CC BY
130
9. Lashley, C. (2000). In search of hospitality: Towards a theoretical framework. International Journal of Hospitality Management, 19(1), 3-15.
10.Lucas, R. (2002). Fragments of HRM in hospitality? Evidence from the 1998 workplace employee relations survey. International Journal of Contemporary Hospitality Management, 14(5), 207-212. doi:10.1108/09596110210433727.
11. Luo, Y., & Milne, S. (2014). Current Human Resource Management Practices in the New Zealand Hotel Sector. Journal of Human Resources in Hospitality and Tourism, 13(1), 81-100. 10.1080/ 15332845.2013.807395.
12.Matveeva, L.G., Mikhalkina, E.V., Chernova, O.A The Methodology for the Evaluation of Youth Economic Potential: Revealing the Resources// Journal of Advanced Research in Law and Economics. Vol. XI. Issue 1(47). 2020. C.246-255.
13.Michel, Bowen, D., & Johnston, R. (2009). Why service recovery fails: Tensions among customer, employee, and process perspectives. Journal of Service Management, 20(3), 253-273. 10.1108/09564230910964381.
14.Ottenbacher, M., Harrington, R, & Parsa, H G. (2009). Defining the Hospitality Discipline: a Discussion of Pedagogical and Research Implications. Journal of Hospitality & Tourism Research, 33(3), 263-283. 10.1177/1096348009338675.
15.Schneider, B. (2004). Research Edge: Welcome to the World of Services Management. The Academy of Management Executive (1993-2005), 18(2), 144-150.
16.Tsaur, S.-H., & Lin, Y.-C. (2004). Promoting service quality in tourist hotels: the role of HRM practices and service behavior. Tourism Management, 25(4), 471-481. 10.1016/s0261-5177(03)00117-1.
DOI: 10.24412/2304-6139-2021-5-286-290
А.Ю. Смирнов - д.э.н., профессор кафедры экономики судостроительной промышленности, ФГБО ВО «Санкт-Петербургский государственный морской технический университет», al-sm@rambler.ru,
A.Y. Smirnov - Doctor of Economic Sciences, Professor of the Department of Economics of the Shipbuilding Industry, Saint-Petersburg State Marine Technical University.
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ METHODOLOGICAL RECOMMENDATIONS FOR IMPROVING THE EFFICIENCY OF MANAGING THE INVESTMENT ACTIVITIES OF AN ENTERPRISE
Аннотация. Предметом рассмотрения в данной статье выступает повышение эффективности инвестиционной деятельности предприятия. С позиций макроэкономики это является необходимым условием выходы страны на траекторию устойчивого социально-экономического развития, что позволило бы сократить существующий разрыв в уровне жизни между Российской Федераций и про-мышленно развитыми странами. Без увеличения инвестиционной активности Россия рискует оказаться в XXI веке среди стран третьего мира. Недостаток инвестиций является одним из основных факторов, сдерживающих экономический рост и препятствующих максимальному использованию потенциала национальной экономики, как в текущем периоде времени, так и особенно в долгосрочной перспективе.
Процесс управления инвестиционной деятельностью предприятий и организаций можно представить в виде определенного алгоритма - упорядоченного набора действий, обеспечивающих решение как текущих, так и перспективных проблем эффективного использования всех видов ресурсов.
Abstract. The subject of consideration in this article is the increase in the efficiency of the investment activity of the enterprise. From the standpoint of macroeconomics, this is a necessary condition for the country to enter the trajectory of sustainable socio-economic development, which would reduce the existing gap in living standards between the Russian Federation and industrialized countries. Without an increase in investment activity, Russia risks being among the third world countries in the XXI century. The lack of investments is one of the main factors constraining economic growth and preventing the maximum use of the potential of the national economy, both in the current period of time and especially in the long term.
The process of managing the investment activities of enterprises and organizations can be represented in the form of a certain algorithm - an ordered set of actions that provide solutions to both current and prospective problems of the effective use of all types of resources
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционная активность, управление инвестиционной деятельностью.
Keywords: investments, investment activity, investment activity, investment activity management.
В 90-е годы XX века в Российской Федерации наблюдалась отрицательная динамика основных показателей социально-экономического развития страны, что сопровождалось, в частности существенным дефицитом инвестиционных ресурсов. Эффективное функционирование народнохозяйственного комплекса, рациональное потребление всех видов ресурсов, требует активного развития процесса инвестирования за счет применения современных методов управления, позволяющих в условиях неопределенности внешней среды обеспечить заданный уровень эффективности инвестиционных вложений, что представляется особенно значимым в условиях экономического кризиса, вызванного пандемией COVID-19 и последующего восстановления национальной экономики.
