Кредитоспособность и ее оценка Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №5/2015 ISSN 2410-700X

http://www.dcz.gov.ua/zak/control/uk/publish/printable_article;jsessionid=9A92397275C3D4A51C4152FB75

5C5E61?art_id=45471

2. Об основах государственной регуляторной политики в сфере хозяйственной деятельности: Закон Украины от 11.09.2003 № 1160-IV // Ведомости Верховной Рады Украины. - 2004. - № 9. - Ст. 79.

3. Об ускоренном пересмотре регуляторных актов, принятых органами и должностными лицами местного самоуправления [Электронный ресурс]: Закон Украины от 14.12.2010 № 2784-VI. - Режим доступа: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/2784-17

4. Программа развития малого и среднего предпринимательства в Закарпатской области на 2015-2016 годы [Электронный ресурс]. - Режим доступа: zakarpattya.net.ua

© Н.Ю. Волощук, 2015

УДК 330.1

Гребнева Марина Евгеньевна

доцент КГУ, г. Курск, РФ E-mail: mgrebneva@mail.ru Короткова Юлия Александровна студентка КГУ, г. Курск, РФ E-mail: korotkova_julia@bk.ru

КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ И ЕЕ ОЦЕНКА

Аннотация

В современной российской экономике субъекты самостоятельны в выборе большинства принимаемых ими решений и вопрос о необходимости разработки высокоэффективной политики управления капиталом, как собственным, так и заемным, имеет первоочередное значение. В статье рассматриваются актуальные вопросы проведения и информационного обеспечения анализа кредитоспособности.

Ключевые слова

Кредитоспособность, платежеспособность, анализ, финансовое состояние

Кредит как экономические отношения - это риск как для заемщика, так и кредитора. Следовательно, при оценке рисков, необходимо обратить внимание на такой критерий экономической стабильности предприятия, как кредитоспособности и определить, что входит в это понятие.

Изменения, происходящие в современной экономике, привлекли внимание к необходимости оценки кредитоспособности предприятия.

Одним из наиболее полных дано определение Л.Т. Гиляровской: «кредитоспособность - это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита»[2].

Многие авторы не разграничивают термины «кредитоспособность» и «платежеспособность». Последнее подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам своих обязательств [1], а кредитоспособность подразумевает возможность расплатиться лишь по кредитным обязательствам. Кроме того, кредитоспособность заемщика в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи (задолженность) за тот или иной период, а прогнозирует способность предприятия к погашению долга в ближайшем будущем.

В то же время характеристика кредитоспособности должна быть несколько иной по сравнению с платежеспособностью, так как погашение задолженности возможно не только за счет выручки от продажи,

98

международный научный журнал «символ науки»

№5/2015

ISSN 2410-700X

но и за счет имущества, принятого банком в залог по кредиту, за счет использования гарантии своевременного возврата средств или страхового возмещения.

Таким образом, в целом под кредитоспособностью предприятия-заемщика следует понимать такое его экономико-хозяйственное состояние, которое дает уверенность в высокоэффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с установленными договором условиями, т. е. своевременно погасить основную сумму долга и выплатить проценты, начисленные за период пользования кредитом.

Принимая решение о выдаче кредита конкретному заемщику, кредитор должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Наиболее эффективным методом для такого анализа является детальная комплексная оценка кредитоспособности потенциальных заемщиков на стадии принятия решения о выдаче ссуды, способствующая эффективной реализации кредитной политики и минимизации кредитных рисков кредитора.

Анализ кредитоспособности заемщика как всестороннее комплексное изучение его деятельности для обоснованной и достоверной оценки вероятности возврата кредита, предполагает решение следующих задач:

а) определение оптимального размера предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

б) проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;

в) выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о целесообразности выдачи кредита заемщику;

г) анализ достаточности и достоверности предоставленного заемщиком обеспечения по кредиту.

