Научная статья на тему 'Концепции определения, признания и оценки финансовых вложений в соответствии с российскими и международными стандартами финансовой отчетности'

Концепции определения, признания и оценки финансовых вложений в соответствии с российскими и международными стандартами финансовой отчетности Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки»

CC BY
584
125
Поделиться
Ключевые слова
ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ / ПЕРВОНАЧАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ / ПОСЛЕДУЮЩАЯ ОЦЕНКА / ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ / FINANCIAL INVESTMENTS / THE INITIAL COST / SUBSEQUENT MEASUREMENT / FINANCIAL REPORTING

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Попов Алексей Юрьевич

Обусловлена необходимость совершенствования бухгалтерского законодательства в отношении учета и отражения в отчетности финансовых вложений. Для достижения данной цели раскрывается сущность дефиниции «финансовые вложения» в сравнении с категориями «инвестиции», «финансовые инструменты» и «финансовые активы». Рассмотрены критерии признания финансовых вложений в бухгалтерской отчетности российских компаний и субъектов, формирующих отчетность по правилам МСФО. Сформулированы особенности формирования первоначальной стоимости финансовых вложений в соответствии с РСБУ при различных способах их поступления, обозначена вариантность учета затрат, связанных с приобретением финансовых вложений. Раскрыты принципы оценки финансовых активов при признании в соответствии с IAS 32. Освещен базовый метод оценки при признании финансовых активов по справедливой стоимости и определена методика отражения разницы, когда справедливая стоимость отличается от цены опе­рации. В соответствии с отечественными бухгалтерскими стандартами выделены группы финансовых вложений, по которым пре­дусмотрены обособленные варианты последующей оценки. Внимание уделено долговым ценным бумагам, стоимость приобретения которых отлична от номинала. Раскрыта методика отражения переоценки финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость. Для целей формирования отчетности по международным стандартам рассмотрены варианты последующей оценки финансовых активов по справедливой и амортизированной стоимости, сформулированы принципы исчисления данных видов оценки. Обозначены проблемы и перспективы развития учета финансовых вложений в международной практике и в Российской Федерации. Затронуты ключевые моменты, которые следует осветить в федеральном стандарте бухгалтерского учета, посвященного финансовым вложениям.

Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Попов Алексей Юрьевич,

Concepts of definitions, recognition and valuation of investments in accordance with russian and international financial reporting standards

The article describes the need for improvement of legislation regarding of accounting and reporting of financial investments. To achieve this goal there was revealed the essence of the concept of financial investment in comparison with the categories of investments, financial instruments and financial assets. The author reviewed the criteria for the recognition of financial investments in the financial statements of Russian companies and entities forming statements in accordance with IFRS rules. In the article there are considered the features of formation of the initial value of financial investments in accordance with RAS at various ways of their receipt, there is marked the variability of cost accounting related to the acquisition of financial investments. The article reveals the principles of valuation of financial assets at recognition in accordance with IAS 32. The author described the basic method of assessment in recognition of the financial assets at fair value and defined methodology for reporting the difference when fair value differs from transaction prices. The article reveals the methodology for reporting the revaluation of financial investments on which current market value is determined. For the purposes of reporting under international standards, the author considers options for subsequent measurement of financial assets and at fair amortized cost, the principles of calculating these types of estimates. The article outlines the problems and prospects of development of accounting of financial investments in the international practice and the Russian Federation and raises the key points that should be highlighted in the Federal accounting standard on financial investments.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Текст научной работы на тему «Концепции определения, признания и оценки финансовых вложений в соответствии с российскими и международными стандартами финансовой отчетности»

Вестник Омского университета. Серия «Экономика». 2015. № 4. С. 60-67.

УДК 657.1

КОНЦЕПЦИИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ, ПРИЗНАНИЯ И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В СООТВЕТСТВИИ С РОССИЙСКИМИ И МЕЖДУНАРОДНЫМИ СТАНДАРТАМИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

CONCEPTS OF DEFINITIONS, RECOGNITION AND VALUATION OF INVESTMENTS IN ACCORDANCE WITH RUSSIAN AND INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS

А.Ю. Попов A.Yu. Popov

Уральский государственный экономический университет, г. Екатеринбург Ural State Economic University, Yekaterinburg

Статья поступила в редакцию 17 июля 2015 г.

