CC BY
23
Меликов Ю.И.
К.э.н., профессор каф. «Банковское дело» РГЭУ (РИНХ)
Тел.: 240-61-78
КРУГООБОРОТ КАПИТАЛА АПК РФ И КРЕДИТ
Рассматриваются особенности кругооборота средств АПК РФ и кредит как важнейший источник обеспечения непрерывности их кругооборота.
Ключевые слова: капитал; сельскохозяйственное и перерабатывающее предприятие; АПК; кредит; кругооборот; оборотные средства.
Непрерывность кругооборота и сохранность авансированного капитала являются непременным условием и экономической основой функционирования кредита и обеспечения его возвратности. Вместе с тем практика построения механизма кредитования и практического его применения банковской системой РФ после 1991 г. выявила серьезные недостатки, препятствующие эффективному использованию кредита как мощного инструмента воздействия на ускорение экономического развития страны. Особенно ярко эти недостатки проявились в условиях финансово -экономического кризиса (2008 г.)- поразившего практически все отрасли народного хозяйства, и обусловили серьезный спад объема производства и рост безработицы. Банковская система РФ оказалась не в состоянии (даже в условиях серьезной ее государственной поддержки) предотвратить негативные по-
следствия влияния мирового финансового кризиса на развитие реального сектора экономики. Вместе с тем по ряду объективных причин, вызванных характером и методами проведения «шоковой терапии» в 90-е гг. (феноменально резким ростом цен и процентных ставок по банковским кредитам, разрывом хозяйственных связей ранее взаимодействовавших предприятий промышленности и сельского хозяйства РФ, снижением платежеспособного спроса населения на товары и услуги вследствие безудержного роста монопольных цен, утратой собственных оборотных средств и ухудшением финансового положения подавляющего большинства предприятий), практически все предприятия реального сектора экономики оказались не в состоянии функционировать без использования банковского кредита. Посредством кредита осуществлялось авансирование недостающих ресурсов в кругооборот капитала товаропроизводителей, и таким образом делались попытки обеспечения его непрерывности. Поскольку банковская система стала децентрализованной, а все кредитные ресурсы (при всей их недостаточности) были распылены между множеством мелких и средних банков, важнейшим элементом механизма кредитования стала являться кредитоспособность заемщиков. Вместе с тем она была непредсказуемой в условиях экономической и конъюнктурной неопределенности в экономике РФ, что вызывало крайнюю осторожность при предоставлении банковских кредитов. Последние могли выдаваться банками даже при явной некредитоспособности под залог основных фондов предприятия с целью обеспечения не только непрерывности кругооборота капитала у заемщика, но и сознательного подведения его до бан-кротного состояния для дальнейшей продажи предметов залога и передачи предприятия в руки другого собственника.
В современных условиях ценовой неопределенности на сырьевые и энергетические товары, тарифы на перевозки и услуги, отсутствия государственной защиты и поддержки отечественных товаропроизводителей внутренний рынок РФ (по разным оценкам до 40 - 50%) фактически отдан в руки иностранных товаропроизводителей, а большинство российских предприятий являются низко рентабельными и убыточными, не имеющими необходимого для их функционирования объема собственных оборотных средств. В этих условиях необходимо внести существенные коррективы в принципы построения механизма кредитования, придав ему антикризисную направленность. Основными принципами кредитования в современных условиях должны являться не только плановый и целевой характер кредита, его обеспеченность, эффективность, дифференцированный подход при кредитовании, взаимное доверие кредитора и заемщика друг к другу, но и либеральный характер предоставления дешевого кредита в соответствии с реальной потребностью в нем заемщиков в сочетании с жестким административно - банковским контролем за сохранностью прокредитованного капитала (активов) и возвратностью кредита.
