CC BY
9УДК 657.631.6
А.Ю. Тихонова
КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КАК ОСНОВА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОРПОРАЦИИ
В статье рассматриваются вопросы значимости составления консолидированной отчетности крупными холдингами, отличительные особенности составления консолидированной отчетности по Международным стандартам финансовой отчетности.
Ключевые слова: консолидированная отчетность, финансовая отчетность, финансовое состояние, Международные стандарты финансовой отчетности.
На сегодняшний день наиболее актуальным является составление консолидированной финансовой отчетности. Это обусловлено процессами глобализации экономики, такими как: создание предприятий с участием зарубежного капитала, активация деятельности компаний и корпораций на экспортных рынках продукции, товаров и услуг, создание рабочих мест за рубежом.
Составление консолидированной финансовой отчетности на основе международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), дают возможность улучшить сопоставимость финансовых показателей отдельной корпорации в рамках всей отрасли. С точки зрения эффективности деятельности корпорации финансовая отчетность по международным стандартам дает возможность наиболее выгодно привлекать инвестиции, кредитные ресурсы, а также способствует активному входу на новые рынки сбыта в мировой экономике.
В России процесс составления, представления и публикации консолидированной финансовой отчетности, регламентирован Федеральным законом №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». Согласно данному нормативно-правовому акту под консолидированной финансовой отчетностью понимается «систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результат деятельности и изменения финансового положения организации, которая вместе с другими организациями и (или) иностранными организациями в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности определяется как группа»
Согласно Международному стандарту финансовой отчетности (МСФО) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» понятие консолидированной финансовой отчетности раскрывается как «финансовая отчетность группы, в которой активы, обязательства, капитал, доходы и потоки денежных средств материнского предприятия и его дочерних предприятий представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности»
Следует отметить, что понятие «консолидированная финансовая отчетность» является одним из самых распространенных среди работ российских и зарубежных специалистов и ученых в области МСФО. При этом многие авторы по-разному трактуют данное определение, приведем некоторые из них.
Палий В.Ф. отмечает, что консолидированная финансовая отчетность «отражает имущественное финансовое положение и результаты хозяйственной деятельности всех компаний, входящих в сферу консолидации, как единого экономического целого».
В.В. Ковалев дает термину более развернутое определение: «Консолидированная финансовая отчетность - это отчетность корпоративной группы, составляемая холдинговой компанией в обязательном порядке и представляющая собой объединенную по определенным правилам отчетность материнской компании с отчетностью всех ее дочерних предприятий». При этом автор подчеркивает, что данная отчетность не является отчетностью самостоятельного юридического лица. Также В.В. Ковалев отмечает, что при консолидации исключаются внутригрупповые обороты между компаниями Группы.
А.А. Матвеева и В.П. Суйц дается наиболее полное определение понятия «консолидированная отчетность», характеризующее данный вид финансовой отчетности во всех существенных аспектах: «Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение при помощи специальных учетных процедур (а не простого суммирования) отчетности двух и более предприятий, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях, когда одно или несколько юридически самостоятельных предприятий находятся под контролем лишь одного общества так называемого материнского (родительского) общества, стоящего над всеми прочими членами группы»
© Тихонова А.Ю., 2015.
Вестник магистратуры. 2015. № 12(51) Том 2
ISSN 2223-4047
Анализируя определения консолидированной отчетности, приведенные различными авторами, можно прийти к выводу о том, что термин «консолидированная финансовая отчетность» имеет самостоятельное смысловое значение. Помимо этого выявлено, что составление консолидированной финансовой отчетности - это особый учетный процесс, который связан с отражением фактов хозяйственной деятельности в соответствии с МСФО и предполагает, в числе прочих, исключение внутригрупповых оборотов между компаниями группы, а также исключение внутригрупповой прибыли, заработанной компаниями при продаже товаров, продукции и услуг внутри группы.
Ключевой особенностью отчетности, составленной по международным стандартам, является то, что она ориентирована на широкий круг пользователей, в том числе инвесторов, кредиторов, поставщиков, покупателей, общественность, государственные органы и др. Российская отчетность ориентирована в основном на фискальные органы, для которых главное в отчетности - правильный расчет и отражение налоговых платежей и страховых взносов. Именно поэтому отчетность, составленная по международным стандартам, является более надежной основой для прогнозирования будущего финансового состояния компании: она обеспечивает более качественный анализ, поскольку более достоверно отражает реальное состояние бизнеса.
