CC BY
10Чорна О.М., Колодка К.В. Концепщя мехашзму державного управлшня iнвестицiйно-iнновацiйними процесами в Укршш_
УДК 351.774
Чорна О.М., к.е.н., доцент, ДонНУ Колодка К.В., студентка ДонНУ
КОНЦЕПЦ1Я МЕХАН1ЗМУ ДЕРЖАВНОГО УПРАВЛ1ННЯ 1НВЕСТИЦ1ЙНО-1ННОВАЦ1ЙНИМИ ПРОЦЕСАМИ В УКРА1Н1
У статт окреслено коло ключових проблем у сфер1 державного управлшня швестицшно-шновацшними процесами в Укра!ш, на основ1 чого обгрунтовано концептуальш шдходи щодо розвитку мехашзму державного управлшня швестицшними процесами в Украш з детал1зац1ею основних елемеппв концепцп, серед яких принципи, мета, задач^ методи, шструменти та критерп оцшки ефективностг Запропонована концепщя сприятиме реал1зац11 швестицшно-шновацшно! модел1 розвитку впчизняно! економжи i шдвищенню добробуту наших спiввiтчизникiв.
Ключовi слова: мехашзм державного управлiння iнвестицiйно-iнновацiйними процесами, швестицшна дiяльнiсть, iнвестицiйний клiмат, прямi шоземш швестицп, венчурне iнвестування.
ВСТУП
Тенденцп соцiально-економiчного розвитку Укра1ни свiдчать про необхщнють створення умов для роз-ширеного вiдтворення суб'eктiв господарювання. Проблема обмеженост джерел фiнансових ресурсiв, не-обхiдних для його реалiзацil, на даному етапi не вирiшуeться за допомогою традицiйних форм фiнансового забезпечення. Досвщ розвинених кра1н доводить необхщнють стимулювання iнвестицiйно-iнновацiних про-цесiв, як альтернативно! форми фшансового забезпечення, i 1х державного регулювання.
Вiдповiдно, особливо! актуальност набувае питання розробки i реалiзацil науково обгрунтовано! концепцп механiзму державного управлiння iнвестицiйно-iнновацiйними процесами в Укра!ш, як системи по-глядiв i теоретичних положень, об'еднаних головною щесю i цiллю, на досягнення яко! спрямований регу-лятивний вплив.
Проблемним аспектам державного управлшня швестицшними процесами в Укра!ш присвячеш дос-лщження таких вiтчизняних вчених-економiстiв як А.1. Кулiков [1], В.1. Любiмов [2], Р. Шдвисоцький [3], Т.В. Покотило [4], А.В. Яценко [5] та ш.
ПОСТАНОВКА ЗАВДАННЯ
Метою даного дослщження е розробка концепцil мехашзму державного управлшня швестицшними процесами, яка е теоретичною основою побудови швестицшно! моделi розвитку вичизняно! економжи.
У ходi дослiдження використовувалися наступш методи:
• метод економiко-математичного моделювання та статистичний метод дослiдження рiвня iнвестицiйноl активностi суб'ектiв iнвестицiйноl дiяльностi;
• метод iдеалiзацil та формалiзацil пiдчас розробки концепцil механiзму державного управлшня швестицшними процесами;
• метод шдукцп — дослщження шляхом аналiзу окремих факторiв впливу на швестицшну активнiсть iноземних iнвесторiв в Укра!ш;
• метод аналiзу i синтезу — для виявлення тенденцш i проблем у реалiзацil швестицшно! полгшки держави.
РЕЗУЛЬТАТЫ
Укра!на належить до кра!н з високим економiчним потенцiалом, але показники соцiально-економiчного розвитку демонструють низький рiвень його використання.
Середнш темп приросту ВВП за 2006-2010 рр. становив 1,08%. Середш темпи росту номшально! заро-бггао! плати випереджали середнi темпи росту реально! заробггао! плати у 2006-2010 рр. на 14,82%. Се-редне значення шдексу промислового виробництва за 2006-2010 рр. було на рiвнi 97,93%. Стушнь зносу основних засобiв станом на 01.01.2010 р. зафжсований на рiвнi 60 % [6].
За оцшками Свiтового банку економжа Укра!ни потребуе iнвестицil у розмiрi бiльш нiж $ 100 млрд. [3].