Серьезным недостатком действующего механизма и практики кредитования является отсутствие тесной увязки предоставляемого кредита с особенностями кругооборота капитала предприятия. Банки практически устранились от реального и эффективного контроля за использованием кредита, фактически осуществляют простую куплю - продажу денег под высокие проценты и залог недвижимости и земли, используя последние в целях последующего банкротства предприятия, погашения выданных кредитов, взыскания процентов по ним и извлечение дополнительного дохода за счет продажи банкнотного предприятия другим соб-
ственникам. Объекты кредитования должны быть тесно увязаны с кругооборотом капитала предприятия и сами являться залогом выданного кредита (залог товаров в обороте и переработке). Кроме того, кредитование АПК необходимо осуществлять как кредитование единой системы, что обусловлено характером многозвенности движения капитала и кредита по вертикальной интеграционной цепи . В АПК реальное погашение кредита наступает только после реализации сельскохозяйственного сырья и конечной готовой продукции конечному потребителю внутри РФ, а также на экспорт. Вот почему завершение кругооборота и переход капитала из одного звена (сельского хозяйства) в другое (перерабатывающие предприятия), а также в запасы готовой продукции в оптово - розничной торговой сети носят промежуточный характер. Реальное завершение кругооборота и возврат кредита происходят как результат деятельности агропромышленной системы в целом (рис. 1 и 2).
Условные обозначения к рис. 1:
Д - денежные средства, авансированные растениеводческим сельскохозяйственным предприятием в кругооборот ; Т- средства производства и рабочая сила, вовлеченная в процесс производства; П- процесс производства в растениеводстве; Т1 - продукция растениеводства; Т1'- сельскохозяйственная продукция, подлежащая реализации в свежем виде работникам хозяйства, всем категориям потребителей за пределами АПК, включая предприятия оптово-розничной сети, общественного питания, региональный и федеральный фонды, на создание госрезерва и на экспорт; Т1"- сельскохозяйственная продукция, передаваемая в собственные животноводческие подразделения хозяйств в качестве кормов для выращивания и откорма крупного рогатого скота, свиней, птиц и т.д.; Т1"'- сельскохозяйственная продукция, продаваемая
специализированным животноводче-
ским предприятиям в качестве кормов; Т1""- сельскохозяйственная продукция, передаваемая на переработку собственному перерабатывающему подразделению растениеводческого хозяйства; Т2
- продукция отраслей, производящих
товары, снабжающих и обслуживающих процесс производства продукции животноводческого производства; Д'- денежные средства, авансированные животноводческим хозяйствам для приобретения кормовых культур в растениеводческих хозяйствах; Д1- денежные средства, авансированные для приобретения (Т2) продукции отраслей, производящих товары, снабжающих и обслуживающих процесс производства животноводческого производства; П1-процесс производства в животноводстве; Т2'- товарная продукция животноводческого хозяйства, в том числе Т2"-реализуемая перерабатывающим предприятиям; Т2"'- передаваемая собст-
венному перерабатывающему подразделению; Т2"''- реализуемая в свежем виде работникам хозяйства, всем категориям потребителей, включая предприятия оптово-розничной сети, общественного питания, региональный и федеральный фонды, на создание госре-зерва и на экспорт; Д2'- выручка от реализации продукции животноводства и авансированные кругообороту средства перерабатывающего предприятия; Д3' -выручка от реализации продукции через собственную розничную сеть предприятия; Т3 - готовая продукция промышленного производства , в том числе Тэкс.
- готовая продукция, идущая на экспорт; Т3' -реализуемая через оптоворозничное звено; Т3" -реализуемая через собственную розничную сеть предприятия; В - валютная выручка от экспорта; Д3" - выручка от реализации промышленной продукции через оптово-розничное звено АПК.
Условные обозначения к рис. 2:
В - валютные средства, уплачиваемые импортерами иностранным экспортерам, а также получаемые экспортерами от иностранных импортеров; Т -товары, получаемые импортерами от экспортеров, а также сельскохозяйственными, перерабатывающими и оптово
- розничными предприятиями АПК РФ по системе вертикальной интеграции; Д
- денежные средства, получаемые сельскохозяйственными, перерабатывающими и торговыми предприятиями за реализуемую продукцию юридическим и физическим лицам, В - валютные средства, полученные от экспорта товаров.
