МЕХАНИЗМЫ ВЛИЯНИЯ КОМПОНЕНТОВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА НА РЕЗУЛЬТАТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Михеева Татьяна Владимировна

Научная статья Original article УДК 2964

doi: 10.24412/2413 -046Х-2021 -10463

МЕХАНИЗМЫ ВЛИЯНИЯ КОМПОНЕНТОВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА НА РЕЗУЛЬТАТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ MECHANISMS OF THE IMPACT OF THE INTELLECTUAL CAPITAL'S COMPONENTS ON THE RESULTS OF INDUSTRIAL COMPANIES' BUSINESS

ACTIVITIES

Ь й московский

■p ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ^jj ЖУРНАЛ

Михеева Татьяна Владимировна,

соискатель, кафедра экономики промышленности,РЭУ им. Г.В. Плеханова, г. Москва, Стремянный пер., 36, e-mail: mikheevatv@gmail.com

Mikheeva Tatyana Vladimirovna, Postgraduate student, Department of industrial Economics, Plekhanov Russian University of Economics, e-mail: mikheevatv@gmail.com

Аннотация. В статье рассмотрены основные механизмы влияния ключевых компонентов интеллектуального капитала (человеческий капитал, структурный капитал и клиентский капитал) на результаты хозяйственной деятельности промышленных предприятий, описаны подходы к оценке каждого из этих компонентов и результатов их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий. По итогам анализа составных компонентов интеллектуального капитала выявлены их ключевые особенности и свойства, а также определены основы их воздействия на результаты организационной деятельности промышленных предприятий.

Интеллектуальный капитал как экономический актив за счет своих свойств является основой конкурентных преимуществ промышленной компании и позволяет повысить эффективность и результативность ее функционирования даже в условиях серьезной конкуренции, характерной для постиндустриальной экономики. В статье проанализированы результаты российских и зарубежных количественных и качественных исследований, которые оценивали эффективность воздействия интеллектуального

капитала и его компонентов на деятельность компаний, и предложены подходы к усовершенствованию проведения дальнейших исследований за счет внедрения новых подходов к оценке компонентов интеллектуального капитала и использовании конкурентных преимуществ, формируемых интеллектуальным капиталом как совокупности всех его компонентов.

Abstract. The article discusses the main mechanisms of the influence of the key components of intellectual capital (human capital, structural capital and client capital) on the results of economic activities of industrial enterprises, describes approaches to assessing each of these components and the results of their impact on the results of economic activities of enterprises. Based on the results of the analysis of the constituent components of intellectual capital, their key features and properties were identified, and the foundations of their impact on the results of organizational activities of industrial enterprises were determined.

Due to its properties, intellectual capital as an economic asset is the basis of the competitive advantages of an industrial company and makes it possible to increase the efficiency and effectiveness of its functioning even in conditions of serious competition, characteristic of the post-industrial economy. The article analyzes the results of quantitative and qualitative studies that assessed the effectiveness of the impact of intellectual capital and its components on the activities of companies, and proposes approaches to improving further research by introducing new approaches to assessing the components of intellectual capital and using the competitive advantages formed by intellectual capital.

Ключевые слова: интеллектуальный капитал, экономика организации, структурный капитал, человеческий капитал, клиентский капитал, нематериальные активы Key words: intellectual capital, human capital, relationship capital, client capital, intangible assets

В условиях постиндустриальной экономики интеллектуальный капитал становится ключевым фактором создания стоимости в бизнесе. Это нематериальные активы, которые становятся драйвером изменений в организации и приносят экономическую выгоду в будущем. В условиях высокой конкуренции на существующих рынках, динамичной бизнес-среды и повышения информированности клиентов компании сталкиваются с множеством изменений. Их выживание во многом зависит от готовности и способности адаптироваться к таким изменениям [6].Поэтому успешность бизнеса в условиях жесткой конкуренции основана не только на материальных, но и на нематериальных активах [15]. Сама концепция интеллектуального капитала тесно связана с технологическим потенциалом компании и может обеспечить прогресс в развитии компании.