Роль и значение инвестиционной деятельности существенно возросли в последние десятилетия. Это обусловлено высокими темпами изменений в мировой экономике, непрерывным процессом внедрения новых современных технологий и использования новой продукции. Высокая скорость обновления материально-технической базы предприятий требует от них постоянного использования открывающихся перспектив внешней среды для усиления рыночных позиций. Все это может быть достигнуто только на основе рационализации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, повышения эффективности управленческих решений принимаемых в данной области.
Представляется, что механизм управления инвестиционной деятельностью предприятия является лишь одним из инструментов его перспективного развития. Следовательно, приоритеты инвестирования должны определяться в соответствии со стратегическими целями деятельности предприятия и обеспечивать решение приоритетных задач экономического и социального развития в долгосрочном периоде времени. Поэтому первым этапом формирования рационального механизма управления инвестиционной деятельностью является разработка стратегического плана развития предприятия.
Руководствуясь стратегическими приоритетами развития предприятия, можно определить цели инвестиционной деятельности, которые должны быть достигнуты в среднесрочной перспективе. В то же время цели, сформулированные на данном этапе, будут носить предварительный характер, в большей степени отражая пожелания руководства предприятия. В научной литературе предъявляется ряд требований к системе целей, которые необходимо принимать во внимание в процессе их разработки и корректировки [4].
Во- первых, цели должны быть реальными (достижимыми). При этом под достижимостью цели необходимо понимать способность работников достичь целевые ориентиры в заданные сроки при условии максимального использования всех имеющихся ресурсов и их собственного потенциала. Иными словами формулировка цели и критерии ее достижения должны быть такими, чтобы мотивировать работника использовать все имеющиеся в его распоряжении средства.
Во-вторых, цель должна быть конкретной. Конкретность цели может быть обеспечена двумя путями: либо сама формулировка цели должна содержать в себе некие численные показатели (например, увеличение прибыли предприятия на 15 % в течение года), либо цели должен быть сопоставлен определенный количественный критерий, транспарентный и понятный всем работникам.
В-третьих, цели структурных подсистем низшего уровня должны соответствовать целям подсистем высшего уровня. К примеру, цели рекламного отдела должны соответствовать целям маркетинговой службы предприятия, которые в свою очередь должны соответствовать генеральной цели деятельности хозяйствующего субъекта. Это позволит обеспечить более четкое понимание целевых ориентиров на всех уровнях управления и создаст условия
рационального взаимодействия структурных звеньев аппарата управления при решении перспективных проблем развития инвестиционной деятельности предприятия.
Факторный анализ внешней и внутренней среды является одним из определяющих этапов в процессе управления инвестиционной деятельностью предприятия. Действительно, любые выводы будут базироваться на результатах проведенного анализа, а ошибки, допущенные на стадии анализа, повлекут за собой негативные последствия для всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия в среднесрочной перспективе. Поэтому проведению анализа необходимо уделить особое внимание, привлекая к этому процессу максимальное количество квалифицированных специалистов, способных четко сформулировать свои предложения по результатам исследования.
Проведенный анализ внешней и внутренней среды предприятия позволит дать ответ на вопрос: имеются ли у хозяйствующего субъекта ресурсы, необходимые для достижения поставленных целей. В том случае, если собственных ресурсов предприятия недостаточно, необходимо оценить возможность привлечения дополнительных средств.
Прежде всего, для успешной реализации инвестиционного проекта необходимы финансовые средства, привлекаемые на длительный период [1]. В современных экономических условиях у предприятия существует ряд возможностей привлечения недостающих финансовых средств: банковское кредитование, фондовый рынок, собственные средства предпринимателя. Значимость указанных инструментов будет изменяться в зависимости от масштабов деятельности предприятия и экономической ситуации в стране.
По результатам оценки складывающейся хозяйственной ситуации необходимо ответить на вопрос: можно ли привлечь дополнительные финансовые ресурсы, необходимые для достижения поставленных целевых ориентиров в процессе осуществления инвестиционной деятельности. Здесь возможны различные ситуации. Если привлечь средства возможно, то необходимо реализовать имеющиеся возможности на практике. В этом случае появляются необходимые предпосылки для успешного осуществления планируемых инвестиционных проектов и достижения поставленных целей управления инвестиционной деятельностью предприятия.