Тенденцп соцiально-економiчного розвитку свщчать про необхiднiсть участi держави у створенш умов для економiчного зростання та тдвищення добробуту населення, а саме розробки мехашзму державного управлшня швестицшно-шновацшними процесами в Укра!ш В основi реалiзацil даного механiзму лежать передумови, а саме створена нормативно-правова база регулювання швестицшно-шновацшних процесiв; вщбуваеться стiйке нарощування процесiв масового виробництва та споживання товарiв та послуг; Укра!на мае вiдносно високий рiвень освiти та науки.
У результат дослщження механiзму державного управлiння швестицшними процесами були виявлеш наступнi проблеми:
• прорахунки у перерозподiлi швестицшних ресурсiв мiж галузями i секторами економжи та мобiлiзацil капiтальних ресурив;
• зниження державного фiнансування швестицшно! дiяльностi реального сектора економiки;
• неможливють державою забезпечити iнвестицiйний ринок розвиненою шфраструктурою, особливо надiйними страховиками та заставними установами;
• нездатшсть держави захистити конкурентш переваги вичизняних виробникiв;
64
Науковий в1смик: Фшанси, банки, iнвестицil - 2012 - №1
Чорна О.М., Колодка К.В. Концепщя мехашзму державного управлшня iнвестицiйно-iнновацiйними процесами в Укра!ш_
• низький р1вень фшансування розвитку шновацшно! д^яльносп та людського потенщалу. Мехашзм державного управлшня швестицшно-шновацшними процесами — сукупшсть принцишв, ме-тод1в, шструменпв та важел1в цшеспрямованого впливу держави на учасниюв швестицшно-шновацшних процес1в для
Gдностi
Прюритетнос^
ПРИНЦИПИ
Адресностi
ДЖЕРЕЛА ПРАВОВОГО ВПЛИВУ
I
Кодекси i закони
Безпеки
I
Шдзаконш нормативно-npaBOBi акти
МЕТА: забезпечення еконетшчного зростання шляхом гармошзаци iнтересiв учaсникiв швести-цiйно-iнновaцiйних процеав в особi держави, iнвесторiв i рецитенпв
ЗАДАЧ1
Змiцнення швестицшно-шновацшного потенцiaлу суб'екпв iнвестувaння Удосконалення джерел фшансування швестицшно! дiяль-носп Залучення ко-штiв iноземних iнвесторiв Ефективне управлшня державними швестищя-ми
МЕТОДИ
1НСТРУМЕНТИ
• Бюджетне фiнансування
• Контроль за щльовим використання бюджет-них коштiв
• Методи податкового регулювання
• Регулювання норм та методiв амортизаци
• Удосконалення системи захисту прав швесто-рiв
• Забезпечення захисту прав власносп на шно-вацiйнi розробки
• Забезпечення iнвесторiв ефективними шфор-мацiйними системами
Прямi держaвнi швестици Держaвнi трансферти Податки Митнi пiльги
Норми та методи амортизаци Держaвнi зaкупiвлi Тендернi програми Лiцензувaння
Санкцп
формування та розм1щення ними швестицшних ресурив з метою забезпечення економ!ч-ного зростання (рис. 1).
Передумова-ми усшшност! реал!заци зазна-ченого мехашзму е створення адекватно! сучас-ним умовам нормативно-право-во! бази регулювання швести-цшно-шновацш-них процес1в, стшке нарощу-вання темшв ви-робництва та споживання то-вар1в та послуг, тем-тв розвитку осв!га 1 науки, а також техшчно-го, технологiчно-го та кадрового потенщалу в Ук-раши Функцю-нування мехашз-му базуеться на принципах ед-носп, адресности прюритет-ност 1 безпеки.
Принцип еднос- _____
т1 означае, що Рис. 1. Концепщя мехашзму державного регулювання швестицшно-шновацшними про-мета 1 завдання цесами в Украш
мехашзму державного управлшня швестицшними процесами не суперечать загальнодержавним завданням [7]. Принцип адресносл означае, що видшення бюджетних коштав здшснюеться конкретним суб'ектам на чпко виз-начеш цш, переважно для реал!заци державних прюрителв, програм (проекпв), спрямованих на здшснення структурно! перебудови економжи. Принцип прюритетносл полягае у першочерговому фшансуванш сощаль-них ! економ1чних потреб з боку держави ! заход1в щодо гумашзаци науково-техшчного прогресу. В основ! принципу безпеки — забезпечення швестицшно! безпеки при залученш !ноземних швестицш
Метою державного управл!ння у цш сфер! е забезпечення економ!чного зростання шляхом гармошзаци штерешв учасник!в швестицшно-шновацшних процес!в в особ! держави, швестор!в ! рецип!ент!в. Досяг-нення поставлено! мети пов'язане з низкою завдань, серед яких: змщнення швестицшно-шновацшного по-тенц!алу суб'ект!в швестування; удосконалення джерел фшансування !нвестиц!йно! д!яльностц залучення кошпв !ноземних швестор!в; п!двищення ефективност! управлшня державними швестищями.