Из рис. 1 (см. ниже) видно, что каждое интеграционное звено АПК формирует платежеспособный спрос на продукцию своего контрагента. Так, животноводческое звено формирует спрос на продукцию растениеводства, являющуюся кормовой базой для первой отрасли.
Перерабатывающие предприятия, специализирующиеся на переработке сельскохозяйственного сырья, формируют платежеспособный спрос на соответствующий вид растениеводческой и животноводческой продукции сельского хозяйства (плоды, овощи, свекла, семена подсолнечника, зерно, чайный лист, молоко, мясо и т. п.). В свою очередь продукция первичной переработки сельскохозяйственного сырья
- сахар, масло подсолнечное, молоко, мясо, мука, может использоваться для производства готовой конечной пищевой продукции (хлеб, колбасы и иные мясные изделия, кондитерские изделия, консервы и т.п.). В заключительной стадии происходит реализация через оптово - розничную сеть пищевой продукции конечному потребителю, что во многом зависит от его платежеспособного спроса, то есть от реальных доходов населения.
Отсутствие платежеспособного спроса или соответствующего звена в
интеграционной цепи АПК вызывает деформацию в кругообороте капитала АПК региона и страны. Вот почему правильная организация кругооборота капитала в АПК требует не только обеспечения всех его звеньев финансово
- кредитными ресурсами, но и формирования оптимальной структуры таких звеньев, чтобы вся произведенная сельским хозяйством продукция могла быть заготовлена, сохранена и переработана по следующими звеньями системы АПК. При этом необходимо использовать всю совокупность кредитных отношений, включая многообразие форм кредита (арендная, товарная, денежная), позволяющих производительно и эффективно использовать все разновидности ссудного капитала (основные средства, природные средства производства, товары, рабочую силу и денежные средства).
В кругообороте оборотных средств сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий четко прослеживается влияние сезонных факторов (5, с 33) на характер внутригодовых колебаний потребности в оборотных средствах, важнейшим источником которых является банковский кредит и привлеченные средства. Так, у зернового хозяйства потребность в оборотных средствах возрастает с января по июль (в зависимости от природно-
климатических факторов), а затем резко снижается в период выхода продукции и реализации урожая и вновь начинает возрастать с октября. У комбината хлебопродуктов, занимающегося заготовкой и переработкой зерна, имеет место диаметрально противоположная картина-рост объема оборотных средств с июля по сентябрь, а затем снижение - с октября по июнь.
У хозяйств, производящих семена подсолнечника, имеет место рост потребности в оборотных средствах с января по сентябрь и снижение в период выхода продукции-с сентября по но-
ябрь, а затем - рост. У масложиркомби-ната, специализирующегося на переработке семян подсолнечника, наблюдается противоположная ситуация: рост потребности в оборотных средствах в период заготовок маслосемян (с сентября по декабрь) и снижение потребности в оборотных средствах с января по август.
У плодоовощных хозяйств потребность в оборотных средствах растет с января по июнь и снижается в период выхода продукции (с июля по октябрь) и вновь возрастает с октября. У консервных предприятий - наоборот, потребность в оборотных средствах растет в период заготовки плодов и овощей для переработки (с июля по октябрь) и снижается с января по июль.
У свеклосеющего хозяйства наблюдается рост потребности в оборотных средствах с января по сентябрь и снижение в период выхода готовой продукции в сентябре-октябре. У сахарного завода имеет место рост потребности в оборотных средствах в период заготовки сахарной свеклы для переработки в сахар (в сентябре-ноябре), а затем снижение с декабря по август.
У виноградарского хозяйства имеет место рост потребности в оборотных средствах с октября по август и снижение - в короткий период выхода винограда в сентябре. В противоположность этому у предприятия, специализирующегося на первичном виноделии, потребность в короткий период заготовки винограда в оборотных средствах растет с сентября по октябрь и затем снижается с ноября-декабря по август.
