CC BY
13
И.Н. ОЛЕЙНИКОВА
Доктор экономических наук Профессор кафедры экономики и финансов ЧОУ ВО ТИУиЭ, г. Таганрог
А.Р. ВИХЛЯНЦЕВА
Магистрант кафедры экономики и финансов ТИУиЭ, г. Таганрог
МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ КАЧЕСТВА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
Исследование качества кредитного портфеля имеет значение в связи с проблемой устойчивости банковского сектора и достижения максимально эффективной аллокации финансовых ресурсов в национальной кредитной системе. Применён структурно-динамический анализ кредитов раз-
личным категориям заемщиков, сделан вывод о прогнозируемом снижении качества кредитов организациям нефинансового сектора и сокращении в среднесрочной перспективе уровня финансовой результативности банковского сектора.
Банковский сектор, кредитный портфель, управление кредитным риском, качество ссуд, резерв на возможные потери.
Тематический рубрикатор е-ЬШгагу: 06.73.55.
В связи со специфической структурой кредитно-финансовой системы РФ на коммерческие банки возложена основная нагрузка перераспределения финансовых ресурсов в экономике. Ключевым инструментом такого перераспределения стал банковский кредит, в результате чего кредитная деятельность приобрела для банков фундаментальное значение. Подтверждением роли кредитно-долгового инструментария в макроэкономическом развитии является динамика таких показателей, как удельный вес кредитов нефинансовому сектору (корпоративным клиентам и физическим лицам) в совокупных активах банковского сектора (рис. 1) и общая доля таких кредитов по отношению к ключевому макроэкономическому показателю - ВВП (рис. 2).
2015 2016 2017 2018 2019 Рис. 1. Удельный вес кредитов нефинансовым организациям и населению в совокупных активах банковского сектора, %
2015
2016
2017
2018
2019
Рис. 2. Доля кредитов нефинансовым организациям и населению в ВВП, %
Устойчивое снижение темпов роста кредитного портфеля наблюдается в период снижения экономической активности в национальной экономике под воздействием геополитических кризисных явлений и санкционных мер в 2015-2017 гг. Под воздействием относительной стабилизации макроэкономических показателей к концу 2017 г. цепные темпы роста макроэкономических структурных показателей кре-
дитного портфеля демонстрируют положительные темпы роста. В частности, темпы прироста кредитов нефинансовому сектору экономики составили в 2018-2019 гг. 10,7 и 4,9% соответственно [10].
Значимость общей динамики и качества менеджмента в кредитной сфере банковской деятельности подтверждает и тот факт, что устойчиво в последние три года основной причиной отзыва лицензий в банковском секторе выступает высокорискованная кредитная политика. В процентном выражении с 2018 г. выросла именно доля упоминаний в релизах ЦБ РФ высокорискованной кредитной политики и неадекватной оценки активов - с 63,1 до 66,6%.
Таким образом, ядром устойчивой банковской деятельности выступает эффективная и взвешенная политика управления портфелями однородных ссуд в составе общей кредитной политики банка [3].
Кредитный портфель банковского сектора представляет собой совокупность требований по кредитам, классифицированным по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него [9], а его содержательная характеристика предусматривает, с одной стороны, исследование совокупности экономических отношений в ходе его формирования, а с другой - оценку элементов, структуры, качества активов, входящих в его состав [7].
Ключевым элементом системы управления кредитным портфелем является его анализ, направленный на поиск решений, позволяющих обеспечить снижение совокупного кредитного риска банковского сектора, основывающийся на оценке качества ссуд в структурно-динамическом аспекте [11].
Качественная и количественная оценка кредитного портфельного риска производится с применением аналитического и статистического методов. При этом методика оценки риска кредитного портфеля банка предусматривает оценку уровня риска по каждой кредитной операции с учетом финансового состояния заемщика, обслуживания им кредитной задолженности и уровня ее обеспечения. Затем производится
классификация ссуды в одну из пяти категорий качества в соответствии в действующими нормативными документами Банка России [7]. При этом стандартными считаются ссуды высшей категории качества, но наибольший вклад в снижение качества кредитного портфеля как в отдельно взятом банке, так и в банковском секторе в целом носят ссуды IV и V категорий, относящиеся к проблемным и безнадежным соответственно.
Проанализируем данные статистики банковского сектора ЦБ РФ в период с 2015 по 2018 г. в контексте оценки качества кредитного портфеля банков [1-6]. Одним из ключевых показателей качества кредитного портфеля является доля просроченной задолженности по предоставленным ссудам в общем объеме предоставленных кредитов по основополагающим категориям заемщиков, к которым относятся нефинансовые организации и физические лица (рис. 3).
