CC BY
106
24 (408) - 2010
Вопросы экономики
место и роль нефтяного комплекса в современных экономических отношениях: анализ ключевых мировых и отечественных тенденций развития
В статье представлен краткий обзор основных тенденций развития нефтяного комплекса на глобальном и национальном уровнях (на примере российской экономики). На основе анализа международной и отечественной статистики доказывается значительная роль нефтяных ресурсов в современных экономических отношениях, рассматривается их влияние на финансовые и товарные рынки.
Ключевые слова: мировой рынок, нефть, комплекс, ресурсы, глобальный экономический кризис.
Нефтяной комплекс в современных мирохозяйственных отношениях рассматривается как стратегический фактор развития, поскольку нефть занимает лидирующие позиции в топливно-энергетическом балансе мира, а также вследствие значительных масштабов международной торговли углеводородами. Кроме того, ограниченность этого ресурса и неравномерность его распределения по странам и регионам мира актуализируют проблему энергетической безопасности для всех государств.
И. В. ШЕВЧЕНКО, доктор экономических наук, профессор, декан экономического факультета E-mail: [email protected]
Е. Н. АЛЕКСАНДРОВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры мировой экономики E-mail: [email protected]
О. Г. ПЕНЖОЯН, аспирант кафедры мировой экономики E-mail: [email protected]
Кубанский государственный университет
В контексте глобального экономического кризиса важной и определяющей тенденцией для социально-экономического развития ряда стран является высокая нестабильность цен на нефть. Во второй половине 2008 г. мировые цены на нефть упали более чем на 60 %: от рекордно высокого уровня 147 долл. за барр. до 51.В номинальном выражении рост цен на нефть за шесть лет до начала кризиса (2001—2007 гг.) составил более 700 %. Если в 2001 г. цена за барр. колебалась в пределах от 18 до 20 долл., то в январе 2007 г. достигла 53,4 долл. А в июле 2008 г. она уже поставила рекорд — 147 долл. за барр. Последующее падение цен на топливно-энергетические товары во многом определилось низким спросом со стороны стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) (рис. 1).
Вследствие низких мировых цен на нефть в 2009 г. страны — члены ОПЕК приняли решение о сокращении квот добычи нефти (в общей сложности 4,2 млн барр. в день). В то же время
-1
-2
200Ö 2004 2005 2006 2007 2008 2000
Страны - не члены ОЭСР (за исключением Китая) Китай
Страны — члены ОЭСР ^^^^^^^ Мир в целом
Рис. 1. Динамика изменения спроса на нефть в 2003—2009 гг., млн барр. в день [7, 8]
предложение нефти со стороны других стран — экспортеров минерального сырья осталось без изменений. Частично благодаря решению ОПЕК, частично из-за спекуляций в январе—августе 2009 г. мировые цены на нефть снова демонстрировали рост, хотя и незначительный. После достижения многолетнего минимума в декабре 2008 г. мировая цена на нефть марки Urals за январь—август 2009 г. составила всего в среднем 55,3 долл. за барр., что ниже соответствующего показателя предыдущего года почти в 2 раза [4].
В августе 2009 г. цена на нефть марки Urals составила 72,3 долл. за барр., что больше на 12 % по сравнению с уровнем цен в июле, однако по отношению к уровню цен августа 2008 г. — ниже в 1,5 раза. Высокий уровень цен в этот период объясняется, в том числе повышением прогноза Международного энергетического агентства (International Energy Agency, МЭА) в отношении мирового спроса на нефть. Кроме того, поддержку ценам на нефть оказало ослабление доллара. В начале 2010 г., по оценкам МЭА, цены на нефть достигли самого высокого уровня за последние пятнадцать месяцев, но потепление в Северном полушарии в середине января и ухудшение макроэкономических тенденций в ряде стран привели в начале февраля к снижению цен на 12 долл. за барр. К середине февраля цены несколько восстановили утраченные позиции, в
частности, нефть сорта WTI торговалась по цене 73,80 долл., а Brent - 72 долл. за барр. (рис. 2).