У чайного хозяйства выход продукции начинается с апреля, поэтому объем оборотных средств снижается с апреля по август и вновь возрастает с сентября по март.
Рис. 1. Кругооборот капитала АПК страны (региона)
Рис.2. Движение товарных и денежных потоков в продовольственном комплексе АПК
У чайной фабрики, специализирующейся на первичной переработке чайного листа, наблюдается диаметрально противоположное внутригодовое изменение потребности в оборотных средствах - рост с апреля по август и снижение потребности с сентября по март.
Таким образом, у всех без исключения отраслей АПК в одни и те же периоды года имеет место противоположное движение объема оборотных средств: рост потребности у сельскохозяйственного предприятия и снижение у перерабатывающего и, наоборот, рост объема оборотных средств у перерабатывающего предприятия и снижение у сельскохозяйственного предприятия. При этом уровню максимальной потребности в оборотных средствах сельхозпредприятия соответствует уровень минимальной потребности у перерабатывающего, и наоборот. Это создает благоприятные условия для маневрирования оборотными средствами в рамках агропромышленного формирования, переключения высвободившихся финансовых ресурсов одного звена для финансирования другого. Такое же маневрирование возможно и при кредитовании обособленных сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий одним банком, когда погашение кредита одним звеном (сельскохозяйственным) одновременно означает выдачу кредита другому звену (перерабатывающему). При этом объем ресурсной базы у этого коммерческого банка остается неизменным.
Следует отметить, что на характер внутригодовых колебаний оборотных средств оказывают влияние не только сезонные факторы, но также связанные с природно-климатическими особенностями года (влияющими на начало посевной кампании и уборки урожая), конъюнктурой мирового и внутреннего продовольственного рынка и маркетинговой стратегии предприятия
(реализация продукции в 3 и 4 кварталах текущего года либо в 1 и 2 кварталах следующего года). Кроме того, как показывает анализ, в период усиления инфляции, а также нарастания кризисных явлений происходит деформация отраслевых закономерностей внутригодовых колебаний оборотных средств у сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. В результате внутригодовое движение оборотных средств может быть выражено линейной функцией: при инфляции - у=ах+Ь, при кризисном снижении показателей работы предприятия - у=ах-Ь.
Своевременность предоставления кредита означает, что перерабатывающим предприятиям кредит должен выдаваться в период заготовки сырья у сельхозтоваропроизводителей, а сельхозпредприятиям - в период, обеспечивающий проведение в оптимальные сроки основных видов сельскохозяйственных работ (внесение удобрений, подготовка почвы, посев, уход за растениями, уборка и транспортировка урожая).
Срочность кредита означает его предоставление на определенный срок, вытекающий из закономерностей и особенностей кругооборота капитала сельскохозяйственных, перерабатывающих и оптово - розничных предприятий АПК с учетом конъюнктурной стратегии заемщика и состояния конъюнктуры продовольственного рынка.
Необходимо восстановить механизм планирования деятельности и развития каждого отдельного сельскохозяйственного, перерабатывающего и оптово - розничного предприятия, а также АПК в целом. На этой основе обеспечить плановый характер кредитования АПК банками, увязать производственное, финансовое и кредитное планирование. Внедрение планирования в деятельность АПК позволит четко определять структуру посевов с учетом научнообоснованных схем севооборота,
объем и каналы реализации выращенной сельскохозяйственной продукции, в том числе предназначенные для переработки на предприятиях пищевой промышленности.
В целях обеспечения плановых и предсказуемых затрат на производство и финансовые результаты деятельности предприятий АПК необходимо перейти к единой системе государственного ценообразования на продукцию каждого звена АПК, обеспечивающего справедливые цены на сырьевые товары, продукцию переработки, энергоресурсы, тарифы на транспортировку и т.д., позволяющие контролировать научнообоснованные издержки производства и формирующие прибыль товаропроизводителя на уровне 10 - 15%.
