CC BY
22
УДК 338.3
Даутова Г.И. студент магистратуры Набережночелнинский институт (филиал) ФГАОУВО «Казанский (Приволжский) федеральный университет» Россия, г. Набережные Челны
МЕТОДИКА ИНТЕГРАЛЬНОЙ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Аннотация - статья посвящена разработке методики оценки экономической эффективности предприятия посредством рангового рейтингования интегрального показателя - экономического потенциала. Экономический потенциал предложено оценивать по трем составляющим: производственной, интеллектуальной и финансовой. Для каждой составляющей подобран комплекс показателей, определены их пороговые значения и оценочные шкалы. Представлен алгоритм оценки экономического потенциала, результатом которого является присвоение высокого, среднего или низкого ранга интегральному показателю.
Ключевые слова - интегральная оценка, экономический потенциал, производственный потенциал, финансовый потенциал, эффективность, ресурсы.
Dautova G.I. graduate student Naberezhnye Chelny Institute of Kazan
Federal University Russia, Naberezhnye Chelny
METHODOLOGY FOR INTEGRAL ASSESSMENT OF ECONOMIC EFFICIENCY OF THE ENTERPRISE
Annotation - the article is devoted to the development of a methodology for assessing the economic efficiency of an enterprise through ranking rating of an integral indicator - economic potential. It is proposed to evaluate the economic potential according to three components: industrial, intellectual and financial. For each component, a set of indicators is selected, their threshold values and rating scales are determined. An algorithm for assessing economic potential is presented, the result of which is the assignment of a high, medium or low rank to an integral indicator.
Key words - integrated assessment, economic potential, production potential, financial potential, efficiency, resources.
В современных экономических условиях хозяйствующие субъекты зачастую сталкиваются с вызовами внешней среды и кризисами разного характера и масштаба. Такие ситуации сложно предсказуемы, однако, их
неопределенность может быть снижена с помощью регулярного сбора и анализа информации о хозяйственной деятельности. В данном аспекте актуализируется экономический анализ различных сфер и направлений деятельности предприятия.
Методология анализа экономической эффективности предприятия многогранна и динамична. Современные авторы разрабатывают новые подходы и методы, охватывающие разные сферы функционирования предприятия. Однако, все еще актуальной остается задача разработки методов анализа интегральных показателей деятельности предприятия, позволяющих комплексно охарактеризовать последние, а также провести параллель с хозяйствующими субъектами отрасли и территории.
Обозначенная проблема тесно связано с поиском интегральных показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. К числу таких показателей относится экономический потенциал, представляющий собой весьма широкую категорию. Экономический потенциал комплексно характеризует обеспеченность предприятия различными видами ресурсов и эффективность их использования. В этой связи, можно отметить, что разработка методик и алгоритмов оценки анализа экономического потенциала является актуальной методологической задачей.
В настоящей статье представлены основные результаты исследования, посвященного задаче разработки методики интегральной оценки экономической эффективности промышленного предприятия посредством рангового рейтингования его экономического потенциала.
В первую очередь, целесообразно обозначить понятие и сущность экономического потенциала предприятия. Для этого в таблице 1 следует отразить подходы к пониманию сущности экономического потенциала.
Таблица 1 - Подходы к определению понятия «экономический потенциал предприятия»_
Подход Определение
Ресурсный подход Количество экономических ресурсов предприятия, являющихся основой хозяйственной деятельности. Основными показателями экономического потенциала в данном понимании являются обеспеченность производственными активами и источниками их финансирования.
Результативный подход Экономические возможности предприятия, выражающиеся в способности последнего эффективно функционировать и интенсивно расширяться. В данном понимании экономический потенциал является комплексной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Ключевыми показателями при таком подходе являются показатели деловой активности, рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности, а также абсолютные показатели эффективности производства, такие как объем выпуска и сумма прибыли.