Неустойчивость и высокая волатильность цен на нефть влияет не только на интересы и стратегии непосредственных участников мирового рынка нефти (например, на изменение инвестиционных планов крупнейших нефтяных ТНК), но и воздействует на другие сектора глобального хозяйства. В частности, изменения цен на нефть непосредственно определяют динамику цен на ряде товарных рынков. Речь идет о производстве товаров-заменителей. Например, хлопка и синтетических волокон, натурального и синтетического каучука. Кроме того, цены на нефть влияют на затраты производства и стоимость транспортировки многих товаров потребительского назначения и промышленной продукции. Решение проблем энергетической безопасности приводит к тому, что изменение цен на нефть определяет и потребление (спрос) ресурсов для производства альтернативных видов энергии, например, биологического топлива.
Высокую волатильность нефтяных цен эксперты Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) рассматривают в контексте тесной взаимосвязи товарных и финансовых рынков, что позволяет объяснить причины стремительного роста цен на нефть в номинальном исчислении за период с 2002 по 2008 г. на 289 %, а в реальном, исчисляемом на базе индекса потребительских цен США - United States consumer price index (CPI), выражении — на 224 %. В то время как спрос на нефть за этот же период вырос только на 10,4 %, а предложение — всего на 12,5 %. Кроме того, поскольку цены на мировых рынках на основные товары традиционно котируются в долларах США, то изменение курса доллара также влияет на динамику
90
80 70 60 50 40 30
Source: Platts
Январь 2009 Апрель 2009 Июль 2009 Октябрь 2009 Январь 2010 Сорт WTI — Сорт Brent
Рис. 2. Динамика цен на нефть с января 2009 по январь 2010 г., долл. за барр. [6]
цен. В частности, рост долларовых цен на сырье и другие товары с 2002 г. объясняется, в том числе, обесценением доллара по отношению к евро.
Исследование закономерностей и тенденций развития нефтяного сектора в глобальном масштабе показывает, что в последние годы масштабные потоки прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и основная добыча нефти концентрируются преимущественно в развивающихся странах. Ключевые производители нефти на современном этапе развития глобальной экономики — Россия, Саудовская Аравия, США, Иран, Китай, Мексика. Примечателен и тот факт, что сокращение спроса на нефть в развитых странах в результате финансово-экономического кризиса в 2009 г. было частично компенсировано ростом спроса именно в развивающихся странах, прежде всего в Китае (рис. 3) [5]. В настоящее время отмечается активная экспансия нефтегазовых компаний Китая и Индии, расширяющих свое присутствие в ряде нефтедобывающих стран, среди которых Россия и Казахстан. При этом спрос со стороны Китая играет важную роль не только на мировом рынке нефти, но и на других крупных товарных рынках (сои, хлопка, меди).
Процессы глобализации и развития торго-во-финансовых каналов привлекли на мировой нефтяной рынок значительное число новых «игроков». Среди них особо выделяются те, которые
2005 2006 2007 2008 2009
Китай | Остальные страны Мир в целом
Доля Китая в мировом потреблении
рис. 3. Динамика потребления нефти: вклад Китая и остального мира в 2005—2009 гг. [7]
не являются фактическими потребителями и производителями нефти, но активно участвуют в спекулятивных операциях на Лондонской межконтинентальной бирже и Нью-Йоркской товарной бирже. Другая тенденция заключается в том, что в условиях обострения борьбы за доступ к энергетическим ресурсам, инфраструктуре транспорта и сбыта нефтяные компании все активнее прибегают к слияниям и поглощениям.
Развитие современной нефтяной индустрии сопровождается тенденцией усиления присутствия государства, в том числе через процессы национализации ресурсов и укрепления международных позиций государственных нефтяных компаний. Национализация в большей степени характерна для нефтедобывающих стран. В Венесуэле — крупнейшем экспортере углеводородного сырья руководство страны занимает достаточно жесткую позицию в отношении деятельности ТНК на ее территории. В Боливии вступил в силу декрет президента о национализации нефтегазового сектора. С одной стороны, указанные процессы в определенной мере противоречат современной роли государства в качестве «наблюдателя» и «зрителя», которая довольно активно отстаивалась развитыми странами в предкризисный период. С другой стороны, как показывает мировая практика и сравнительный анализ финансовых показателей государственных и частных компаний, государственные компании в последние 10—12 лет существенно опережают частные по темпам роста прибыли и капитализации. В результате, доля государственных компаний в мировой добыче нефти возрастает (табл. 1).