Обусловлена необходимость совершенствования бухгалтерского законодательства в отношении учета и отражения в отчетности финансовых вложений. Для достижения данной цели раскрывается сущность дефиниции «финансовые вложения» в сравнении с категориями «инвестиции», «финансовые инструменты» и «финансовые активы». Рассмотрены критерии признания финансовых вложений в бухгалтерской отчетности российских компаний и субъектов, формирующих отчетность по правилам МСФО. Сформулированы особенности формирования первоначальной стоимости финансовых вложений в соответствии с РСБУ при различных способах их поступления, обозначена вариантность учета затрат, связанных с приобретением финансовых вложений. Раскрыты принципы оценки финансовых активов при признании в соответствии с IAS 32. Освещен базовый метод оценки при признании финансовых активов по справедливой стоимости и определена методика отражения разницы, когда справедливая стоимость отличается от цены операции. В соответствии с отечественными бухгалтерскими стандартами выделены группы финансовых вложений, по которым предусмотрены обособленные варианты последующей оценки. Внимание уделено долговым ценным бумагам, стоимость приобретения которых отлична от номинала. Раскрыта методика отражения переоценки финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость. Для целей формирования отчетности по международным стандартам рассмотрены варианты последующей оценки финансовых активов по справедливой и амортизированной стоимости, сформулированы принципы исчисления данных видов оценки. Обозначены проблемы и перспективы развития учета финансовых вложений в международной практике и в Российской Федерации. Затронуты ключевые моменты, которые следует осветить в федеральном стандарте бухгалтерского учета, посвященного финансовым вложениям.

The article describes the need for improvement of legislation regarding of accounting and reporting of financial investments. To achieve this goal there was revealed the essence of the concept of financial investment in comparison with the categories of investments, financial instruments and financial assets. The author reviewed the criteria for the recognition of financial investments in the financial statements of Russian companies and entities forming statements in accordance with IFRS rules. In the article there are considered the features of formation of the initial value of financial investments in accordance with RAS at various ways of their receipt, there is marked the variability of cost accounting related to the acquisition of financial investments. The article reveals the principles of valuation of financial assets at recognition in accordance with IAS 32. The author described the basic method of assessment in recognition of the financial assets at fair value and defined methodology for reporting the difference when fair value differs from transaction prices. The article reveals the methodology for reporting the revaluation of financial investments on which current market value is determined. For the purposes of reporting under international standards, the author considers options for subsequent measurement of financial assets and at fair amortized cost, the principles of calculating these types of estimates. The article outlines the problems and prospects of development of accounting of financial investments in the international practice and the Russian Federation and raises the key points that should be highlighted in the Federal accounting standard on financial investments.

Ключевые слова: финансовые вложения, первоначальная стоимость, последующая оценка, финансовая отчетность.

Key words: financial investments, the initial cost, subsequent measurement, financial reporting.

Субъекты предпринимательской деятельности, основной целью которой является максимизация прибыли, могут генерировать ее, в том числе путем осуществления финансовых инвестиций. Источником полной и достоверной информации об инвестиционной деятельности и ее результатах является бухгалтерский учет и финансовая отчетность. Одним из методов бухгалтерского учета является оценка, пра-

вильность которой определяет достоверность данных финансовой отчетности. Вопросы идентификации и оценки финансовых инвестиций раскрываются в отечественных бухгалтерских стандартах, в частности в ПБУ 19/02, однако в процессе реформирования бухгалтерского учета и его конвергенции с международными стандартами финансовой отчетности к определению и оценке учетных объектов предъявляют-

© А.Ю. Попов, 2015

ся все более строгие требования, чтобы отраженные в отчетности суммы показывали реальную стоимость активов, обязательств и капитала и давали полное представление о финансовом положении субъектов хозяйствования. В связи с этим нормы отечественного бухгалтерского законодательства в отношении финансовых вложений подлежат подробному анализу и частичному пересмотру в целях обеспечения их единообразия с интернациональными правилами. Указанные предпосылки обусловливают актуальность рассматриваемых в данной статье вопросов и определяют ее цель -рассмотреть существующие концепции определения, признания, первоначальной и последующей оценки объектов учета инвестиционной деятельности в форме финансовых вложений и сформулировать перспективы по унификации дефиниций и применяемых оценок.

