Методический подход к управлению ресурсами предприятия на основе балансового анализа Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

228

НОВОЕ СЛОВО В НАУКЕ И ПРАКТИКЕ

6. Мингалева Ж.А., Максименко И.И. Научный и образовательный потенциал инновационного развития национальной экономики // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. - 2008. - № 4 (61). - С. 21-28.

7. Ченёнова Р.И., Макарова И.В. Развитие инновационных форм бизнеса в условиях экономики знаний // Экономика региона. - 2009. - № 3. - С. 100-106.

8. Мингалева Ж.А., Платынюк И.И. Применение комплексного подхода к оценке инновационной конкурентоспособности экономических субъектов. // Современные проблемы науки и образования. - 2012. - № 3. - С. 257-257.

МЕТОДИЧЕСКИМ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ БАЛАНСОВОГО АНАЛИЗА

© Джамай Е.В.*, Зинченко А.С.*, Сазонов А.А.*

«МАТИ» - Российский государственный технологический университет имени К.Э. Циолковского, г. Москва

Предложен методический подход к управлению ресурсами предприятия на основе их оптимального распределения денежных потоков. Методический подход основан на принципах матричного баланса, как производного формата от стандартной формы баланса. Применение данного метода на практике позволяет оценить эффективность использования ресурсов предприятия.

Ключевые слова: матричный баланс, финансовые ресурсы, оптимизация денежных потоков, распределение финансовых ресурсов.

Управленческий анализ является составной частью общей системы управления предприятием, включающей в себя учет, планирование, контроль, анализа информации о затратах и результатах деятельности. Управленческий анализ использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства организации [1]. Только такой анализ позволяет реально оценить состояние дел в организации, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и отдельных ее видов, состав ком-

* Профессор кафедры «Производственный менеджмент» «МАТИ» - Российский государственный технологический университет имени К.Э. Циолковского, доктор экономических наук, доцент.

* Доцент кафедры «Дифференциальные уравнения» Московского авиационного института (национальный исследовательский университет), кандидат экономических наук.

* Старший преподаватель кафедры «Производственный менеджмент» «МАТИ» - Российский государственный технологический университет имени К.Э. Циолковского, кандидат экономических наук.

Экономические науки

229

мерческих и управленческих расходов, особенно тщательно изучить характер ответственности должностных лиц за выполнение плана [2].

Основной задачей управленческого анализа на предприятии является оптимизация финансовых ресурсов, которая предполагает выбор наилучшего управления денежными потоками [3]. Одним из методов решения данной задачи является матричный баланс, как производный формат от стандартной формы баланса предприятия, составляемый в виде матрицы с целью выявления денежных потоков, а также увязки активов и пассивов баланса [4]. Однако область применения матричных балансов достаточно обширна, т.к. он может отразить взаимосвязь любых разнородных, но взаимосвязанных экономических показателей [5].

Преимущества матричной формы заключаются в том, что она позволяет включать в ограниченный объем матрицы больше аспектов анализа по сравнению с традиционными таблицами. Кроме того, она может быть легко интерпретирована как составная часть формальной модели. Недостатки матричного баланса определяются тем, что финансовый анализ воспроизводства отличается большой сложностью, поэтому построение для него единой всеобъемлющей матрицы нецелесообразно [6].

Направления Виды финансовых Направление вложений финансовых

деятельности______ресурсов _____________ресурсов

росс на- Кредит-

Госу- сиге пос- вые

аарст-парг- ред- Гос* источ-

веда ники заказ ники

Инвес- Диви-Собст- Воспро- гишон- дентная

венный изводст- Модер- Переос- нал поли- Произ-капитал во_____низания вашениеполитика тиьа водствс

Оценка доход се по направления*! деятельности

3Тр' с*. снфи*а- геали-

1. Направления хозяйственной деятельности

государство

российские

партнеры

посредники ,

2. Виды финансовых ресурсов ГосударственньйТ _ Z7"

Ог Гг тг z; z* z

Яг Г0 С 2? 27 К

Як rl г* г'