Если в 2003 г. на долю крупнейших государственных нефтяных компаний приходилось 26,4 % мировой добычи нефти, то в 2008 г. этот показатель составил уже около 30 %. Даже сами инвесторы довольно позитивно оценивают перспективы нефтяного бизнеса компаний с государственным участием. Однако следует отметить, что данная тенденция
Таблица 1
Участие крупнейших государственных компаний в мировой добыче нефти в 2008 г., % [8, 9]
компания доля государства доля в мировой добыче нефти
Saudi Aramco (Саудовская 100,0 11,5
Аравия)
Pemex (Мексика) 100,0 4,3
Petrobras (Бразилия) 32,2 3,3
KPC (Кувейт) 100,0 3,2
PetroChina (Китай) 86,4 3,2
Роснефть (Россия) 75,2 2,8
StatoilHydro (Норвегия) 62,5 1,4
характерна в большей степени для развивающихся стран и во многом обусловлена стремлением государств обеспечить национальную и экономическую безопасность своих хозяйственных систем. В складывающихся условиях частные нефтяные компании (преимущественно это характерно для глобальных ТНК развитых стран) вынуждены участвовать в сделках слияний и/или более тесно сотрудничать с национальными нефтяными компаниями в ресурсных странах. Как пример можно назвать слияние норвежских компаний Statoil и Norsk Hydro, приведшее к образованию мощнейшей энергетической компании в Европе.
В настоящее время мировому рынку нефти присущи следующие характерные черты:
— качественные сдвиги в мировой энергетике и структуре потребления энергоресурсов;
— изменение энергобалансов развитых и развивающихся стран;
— диверсификация товаропотоков нефти и газа;
— изменение роли ведущих экспортеров нефти. В частности, аналитики, анализируя нефтяной рынок, отмечают, что в настоящее время из экспортеров в импортеров нефти практически перешли Индонезия, Мексика и Иран. Эксперты отмечают растущее потребление нефти в России, Саудовской Аравии, ОАЭ, других нефтедобывающих государствах. Таким образом, уже в ближайшей перспективе необходимо ожидать роста числа стран — импортеров нефти (среди которых в настоящее время лидируют Китай, Индия, США, ЕС);
— реализация проектов, связанных с получением нефти из нетрадиционных источников (например, битуминозных песков в Канаде). Более 200 крупномасштабных проектов добычи нефти и газа по всему миру включают не только новые месторождения, но и выход на очередные этапы разработки уже эксплуатируемых объектов, а также проекты, связанные с повторной расширенной разработкой месторождений. Среди участников таких проектов лидируют страны ОПЕК (Саудовская Аравия, Кувейт, Иран и др.).
Необходимо подчеркнуть, что на 2010 г. прогноз мирового спроса на нефть пересмотрен в сторону увеличения. Ожидается, что он возрастет до 86,5 млн барр. в день (что больше по сравнению с 2009 г. на 1,8 %). При этом рост спроса будет целиком приходиться на страны — не члены ОЭСР. Вместе с тем эксперты ряда международных организаций, занимающихся проблемой обеспеченности глобальной экономики нефтяными ресурсами, рассматривают угрозы, которые, по их мнению, могут оказать су-
щественное влияние на изменение спроса на нефть в краткосрочной и среднесрочной перспективе [6].
Среди наиболее вероятных угроз стабильности мирового нефтяного рынка отметим увеличение государственного долга в ряде развитых стран. Например, кризис в Греции, который может распространиться на другие европейские экономики и подорвать устойчивость европейской валюты. Среди других рисков особые опасения вызывает ухудшение положения в области налогово-бюджетной политики, что может заставить правительства стран ОЭСР ужесточить денежно-кредитную политику в условиях растущей безработицы, слабого внутреннего спроса в связи с экономической рецессией и продолжающимся снижением активности в частном секторе.
Отдельные риски связаны с попыткой стран контролировать свои национальные валюты. В Китае сохраняется государственный контроль над обменным курсом между юанем и долларом. Ряд других стран (Бразилия и Япония) пытаются ограничить повышение курса своей валюты с целью поддержания конкурентоспособности собственных товаров.
По мнению международных экспертов, не стоит переоценивать и успехи Китая, экономика которого «перегрета» и основана на значительном импорте предметов потребления и промышленных товаров (в особенности, из других азиатских стран), что заставляет правительство отказываться от активных мер по стимулированию экономики и, следовательно, может спровоцировать резкое замедление экономического развития.
