CC BY
11
УДК 33
Евдокимова О.К.
Студентка 2 курса ДВФУ Г. Владивосток, Россия
КРИТИКА НЕОКЛАССИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ Аннотация
В статье рассматриваются основные предпосылки и выводы неоклассических моделей и приводятся доводы в пользу дальнейшей их модификации.
Ключевые слова
Равновесие, рациональные ожидания, прогнозирование, несовершенная информация,
макроэкономика, турбулентность.
В период с конца двадцатого столетия до начала двадцать первого в экономической теории был достигнут некоторый консенсус, который представлял собой неоклассическую модель, в рамках которой Лукас предложил гипотезу рациональных ожиданий, в рамках которой экономическими агентами при прогнозировании какой-либо переменной используется вся доступная информация. Автор не указывает, какая информация может использоваться при прогнозировании, а какая нет, ведь недостоверная или субъективная информация может привести к неверным ожиданиям, и, как следствие, неверному выбору будущей стратегии поведения и неадекватной реакции на происходящие события. Перед созданием модели автор предположил, что информация стоит не дорого и каждый индивидуум может позволить себе ее приобрести, агенты знают истинную экономическую модель и умеют проецировать прошлое в будущее, что кажется сомнительным, поскольку лишь в малом количестве стран уровень образованности граждан является достаточным для того, чтобы эта предпосылка оказалась верна, но и в этих странах далеко не все граждане стремятся наиболее правильно реагировать на действия центрального банка. Еще одной предпосылкой было то, что неиспользование информации будет приводить к убыткам и этот факт стимулирует активное внедрение информационной составляющей в свои решения. Выводом модели Лукаса с совершенной информацией является то, что увеличение денежной массы никак не влияет на реальные переменные, так как происходит пропорциональное увеличение уровня цен, следовательно, монетарная политика бесполезна, если перед регулирующими органами стоит цель стимулирования или охлаждения экономики. Когда информация, доступная экономическим агентам несовершенна, то ожидаемая компонента совокупного спроса влияет только на уровень цен, на увеличение выпуска влияет неожидаемая компонента. В этом смысле выводы модели похожи на монетаристские, так как монетарный шок воспринимается как локальное увеличение спроса на продукцию и приводит к увеличению выпуска.
Одна из главных макроэкономических аксиом - на рынке со временем путем подстройки достигается равновесие. Эта аксиома появилась еще в XIX веке и стала одной из основных, так как цена хоть и может колебаться, тем не менее всегда существует, а значит, представляет собой соглашение между продавцом и покупателем. Несмотря на это, в цену в периоды неопределенности заложена спекулятивная составляющая, жадность и страх рыночных игроков. Однако нефти 150 долларов за баррель в 2008 году тоже была равновесной и, согласно Лукасу, объективно отражала будущие события, однако, опираясь на здравый смысл, можно заметить, что столь высокая цена не является равновесной, поскольку промышленные предприятия при такой цене будут останавливать производство, как это сделали европейские компании, производящие азотные удобрения в 2021 году, либо повышать цены так сильно, что инфляция выйдет далеко за пределы таргета. Таким образом, рыночное равновесие
нестабильно, а самое главное, не всегда объективно отражает рыночную действительность ввиду спекулятивной составляющей [2], что характерно для биржевых товаров. Исходя из этого можно сделать вывод, что гипотеза рациональных ожиданий, предложенная Лукасом, имеет значительные недочеты, ограничивающие область ее применения - люди не рациональны, значит их ожидания тоже не рациональны, поскольку решения, особенно финансовые, принимаются под воздействием эмоций, страха, неточной или ложной информации. Проблема состоит в том, что продавец и покупатель способны определить цену в условиях, когда процессы, формирующие спрос и предложение, характеризуются разными скоростями. Это приводит к разрывам в их динамике и в конечном счете к турбулентности-слому ранее проявившихся рыночных трендов. Следовательно, основное внимание в теории денежно-кредитной политики должно быть уделено не мгновенному совпадению спроса и предложения, а факторам, определяющим динамику процессов, и свойственную им турбулентность.
Список использованной литературы:
1 Lucas, R., and Sargent, T. (1978). After Keynesian macroeconomics. In: The Federal Reserve Bank of Boston, After the Phillips curve: Persistence of high inflation and high unemployment, Conference Series, Proceedings of a Conference held at Edgartown, Massachusetts, 49-71
2 Бурлачков В.К. Денежно-кредитная политика в условиях глобального кризиса // Вестник экономической безопасности. 2010. №6. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhno-kreditnaya-politika-v-usloviyah-globalnogo-krizisa (дата обращения: 06.01.2023).
©Евдокимова О.К., 2023
УДК 33
Евдокимова О.К.
Студентка 2 курса ДВФУ Г. Владивосток, Россия
КРИТИКА КОНЦЕПЦИИ РАЦИОНАЛЬНЫХ ОЖИДАНИЙ Аннотация
В статье рассматривается сущность концепции рациональных ожиданий, выдвинутой в 1970-х годах неоклассиками. Приводятся примеры ситуаций, в которых предпосылки и выводы концепции нарушались. Приводятся объяснения полученным результатам
Ключевые слова
Рациональные ожидания, ловушка ликвидности, волатильность, банковский кризис.
Гипотеза рациональных ожиданий, выдвинутая неоклассиками [1], стала в период, предшествующий кризису 2007-2008 гг., одной из основ для проведения денежно-кредитной политики. Согласно этой гипотезе, экономические агенты, используя всю доступную информацию, формируют рациональные ожидания о будущем значении определенной экономической переменной перед созданием модели автор предположил, что информация стоит не дорого и каждый индивидуум может позволить себе ее приобрести, агенты знают истинную экономическую модель и умеют проецировать прошлое в будущее, что кажется сомнительным, поскольку лишь в малом количестве стран уровень образованности граждан является достаточным для того, чтобы эта предпосылка оказалась верна, но и в этих странах далеко не все граждане стремятся наиболее правильно реагировать на действия центрального банка. Выводом модели Лукаса с совершенной информацией является то, что увеличение