заказ

федупные

«сгоадики

собственные

ПСГ ОЧШИ1

3. Направления вложений финансовых ресурсов зоспро извод ство

р, Д, п„ 0

р, а П, 0

ь а !L_ 0

модернизация

переоснащение

инвестиционная

деятельность

щвидекдная политика

4. Критерии оценки доходов

ПРОИЗВОДСТВО Рг Рс Pjo

циверофкация ;>еаличяччя

ЪГ~!С—г

"Р----г

о_

0_

о

0_

о

W

Y

Рис. 1. Матрица оценки результатов финансовой деятельности предприятия

Поскольку предлагаемая матрица выстраивается с учетом ориентировки на предоставление конечных данных, то все расчеты должны быть максимально просты. Поэтому естественным способом исправления этих недостатков будет построение комплекса матриц, которые по мере своего запол-

230

НОВОЕ СЛОВО В НАУКЕ И ПРАКТИКЕ

нения будут составлять предложенную в работе схему оценки финансовых результатов деятельности по различным аспектам соизмеримо с направлениями финансовых вложений и видами финансовых ресурсов [6].

Данная форма должна предусматривать: многосторонние согласования показателей, включаемых в матрицу; удобство анализа, такое как компактность, единство места для родственных показателей, ясность взаимосвязей одной группы показателей с другой; использование матрицы в качестве информационного основания моделей анализа и планирования [7].

Сопоставить показатели предприятия можно по двум основным критериям оценки: финансовые ресурсы (госзаказ; собственные средства; кредитные источники) и эффективность вложений (прибыльность; рентабельность; капитализация дохода; рентабельность капитала) (рис. 1) [6].

Рассматриваемый метод основан на стандартных принципах построения матриц, часть строк и столбцов сбалансированы по принципу «итог строки равен итогу столбца», о чем говорят определенные символы итогов. В других случаях в матрице подразумевается запись положительными и отрицательными числами, откуда следует применение принципа балансирования «на нуль». Для удобства рассмотрения и использования отдельных блоков предлагаемой матрицы, введем символ К с двумя адресными индексами чисел, означающих место блока для пересечения соответствующего горизонтального (первый индекс) и вертикального (второй индекс) разделов.

Первый раздел в горизонтальной и вертикальной частях содержит по два значимых блока. Задача раздела - показать годовые денежные поступления направлений деятельности предприятия (блок К4-1), перераспределение этих поступлений через бюджетную и кредитную системы (блоки К1-2 и К2-1) и расходование денежных средств на осуществление деятельности (блок К1-3). Направления деятельности определяются партнерами, с которыми предприятие работает. Это однородные хозяйствующие субъекты, отличающиеся социальным, организационно-юридическим и национальным признаками. Данный блок заполняется положительными числами и показывает виды финансовых ресурсов, а также годовые денежные поступления хозяйственных секторов и перераспределение этих секторов через блоки К2-1 и К1-2 и расходование этих средств через осуществление деятельности К1-3. При этом необходимо отметить, что блоки К2-1 и К1 -2 оцениваются по одним и тем же критериям и основой для определения (выбора) значимости будут являться виды ресурсов в оценке их направлений, поэтому при расчете метода оцениваться и кооперироваться будут блоки К1-2 и К2-1.

Матричная форма распределения финансовых ресурсов показывает в согласованной, взаимосвязанной форме ряд важнейших характеристик и показателей деятельности предприятия. В схеме представлен оборот денежных средств с момента их поступления, их движение по видам направлений и трансформация в доходы по направлениям оценки [8].

Экономические науки

231

Главный упор в матричном методе сделан на анализ финансовой стороны воспроизводственных процессов, составляющих и определяющих совокупный денежный оборот предприятия. Матрица отражает возникновение доходов, их перераспределение и оценку финансовой деятельности [9]. При этом отслеживается баланс государственного финансирования, баланс совокупного кредитного фонда и собственных средств. Данная схема отражает важные финансовые характеристики в деятельности предприятия. Так в блоке К3-2 даны характерные для выбранной отрасли параметры, отражены пропорции финансирования деятельности любого предприятия из указанных финансовых источников: государственного заказа, кредитных источников и «собственного» капитала.

Рассматриваемая схема позволяет включать в нее интересующие показатели финансового механизма предприятия. Каждый из представленных блоков может быть разделен на составные части. Например, собственный капитал может быть проанализирован по следующим направлениям: рентабельность капитала, ROI, ROE, WA^ [9]. Кредитные источники могут быть разделены на долгосрочные и краткосрочные. Также в случае необходимости могут быть более детально проанализированы инвестиционная и дивидендная политика [10]. Следовательно, матричная форма анализа позволяет вносить в нее любые интересующие предприятие показатели.