Интеллектуальный капитал создает для этого высокий потенциал [1,4,8]. При этом технологические и научные разработки, которые являются частью интеллектуального капитала, существенно влияют на прогнозирование рисков бизнеса. В частности, исследование [ 16] изучало влияние интеллектуального капитала на показатели управления рисками, включая рыночный риск и текучесть кадров, и показало, что интеллектуальный капитал отрицательно влияет на показатель текучести кадров. В то же время, несмотря на то, что в современной экономике интеллектуальный капитал является одним из наиболее важных факторов, способствующих развитию и конкурентоспособности бизнеса, из-за его нематериальной природы возникают сложности, связанные с его оценкой. В основном, для оценки используются два способа определения и описания интеллектуального капитала, основанные на оценке создания ценности и повышения конкурентного преимущества компании [14]. Интеллектуальный капитал, с одной стороны, помогает создавать добавленную стоимость, а с другой стороны, включает в себя способность компании к инновациям, которая во многом определяет будущее компании в рыночных условиях. Таким образом, успех бизнеса во многом зависит от элементов интеллектуального капитала, которые способствуют эффективности организационной деятельности.Согласно исследованию [21], интеллектуальный капитал состоит из трех основных элементов, включающих человеческий капитал, структурный капитал и клиентский капитал. Человеческий капитал включает навыки и творческий потенциал работников, который повышается за счет инвестиций в обучающие программы, а также навыки и опыт сотрудников организации. Если сотрудники будут более эффективными, они, вероятно, повысят эффективность работы бизнеса. Структурный капитал также является компонентом интеллектуального капитала, который включает активы в организации, не связанные с присутствием сотрудников на рабочем месте [7]. Он состоит из авторских прав, патентов, правила и политики компании, которые помогают в принятии бизнес-решений. Клиентский капитал относится к отношениям фирмы с внешними заинтересованными сторонами и контрагентами [19]. Он включает доверие, опыт и знания, которые формируют критически важные отношения между бизнесом и его клиентами и контрагентами. Именно клиентский капитал не позволяет внешним заинтересованным сторонам отказаться от коммерческих отношений с фирмой [7].Концепция интеллектуального капитала существует уже давно, некоторые компании уже сознательно фокусируются на развитии своей деятельности с использованием компонентов интеллектуального капитала. При этом существует ряд исследований, подтверждающих благотворное влияние интеллектуального капитала на результаты

деятельности предприятий [11, 17]. В частности, исследование, проведенное в сфере гостеприимства, выявило, что человеческий и структурный капитал являются основными факторами, способствующими повышению эффективности организационной деятельности. Также в исследованиях [5,10,18] подтверждается, что существует значительная положительная взаимосвязь между интеллектуальным капиталом и организационной эффективностью.Хотя интеллектуальный капитал трудно измерить, он реален и имеет ценность. В нынешних условиях стандарты бухгалтерского учета позволяют признавать активы интеллектуального капитала, например, патенты и затраты на разработку с учетом их будущих экономических выгод. В этой связи, такая компания как Microsoft высоко ценится за свой интеллектуальный капитал [9].Вместе с тем несмотря на проведенные исследования и возросшее значение интеллектуального капитала система бухгалтерского учета по-прежнему во многом ориентирована на материальные активы и отдельные нематериальные активы. Такой подход исключает из фокуса оценки некоторые нематериальные активы, которые, однако, могут иметь важное значение для эффективного функционирования организации. В настоящий момент нематериальные активы, которые могут быть отражены в финансовой отчетности, должны соответствовать определенным условиям, предусмотренным Советом по Международным стандартам финансовой отчетности, которые предполагают, что для признания нематериальных активов они должны быть идентифицируемыми и измеримыми. В то же время, согласно исследованию [22], невозможность включения отдельных интеллектуальных активов в финансовую отчетность может привести к различиям между реальной стоимостью бизнеса и его балансовой стоимостью.Некоторые компоненты интеллектуального капитала не могут быть отражены в финансовой отчетности [2]. Например, такая часть человеческого капитала, как навыки и опыт сотрудников, сложно измерить, в связи с чем, она не отражается в бухгалтерской отчетности. В то же время измерение человеческого капитала может быть основано на субъективных аспектах. В частности, в случае инвестиций бизнеса в человеческий капитал посредством обучения и развития сотрудников, оценить ценность роста и улучшения навыков сотрудников может быть очень сложно, так как оценка денежных потоков, которые могут быть получены от улучшенного человеческого капитала, может базироваться на разных предпосылках [7]. В то же время Совет по Международным стандартам финансовой отчетности устанавливает очень строгие требования для включения актива в финансовую отчетность, и эти требования оправданны, так как не позволяют руководству компаний манипулировать информацией в отчетности. Требованием Совета по Международным стандартам