Целевой Стратегический подход интерпретирует экономический потенциал
(стратегический) подход
как комплексную характеристику потенциальных хозяйственных возможностей предприятия. Последние выражаются в резервах повышения эффективности хозяйственной деятельности, темпах роста экстенсивных и интенсивных показателей эффективности производства._
* Разработка автора на основании анализа источников [4, 5, 7]
Основными видами ресурсов, которые входят в состав экономического потенциала, по мнению авторов, являются производственные, финансовые и интеллектуальные. Согласно классификации целесообразно структурировать экономический потенциал, выделяя три его составляющих: производственный потенциал, интеллектуальный потенциал и финансовый потенциал.
Производственный потенциал характеризует обеспеченность предприятия материально-техническими и трудовыми ресурсами. Данный интегральный показатель должен отражать эффективность вовлечения ресурсов в основные и вспомогательные производственные процессы и характеризовать результативность производственной деятельности.
Интеллектуальный потенциал предприятия отражает научно-технический уровень развития производственной системы. Формализуется данный показатель через нематериальные активы и результаты НИОКР предприятия. При оценке интеллектуального потенциала следует оценивать обеспеченность производственной деятельности собственными и привлеченными научными кадрами, результатами исследований и разработок. В то же время целесообразно оценивать эффективность расходов на НМА и НИОКР с позиции их доходности и рентабельности.
Финансовый потенциал предприятия представляет собой широкую категорию, отражающую различные финансовые аспекты деятельности предприятия. К ним относятся оборачиваемость, доходность и ликвидность активов, платежеспособность, финансовая независимость предприятия и т.п.
Вопрос интегральной оценки экономической эффективности с помощью показателей экономического потенциала стал предметом различных исследований [1-3, 6, 8]. Анализ и синтез совокупности методических подходов дал возможность авторам разработать методику оценки и рангового рейтингования экономического потенциала. Обозначенная методика предполагает оценку экономического потенциала по трем блокам:
- производственный потенциал;
- интеллектуальный потенциал;
- финансовый потенциал.
Для производственного потенциала были подобраны ключевые показатели, отражающие эффективность использования производственных ресурсов. В их числе: фондоотдача, материалоотдача и выработка на одного работника.
Фондоотдача (Фо) - это финансовый коэффициент, характеризующий
эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Рассчитывается показатель по формуле 1:
ф^ _ Выручка от реализации продукции
Среднегодовая стоимость основных средств
Материалоотдача (Мо) характеризует эффективность использования сырья и материалов, вовлекаемых в производственные процессы предприятия, и рассчитывается по формуле 2:
ф^ _ Выручка от реализации продукции Материальные затраты
Выработку в рамках данной методики предлагается определять в денежной форме посредством соотнесения суммы выручки и среднесписочной численности работников предприятия. Выработка на одного работающего (Вр) является одной из ключевых характеристик производительности труда и рассчитывается по формуле (3):
Выручка от реализации продукции Среднесписочная численность работников
Во втором блоке проводится оценка интеллектуального потенциала предприятия. Для этого используются три ключевых показателя: уровень внутрипроизводственной отдачи от нематериальных активов, рентабельность нематериальных активов и коэффициент интеллектуализации труда.
Уровень внутрипроизводственной отдачи нематериальных активов (УВО НМА) характеризует эффективность вовлечения нематериальных активов в производственные процессы. Данная эффективность выражается в уровне дохода, приходящегося на каждый рубль расходов на НМА. Показатель рассчитывается по формуле 4:
УВО НМА =_Выручка от реализации продукции__^
Среднегодовая стоимость нематериальных активов
Следующим показателем является коэффициент интеллектуализации труда (Кит). Данный показатель является многогранным и, в целом, отражает обеспеченность предприятия результатами научных исследований и разработок, а также нематериальными активами. Поскольку ключевым производственным ресурсом являются работники предприятия, то целесообразно в рамках экспресс-оценки оценивать именно их обеспеченность нематериальными активами, а показатель рассчитывать по формуле 5:
т,. Среднегодовая стоимость нематериальных активов ,_ч
Кит =--(5)
Среднесписочная численность работников
Третьим показателем интеллектуального показателя является рентабельность нематериальных активов (Кима). Рентабельность нематериальных активов характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля нематериальных активов. Показатель рассчитывается по формуле 6:
_ Прибыль до налогообложения
Кнма =----(6)
Среднесписочная численность работников
Предложенная авторами методика предполагает определение ранга потенциала. Выделено три возможных ранга:
- А - высокий уровень потенциала;
- В - средний уровень потенциала;
- С - низкий уровень потенциала.