Е
5,9 6,2
7,9
5,1
01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019
■ Доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов нефинансовым организациям
■ Доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов физическим лицам
Рис. 3. Доля просроченной задолженности по предоставленным ссудам в общем объеме предоставленных кредитов по категориям заемщиков, %
Удельный вес просроченной задолженности в общем объеме кредитов нефинансовым организациям за анализируемый период увеличился с 4,2 до 6,3%, при этом наиболее существенный рост пришелся на наиболее острые периоды проявления кризиса -2015-2016 гг., когда уровень просроченной задолженности фиксировался на отметках выше 6%. При этом следует отметить, что кредитный портфель по нефинансовым организациям фактически находится в стадии стагнации, когда годовые темпы прироста не превышают 4-5% в год, что обусловлено снижением спроса на кредиты со стороны качественных заемщиков. Основная причина - замедление темпов роста экономики и сокращение объемов реализации новых инвестиционных проектов. Дополнительной причиной стала переориентация наиболее надежных заемщиков на альтернативные способы фондового долгового финансирования, привлекаемого в современных условиях под более низкие процентные ставки.
Значительное влияние на динамику и качество кредитного портфеля оказывает его структура по видам экономической деятельности (рис. 4).
В рассматриваемом периоде (2015-2019 гг.) фиксируются следующие тенденции: - положительные темпы прироста характерны для кредитования предприятий сельского и лесного хозяйства, в частности, только за девять месяцев 2019 г. темп прироста составил 3,6%. Основным фактором поддержания спроса отрасли на креди-
ты являются действующие механизмы субсидирования процентных ставок по кредитам в рамках реализации государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия, а также региональных программ развития сельских территорий;
- за счет рублевых кредитов, спрос на которые возрос в условиях санкционного давления, наблюдаются положительные темпы роста корпоративного кредитования в отраслях добычи полезных ископаемых и, прежде всего, нефтегазодобычи;
- реализация масштабных инвестиционных проектов в сфере транспорта стала фактором высокого спроса на кредиты в данной сфере. Только в 2018 г. прирост составил 32,8%, а за девять месяцев 2019 г. - 13,6%.
Остальные виды экономической деятельности характеризуются значительно более низкими темпами прироста спроса на кредиты. Данные рис. 4 свидетельствуют о том, что наиболее значимое влияние на общую динамику кредитного портфеля и его качество будут оказывать обрабатывающие производства, доля которых в структуре портфеля наиболее значима, а также организации, осуществляющие операции с недвижимым имуществом.
В этой связи можно прогнозировать, что по итогам 2020 г. качество кредитного портфеля банковского сектора существенно ухудшится, поскольку именно данные виды экономической деятельности в наибольшей мере понесут потери в результате пандемии коронавируса. По данным Банка России начиная с мая 2020 г. прирост корпоративного кредитования обеспечивали исключительно организации финансового сектора и сектора добычи полезных ископаемых. Макрорегулятор указывает на возможный рост частоты дефолтов в таких отраслях, как гостинично-ресторанный бизнес (до 11-13%), торговля и производство товаров не первой необходимости (до 9-10%). Ухудшение финансового положения и рост частоты дефолтов до 6-7% в год сформирует основные кредитные риски по компаниям, осуществляющим операции с недвижимым имуществом, на которые приходится существенный объем задолженности по кредитам как в рублях, так и в иностранной валюте [12].
Удельный вес просроченной задолженности в общем объеме кредитов физическим лицам после периода роста в 2015-2016 гг. до отметки 8% начал снижаться и составил по итогам 2018 г. 5,1% (рис. 5). Рост объёмов кредитования физических лиц по состоянию на конец 2018 г. составил 2,12 раза по сравнению с уровнем 2015 г., при этом объём просроченной задолженности снизился на 13%. По приведённым данным можно сделать вывод: качество портфеля банковского сектора по кредитам физическим лицам растёт [8].
Вторым по значимости показателем качества кредитного портфеля является доля так называемых «плохих кредитов» - это ссуды, по которым величина отчислений в резерв на возможные потери колеблется от 51 до 100% (рис. 5).
120
100
80
60
40
20
0
на 01.01.2018 на 01.01.2019 на 01.10.2019
■ Прочие виды деятельности
■ Операции с недвижимым имуществом
■ Оптовая и розничная торговля
■ Транспорт и связь
■ Строительство
■ Сельское и лесное хозяйство
■ Производство и распределение электроэнергии, газа, воды
■ Обрабатывающие производства
■ Добыча полезных ископаемых
Рис. 4. Отраслевая структура кредитования корпоративного сектора, %
12,9 11,8 12,0 12,2 7,6
9,9 9 1 10,7 9,8
17 2 Л
1 | 1
01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019
■ Доля ссуд IV и V в общем объеме кредитования нефинансовых организаций
■ Доля ссуд IV и V в общем объеме кредитования физических лиц
Рис. 5. Доля ссуд IV и V категорий качества в общем объеме ссуд, предоставленных организациям нефинансового сектора и физическим лицам, % Как показывают результаты динамического анализа, доля ссуд IV и V категорий качества в общем объеме ссуд юридическим лицам (кроме кредитных организаций) увеличилась с 7,2 до 12,2%. По данным отчетности по итогам первого квартала 2020 г. доля кредитов IV и V категорий качества продолжала увеличиваться и составила 12,4% по кредитам в рублях и 9,4% по кредитам в валюте. Прогнозируется дальнейшее ухудшение качества кредитного портфеля для корпоративного сектора экономики.