финансовой отчетности также является надежность предоставляемой информации, то есть она должна быть подтверждена существующими транзакциями. Это условие дополнительным образом затрудняет распознавание элементов интеллектуального капитала, которые активно используются внутри компании [20].При этом согласно исследованию, проведенному в 2009 году Организацией экономического сотрудничества и развития, инвестиции в интеллектуальный капитал приносят много преимуществ организации. К ним относятся компетентные и мотивированные работники, повышенная лояльность клиентов и иные конкурентные преимущества. Учитывая такое воздействие интеллектуального капитала, менеджмент компании должен определить нематериальные ресурсы, которые важны для создания и поддержания конкурентных преимуществ внутри организации [7], в том числе с использованием опыта других компаний. Другое исследование [12] подтверждает, что компании все больше понимают, насколько интеллектуальный капитал важен для создания добавленной стоимости и приращения доли рынка. Для эффективного функционирования в конкурентной среде компании внедряют программы непрерывного совершенствования в целях совершенствования компетенций сотрудников, а также используют эффективные информационные системы и отлаженные внутренние процессы [13].Интеллектуальный капитал способствует повышению эффективности бизнеса как в качественном, так и в количественном выражении, например, способствует его большей прибыльности, рентабельности активов и инвестиций, а также повышает коэффициент удержания клиентов и долю рынка. Качественные показатели, связанные с функционированием интеллектуального капитала, включают лояльность и удовлетворенность клиентов и сотрудников. Механизмы, обеспечивающие конкурентные преимущества при использовании интеллектуального капитала, состоят в следующем: интеллектуальный капитал и его компоненты формирует инновации, которые, в свою очередь, приводят к конкурентному преимуществу, что повышает показатели производительности предприятия. Этот механизм подтверждается исследованием [3], которое показывает, что организации, способные эффективно управлять своим интеллектуальным капиталом, показывают финансовые результаты, превосходящие среднеотраслевые значения.Таким образом, грамотное использование интеллектуального капитала и его отдельных компонентов может превратить предприятия в лидеров отрасли. Менеджмент, который может эффективно управлять интеллектуальными активами способен улучшить как финансовые, так и нефинансовые показатели внутри компании. Интеллектуальный капитал также улучшает стратегическое развитие компании [20]. Например, высококвалифицированные сотрудники могут создать

более эффективные стратегии, которые помогут развивать бизнес в правильном направлении.Таким образом, предприятия могут оставаться конкурентоспособными, только если они способны постоянно создавать, обновлять и эффективно использовать интеллектуальный капитал для решения внутренних и внешних проблем.

Список источников

1. Брукинг, Э. Интеллектуальный капитал. / Пер. с англ.- СПб.: Питер, 2001.-288 с.

2. Новосельский С. О., Разумова А. С. Перспективы оценки и учета интеллектуального капитала на предприятии // Auditorium. №3 (3).