Остаются неопределенными и перспективы финансового положения США, которые, несмотря на кризис, остаются крупнейшей мировой державой и на которые приходится более 25 % мирового ВВП и потребляемой в мире нефти. В частности, ужесточение регулирования их финансовой системы может привести к снижению ликвидности на основных рынках и новому витку волатильности цен на мировых рынках, в том числе и нефтяном. По оценкам Министерства энергетики США, замедление темпов роста американской экономики всего на 0,5 п. п. приводит к снижению спроса на нефть на 240 тыс. барр. в сутки. А поскольку перспективы американской экономики в целом неблагоприятны, то ожидается дальнейшее снижение мирового спроса на нефть.
Если рассматривать долгосрочные перспективы развития рынка нефти, то определяющей тенденцией для него, наряду с усилением экономической и политической нестабильности в мире в рамках продолжающихся процессов глобализации
Таблица 2
Место России в мировом производстве нефти в 2008—2009 гг., млн барр. в день [8]
Наименование 2008 2009 Ноябрь 2009 Декабрь 2009 Январь 2010
Страны ОПЕК 31,23 28,71 28,97 28,97 29,07
Страны — члены ОЭСР 19,33 19,34 19,67 19,69 19,07
Страны бывшего СССР 12,82 13,29 13,54 13,58 13,70
В том числе:
— Россия 10,01 10,21 10,37 10,36 10,41
— прочие 2,80 3,08 3,17 3,22 3,28
Страны — не члены ОПЕК 50,72 51,38 52,03 52,09 51,63
Общее предложение нефти в мире 86,35 84,74 85,82 85,87 85,83
Доля России в мировом предложении, % 11,6 12,0 12,1 12,1 12,12
и цикличности мировой экономики, будут выступать активные действия и проекты национальных правительств, связанные с необходимостью решения энергетической проблемы. В отношении более отдаленной перспективы МЭА высказывается о совершенствовании методов добычи нефти, повышении коэффициента нефтеотдачи и снижении зависимости мировой экономики и отдельных государств от нефти (при увеличении общего мирового предложения первичной энергии в 1973—2007 гг. с 33 747 до 55 590 млн т нефтяного эквивалента доля нефти снизилась с 52,8 до 39,3 %).
Перечисленные тенденции развития мировой нефтяной индустрии определяют необходимость разработки конкурентоспособной концепции развития отечественной нефтяной сферы. Такая концепция в первую очередь должна быть направлена на повышение конкурентоспособности экономики России в условиях активной глобализации путем формирования новых конкурентных преимуществ топливно-энергетического комплекса: повышение степени переработки углеводородного сырья; увеличение объемов и расширение географии экспорта энергоносителей; создание эффективной транспортной инфраструктуры; развитие современной электроэнергетики с атомными и тепловыми электростанциями нового поколения. Отдельного внимания заслуживают вопросы энергоэффективности и энергосбережения.
Отечественный нефтяной комплекс играет значительную роль в экономике России и является ключевой экспортной позицией внешнего товарооборота страны. Основу российского экспорта в 2009 г. составляли топливно-энергетические товары, хотя их доля и сократилась к уровню 2008 г. (на 2,1 п. п.).
На мировом энергетическом рынке Россия занимает одно из лидирующих мест: на ее долю приходится 4,6 % доказанных запасов нефти в мире. По данному показателю в группе стран Европы и СНГ она является абсолютным лидером и занимает четвертое место в мире. На первом месте находятся
2007 -2008
2009 .........2010 - прогноз
Рис. 4. Суммарная добыча сырой нефти в России в 2007—2010 гг., млн барр. в день [6]
страны Ближнего Востока: более 60 % мировых геологических запасов нефти.
Отдельные показатели, характеризующие положение России на мировом рынке нефти, представлены в табл. 2 и на рис. 4. Как следует из представленных данных, предложение российской нефти на мировых рынках в 2009 г. увеличилось по сравнению с 2007—2008 гг. Суммарное производство нефти в России в 2009 г., по данным МЭА, составило в среднем 10,2 млн барр. в день. По данным Минэкономразвития России, в январе 2010 г. объем добычи нефти, включая газовый конденсат, вырос относительно января 2009 г. на 3,1 % и составил 42,6 млн т [2]. Однако прогноз по добыче нефти по итогам 2010 г. снижен МЭА до 10,3 млн барр. в день, более низкие прогнозы относятся к Газпрому, Сургутнефтегазу, а также к добыче в рамках проекта Сахалин 1.
