы,
вт.ч. 404 5,9 43S l,1 4l4 l,0 l0 1,1
Основные средства 3ll 5,5 39S б,5 42б б,3 49 0,S
Прочие внеоборотные активы 21 0,3 3S 0,б 4l 0,l 2б 0,4
Оборотные активы, в
т.ч. б 391 94,1 5 l15 92,9 б 2S1 93,0 -110 -1,1
Запасы и затраты -
3 0,04 2 0,03 2 0,03 -1 0,01
Налог на добавленную
стоимость 512 l,5 44S l,3 4б5 б,9 -4l -0,l
Дебиторская задолжен-
ность 2 41S 35,б 2 4S0 40,3 2 l25 40,3 30l 4,8
Денежные средства 3 45S 50,9 2 lS5 45,3 3 0SS 45,l -3l0 -5,2
Итого активов б l95 100 б 153 100 б l55 100 -40 0
Анализ таблицы 2 показывает, что к с 6795 тыс. руб. до 6755 тыс.руб. Одно-концу рассматриваемого периода активы временно изменилась их структура: организации ООО «Фосфорит» снизились
Таблица 3. Структура пассивов организации ООО «Фосфорит» за 2015-2017 гг.
Изменения
2015 год 2016 год 2017 год 2017 / 201 5 гг.
Состав активов тыс.руб % тыс.руб % тыс.руб. % тыс.руб %
1. Источники соб-
ственных средств
Уставный капитал 143 2,1 143 2,3 143 2,1 0 0,0
Нераспределенная 29,
прибыль 2 21l 32,6 1 921 31,3 1 998 6 -219 -3,0
Итого 31,
2 361 34,8 2 011 33,8 2 148 8 -219 -3,0
2.Заемный капитал 0,0
Долгосрочные обязательства l 0,1 1 0,1 8 0,1 1 0,0
Краткосрочные обязательства 11 1,1 80 1,3 58 0,9 -19 -0,3
Кредиторская за- 61,
долженность 4 344 63,9 3 989 64,8 4 541 2 191 3,3
Итого 68,
4 428 65,2 4 016 66,2 4 601 2 119 3,0
Всего пассивов б 195 100 6 153 100 6 155 100 -40 -
Таким образом, анализ состава и структуры активов и пассивов предприятия, показал, что в ООО «Фосфорит» валюта баланса уменьшилась в 2015-2017 гг., на 40 тыс. руб., доля внеоборотных активов увеличилась с 5,9% до 7%, оборотные активы снизилась на 110 тыс.руб. По данным анализа структуры пассива баланса ООО «Фосфорит» можно отметить нега-
В 2015 году: А1<П1, А2>П2, А3>П3,
А4<П4;
В 2016 году: А1<П1, А2>П2, А3>П3,
А4<П4;
В 2017 году: А1<П1, А2>П2, А3>П3,
А4<П4.
Данные доказывают довольно низкую ликвидность и платёжеспособность организации ООО «Фосфорит», т.е. баланс не является абсолютно ликвидным. По показателям 2017 г. текущая ликвидность, определяемая первыми двумя неравенствами, определяется негативной тенденцией.
Характеризуя ликвидность баланса по группам, следует отметить, что по первой группе активов на предприятии ООО «Фосфорит» наблюдается платежный недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств: на 2015 г. - 886 тыс. руб., на 2016 г. - 1204 тыс. руб., в 2017 г. - 1453 тыс. руб.
Сравнение итогов 2-й группы активов по активу и пассиву А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности ООО «Фосфорит» в недалеком будущем.
Здесь положение на протяжении всего анализируемого периода стабильно, пла-
тивный момент - тот факт, что доля собственных средств ООО «Фосфорит» уменьшилась с 34,8% до 31,8%. Доля собственных источников низкая и это угрожает финансовой независимости предприятия ООО «Фосфорит».
Дадим анализ ликвидности баланса ООО «ФОСФОРИТ» по данным за 20152017 гг., представленным в таблице 3.
тежный излишек ООО «Фосфорит» увеличивается.
По третьей группе необходимо отметить, что медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы ООО «Фосфорит». Выполнение четвертого неравенства в течение всего анализируемого периода характеризует соблюдение минимального условия финансовой устойчивости ООО «Фосфорит» - наличие у нее собственных оборотных средств.
Постоянных пассивов в организации в разы больше, нежели труднореализуемых активов. Следовательно, в 2015-2017 гг. в ООО «Фосфорит» соблюдалось условие финансовой устойчивости.
Полученные значения говорят нам о том, что предприятие ООО «Фосфорит» в 2017 г. могло погасить задолженность за счет наиболее ликвидных активов 67% краткосрочных обязательств. За анализируемый период значение коэффициента соответствует нормативному.