Некоторое улучшение качества ссуд наблюдается в портфеле кредитования физических лиц, где после роста доли «плохих кредитов» до уровня 12,9% в
2015 г. происходит снижение этого показателя до 5,1%, чему способствовало увеличение масштабов ипотечного кредитования на фоне снижения ключевой ставки. Основным драйвером этого роста стали исключительно рублевые кредиты, поскольку средневзвешенная процентная ставка по ипотечным кредитам в рублях к 2020 г. снизилась до 7,2%. Дополнительным показателем, характеризующим качество кредитного портфеля, является динамика необеспеченных ссуд. Удельный вес таких ссуд увеличился в 2018 г. и составил 22,8%.
В условиях высокого уровня концентрации банковского капитала, характерного для российского банковского сектора, целесообразно исследовать качество кредитного портфеля по 30 крупнейшим банкам (рис. 6).
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019
□ Доля топ-30 банков в совокупном кредитном портфеле
□ Доля топ-30 банков в совокупной просроченной задолженности
Рис. 6. Доля 30 крупнейших банков по объёму кредитования и просроченной задолженности в совокупных показателях банковского сектора, %
Как следует из данных рис. 6, за период с 2016 по 2019 г. удельный вес топ-30 банков в совокупном кредитном портфеле возрос на 12,45%. При этом доля просроченной задолженности в таких банках по отношению к совокупной просроченной задолженности снизилась на 8,57% [6].
Доля просроченных ссуд в кредитном портфеле юридических лиц и индивидуальных предпринимателей по топ-30 банкам (рис. 7) снизилась на 2,12%, при этом объём кредитования рассматриваемых субъектов хозяйствования, напротив, возрос на 56%.
Соответственно, приведённые данные свидетельствуют о том, что качество кредитного портфеля по юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в 30 крупнейших банках России улучшается опережающими темпами по сравнению с общим ухудшением ситуации в банковском секторе в целом [6].
4,79 4,02 3,48 2,67
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 Рис. 7. Доля просроченных ссуд в объёме ссуд юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям по 30 крупнейшим банкам, % Подводя итог, следует отметить, что качество кредитного портфеля банковского сектора России улучшается за последние три года за счёт уменьшения доли просроченных ссуд при одновременном росте объёмов кредитования. При этом качество кредитного портфеля по 30 крупнейшим банкам увеличивается опережающими темпами над совокупными показателями банковского сектора. Таким образом, улучшение качества кредитного портфеля банковского сектора России в целом сработало на увеличение устойчивости финансового сектора и обеспечение его относительно стабильного развития [9]. Тем не менее понижательный тренд мировых цен на нефть и стагнация экономического развития в условиях пандемии коронавируса могут обусловить дестабилизацию ситуации, ухудшение качества кредитного портфеля, которое приведет к значительному росту резерва на возможные потери и снижению прибыли в банковском секторе. Сопровождающее данные процессы увеличение объёмов резервов на возможные потери по ссудам обусловит рост издержек и снижение уровня рентабельности банковского сектора.
БИБЛИОГРА ФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2015 г. - Текст : электронный. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/collection/collec йоп/Ше/24203^г_2015^.
2. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2016 г. - Текст : электронный. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/.
3. О динамике развития банковского сектора Российской Федерации в декабре и итогах 2016 года. -Текст : электронный. - Режим доступа: https://cbr.ru/.
4. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2017 г. - Текст : электронный. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/.
5. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2018 г. - Текст : электронный. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/ .
6. О развитии банковского сектора Российской Федерации. - Текст : электронный. - Режим доступа: https://cbr.ru/.
7. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности / Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П (ред. от 16.10.2019). - Текст : электронный. -Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
8. Российские банки: финансовые итоги 2019 года. -Текст : электронный. - Режим доступа: https://zen. yandex.ru/media/.
9. Рылина М.Д., Мандрон В.В. Анализ кредитного риска организаций банковского сектора на современном этапе / М.Д. Рылина, В.В. Мандрон. - Текст : электронный // Концепт. - 2019. - №6. -Режим доступа: https://cyberleninka.ru/.
10. Тихонова К.А. Анализ динамики качества кредитного портфеля российского банковского сектора за 2016-2019 годы / К.А. Тихонова, С.С. Данилов, И.Г. Монин. - Текст : электронный // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2019. - №10-2.-Режим доступа: https://cyberleninka.ru/.
11. Терновская Е.П. Кредитная политика российских банков и ее влияние на реальный сектор экономики / Е.П. Терновская. - Текст : электронный. -Режим доступа: https://naukovedenie.ru/PDF/ 852Е VN314.pdf.
12. ЦБ ожидает дальнейшего ухудшения качества кредитов и роста частоты дефолтов компаний. -Текст : электронный. - Режим доступа: https://tass. ru/ekonomika/8591031
© Ирина Николаевна Олейникова, 2021 © Анастасия Романовна Вихлянцева, 2021 © Частное образовательное учреждение высшего образования «Таганрогский институт управления и экономики», 2021