Держав! необх!дно створювати умови для залучення ! використання суб'ектами швестицшно-шновацш-но! д!яльност! власних джерел швестицшних ресурс!в. Розширення перел!ку груп основних засоб!в, до яких можна застосувати метод прискорено! амортизаци, дозволить шдприемствам скорше вив!льнити частину грошових кошт!в. Але, оск!льки шдприемець сам обирае напрямки витрат, держава мае контролювати, щоб ц! кошти були спрямован! на в!дновлення дж>чих основних засоб!в Для того, щоб збшьшувати частку прибут-ку, як одного з основних джерел швестицшних ресуршв, необхщно проводити стимулюючу податкову пол!га-
65
ВАЖЕЛ1
Стимули
КРИТЕРП ОЦ1НКИ ЕФЕКТИВНОСТ1
Позитивнi темпи економiчного зростання нащонально! економiки (не менше 3% ВВП); пiдвищення значення шдексу швестицшно! привабливостц aктивiзaцiя швестицшно! дiяльностi
МЕТА ДОСЯГНУТА
Науковий bícmmk: Фшанси, банки, iнвестицü■ - 2012 - №1
Чорна О.М., Колодка К.В. Концепщя мехашзму державного управлшня швестицшно-шновацшними процесами в Укршш_
ку [5]. У напрямку оподаткування швестицшного прибутку пропонуемо знизити ставку в 15% на 1-3%, що сприятиме пожвавленню швестицш й приверне увагу шоземних швестор1в до швестицшного ринку Укра1ни.
Державне фшансування швестицшно! д1яльност1 реального сектора економжи мае незначн обсяги. Питома вага державних кошпв у загальному обсяз1 швестицш в основний каттал у 2009 р. становила лише 7% (рис. 2). Оскшьки необгрунтоване нарощування державних швестицш може призвести до неспромож-носп виконання державою сво!х сощальних функцш, пропонуемо зосередити увагу не стшьки на обсягах, скшьки на ефективносп вкладень.
Шдвищення швестицшно! активносп неможливе без
млн. грн, 250000
200000
150000
100000
50000
11111111111111111111
ИИВИ ■ — —
2005
2006
2007
2008
2009
В Кошти шоземних швестор1в
Ш Державний сектор □ 1нш1 джерела
И Кредити банк1в та шш1 позики
□ Власш кошти шдприемств
стимулювання припливу 1но-земного катталу в Укра!ну 1ноземт швестори, що опа-новують укра1нсью ринки, переважно ор1ентоваш на спекулятивний дохщ, а не на реал1защю стратеги. Нажаль, останшми роками частка шоземних швестицш в основний каттал в загальному об-сяз1 швестицшних джерел ко-ливалася на р1вш 3-5%.
Розглянувши прям1 шоземш швестицп в динамщ за
Рис. 2. Структура швестицш в основний каттал за джерелами фшансуван- пер^д 1995-2010 рр можна ня в Укршш в 2005-2009 рр. [6] зробити висновок про випе-
млн дол' редження абсолютних зна-
45000 -,----------------------------------------------------------------------------------чень !х обсяпв в Укра1ни,
пор1внюючи з швестицшними потоками за меж1 Укра!-ни (рис. 3). Хоча середш темпи росту вхщних швестицш-них потоюв значно нижч за темпи росту вих1дних (127,49% проти 274,93%), !х абсолютне середне значення перевищуе обсяги швестицш за меж1 Укра!ни у 9 раз1в.
Основними кра!нами, в як були спрямоват швестицп з Укра!ни за перюд Рис. 3. Динамка прямих 1ноземних швестицш за 1995-2010 рр. в Украш [6] 2006-2010 рр були Кшр Ро-
с1я, Латв1я, Польща та Груз1я. За виключенням 2006 р., найбшьша питома вага припадала саме на Кшр. У 2009-2010 рр. !х частка становила бшя 92% вщ загального обсягу [1].