Роль России на мировом энергетическом рынке преимущественно сводится к поставкам сырья. В структуре российского экспорта нефтепродуктов более 80 % занимают мазут и дизельное топливо, предназначенные для дальнейшей переработки и имеющие низкую стоимость. Это является по своей сути скрытым сырьевым экспортом. Данная тенденция заставляет всерьез рассматривать про-
блему необходимости увеличения объема высокотехнологичных продуктов глубокой переработки отечественного углеводородного сырья. По расчетам российских аналитиков, в структуре экспорта продукции России нефть, нефтепродукты и газ составляют более 60 %, существенно превосходя объемы экспорта металлов и изделий из них (17 %), а также машин, оборудования и транспортных средств (5 %). В то же время ускорение темпа роста добычи полезных ископаемых (0,65 % в год) в 3,72 раза меньше ускорения темпов роста обрабатывающих производств (2,42 %) и в 3,26 раза медленнее ускорения темпов роста ВВП (2,12 %).
Согласно имеющимся данным, при сложившемся уровне добычи нефти ее мировых геологических запасов хватит по крайней мере на 40,5 лет. В том числе в Саудовской Аравии — на 66,7 лет, Иране — на 86,7 лет, Венесуэле — на 77,6, России — на 22,3 года, Китае — на 12,1 года. Отметим, что в настоящее время потребность стран мира в нефти составляет примерно 3,88 млрд т в год. По расчетам экспертов, в странах с низкой зависимостью экономики от нефтедобычи средняя обеспеченность разведанными запасами составляет около 14 лет, в странах со средней зависимостью — 36 лет, в странах с высокой зависимостью — 74 года. Россия, наряду со странами Персидского региона, относится к группе государств с более выраженной сырьевой ориентацией экономики. Поэтому для нее важны поиск и разведка запасов на достаточно длительную перспективу. В частности, в последние годы построены и ведется строительство ряда новых трубопроводов: «Северный поток», Бургас — Алексан-друполис (для разгрузки Черноморских проливов), Восточная Сибирь — Тихий океан. Перспективным представляется реализация уникальных шельфовых проектов по добыче углеводородных энергоносителей на острове Сахалин.
Анализ динамики добычи нефти и соответственно ее предложения за последние 10 лет в отечественной экономике (рис. 5) позволяет сделать два основных вывода.
Во-первых, предложение российской
нефти за рассматриваемый период продолжает расти (с 6,3 млн барр. в день в январе 2000 г. до 10,4 млн барр. в день в январе 2010 г.). Таким образом, на мировом рынке нефти страна продолжает оставаться одним из крупных поставщиков углеводородов.
Во-вторых, наблюдается снижение темпов роста предложения российской нефти: за последние 5 лет предложение колебалось в пределах 9,5—10,5 млн барр. в день. С 2002 по 2006 г. объем добычи нефти сократился более чем в 4 раза, а за период с 2005 по 2010 г. еще больше. В среднем темпы роста добычи нефти в России составляют порядка 1 % в год, что существенно ниже, чем у лидеров. Снижение темпов роста добычи нефти и ее предложения связано с рядом внутренних проблем развития нефтегазового комплекса России.
Прежде всего, в стране недостаточно активно ведутся геологоразведочные работы и не создан необходимый задел на добычу в перспективе, снижаются объемы прироста промышленных запасов, падает их качество. Отдельного внимания требуют возникающие проблемы транспортировки российской нефти в Европу, замедляются темпы ввода и устаревают существующие фонды отечественной трубопроводной системы. Вызывает беспокойство и низкий уровень глубины переработки нефти и технологическое отставание нефтехимического производства от мирового уровня. Следует учитывать, что из общих запасов российской нефти на наиболее рентабельные месторождения в настоящее время приходится около 40 % добычи. Они, естественно, истощаются в первую очередь.