Вопросам учета финансовых вложений посвящен ряд трудов фундаментальных ученых в области бухгалтерского учета - Н.П. Кондрако-ва, П.С. Безруких, Я.В. Соколова, В.П. Астахова, Ю.А. Бабаева, И.И. Бочкаревой, В.А. Геть-мана, В.Ф. Палия и др. [1; 2].

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

В мировой практике данная проблема также вызывает интерес ряда ученых, в частности Rosemarie Sangiuolo, David M. Weiss, Frank J. Fabozzi и иных авторов [3-5].

Развивали вопросы признания и оценки финансовых вложений на основе международного опыта ряд современных исследователей -И.П. Селезнева, Е.А. Локтионова, Т.Я. Нате-прова, О.Г. Житлухина и т. д. [6; 7]. Тем не менее и учебная, и научная литература и нормативные документы в основном ориентируются на критерии признания и перечень объектов, относимых к финансовым вложениям, не давая их определения.

Так, в частности, Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н) гласит, что к финансовым вложениям относятся инвестиции организации в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы [8]. Расширяет перечень объектов, относимых к финансовым вложениям, ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», которое, помимо вышеперечисленных объектов, добавляет к числу последних банковские депозиты и приобретенную по договору цессии дебиторскую задолженность [9]. Данной концепции перечисления вышеука-

занных объектов, определяющих финансовые вложения, придерживается Л.П. Кураков, С.М. Джаарбеков, А.Г. Грязнова и др. [10-12].

Доктор экономических наук, профессор А.И. Кибиткин дает обобщенное определение финансовых вложений, понимая под последними вложения организации в активы с целью получения дополнительных доходов в виде процентов, дивидендов или прироста стоимости активов [13]. Ряд исследователей, в частности О.Г. Житлухина, отождествляют финансовые вложения и финансовые инвестиции, понимая под ними группу финансовых активов, предназначенную для увеличения капитала путем получения доходов инвесторами и кредиторами от других организаций в форме дивидендов, процентов и иных доходов, предпосылки востребования которых возникают при их признании в учете [7].

В отличие от российских положений по бухгалтерскому учету, международные стандарты финансовой отчетности, в частности IAS 32 «Финансовые инструменты: представление информации», не содержат дефиниции финансовых вложений, а оперируют термином «финансовый инструмент».

Под финансовым инструментом в соответствии с указанным стандартом понимается договор, следствием которого является возникновение финансового актива у одного хозяйствующего субъекта и финансового обязательства либо долевого инструмента у контрагента заданного субъекта [14].

Относительную аналогию отечественных финансовых вложений можно провести лишь с финансовыми активами, к которым, согласно IAS 32, относятся:

1) денежные средства;

2) долевые инструменты других организаций;

3) обусловленные договором права на:

- получение денежных средств или других финансовых активов от контрагентов,

- бартерную сделку с финансовыми активами и финансовыми обязательствами на предположительно выгодных условиях;

4) договоры, исполнение обязательств по которым может быть произведено путем передачи собственных акций и иных долевых инструментов.

Долевой инструмент определяется вышеуказанным международным стандартом как договор, который удостоверяет право владельца на остаточную долю чистых активов организации-эмитента. Классическими примерами долевых инструментов выступают обыкновенные

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

и некоторые виды привилегированных акций, опционы, варранты и т. п.