Значний прирют шоземних швестицш у 2009 р. спостершався на тдприемствах, що здшснюють фшан-сову д1яльнють — на $ 861,0 млн., операцп з нерухомим майном, оренду, шжишринг та надання послуг тдприемцям — на $ 454,9 млн., торпвлю, ремонт автомобЫв, побутових пристро!в, предмепв особистого вжитку — на $ 141,5 млн. [1].
Прирют обсяпв шоземного катталу мав мюце 1 на промислових тдприемствах — $ 582,0 млн., у тому числ1 у переробнш промисловост — $ 522,6 млн. Серед галузей переробно! промисловосп найбшьше зрос-ли обсяги прямих шоземних швестицш у х1м1чну 1 нафтопереробну галуз1 (на $ 207,8 млн.) та у виробниц-тво харчових продукпв, напо!в та тютюнових вироб1в (на $ 106,1 млн.). Загалом, про наявшсть прямих шоземних швестицш у 2009 р. звггувало 17,9 тис. шдприемств Укра!ни.
У зв'язку з цим необхщно тдвищити р1вень захисту прав шоземних швестор1в шляхом забезпечення шформацшно! вщкритосп та удосконалення системи розкриття шформацп, створення умов, що дозволя-ють учасникам фондового ринку об'еднувати пакети акцш та ресурси для спшьно! координацп дш [8].
Важливим аспектом для шоземних швестор1в залишаеться земельне питання в Украш. Одним з на-прямюв реформування ще! сфери е вщмша мораторто на землю (дозвш 11 кушвльпродажу), але для того, щоб уникнути неконтрольованого викупу укра!нських земель шоземними швесторами 1 розхитування на-цюнально! безпеки, варто посилити державний контроль за операщями на ринку земл1, створити кадастр земель сшьськогосподарського призначення тощо.
Для актив1зацп шновацшних процешв потр1бно дослщжувати 1 розвивати д1яльнють шновацшних кластер-них утворень (технопарков, б1знес-шкубатор1в, експортоор1ентованих зон, вшьних економ1чних зон, територш прюритетного розвитку), шновацшну активнють промислових 1 сшьськогосподарських шдприемств [4].
66
0
Науковий вк-ммк: Ф1мамси, банки, швестмцп - 2012 - №1
Чорна О.М., Колодка К.В. Концепщя мехашзму державного управлшня швестицшно-шновацшними процесами в Украш1_
Що стосуеться технопарков, вони поки що не змогли зарекомендувати себе, як ефективно працюючу складову нацюнально1 1нновац1йно1 шфраструктури, реальним провщником шновацшних щей. Держава мае сприяти повнощннш реал1зац11 шновацшного проекту, починаючи з стади науково-техшчного вщкрит-тя i закшчуючи його впровадження у виробництво.
Головним джерелом фшансування у сферi шновацшного розвитку е венчурне швестування, переваги якого полягають у тому, що пiдприемства, що розвиваються можуть отримати iнвестицiï тода, коли iншi фiнансовi iнститути утримуеться вiд ризикових капiталовкладень. Проте вгтчизняний венчурний капiтал не iнвестуеться у шновацшш проекти, оскiльки iнвестицiï в iншi галузi традицiйноï економiки мають надвисокий рiвень до-ходностi за вщносно короткий термiн iнвестування за умов низького рiвня ризику. На вщмшу вiд зарубiжних венчурних фондiв, якi спрямовують своï iнвестицiï у високо ризиковi сфери, вiтчизнянi венчурш фонди швес-тують переважно у шдприемства таких галузей, як будiвництво, нерухомiсть, торгiвля та iнше [1].
З метою створення умов для шституцшного забезпечення венчурного швестування iнновацiйноï дiяль-ностi держава мае здшснювати глибокий аналiз сучасного стану венчурного швестування в Украш та вив-чати досвщ iнших краïн щодо розвитку цього напрямку з метою адаптаци найкращих аналогiв.
У розрiзi вирiшення проблеми активiзацiï iнновацiйних процеив пропонуемо створити едину державну систему iнформацiйно-консультацiйноï пiдтримки iнновацiйноï дiяльностi, щлюну iнновацiйиу шфраструк-туру на базi наукових установ та вищих навчальних закладiв, пiдтримувати i розвивати шновацшш малi пiдприемства та венчурне швестування.