Для определения ранга каждого из видов потенциала предприятия следует аналогичным образом определить ранг составных показателей. Предложено разработать трехуровневую шкалу показателей.
Что касается пороговых значений для показателей производственного и интеллектуального потенциала, то здесь возникают некоторые затруднения. Для показателей, изложенных, в формулах 1-6 экспертные нормативные значения сильно варьируются в зависимости от отрасли, масштаба, территории и субъективного фактора. Однако, темпы роста данных показателей является более универсальным критерием, который можно распространить на широкий круг отраслей и территорий. В то же время, мнение экспертов по ранжированию темпов роста зачастую сходятся.
Таким образом, в рамках методики предложено определять уровень производственного и интеллектуального потенциала исходя из значений темпов роста показателей. Такой подход обоснован так же тем фактом, что целевая (стратегическая) интерпретация экономического потенциала предполагает не столько текущую эффективность работы предприятия, сколько возможность эту эффективность повышать в долгосрочной перспективе. Темпы роста (Тр) показателя рассчитываются по формуле 7:
„ Значение показателя на конец анализируемого периода л г\г\п/
Тр--* 100% (7)
Значение показателя на начало анализируемого период
Рейтинговая шкала для темпов роста показателей производственного и интеллектуального потенциала (формулы 1 -6) будет иметь следующий вид:
- показатель с рангом А (высокий уровень): Тр>120%;
- показатель с рангом В (средний уровень): Тр = 70-100%;
- показатель с рангом С (низкий уровень): Тр< 70%.
Финансовый потенциал предприятия предлагается оценивать по трем показателям: коэффициент финансовой независимости, коэффициент общей ликвидности и рентабельность активов.
Коэффициент финансовой независимости (Кфн) отражает степень финансовой устойчивости предприятия, поскольку представляет собой долю собственных средств в составе капитала предприятия. Таким образом, показатель характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования и рассчитывается по формуле 8:
1 _ Собственный капитал (Итог 3 раздела бухгалтерского баланса)
Валюта баланса
Коэффициент общей ликвидности отражает платежеспособность предприятия, поскольку показывает степень покрытия его краткосрочных обязательств суммой оборотных активов разной ликвидности. Показатель рекомендуется рассчитывать по формуле 9:
^ _ДС+КФВ+ДЗ+З
Ко.л. --—-
КО
(9)
где Ко.л. - коэффициент общей ликвидности;
ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ - дебиторская задолженность;
З - запасы;
КО - краткосрочные обязательства.
Последним ключевым показателем финансового потенциала является рентабельность активов (Яа). Показатель отражает процент прибыли от суммы активов предприятия, тем самым характеризуя прибыльность их использования. Рентабельность активов следует рассчитывать по формуле 10:
т„ Прибыль до налогообложения „
Кфн ----* 100% (10)
Среднегодовая стоимость активов
Нормативные значения показателей, для определения уровня финансового потенциала предприятия, представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Пороговые значения показателей финансового потенциала промышленного предприятия__
Наименование показателя Пороговое значение для определения уровня финансового потенциала
Высокий Средний Низкий
уровень (А) уровень (В) уровень (С)
Коэффициент финансовой независимости > 0.5 0.3 - 0.5 < 0.3
Коэффициент общей ликвидности > 2 1 - 2 < 1
Рентабельность активов > 0,15 0,1 - 0,15 < 0,1
Таким образом, выше представлена декомпозиция элементов экономического потенциала, а также представлена методика рангового рейтингования его показателей. Далее следует представить алгоритм определения уровня потенциала по его составляющим, что изложено в таблице 3.