Не все перечисленные IAS 32 финансовые активы могут быть отнесены к финансовым вложениям в соответствии с отечественным бухгалтерским законодательством, в частности:

- денежные средства, за исключением депозитов в кредитных организациях, которые представляют собой договорное право вкладчика получить деньги от этого финансово-кредитного учреждения или выписать чек либо аналогичный инструмент на остаток счета в пользу кредитора в уплату по финансовому обязательству [14];

- обусловленные договором права на получение денежных средств в виде торговой дебиторской задолженности, векселей полученных (не предусматривающих уплату процентов), задолженности по беспроцентным займам и облигациям и т. п.

Финансовые инструменты в МСФО классифицируются в том числе на базисные, к которым относятся дебиторская задолженность и долевые инструменты, а также производные инструменты, включающие финансовые опционы, фьючерсные и форвардные контракты, процентные и валютные свопы.

В широком понимании опцион представляет собой договор, согласно которому приобретатель наделяется правом покупки базисного актива (ценных бумаг либо иного имущества) по предусмотренной в этом договоре цене в определенный договором срок, а продавец наделяется соответственно правом продажи данного актива по заданной цене в заранее оговоренный срок.

Нормативное определение опциона закреплено Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», согласно которому опцион эмитента -эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента [15].

Нормативное определение иных производных финансовых инструментов приведено в Указаниях Банка России от 16 февраля 2015 г. № 3565-У «О видах производных финансовых инструментов». Согласно данному нормативному акту, фьючерсный договор - это договор, заключаемый на биржевых торгах, который для каждой из сторон договора прописывает обязанность периодической уплаты денежных сумм в зависимости от изменения цен либо

значений базисного актива, а также наступления являющихся базисным активом обстоятельств [16].

Форвардный договор представляет собой предусматривающее одну из следующих обязанностей соглашение:

1) обязанность одной из сторон договора произвести передачу ценных бумаг, валюты или товара, являющихся базисным активом, в собственность другой стороне не ранее третьего после заключения договора дня, а также встречную обязанность другой стороны принять и оплатить данные активы с указанием на то, что договор является производным финансовым инструментом;

2) обязанность лиц договора по уплате денежных сумм в связи с изменениями цены либо значения базисного актива, либо наступления обстоятельства, являющегося базисным активом [16].

Своп представляет собой договор, предусматривающий:

1) вышеуказанные обязанности сторон по форвардному контракту;

2) обязанности сторон договора по уплате денежных средств в зависимости от наступления кредитного события.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Вопросы отнесения вышеперечисленных производных финансовых инструментов (опционов, фьючерсов, форвардов и свопов) к инвестициям определяются их ключевыми признаками, т. е. способностью генерировать доходы в виде дивидендов, процентов, роста стоимости и т. п.

Классификация финансовых активов в соответствии с предшествующей редакцией МСФО 39 рассмотрена Е.А. Мизиковским и Т.Ю. Дружиловской. Согласно данным источникам, в отчете о финансовом положении рекомендуется выделение четырех групп финансовых активов:

1) предназначенные для торговли финансовые активы, к которым относятся краткосрочные инвестиции, осуществляемые с целью спекуляции на рынке ценных бумаг, источником дохода по которым являются положительные колебания уровня рыночных цен;

2) удерживаемые до погашения инвестиции, к которым относятся финансовые активы с фиксированным сроком погашения, фиксированным доходом, не подлежащие продаже до срока их погашения;

3) дебиторская задолженность и займы, объединяющие финансовые активы с фиксированными или определенными платежами, которые не котируются на активном рынке и об-

разуются у хозяйствующего субъекта при предоставлении им денежных активов, имущества, работ или услуг непосредственному дебитору;

4) имеющиеся в наличии для продажи финансовые активы, объединяющие в себя не включенные в вышеуказанные группировки инвестиции, в частности в отношении однозначной классификации которых существует неопределенность [17].

В связи с введением в действие новой редакции IFRS 9 «Финансовые инструменты» вышеуказанная классификация исключена из стандарта 39, взамен которой МСФО 9 предлагает классифицировать финансовые активы по типу последующей оценки, вариантами которой является 1) амортизированная стоимость; 2) справедливая стоимость.