В краткосрочном периоде, реализуя свои наиболее ликвидные активы, предприятие ООО «Фосфорит» сможет погасить свои обязательства, что характеризует коэффициент быстрой ликвидности, равный 1,26 в 2017 г. По сравнению с предыдущим годом показатель несколько ухуд-
Таблица 3. Ликвидность баланса ООО «ФОСФОРИТ» в 2015 - 2017 гг.
Актив 2015 г 2016 г 2017 г Пассив 2015 г 2016 г 2017 г Платежный излишек, недостаток
2015 2016 2017
А1 3 458 2785 3 088 П1 4 344 3989 4 541 -886 -1204 -1 453
а2 2 418 2480 2 725 П2 77 80 58 2 341 2400 2 667
А3 515 450 467 П3 7 7 8 508 443 459
А4 404 438 474 П4 2 367 2077 2 148 -1 963 -1639 -1 674
шился (на 0,03 п.п.), однако в целом соответствует нормативному значению, что характеризует улучшение текущей деятельности ООО «Фосфорит». Это связано с более высокими темпами роста задолженности ООО «Фосфорит».
В целом предприятие ООО «Фосфорит» платежеспособно, однако наблюдается тенденция снижения всех коэффициентов ликвидности.
Оценим вероятность риска банкротства (2 - счет Альтмана) для ООО «Фосфорит» в ближайшем будущем с помощью пяти-факторной модели расчета риска банкротства: Z = 3,3К1 + 1,0К2 + 0,6К3 + 1,4К4 + 1,2К5 ,
Критическое значение Z = 2,675. При значениях Z< 2,675 возможно банкротство в обозримом будущем (2 - 3 года). В 2015 году Z = 3,3 х 0,048 + 1,0 х 0,690 + 0,6 х 0,034 + 1,4 х 0,037 + 1,2 х 0,008 = 0,93; в
2016 году Z = 3,3 х 0,093 + 1,0 х 0,426 + 0,6 х 0,107 + 1,4 х 0,073 + 1,2 х 0,095 = 1,02; в
2017 году Z = 3,3 х 0,147 + 1,0 х 3,395 + 0,6
Расчеты показали, что вероятность банкротства ООО «Фосфорит» на конец 2017 года очень высокая. Однако наблюдается тенденция увеличения значения коэффициента. В целом предприятие ООО «Фосфорит» платежеспособно, однако наблюдается тенденция снижения всех коэффициентов ликвидности.
Финансовая безопасность является основной функциональной составляющей обеспечения экономической безопасности предприятий. Уровень финансовой безопасности предприятий является одним из факторов влияния на экономику государства, уровень его финансовой и экономической безопасности. Важнейшая задача предприятия в этой связи - грамотно определить, какие риски оказывают влияние на деятельность компании, после чего, целью предприятия становится управление этими рисками, разработка плана мероприятий по минимизации потерь от рисков и поддержание требуемого уровня его финансовой безопасности.
х 0,161 + 1,4 х 0,118 + 1,2 х 0,150 = 1,32
Библиографический список
1. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование. - М.: Книжный дом, 2015. -366 с.
2. Ильяшенко С. Н. Экономическая безопасность и подходы к ее оценке. - М.: "Прогресс", 2013. - 247 с.
3. Десятниченко Д.Ю., Десятниченко О.Ю. Теоретические аспекты формирования стратегии развития сферы рекреации и туризма в регионе. // Управленческое консультирование. - 2016. №4 (88). С. 150-157.
4. Десятниченко Д.Ю., Десятниченко О.Ю. О некоторых методических подходах к снижению издержек производства на предприятиях сферы туризма. // Экономика и предпринимательство. - 2017. №9 (105). С. 64-73
5. Десятниченко Д.Ю., Десятниченко О.Ю. О необходимости учета ресурсных ограничений микроуровня при реализации стратегии модернизации экономики России. // Управленческое консультирование. - 2015. №9 (81). С. 87-95.
THREATS OF FINANCIAL SAFETY STEADY FUNCTIONING OF THE ENTERPRISE
D.Yu. Desyatnichenko, candidate of economic sciences, associate professor O.Yu. Desyatnichenko, candidate of economic sciences, associate professor V.V. Ostapenko, student
North-West institute of management (branch) of the Russian Academy of national economy and public administration under the President of the Russian Federation (Russia, St. Petersburg)
Abstract. In article the main theoretical aspects of the analysis of threat of financial safety of the enterprise are investigated and also the analysis of financial statements of the operating enterprise of chemical industry of the Northwest region of the Russian Federation regarding assessment of level of its financial stability, probability of bankruptcy, financial safety in general is carried out.
Keywords: financial interests, threats to financial security, liquidity, solvency.