Однако, если привлечь ресурсы невозможно, то необходима корректировка целевых ориентиров инвестиционной деятельности. Такой подход обусловлен тем, что любое принимаемое инвестиционное решение должно быть ресурсообеспеченным, что позволит исключить риск негативного воздействия факторов внешней среды в процессе деятельности предприятия в долгосрочной перспективе. Руководство предприятия должно четко понимать, что реализация инвестиционной стратегии в условиях отсутствия необходимых ресурсов может повлечь за собой негативные последствия для деятельности предприятия и даже привезти к банкротству в случае негативного изменения состояний внешней среды [5].
Факторный анализ внешней и внутренней среды, формирование необходимых условий для привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов, служат основой для корректной постановки целей инвестиционной деятельности предприятия, позволяют более обоснованно сформулировать критерии достижения целевых ориентиров. При этом на данном этапе мы должны не только предложить окончательные формулировки целевых ориентиров, которые в дальнейшем послужат основой для формирования заданий конкретным сотрудникам предприятия, определения КР1 (ключевых показателей эффективности) руководящих работников компании, но и выработать четкие и понятные критерии достижения каждой из целей.
В качестве базовых критериев, отражающих эффективность инвестиционной деятельности предприятия должны выступать такие классические показатели, как чистая текущая стоимость проекта (КРУ), срок окупаемости проекта, рентабельность капитальных вложений [2].
На этапе определения стратегии инвестиционной деятельности необходимо выработать такие направления использования инвестиционных ресурсов предприятия, которые обеспечат достижения имеющихся целевых ориентиров с максимально возможным экономическим эффектом [3]. Выработанная стратегия инвестиционной деятельности должна соот-
ветствовать общей стратегии предприятия, что будет способствовать росту целевой направленности всей системы управления, повышению конкурентоспособности.
При разработке стратегии инвестиционной деятельности важно обеспечить вариативность механизма управления и предусмотреть его реакции на изменения по внешней среде. Мероприятия стратегической направленности должны быть ранжированы по степени их важности и значимости. Это необходимо для того, чтобы не допустить резкое снижение эффективности деятельности предприятия в случае наступления экономического кризиса. Негативное изменение экономической конъюнктуры, падение ВВП страны, уменьшение денежных доходов граждан могут привести к снижению результативности экономической деятельности предприятия, уменьшению объемов продаж.
Следовательно, руководство хозяйствующего субъекта должно быть готово к действию в кризисных условиях, сосредоточив свои усилия на наиболее перспективных проектах, способных обеспечить максимальную экономическую отдачу в течение относительно короткого периода времени. Проекты, имеющие более длительный период окупаемости, в кризисных условиях могут быть отложены.
Впрочем, при наличии значительного запаса финансовой ликвидности и уверенности в правильности выбранной стратегии предприятие может наоборот увеличить инвестиции в проекты с длительным сроком окупаемости, что позволит усилить его рыночные позиции. Любой кризис когда-либо закончится. Те субъекты хозяйствования, которые сумеют выйти из кризиса наиболее подготовленными к последующему экономическому росту смогут значительно усилить свои рыночные позиции, существенно нарастив будущую прибыль.
Усилению конкурентных позиций предприятия будет способствовать тот факт, что в кризисных условиях происходит сокращение количества субъектов предпринимательской деятельности. Конкуренты, допустившие стратегические просчеты при разработке инвестиционной стратегии, неизбежно покинут рынок, а их ниши будут заняты теми, кто наиболее рациональным образом использовал кризисный период для подготовки к последующему экономическому подъему.
На этапе практической реализации стратегии инвестиционной деятельности необходимо в полной мере задействовать имеющиеся у предприятия возможности для достижения поставленных целей, повышения эффективности функционирования и максимизации финансовых потоков.
На практике предприятию далеко не всегда удается реализовать принятую стратегию, что обусловлено как объективными, так и субъективными факторами. К первым относятся, в частности, трудно предсказуемые изменения во внешней среде. Только за последние 10 лет такие изменения происходили дважды. В 2014 г. против России были введены экономические санкции, а в 2020 году произошел кризис, вызванные эпидемией новой коронавирусной инфекции. Подобного рода изменения невозможно предвидеть, поскольку они обусловлены внеэкономическими факторами.