В основу применяемой оценки положены:

1) бизнес-модель хозяйствующего субъекта, которая используется для управления финансами;

2) характеристики финансового актива в связи с потоками денежных средств, предусмотренными контрактом.

Оценка по амортизированной стоимости применяется при единовременном выполнении двух условий:

1) приобретение и владение финансовым активом производится в рамках бизнес-модели, имеющей целью получение денежных потоков, предусмотренных контрактом;

2) договор о приобретении финансового актива предусматривает получение денежных потоков, включающих исключительно платежи в счет основного долга и начисленных на непогашенную сумму процентов.

Во всех остальных случаях владения финансовыми инструментами применяется оценка по справедливой стоимости.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Критерии признания активов в качестве финансовых вложений в отечественном бухгалтерском учете приведены в п. 3.2 ПБУ 19/02, к которым относятся: 1) наличие документов, подтверждающих права организации на сам актив и на получение денег и иных вытекающих из данного права активов; 2) распространение на организацию-приобретателя финансовых вложений финансовых рисков, в частности неплатежеспособности дебитора, снижения цены, ликвидности и т. п.; 3) потенциальная возможность генерации будущих экономических выгод либо дохода в различных формах, в частности дивидендов, процентов, роста цены и т. п. [9].

Единственное условие признания финансовых активов согласно международным правилам сформулировано п. 3.1.1 МСФО 9, со-

гласно которому хозяйствующий субъект признает в отчете о финансовом положении данный объект в момент, когда организация становится стороной договорных условий инструмента [18].

Отечественный стандарт ПБУ 19/02 приводит тезис о том, что принятие финансовых вложений к бухгалтерскому учету осуществляется по первоначальной стоимости. Правила формирования данной первоначальной оценки определяются способом поступления вышеуказанных активов. В случае приобретения финансовых вложений по договорам купли-продажи и иным договорам, предусматривающим оплату финансовых вложений денежными средствами, первоначальной стоимостью является сумма фактических затрат хозяйствующего субъекта на приобретение актива за исключением НДС и иных возмещаемых налогов [9]. В состав фактических затрат, включаемых в первоначальную стоимость, входит цена договора, подлежащая оплате продавцу; затраты на связанные с приобретением финансовых активов информационные и консультационные услуги; посреднические вознаграждения и иные непосредственно связанные с осуществлением финансовых вложений прямые затраты. Важным аспектом формирования первоначальной стоимости финансовых вложений является предоставленное организации право не включать в первоначальную стоимость все дополнительные затраты, связанные с приобретением финансового вложения, в случае их несущественности по отношению к договорной стоимости. Критерий существенности определяется хозяйствующим субъектом самостоятельно, при этом несущественной может быть признана сумма, знание которой не повлияет на достоверную оценку финансового состояния и финансовых результатов заинтересованным пользователем бухгалтерской информации.

В случае, если финансовое вложение поступает в качестве вклада в уставный (складочный) капитал, его первоначальная стоимость определяется согласованной учредителями денежной оценкой.

В случае безвозмездного поступления финансовых вложений, в частности ценных бумаг, их первоначальная стоимость определяется по данным котировок, если по полученной указанным способом ценной бумаге таковая определяется организатором торговли на РЦБ, а в отношении некотируемых ценных бумаг - как возможная цена их продажи, определяемая получающей организацией самостоятельно.

При поступлении финансовых вложений по предусматривающим исполнение обязательств неденежными средствами договорам первоначальная стоимость таковых определяется обычной ценой продажи выбывающих активов, а в случае невозможности ее определить - обычной ценой приобретения заданных финансовых вложений.

Если финансовое вложение поступает в качестве вклада товарища по договору о совместной деятельности, его первоначальная стоимость определяется согласованной в договоре товарищами оценкой.

По правилам международных стандартов финансовой отчетности, первоначальной оценкой финансовых активов признается справедливая стоимость, увеличенная на затраты по сделке, связанные с приобретением либо эмиссией указанного объекта.