Рассчитываемые в матрице блоки К1-2 и К2-1, К3-1 и К1-3 при расчете должны быть равны между собой и характеризовать использование соответственно кредитных источников и собственного капитала для ведения деятельности. Блоки К1-2 и К2-1 содержат информацию о направлении вложений кредитных финансовых средств на вид деятельности и возможности проведения выбранной деятельности за счет привлеченных кредитных средств. Блоки К3-1 и К1-3 содержат соответственно анализ использования собственного капитала применительно к деятельности предприятия и показывают результаты от вовлечения его в различные виды деятельности. Наиболее значимыми в данной матрице являются блоки К2-4 и К3-4. Блок К2-4 показывает, как участвуют в получении дохода те или иные привлекаемые кредитные источники. Блок К3 -4 показывает, какое влияние на структуру дохода предприятия оказывает собственный капитал. Значения, полученные в результате расчета двух вышеупомянутых блоков, позволяют сопоставить участие собственного и заемного капитала в формировании структуры дохода. Знание прерогатив применения собственного и заемного капитала позволит при проведении финансового прогноза на следующий финансовый год сделать акцент на основной применяемый источник денежных средств для получения максимально возможной величины дохода [11].

Рассматриваемая матрица развернуто характеризует деятельность предприятия с точки зрения привлекаемых финансовых ресурсов. Подобное выделение позволит отследить природу денежных средств и механизм финан-

232

НОВОЕ СЛОВО В НАУКЕ И ПРАКТИКЕ

сирования деятельности, а также оценить, какая сфера деятельности осуществляется только за счет государственного заказа [12].

Применение матичного баланса на практике позволяет повысить объективность принимаемых решений и эффективность управления предприятием в целом.

Список литературы:

1. Джамай Е.В., Зинченко А.С. Управление затратами предприятия машиностроения в современных финансовых условиях // Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. - 2015. - № 3. - С. 110-113.

2. Путятина Л.М., Джамай Е.В., Лаврова Л.А. Основные аспекты разработки товарной политики машиностроительного предприятия как важного элемента его стратегии // Вестник МГОУ Серия: Экономика. - 2015. - № 1. -С. 58-61.

3. Путятина Л.М., Джамай Е.В., Тарасова Т.В. Структура и содержание управленческого анализа на предприятии в современных условиях // Вестник МГОУ Серия: Экономика. - 2014. - № 4. - С. 136-139.

4. Джамай Е.В. Ресурсное обеспечение наукоемкого авиационного производства: финансово-экономический аспект. - М.: Изд-во МАИ, 2006.

5. Полозова А.Н., Гребнева И.В., Лохманова И.С. Матричный метод анализа и прогнозирования дохода организации // Аудит и финансовый анализ. -2008. - № 5. - С. 3-11.

6. Кудрова Н.А., Рожкова В.Е. Механизм распределения финансовых ресурсов в социально-ориентированных кластерных образованиях // Инновации и инвестиции. - 2012. - № 1. - С. 64-68.

7. Джамай Е.В., Демин С.С. Совершенствование метода прогнозирования финансовых ресурсов при создании инновационной продукции в рамах федеральных целевых программ // Финансовый менеджмент. - 2010. - № 4. -С. 32-35.

8. Джамай Е.В., Демин С.С., Арсеньева Н.В. Модель оценки финансовоэкономического потенциала отечественных предприятий наукоемких отраслей промышленности // Финансовый менеджмент. - 2010. - № 6. - С. 3-10.

9. Сазонов А.А., Сазонова М.В. Новые подходы к управлению предприятием // Актуальные проблемы современной науки. - 2011. - № 6. - С. 21-22.

10. Сазонов А.А., Сазонова М.В. Процессно-ориентированный подход к управлению предприятием // Проблемы экономики. - 2011. - № 5. - С. 44.

11. Гришина Г.П., Будумян Е.В. Системный подход инновационо-инве-стиционных вложений в приоритетные направления развития экономики // Актуальные проблемы современной науки. - 2012. - № 2. - С. 26-28.

12. Сазонов А.А. Совершенствование системы управления на про -мышленном предприятии // Вопросы экономических наук. - 2012. -№ 1. - С. 29-30.