Для оценки кредитоспособности кредитору необходима достаточная информационная база, которая позволит всесторонне и обоснованно сформировать выводы о заемщике. К числу основных информационных источников относится бухгалтерская (финансовая) отчетность, представляющая собой систему показателей, которые отражают стоимость имущества и обязательств, движение материальных и финансовых ресурсов, объем полученной прибыли и т.д.

В настоящее время в банковской системе значительную роль играют расширяющиеся базы данных о заемщиках - кредитные бюро, или иначе - бюро кредитных историй. Кредитные бюро предоставляют подробные, детализированные отчеты о кредитных операциях в зависимости от наличия информации о потенциальном заемщике, на основе которых формирует собственное суждение о репутации организации. Отчеты бывают в двух формах: «черный» отчет содержит информацию о прошлых невозвратах и просрочках ссуд, «белый» отчет включает весь комплекс информации об активах и пассивах заемщика, гарантиях, структуре задолженности по срокам и времени погашения. На основе данных этих отчетов определяется положительная или отрицательная кредитная история заемщика.

Следует отметить, что анализом кредитоспособности занимаются не только кредиторы и инвесторы, предоставляющие свои средства во временное пользование и оценивающие свои риски, но и поставщики для уверенности в своевременном получении платежей, внешние контролирующие органы, руководители и учредители для оценки эффективности проводимой предприятием кредитной политики и исключения риска банкротства.

Изучение количественных и качественных методик анализа позволяет придти к выводу, что оценку кредитоспособности необходимо проводить, исследуя следующие характеристики предприятия-заемщика:

1) репутация заемщика, определяемая своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, достоверностью предоставленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

2) текущее финансовое состояние предприятия и конкурентоспособность выпускаемой продукции;

3) возможность предприятия при необходимости мобилизовать свои денежные средства.

99

международный научный журнал «символ науки»

№5/2015

ISSN 2410-700X

Таким образом, анализ кредитоспособности поможет определить текущее финансовое состояние клиента и позволит банку сделать правильный вывод об эффективности способность заемщика погасить кредит (включая проценты по ним), установленных в кредитном договоре.

Список использованной литературы:

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.

2. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.

© М.Е. Гребнева, Ю.А. Короткова, 2015

УДК 336.02

Еримизина Марина Ивановна, канд. экон. наук, доцент АБиП КФУ им. В.И. Вернадского, г. Симферополь, РФ Волошина Елена Ивановна, канд. экон. наук, доцент АБиП КФУ им. В.И. Вернадского, г. Симферополь, РФ E-mail: marina_erimizina@mail.ru

ИНТЕГРАЛЬНАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ НАЛОГОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Аннотация

Раскрывается и практически реализуется модель интегральной оценки эффективности налогового менеджмента коммерческой организации на основании системы индикаторов с учетом их значимости.

Ключевые слова

Интегральная модель, эффективность налогового менеджмента, метод парных сравнений на основе многомерного шкалирования, налоговая политика.

Целью налогового менеджмента является разработка и реализация налоговой стратегии, обеспечивающей высокие результаты хозяйственной деятельности организации при строгом соблюдении платежной дисциплины в области налогов и сборов. Специалистами финансовой службы организации должны анализироваться все представленные законодательством льготы по каждому из налогов на предмет их использования в предпринимательской деятельности, а также основные хозяйственные операции - для выбора оптимальных, предполагающих возможность отсрочки или минимизации налоговых платежей. В соответствии с тенденциями по развитию корпоративного налогового менеджмента в Российской Федерации, составляющие системы налогового менеджмента коммерческой организации целесообразно представить следующим элементами:

- оптимизация договорных отношений с контрагентами посредством выбора оптимального типа хозяйственных договоров, партнеров по бизнесу и условий сделки, организация системы бухгалтерского и налогового учета, позволяющие оперативно получать информацию для налогового менеджмента;

- планирование рационального размещения активов не только с точки зрения доходности инвестиций, но и размера уплачиваемых налогов;

- формирование учетной политики налогообложения, с максимальным использованием возможностей снижения налогового бремени, предусмотренных налоговым законодательством РФ с учетом внешних и внутренних факторов;

100