В основу определения справедливой стоимости, применяемой к оценке финансового актива, положена цена операции, иными словами - справедливая стоимость переданного либо полученного возмещения. Однако, при наличии сведений о том, что справедливая стоимость финансового актива отличается от цены операции, организация должна определить справедливую стоимость, в том числе используя правила МСФО 13. И в случае поступления финансового инструмента, справедливая стоимость которого отличается от цены операции, хозяйствующий субъект признает актив в следующей оценке:

- для котируемых на рынке ценных бумаг справедливая стоимость определяется данными котировки, а разница единовременно относится на прибыль (убыток);

- для некотируемых на рынке ценных бумаг финансовых активов и во всех остальных случаях организация признает в отчете о финансовом положении вложение по справедливой стоимости, а разницу между справедливой стоимостью и ценой операции в составе отдельного актива либо обязательства; данная отсроченная разница подлежит отнесению на прибыль (убыток) по мере наступления/изменения обстоятельств, которые привели к возникновению указанной разницы.

Перечень затрат по сделке, формирующих стоимость финансового актива при его признании, аналогичен соответствующему перечню затрат, прописанному ПБУ 19/02, и включает в себя вознаграждения и комиссионные, уплаченные агентам (включая работников, действующих в качестве агентов), консультантам, брокерам и дилерам, сборы регулирующих ор-

ганов и фондовых бирж, а также налоги и сборы за перевод средств [19].

В целях последующей оценки и отражения в бухгалтерской отчетности российских компаний финансовые вложения подразделяются на две обособленные группы:

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

1) финансовые вложения, по которым возможно достоверно определить текущую рыночную стоимость (акции, котирующиеся на бирже);

2) финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость (вклады в уставные капиталы других организаций, предоставленные займы, приобретенная по договору цессии дебиторская задолженность, облигации и т. д.).

Финансовые вложения первой группы отражаются в бухгалтерском балансе на конец отчетного периода в оценке по текущей рыночной стоимости, которая формируется путем корректировки их стоимости на предыдущую отчетную дату. Результаты корректировки списываются на прочие доходы или расходы хозяйствующего субъекта. Указанную корректировку хозяйствующий субъект может производить ежеквартально или ежемесячно согласно положениям учетной политики [9].

Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, отражаются в учете по первоначальной стоимости, сформированной по правилам п. 8-15 ПБУ 19/02. При этом по долговым ценным бумагам разрешается разницу между ценой приобретения и номиналом равномерно относить на прочие доходы/расходы в течение срока обращения по мере начисления причитающегося дохода. В случае, если долговая ценная бумага (облигация) приобретена по цене ниже номинала, то доведение ее цены до номинала в течение срока обращения отражается записью по дебету счета 58 «Финансовые вложения» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы», а в случае, если облигация приобретена по цене выше номинала, то в течение срока обращения облигации делается обратная запись. Таким образом, к моменту погашения ценной бумаги ее балансовая оценка соответствует номинальной стоимости.

По долговым финансовым вложениям, в частности облигациям, векселям и предоставленным другим субъектам займам, предприятие может раскрывать в отчетности дополнительную информацию. В частности, в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах может приводиться расчет оценки вышеуказанных финансовых вложений

по дисконтированной стоимости, но при этом на балансовую оценку вложений такой расчет влияния не оказывает и бухгалтерские проводки в учете не формируются [9].

На основании классификации финансовых активов в соответствии с интернациональными правилами, последующая оценка финансовых активов согласно международным стандартам финансовой отчетности может осуществляться: 1) по справедливой стоимости; 2) по амортизированной стоимости.

Под справедливой стоимостью финансового инструмента подразумевается цена, потенциально возможная к получению в случае продажи актива при проведении сделки в добровольном порядке между участниками рынка. Доведение стоимости финансового актива до справедливой стоимости в целях формирования финансовой отчетности производится путем отнесения разницы между оценкой при признании либо оценкой на предшествующую дату и текущей справедливой стоимостью на прочий совокупный доход (уменьшение либо увеличение) без учета потенциально возможной комиссии за продажу.