Следует иметь в виду, что эффективность кредита - понятие многогранное, включающее в себя следующие элементы: 1)производительное направление и использование кредита;
2) макроэкономическую эффективность;
3) микроэкономическую эффективность (в том числе рентабельность кредитуемых программ и объектов); 4) финансово - бюджетную эффективность; 5) социально - экономическую эффективность; 6) политическую эффективность.
В зависимости от целей и задач, решаемых посредством той или иной денежно - кредитной политики, отдельные элементы эффективности кредита могут превалировать, выходить на первый план в ущерб другим, на сегодняшний день второстепенным элементам.
Анализ показывает, что без активного и масштабного участия банковского кредита в формировании оборотных средств предприятия АПК функционировать не могут. Поэтому необходимо принятие эффективных мер по ан-
Принцип полноты кредитования означает, что банковская система предоставляет кредиты заемщикам АПК без излишка или недостатка, то есть в объективнонеобходимом объеме. тикризисной трансформации банковской системы РФ, укреплению ее надежности и ресурсной базы. При этом должна возрастать роль государства, как эмитента денежных средств, в организации и функционировании банковской системы, ее антикризисной трансформации и переходе к конвейерному механизму кредитования АПК и его звеньев, как целостной системы (рис.
3).
Из рисунка 3 можно сделать следующие выводы: 1) непрерывность кругооборота средств в АПК обеспечивается непрерывным кредитованием и возвратом кредита в каждом отдельном его звене; 2) нарушение последовательности продвижения кредита в одном звене АПК вызывает его не- возврат и нарушение нормального хода кругооборота в других звеньях АПК; 3) выдача и погашение кредита в АПК носят непрерывный и многозвенный характер; 4) завершение кругооборота и погашение кредитов в каждом звене АПК носят промежуточный характер, но реальное завершение кругооборота и окончательное погашение кредита в АПК происходят только в результате реализации продукции конечному потребителю в РФ или иностранным импортерам; 5) непрерывность кругооборота АПК требует надежной, дешевой и стабильной ресурсной базы у коммерческих банков, что является невозможным при раздельном и обособленном кредитовании предприятий АПК разными коммерческими банками, имеющими собственную ресурсную базу;
Т
Т
Т
Рис. 3. Схема конвейерного кредитования предприятий АПК, где, К - выданный кредит, Д - денежные платежи, Т - товар, ВК - возврат кредита
6) в условиях разобщенности участников банковской системы, имеющих обособленную и изменяющуюся ресурсную базу, в зависимости от структуры клиентов АПК у одних банков происходит высвобождение ресурсов, у других - резко возрастает потребность в них, что затрудняет непрерывное и сплошное кредитование предприятий АПК как целостной системы; 7) непрерывное высвобождение и загрузка кредитных ресурсов, их перемещение из одного звена банковской системы и АПК в другое возможны только в рамках единой централизованной и целостной системы агропромышленного кредита РФ, когда все звенья АПК будут являться клиентами одного единого агропромышленного продовольственного банка РФ.
Это позволит в рамках единого банка осуществлять кредитование разных звеньев АПК разными филиалами банка в пределах стабильной ресурсной базы, так как уменьшение ресурсов у одного филиала будет означать соответствующее увеличение ресурсов у друго-
го, не меняя имеющейся ресурсной базы банка в целом.
Рассмотренный механизм кредитования будет соответствовать особенностям кругооборота капитала АПК и обеспечивать возвратность и эффективность кредита.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Стратегия национальной безопасности Российской Федерации до 2020г., указ Президента РФ от 12.05.2009г № 537
2.Продовольственная Доктрина РФ, январь 2010г
3.Лаврушин О.И. Кредит в исследованиях российской науки. Наука о деньгах, кредите и банках: эволюция и современность; сборник научных трудов. В 2-х ч., Ч. 1. М.: Финакадемия, 2009
4.Меликов Ю.И.О необходимости роли кредита в формировании оборотных средств предприятий АПК. Финансовые исследования №3(28) 2010
5.Меликов Ю.И. Особенности кругооборота средств предприятий АПК и кредит ТБЯКА БСОКОМІСШ т8 №2 чЗ 2010