В то же время система стратегического управления предприятием должна иметь возможность быстро адаптироваться к произошедшим изменениями и задействовать весь имеющийся потенциал для достижения поставленных целей.
Из теории управления известно, что организации, успешно реализовавшие на практике свои стратегии, руководствовались определенными правилами [4].
Во- первых, цели, стратегии и выработанные на их основе планы были четко доведены до работников, что позволило, с одной стороны, добиться от них понимания основных направлений деятельности предприятия, а, с другой стороны, неформально вовлечь сотрудников в процесс реализации стратегий. Сотрудники, принимающие участие в реализации инвестиционной стратегии, должны быть информированы о целях инвестиционной деятельности. Это позволяет работникам сопоставить личные цели с целями организации, что способствует общему повышению производительности труда.
Во-вторых, руководство предприятия своевременно обеспечивало поступление необходимых ресурсов, и фиксировала достижение каждой цели в соответствии с системой заранее разработанных критериев.
В-третьих, в процессе реализации стратегии каждый уровень управления решал свои определенные задачи, осуществляя закрепленные за ним функции, а организационная структура была оптимальной для реализации данной стратегии.
После реализации принятой стратегии инвестиционной деятельности необходимо осуществить оценку полученных результатов, который позволит ответить на вопрос, достигнуты поставленные цели инвестиционной деятельности предприятия?
Если поставленные цели достигнуты, то можно сделать вывод об эффективности механизма управления инвестиционной деятельностью предприятия, что позволяет перейти к новому циклу стратегического управления инвестициями.
Если же поставленные цели не достигнуты, необходимо определить причины, не позволившие предприятию реализовать имеющуюся стратегию. На основе анализа в обязательном порядке необходимо провести корректировку системы управления, что позволит минимизировать вероятность ошибочных решений в будущем.
Таким образом, успешная реализация перспективной стратегии управления инвестиционной деятельностью предприятия должна осуществляться на основе комплексного подхода, учитывающего поставленные целевые ориентиры и изменения внешней среды принимая во внимание имеющиеся ресурсов и возможности их привлечения на фондов и кредитном рынках. Реализация новых инвестиционных проектов с использованием накопленного ранее положительно опыта, приемов, средств и методов управления, доказавших на практике свою высокую эффективность, создаст благоприятные предпосылки для устойчивого социально-экономического роста предприятия. Необходимо избежать в будущем тех ошибок, которые имели место в прошлом, что позволит увеличить будущую прибыль.
Источники:
1. Koniagina M.N. Forecast of budget revenues from taxes in the context of economy digitalization. IOP Conference Series: Materials Science and Engineering, 2020, 940(1), 012040. DOI: 10.1088/1757-899X/940/1/012040.
2. Борисова О.В. Инвестиции в 2 т. / О.В. Борисова, Н.И Малых, Л.В. Овешникова - М.: Издательство Юрайт, 2019. - URL: https://urait.ru/bcode/434137 (дата обращения: 07.10.2021).
3. Воронцовский А.В. Управление инвестициями: инвестиции и инвестиционные риски в реальном секторе экономики: учебник и практикум для вузов - М: Издательство Юрайт, 2021. -URL: https://urait.ru/bcode/476569 (дата обращения: 07.10.2021).
4. Мескон М., Альберт М, Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 1997.
5. Самотуга ВН., Безгачева О.Л. Российские банки в период структурной перестройки национальной экономики // Экономика и управление. - 2017- № 3 (137) - C.93-99.
References:
1. Koniagina, M.N. Forecast of budget revenues from taxes in the context of economy digitalization. IOP Conference Series: Materials Science and Engineering, 2020, 940(1), 012040. DOI: 10.1088/1757-899X/940/1/012040.
2. Borisova O. V. Investments in 2 V. / V. O. Borisov, N. And. Small, L. V. Oveshnikova. - M: Publishing house yurayt, 2019. URL: https://urait.ru/bcode/434137 (date accessed: 07.10.2021).
3. Vorontsov, A V. investment Management: investment and investment risks in the real economy: a textbook and workshop for universities - Moscow: Publishing house yurayt, 2021. URL: https://urait.ru/bcode/476569 (date accessed: 07.10.2021).
4. Meskon M., Albert M, Hedouri F. Fundamentals of Management. Moscow: Delo, 1997.
5. Samotuga V.N., Bezgacheva O.L. Russian banks in the period of structural adjustment of the national economy // Economics and management. - 2017- №° 3 (137) - C.93-99.