ВИСНОВКИ
Запропоноваш концептуальнi пiдходи щодо розвитку мехашзму державного управлшня швестицшними процесами в Украш сприятимуть як забезпеченню iнвестицiйно-iнновацiйноï моделi розвитку вiтчизняноï економiки, так i пiдвищенню добробуту наших сшввгтчизниюв.
Наукова новизна одержаних дослщжень полягае в обrрунтуваннi теоретичних та науково-методолопч-них пiдходiв до удосконалення мехашзму державного управлшня швестицшними процесами в Украш. Авторами вперше була представлена концепщя мехашзму управлшня з боку держави в швестицшнш сферi з урахуванням таких елеменпв, як принципи, методи, шструменти та важелi впливу держави на швестицшш процеси. Дiстали подальшого розвитку шдходи до удосконалення державного регулювання у цш сферi, що дозволить шдвищити ефективнiсть використання iнвестицiйних ресурсiв.
У ходi дослiдження було сформульованi наступш рекомендацiï щодо вирiшення проблем у швестицшно-iнновацiйнiй сферi: оптимiзацiя структури джерел iнвестицiйних ресурив; спрямування бюджетних коштiв у прiоритетнi сфери i контроль за ïх цiльовим використанням; створення сприятливих умов для припливу шоземних швестицш модернiзацiя ринковоï шфраструктури для пiдвищення iнвестицiйного iнтересу з боку шоземних iнвесторiв до об'екпв iнвестування в Украïнi; проведення гнучкоï стимулюючоï податковоï та амортизацiйноï политики у iнвестицiйнiй сферi; спрямування бюджетних кошпв на розвиток iнновацiйноï дiяльностi як пiдприемств, так кластерних утворень (технопарки, бiзнес-iнкубатори, вiльнi економiчнi зони, експортноорiентованi зони); реформування вiдносин власносп на ринку землi та подальший контроль за економiчними процесами у цш сферi; використання досвiду шших краïн свiту з питань державного управлшня швестицшними процесами нацiональноï економжи.
Таким чином, реалiзуючи мехашзм державного управлшня швестицшно-швестицшними процесами можливо досягти позитивних темпiв економiчного зростання нацiональноï економiки (не менше 3% ВВП), пiдвищення значення iндексу iнвестицiйноï привабливостi, активiзацiï iнвестицiйноï дiяльностi та мiнiмiзацiï iнвестицiйних ризикiв.
список bmop^tahoï л1тератури
1. Кулiков А.1. Державне управлiння iнновацiйно-iнвестицiйними зрушеннями в Украш у сучасних умо-вах / А.1. Кулiков // 1нвестици: практика та досвiд. — 2010. — №11. — С. 20-23.
2. Лк^мов В.1. Мехашзм державного програмування iнвестицiйно-iнновацiйних процесiв в економщ Украïни / В.1. Лю^мов // Iнвестицiï: практика та досвщ. — 2010. — №9. — С. 35-37.
3. Шдвисоцький Р. 1нвестици у виробництво — запорука розвитку та структурноï модернiзацiï економь ки / Р. Пiдвисоцький // Вюник НБУ Украïни. — 2010. — №6. — С. 20-23.
4. Покотило Т.В. Мехашзм державного регулювання регюнальних швестицшний них процешв: автореф. дис. на здобуття наукового ступеня канд. екон. наук: спец. 25.00.02 «Мехашзм державного управлшня» / Т.В. Покотило. — Х., 2010. — 20 с.
5. Яценко А.В. Формування iнвестицiйноï политики зi стратепчних позицiй розвитку Украïни / А.В. Яценко // 1нвестици: практика та досвщ. — 2010. — №8. — С. 12-17.
6. Офщшний сайт Державноï служби статистики Украши. — Електронний ресурс. — Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua/.
7. Постанова Кабшету Мiнiстрiв Украïни «Про концепщю регулювання iнвестицiйноï дiяльностi в умо-вах ринковоï трансформацiï економiки» вщ 01.06.1995 р., №384 — Електронний ресурс. — Режим доступу: http://search.ligazakon. ua/l_doc2.nsf/link1/KP950384.html.
8. Постанова Кабiнету Мiнiстрiв Украïни «Про затвердження Державноï цiльовоï економiчноï програми «Створення в Украш iнновацiйноï iнфраструктури» на 2009-2013 роки» вщ 14.05.2008 р., № 447. — Електронний ресурс. — Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1149.463.0.
Стаття надшшла до редакци 10 грудня 2011 року
67
Науковий iticiiiik: Ф1мамси, банки, iнвестицïi - 2012 - №1