Отдельная проблема развития отечественного нефтяного комплекса связана с его инвестиционным обеспечением. Высокая волатильность мировых цен
Январь 2000
Январь 2001
Январь 2002
Январь 2003
Январь 2004
Январь 2005
Январь 2006
Январь 2007
Январь 2008
Январь 2009
Январь 2010
Рис. 5. Динамика предложения российской нефти в 2000—2010 гг., млн барр. в день [6]
на нефть приводит к тому, что нефтяные компании вынуждены сворачивать свои инвестиционные проекты и минимизировать операционные затраты. В основном за счет отработки самых рентабельных месторождений, а также за счет сокращения затрат на геологоразведочные работы. Кроме того, российские нефтяные компании испытывают необходимость в инвестициях на обновление основных фондов и расширение производства, внедрение новых технологий и другие капиталоемкие проекты. А с учетом того, что отечественный нефтяной комплекс значительно отстает от мирового уровня по глубине переработки нефти, необходимо модернизировать основные фонды на качественно новой технологической основе.
Следует отметить, что недостаток инвестиционных средств будет иметь долгосрочные последствия и в конечном итоге приведет к падению добычи нефти и, как следствие — к ухудшению макроэкономической ситуации в стране (в условиях сохранения сырьевой модели развития экономики России). Что касается объема инвестиционных средств, необходимых для развития отечественного нефтяного сектора, его широкомасштабной модернизации, то еще в предкризисный период прогнозировалось, что к 2010 г. в российскую отрасль добычи нефти необходимо вложить порядка 10 924 млн долл. (табл. 3) [1]. Даже во время благоприятной конъюнктуры на мировых сырьевых рынках для товаров отечественного сектора, беспрецедентного роста цен на нефть в 2007—2008 гг. обозначенные целевые программы казались труднореализуемыми. Рассматриваемая проблема еще более усугубилась в условиях кризиса.
Как известно, отечественная экономика до недавнего времени развивалась в рамках благоприятной мировой ценовой конъюнктуры на углеводородные сырьевые товары. Ее рост был обусловлен не выпуском новых видов продукции, модернизацией производства или повышением производительности труда, а ростом цен на существующие экспортные товары. Негативные тенденции в
Таблица 3
Прогноз инвестиций в добычу и разведку нефти в России
развитии сначала мировых финансовых, а потом и товарных рынков привели к рецессии многих крупных экономик мира и в итоге — к снижению цен на энергоносители, что, в свою очередь, явилось причиной кризисных явлений в российской экономике. Эта тенденция напрямую затронула и нефтяной комплекс страны.
Во-первых, глобальный экономический кризис и снижение мировых цен на нефть повлияли на падение рентабельности ряда стратегически важных инвестиционных проектов в нефтяной индустрии, включая разработку ресурсной базы Восточной Сибири и Дальнего Востока.
Во-вторых, снижение средних контрактных цен на нефть обусловило уменьшение стоимости поставляемых за рубеж нефти и нефтепродуктов в 2009 г. В стоимостном выражении темпы роста экспорта сырой нефти в 2009 г. по сравнению с 2008 г. составили всего 62,4 %.
Анализ инвестиционной активности российских предприятий в 2009 г. по секторам экономики показывает, что в I полугодии 2009 г. продолжилось снижение инвестиционной активности многих отечественных предприятий (табл. 4). В целом, по данным российской статистики, за указанный пе-
Таблица 4
Вклад отдельных секторов экономики в совокупный темп прироста инвестиций в основной капитал (крупные и средние предприятия) в 2007—2009 гг., % к итогу [2]
на 2010, 2015, 2020 гг., млн долл.
Регион 2010 2015 2020
Западная Сибирь 6 869 7 343 7 924
В том числе:
— европейская часть 3 037 3 242 3 417
— Восточная Сибирь 376 1 450 2 336
Дальний Восток (Сахалин) 641 794 1 069
Россия в целом 10 924 12 828 14 764
Наименование I полугодие 2007 I полугодие 2008 I полугодие 2009
Всего 17,5 10,6 -10,3
АПК 2,6 0,1 -1,6
Деревообрабатывающий 0,3 0,2 -0,2
комплекс
Нефтегазовый комплекс 3,4 1,7 -2,1
(без трубопроводного)
Металлургический 0,3 0,6 -0,5
комплекс
Машиностроительный 1,0 0,1 -0,5
комплекс
Энергетический комплекс 1,8 1,0 0,8
Химический комплекс 0,3 0,1 -0,6
Торговля 0,5 -0,3 -0,8
Транспортный комплекс 1,6 2,9 0,8
В том числе 0,0 -0,6 2,2
трубопроводный
Связь 0,3 0,4 -1,3
Недвижимость 2,6 1,8 -2,8
Строительство и произ- 0,8 1,9 -0,5
водство стройматериалов
Образование, 1,1 0,5 -0,6
здравоохранение
Прочее 0,9 -0,4 -0,5
Таблица 5
Отраслевая структура иностранных инвестиций в промышленность россии в I полугодии 2009 г. [3]
Отрасль инвестиции, млн долл. инвестиции, % к I полугодию 2008 г.