Таблица 3 - Алгоритм рангового рейтингования потенциала
Ранг потенциала Ранги показателей потенциала
Ранг А 3 показателя с рангом А
2 показателя с рангом А, один показатель с рангом В
Ранг В 2 показателя с рангом А, 1 показатель с рангом С
1 показатель с рангом А, 1 показатель с рангом В, 1 показатель с рангом С
2 показателя с рангом В, 1 показатель с рангом А
3 показателя с рангом В
2 показателя с рангом В, 1 показатель с рангом С
Ранг С 2 показателя с рангом С, 1 показатель с рангом А
2 показателя с рангом С, 1 показатель с рангом В
3 показателя с рангом С
Согласно предложенному алгоритму, в первую очередь, рассчитываются показатели производственного, интеллектуального и финансового потенциала предприятия, с помощью чего определяются ранги данных интегральных оценочных блоков. Исходя из рангов производственной, интеллектуальной и финансовой составляющей определяется уровень экономического потенциала.
Высокий ранг экономического потенциала свидетельствует о том, что предприятие способно интенсивно развивать свою производственную систему, имеет тенденцию к росту научно-технического потенциала и характеризуется финансовой независимостью, платежеспособностью и оптимальной рентабельностью. Высокий ранг экономического потенциала характерен для эффективно работающих предприятий, которые, в то же время, не исчерпали резервы экономического роста, что обычно реализуется на развивающихся рынках и в перспективных отраслях.
Средний ранг экономического потенциала свидетельствует о том, что предприятие сохраняет нормальный уровень эффективности финансово -
хозяйственной деятельности, однако, в анализируемом периоде деятельности не проявляло тенденций к интенсивному развитию. Это говорит о том, что предприятие попало в своеобразный «тупик» экономического роста. Выйти из такого состояния можно за счет комплексной модернизации производственной системы и совершенствования системы управления, либо посредством диверсификации производственной деятельности.
Низкий ранг экономического потенциала отражает кризисное состояние предприятия. Эффективность использования производственных и научно-технических ресурсов снижается, финансовое состояние нестабильное. В такой ситуации предприятие должно прибегнуть к комплексной процедуре организационных изменений, чтобы не обанкротиться и продолжить функционирование, либо выбрать стратегию «сбора урожая» и сменить сферу деятельности.
Таким образом, в статье представлены основные результаты исследования, посвященного разработке методики интегральной оценки экономической эффективности промышленного предприятия. Дальнейшей задачей является апробация методики на примере оценки эффективности работы реальных предприятий.
Использованные источники:
1. Валеева Ю.С., Исаева Н.С. Диагностика прозводственно-финансового потенциала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №1. - С. 38-44.
2. Врублевский Е.А. Формирование и структура экономического потенциала промышленных предприятий // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2016. - №1. - С. 46-50.
3. Донец Ю.Ю. Эффективность использования производственного потенциала. Киев.: Знание, 2017. - 123 с.
4. Заболотская Н.В., Козлова Т.Е. Оценка экономического потенциала предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2009. №5 С.42-47.
5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М. : ТК Велби, Издательство Проспект, 2007. - 424 с.
6. Крассовский, В.П. Экономический потенциал: резервы и отдача. М.: Экономика,2014. - 150 с.
7. Лапин Е.В. Экономический потенциал предприятия: учебное пособие. -Сумы: «Университетская книга», 2002. - 309 с.
8. Фомин П.А., Старовойтов М.К. Особенности оценки производственного и финансового потенциала промышленного предприятия // Среднее профессиональное образование. - 2013. - № 11. - С. 24-37.