Указанный метод оценки (по справедливой стоимости) применяется, в частности, к долевым инструментам (акциям, паям, долям в уставном капитале и т. п.), за определенным исключением, к которому относится ситуация, когда хозяйствующий субъект не обладает достаточной информацией для определения справедливой стоимости, либо диапазон предполагаемых ее оценок весьма широк, а вероятность применения каждой оценки в пределах диапазона равновелика. В данном случае вариантом оценки справедливой стоимости долевого финансового инструмента является его себестоимость. Однако этот вариант не применим при наличии следующих условий:

- фактический результат от использования объекта инвестиций существенно отклоняется от плановых показателей и целевых ориентиров;

- изменение ожидаемых будущих экономических выгод от использования объекта учета инвестиционной деятельности;

- существенные колебания рынка капитала финансового актива;

- изменение внешних экономических условий, в которых хозяйствующий субъект ведет свою деятельность;

- значительное измерение результатов деятельности среднестатистических субъектов хозяйствования, занимающих аналогичную с предприятием нишу;

- внутренние факторы ведения деятельности с объектом инвестиций (коммерческие споры, изменения стратегии управления и т. п.);

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

- полученные сведения о внешних сделках с капиталом инвестиционно-финансового актива и др.

Во всех вышеперечисленных и иных случаях, когда себестоимость долевого финансового вложения не в полной мере соответствует справедливой стоимости, экономический субъект должен определить справедливую стоимость и произвести оценку финансового актива по данной стоимости.

Амортизированная стоимость финансового актива, как метод оценки, - это величина, по которой производится оценка указанного финансового вложения при первоначальном признании, уменьшенная на сумму выплат в погашение основного долга и уменьшенная (увеличенная) на сумму накопленной амортизации разницы между первоначальной оценкой и стоимостью погашения, исчисленной с использованием метода эффективной ставки процента, а также за минусом суммы обесценения. Расчет амортизированной стоимости финансового инструмента может быть осуществлен по формуле:

АСФА = ПСФА - ПОСД- А - О, где АСФА - амортизированная стоимость финансового актива; ПСФА - первоначальная стоимость финансового вложения; ПОСД -погашенная сумма основного долга к моменту оценки; А - накопленная с использованием метода эффективной ставки процента амортизация разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения; О - обесценение финансового инструмента, непосредственно уменьшающее его стоимость или уменьшающее последнюю с использованием счета оценочного резерва.

Метод эффективной ставки процента представляет собой метод расчета амортизированной стоимости финансового актива, с помощью которого производится распределение дохода в виде начисленных процентов на период, в течение которого актив данные экономические выгоды генерирует. Эффективная процентная ставка исчисляется путем точного дисконтирования ожидаемых в будущем денежных потоков в течение периода владения финансовым активом. Расчет эффективной ставки процента производится хозяйствующим субъектом исходя из условий договоров, на которых базируется финансовый инструмент, но без учета возможных кредитных потерь. В расчет включаются все вознаграждения, выплаченные (полученные) контрагентами при приобретении

финансового актива, дополнительные затраты, связанные с приобретением, и иные премии и скидки. Предполагается, что ожидаемые от финансового инструмента денежные потоки будут получены и объективно оценены, однако при отсутствии возможности достоверного определения будущих поступлений и их распределения по срокам, организация должна использовать сведения, содержащиеся в договоре в отношении движения денежных средств.

В случае изменения ставки процента или пересмотра будущих экономических выгод производится пересчет амортизированной стоимости финансового инструмента на основе приведенной стоимости будущих денежных потоков, что корректирует стоимость отражаемого в отчетности финансового инструмента.