Прямые Портфельные Прочие Прямые Портфельные Прочие
Промышленность В том числе: — добыча полезных ископаемых — металлургия — химическая — пищевая — прочие отрасли 3 396 550 9 284 48,5 55,7 70,9
1 620 340 1 744 57,4 В 12,1 раза 102,2
266 7 1507 161,2 15,9 28,2
74 0,4 536 115,6 1,5 20,9
138 - 963 64,8 - 110,1
1 298 202,6 4 534 34,8 22,8 174,5
риод инвестиции предприятий в основной капитал сократились на 10,3 %. За тот же период падение капитальных вложений составило 18,8 %. Наибольшее влияние на общее снижение инвестиций оказало значительное сокращение капиталовложений в недвижимость, нефтегазовый и агропромышленный комплексы, связь и торговлю. Сокращение инвестиций в основной капитал в нефтегазовом комплексе преимущественно вызвано снижением капиталовложений в добычу сырой нефти и природного газа. За I полугодие 2009 г. сокращение капитальных вложений в нефтедобычу составило 23,5 %, добычу газа — 25,5 %.
Как показывает мировая практика, нефтяная индустрия в развивающихся странах является основным объектом инвестирования не только для национальных, но и иностранных инвесторов. Например, до 70 % ПИИ, поступивших в страны Латинской Америки и Карибского бассейна за последние несколько лет, приходятся на добывающую отрасль и отрасли по переработке природных ресурсов. На отечественный нефтегазовый сектор до глобального кризиса также приходилась большая часть привлекаемых в страну ПИИ. В 2008—2009 гг. приток ПИИ в добывающие отрасли страны значительно сократился. Инвестиции в добычу полезных ископаемых в I полугодии 2009 г. снизились на 18,7 % — до 3,7 млрд долл. (табл. 5).
Первоочередного инвестирования в модернизацию отечественного нефтяного комплекса требуют такие направления, как наращивание объемов геологоразведочных работ, освоение новых месторождений, совершенствование существующих и развитие новых технологий добычи нефти, повышение глубины переработки углеводородного сырья, разработка новых маршрутов транспортировки нефти. Значительные инвестиционные ресурсы
нужны проектам, реализуемым в смежных секторах. Это, к примеру, нефте- и газохимия, проекты, позволяющие снизить зависимость отечественных предприятий от конъюнктуры мирового рынка нефти. Интеграция нефтяной отрасли России в мировое энергетическое пространство определяет необходимость формирования сравнительных преимуществ отрасли в глобальном хозяйстве, устойчивых в долгосрочной перспективе. В этом направлении заслуживают первоочередного внимания вопросы включения высокотехнологичных продуктов глубокой переработки углеводородного сырья в позиции отечественного экспорта, увеличение объемов и расширение географии экспорта энергоносителей (например, на рынки стран АТР, Средней Азии, Северной и Южной Америки), финансирование капиталоемких проектов совместно с иностранными компаниями.
Список литературы
1. Нефть и газ России: состояние и перспективы // Нефтегазовая вертикаль. 2007. № 7. С. 20.
2. Сайт Минэкономразвития России. URL: http://www.economy.gov.ru.
3. Сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.grs.ru.
4. Commodity Price Statistics Online. UNCTAD. 2009.
5. Trade and Development Report. 2009. UNCTAD.
2009.
6. International Energy Agency. Oil Market Report
2010. URL: http://www. oilmarketreport. org.
7. UNCTAD. URL: http://www.unctad.org.
8. International Energy Agency. URL: http://www. iea.org.
9. Oil and Gas Journal. URL: http://www.ogj.com.