3. Bontis, (1998). Intellectual capital: An exploratory study that develops measures and models. Management decision, 36, 63-76

4. Cabrilo, S. and Dahms, S. (2018), "How strategic knowledge management drives intellectual capital to superior innovation and market performance", Journal of Knowledge Management, Vol. 22 No. 3, pp. 621-648.

5. Cabrita, D.R., & Bontis, N. (2008). Intellectual capital and business performance in the Portuguese banking industry. International Journal of Technology Management, 43, 212-237.

6. Chrisman, J.J., Chua, J.H., De Massis, A., Frattini, F., & Wright, M. (2015). The ability and willingness paradox in family firm innovation. Journal of Product Innovation Management, 32(3), 310-318.

7. J.H. (2003). Intangible Assets and Value Creation. New York: John. John Wiley & Sons, Inc.

8. Engelman R.M., E.M. Fracasso, S. Schmidt, and A.C. Zen, "Intellectual capital, absorptive capacity, and product innovation," Manag. Decis., vol. 55, no. 3, pp. 474-490, 2017, doi: 10.1108/MD-05-2016-0315

9. L.A. (2007). Strategies for Information Technology and Intellectual Capital. Challenges and Opportunities, Hershey. London: Information Science Reference

10. Kamukama, N., Ahiauzu, A., & Ntayi, J.M. (2010). Intellectual capital and performance: Testing interaction effects. Journal of Intellectual Capital, 11, 554-574

11. Kim T, Kim W.G, Park S, Lee, G., & Jee, B. (2012). Intellectual capital and business performance: What structural relationships do they have in upper-upscale hotels? International Journal of Tourism Research, 14(4), 391-408

12. Mahoney,

T., & Kor, Y.Y. (2015). Advancing the human capital perspective on value creation by j oining capabilities and governance approaches. Academy of Management Perspectives, 29(3), 296-308

13. J. (2000). Social capital, intellectual capital, and the organizational advantage. Knowledge and social capital, 119-157

14. Obeidat, B.Y., Tarhini, A., Masa'deh, R.E., & Aqqad, N.O. (2017). The impact of intellectual capital on innovation via the mediating role of knowledge management: a structural equation modeling approach. International Journal of Knowledge Management Studies, 8(3-4), 273-298

15. Osinski, M., Selig, P.M., Matos, F., Roman, D.J., 2017. Methods of evaluation of intangible assets and intellectual capital. J. Intellect. Cap. 18 (3), 470-485

16. Sallebrant, T., J. Hansen, N. Bontis and P. Hofman-Bang, 2007. Managing risk with intellectual capital statements. Management Decision, 45(9): 1470-1483

17. Sharabati, A, Radi A, Nour A, et al. (2013). The effect of intellectual capital on Jordanian tourism sector's business performance. American Journal of Business and Management 2(3): 210-221

18. Sharabati,

A.A., Jawad, S.N., & Bontis, N. (2010). Intellectual capital and business performance in the pharmaceutical sector of Jordan. Management decision, 48, 105-131

19. Subramaniam, M. (2005). The influence of intellectual capital on the types of innovative capabilities. The Academy of Management Journal, 48(3), 450-463

20. S. (2006). Intellectual capital: disentangling an enigmatic concept. Journal of Intellectual Capital, Emerald Group Publishing Limited, 7(2), 136-159

21. Yang, C. C., & Lin, C. Y. Y. (2009). Does Intellectual Capital Mediate the Relationship between HRM and Organizational Performance? Perspective of a Healthcare Industry in Taiwan. The International Journal of Human Resource Management, 20, 1965-1984

22. T. (2004). Intellectual capital profiles: An examination of investments and returns. Journal of Management Studies, Blackwell Publishing, 333-361

References

1. Брукинг, Э. Интеллектуальный капитал. / Пер. с англ.- СПб.: Питер, 2001.-288 с.

2. Новосельский С. О., Разумова А. С. Перспективы оценки и учета интеллектуального капитала на предприятии // Аудиториум. 2014. №3 (3).