Отличительные особенности консолидированной отчетности:
1.Она не является отчетность юридически самостоятельного предприятия, а характеризует имущественное и финансовое положение группы как единого целого. В связи с этим основной особенностью методики составления такой отчетности наряду с суммированием является элиминирование показателей внутригрупповых расчетов, выручки и прибыли;
2.Она составляется по группе компаний, состоящей из материнской и дочерних компаний, при этом дочерние компании находятся под прямым или косвенным контролем материнской компании;
3.В ней выделяется доля активов и капитала группы, не принадлежащие головному предприятию, т.е. доля меньшинства;
4.Она содержит сводную информацию о результатах деятельности и финансовом положении каждой компании, входящей в группу, в результате чего прибыль одной дочерней компании может компенсировать убытки другой, а устойчивое финансовое состояние одной дочерней компании может скрыть потенциальную или реальную неплатежеспособность другой;
5.Ее основной целью является предоставление инвесторам (реальным и потенциальным), а также другим заинтересованным лицам результатов финансово-экономической деятельности группы компаний.
В соответствии с Федеральным законом от 27.02.2010 №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» консолидированная финансовая отчетность составляется по международным стандартам, в связи с этим, при составлении консолидированной отчетности по МСФО возможно выбрать два варианта:
1.Сначала готовятся отчетности по МСФО для каждой компании группы. Затем данные этих от-четностей суммируются и корректируются для получения консолидированной отчетности.
2. Сначала складываются показатель российских отчетностей всех компаний. Затем агрегированная российская отчетность группы трансформируется в соответствии с МСФО и корректируется в целях консолидации. Выбор того или иного варианта зависит от кадровых и технических возможностей группы.
В общем оба варианта дают похожие результаты, однако первый вариант долгий и достаточно затратный. Тем не менее, в этом есть свои плюсы, появляется возможность анализировать не только консолидированную отчетность группы, но и отчетность каждой компании, ведь они подготовлены по МСФО.
Консолидированная финансовая отчетность позволяет применять групповой доход от экономического объединения компаний в качестве базы для расчетов дивидендов по акциям, входящим в сферу консолидации. В консолидированной финансовой отчетности отражаются интересы меньшинства инвесторов, т.е. тех владельцев акций, которые имеют менее половины голосов на собрании акционеров.
Освобождаются от составления консолидированной отчетности малые и средние компании, если соблюдаются два из трех требований: размеры товарооборотов, итог баланса и число занятых. Расчет суммы баланса и товарооборота может осуществляться валовым или чистым методами; согласно последнему исключаются внутрифирменные операции. Консолидированная отчетность не составляется, если:
-предполагается временный контроль, поскольку дочернее предприятие приобретено с целью продажи в ближайшем будущем;
-дочернее предприятие работает в условиях строгих ограничений, что существенно снижает возможность передачи фондов материнской компании;
-дочернее предприятие не является значительным для группы;
-несколько взятых вместе предприятий не занимают значительного места в группе;
-деятельность дочернего предприятия отличается от деятельности предприятий, входящих в группу (иначе нарушается концепция справедливости и достоверной оценки);
-высока стоимость и значительна задержка предоставления информации и документов, необходимых для консолидации.
Анализ консолидированной отчетности направлен как на изучение финансового состояния собственно консолидированной группы в целом по данным консолидированной отчетности, так и на изучение финансового состояния отдельных предприятий группы по данным индивидуальной финансовой отчетности каждого из них. Это необходимо для определения того, в какой степени изменение финансового состояния каждого из предприятий, входящих в консолидированную группу, в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом сказалось на изменении финансового состояния консолидированной группы в целом.
М.А. Вахрушеной и Н.С. Пласковой отмечают, что при проведении анализа каждого отдельного предприятия, входящего в состав группы показатели эффективности каждого отдельного предприятия, входящего в состав группы должны быть ниже, чем те, что рассчитаны для группы в целом. Таким образом, «материнская компания должна выбрать один из двух путей - избавляться от неэффективных вложений и прекращать контроль над активами или повышать эффективность использования консолидированных активов»
Библиографический список
¡.Бахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Бахрушиной и Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2013. - С. 251.
2.Ковалев Б.Б. Финансовый анализ: методы и процедуры: учебник/ Б.Б. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2012. - С. 195-196.
3.Матвеев А., Суйц Б. Консолидиованная отчетность: Методика и практика. Учебно-практическое пособие. -ИД ФБК-ПРЕСС Москва, 2011. - С. 15.
4.Палий Б.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник/ Б.Ф. Палий. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. С. 363.
ТИХОНОВА АННА ЮРЬЕВНА - магистрант, Новосибирский государственный университет управления и экономики, Россия.