Применяемые в международной практике методики признания и оценки финансовых активов должны быть положены в основу разработки российских стандартов бухгалтерского учета, но с адаптацией под национальные особенности. Однако данные перспективы являются весьма отдаленными, поскольку методика учета финансовых инструментов формируется и совершенствуется и на международном уровне. Редакция IAS 32 «Финансовые инструменты: представление информации» действует до 31 декабря 2016 г., нормы IFRS 9 «Финансовые инструменты», который полностью заменит IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», существенно видоизменяют положения последнего стандарта, но при этом он будет действовать еще до 1 января 2018 г. наряду с новым. Порядок раскрытия информации о финансовых инструментах прописывает также IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». Все перечисленные стандарты действуют в настоящий момент, обобщают и дополняют друг друга, и при формировании отчетности по МСФО необходимо учитывать изменения соответствующих международных стандартов на момент ее составления. В перспективе, в разрабатываемом отечественном стандарте бухгалтерского учета должно найти отражение определения финансовых вложений, четкие правила формирования первоначальной оценки, подробная методика определения справедливой стоимости и модель расчета амортизированной стоимости, применяемой к долговым ценным бумагам, предоставленным займам и подобным финансовым инструментам. Разрабатываемый стандарт должен исключить неоднозначность толкования норм и обеспечить унификацию определения, признания и оценки финансовых

вложений. Введение в действие отечественного стандарта обеспечит сопоставимость формируемой в финансовой отчетности информации с зарубежными канонами, обеспечит ее понятность и репрезентативность, что будет способствовать привлечению иностранных инвестиций в реальный сектор экономики России.

Таким образом, рассмотренные в настоящей статье концепции признания и оценки финансовых вложений позволили раскрыть отличия российских и интернациональных правил отражения в бухгалтерской отчетности финансовых вложений, обозначить проблемы и перспективы развития учетной науки в отношении данного объекта, что свидетельствует о достижении поставленной в настоящей статье цели.

1. Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет : учеб. - М. : Проспект, 2012. - 504 с.

2. Безруких П. С., Ивашкевич В. Б. Бухгалтерский учет : учеб. - М. : Бухгалтерский учет, 2010. - 368 с.

3. Sangiuolo R., Taub S. A., Seidman L. F. Financial Instruments: A Comprehensive Guide to Accounting & Reporting. - Wolters Kluwer, 2015. - 1000 p.

4. Weiss D. M. Financial Instruments: Equities, Debt, Derivatives, and Alternative Investments. - Portfolio, 2009. - 384 p.

5. Fabozzi F. J. The Handbook of the Financial Instruments. - N. Y. : John Wiley & Sons, 2002.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

6. Натепрова Т. Я. Учет ценных бумаг и финансовых вложений : учеб. пособие для студ., обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». - 2-е изд., перераб. и доп. - М., 2007.

7. Житлухина О. Г. О проблемах идентификации финансовых вложений для целей бухгалтерского учета и их отличие от инвестиций // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. - 2012. - № 2-2. -С.30-38.

8. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации : Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н. - Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

9. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) : Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. № 126н. - Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

10. Кураков Л. П., Кураков В. Л., Кура-ков А. Л. Экономика и право : слов.-справ. -М. : Вуз и школа, 2004.

11. Джаарбеков С. М. Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право. -М. : СБИ, 2001.

12. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А. Г. Грязновой. - М. : Финансы и статистика, 2002.

13. Кибиткин А. И., Дрождинина А. И., Мухомедзянова Е. В., Скотаренко О. В. Учет и анализ в коммерческой организации : учеб. пособие. - М. : Изд. дом Акад. естествознания, 2012. - 368 с.

14. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» : Приложение № 21 к Приказу Минфина России от 25 ноября 2011 г. № 160н. - Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

15. О рынке ценных бумаг : Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-Ф3. - Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

16. О видах производных финансовых инструментов : Указание Банка России от 16 февраля 2015 г. № 3565-У. - Доступ из справ.-пра-вовой системы «КонсультантПлюс».

17. Мизиковский Е. А., Дружиловская Т. Ю. Международные стандарты финансовой отчетности и бухгалтерский учет в России : учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Бухгалтерский учет, 2006. - 328 с.

18. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» : Приложение № 1 к Приказу Минфина России от 2 апреля 2013 г. № 36н. - Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

19. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» : Приложение № 27 к Приказу Минфина России от 25 ноября 2011 г. № 160н. - Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».