CC BY
52
Государственный аграрный университет Северного Зауралья 625501, РФ, Тюменская область, Тюменский район, п. Московский, ул. Озерная, 2
Контактный телефон: (3452) 76-53-52 e-mail: al-gorohov@yandex.ru
ГОРОХОВ Алексей Александрович
Кандидат экономических наук, доцент кафедры социально-экономических наук
Коммерческие банки и финансирование расширенного воспроизводства в агропромышленном комплексе субъекта Федерации
Ключевые слова: АПК; расширенное воспроизводство; инвестиции; коммерческие банки; банковский кредит; залог; сельскохозяйственное страхование; складское свидетельство; гарантийный фонд; компенсация процентных ставок.
Рассматриваются актуальные вопросы финансирования воспроизводственных процессов в аграрном секторе российской экономики. Основное внимание уделяется коммерческим банкам как источникам финансирования воспроизводства. Охарактеризовано текущее состояние банковского сектора Тюменской области, рассмотрены банки, работающие с сельскохозяйственными предприятиями. Указаны основные проблемы, препятствующие эффективному развитию банковского кредита в АПК, и предложен ряд мероприятий по их решению.
Воспроизводство основных производственных фондов представляет собой процесс постоянного восстановления их стоимости, утрачиваемой в результате физического и морального износа. В экономической науке принято различать три типа воспроизводственных процессов: 1) простое, 2) расширенное, 3) коллапсирующее воспроизводство. Процессы воспроизводства играют ключевую роль в экономическом росте, поскольку без них невозможно увеличение производительности и рост объемов производства. Каждая сфера экономической деятельности обладает своей спецификой, которая не может не оказывать влияния на воспроизводственные процессы, протекающие в данной сфере. Особенности аграрного сектора экономики обусловлены, с одной стороны, социальной значимостью сельскохозяйственного производства, а с другой - специфическими чертами, затрудняющими функционирование в отрасли классического рыночного механизма привлечения инвестиций, - низким уровнем рентабельности и, следовательно, длительным сроком окупаемости, высокой долей неопределенности результатов деятельности.
Проблемы воспроизводства в аграрном секторе экономики рассматривались в трудах Ф. Кенэ, Ж. Б. Сэя, К. Маркса, Р. Люксембург, Э. Манделя, Г. Ч. Тейлора, Дж. М. Кейн-са, Д. Робинсон, П. Сраффы, Т. Шульца, К. Боулдинга, А. Льюиса, А. Поупа, В. Леонтьева, А. В. Чаянова, Н. И. Бухарина, Н. Д. Кондратьева, Л. В. Канторовича, В. С. Немчинова, В. Г. Венжера, А. А. Никонова, В. В. Милосердова, Б. Ю. Пошкуса, И. Н. Буздалова, И. Г. Ушачева, Н. А. Борхунова и др. [1; 2].
Ключевым моментом в функционировании воспроизводственного механизма является финансовое обеспечение процесса воспроизводства. Приобретение новых ос- £ новных средств требует, как правило, существенных затрат, которые не могут быть а обеспечены за счет поступлений от текущей деятельности предприятия. Следовательно, < необходимо участие системы, либо обеспечивающей аккумулирование отчислений из § текущей выручки (амортизация), либо организующей привлечение внешних источников финансирования. В качестве внешних источников могут выступать коммерческие ©
банки, сторонние организации, частные инвесторы, а также государство. При этом традиционно велика роль, отводимая коммерческим банкам.
Банковский механизм, который обеспечивает аккумулирование временно свободных денежных средств предприятий и населения с целью их последующего предоставления на условиях платности, срочности и возвратности, является одним из ключевых звеньев в системе расширенного воспроизводства. Благодаря ему происходит перетекание капиталов из сфер, где в настоящее время существует излишек денежных средств, в сферы, где имеется их дефицит. Рост производства обеспечивается за счет расширения производственных мощностей и(или) внедрения технологических новшеств, конкуренция заставляет предпринимателей финансировать данный рост за счет заемных средств. При этом часть доходов от увеличения производства перераспределяется в пользу банков, что создает заинтересованность последних в расширенном воспроизводстве.
Поскольку коммерческие банки рискуют привлеченными денежными средствами, они вынуждены тщательно подходить к отбору потенциальных заемщиков. Тем самым банки играют роль объективного арбитра, отсеивая заведомо несостоятельные проекты, что повышает общую эффективность системы финансирования, и направляя деньги в наиболее перспективные и прибыльные сферы деятельности.
Аграрная отрасль не является исключением, однако участие коммерческих банков в данной сфере имеет свои особенности, обусловленные спецификой как банковской деятельности, так и сельского хозяйства. Поэтому роль коммерческих банков в финансировании расширенного воспроизводства в аграрной сфере требует детального анализа.
Рассмотрим роль коммерческих банков в финансировании воспроизводственных процессов в АПК Тюменской области. Тюменская область представляет собой регион с активно развивающимся сельским хозяйством. Эффективность тюменского АПК не уступает показателям большинства соседних регионов. Одна из главных причин этого - значительные инвестиции в развитие материально-технической базы, осуществляемые как за счет средств бюджета, так и за счет внебюджетных источников, прежде всего кредитов коммерческих банков (табл. 1).
Таблица 1
Источники и направления долгосрочных инвестиций на предприятиях АПК Тюменской области, тыс. р.
Показатель 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Источники инвестиций
Собственные средства, 1465232 1 583736 1 732933 2551077 2 533 425 2964605
в том числе:
прибыль 1 046359 1104435 832 009 977360 1428105 1 363707
амортизация 602083 947 465 747055 1 117145
Привлеченные средства, 3498065 5468179 3972769 3 293 615 4170044 4441747
в том числе:
кредиты банков 1 423 430 1 916873 1 138776 941539 670 672 1 502391
бюджет 1 530878 2328053 1 529063 1 189908 978515 1 257655
Всего инвестиций 4963297 7051915 5705702 5844692 6703469 7406352
Направления использования инвестиций
Приобретение основных средств 2197644 3527665 2084130 2789348 3 741 412 4580796
Строительство и реконструкция 2588202 3281826 2537282 2256989 2 131 867 2624794
Доходные вложения в материальные ценности 92 125 94 637 156785 4 020 56 181 200 762
Приобретение нематериальных активов 232 130 275 1 432 99 0
На основании представленных данных можно сделать вывод, что объемы долгосрочных инвестиций в АПК меняются в соответствии с колебаниями макроэкономической конъюнктуры и приоритетами бюджетной политики. Максимального уровня инвестиции достигли в 2008 г., затем последовал спад, объясняемый экономическим кризисом 2008-2009 гг. Однако уже к 2011 г. вновь обозначился рост, и в 2012 г. общий объем инвестиций превысил докризисный уровень на 354 437 тыс. р. (5%).
Структура источников инвестиций в АПК региона представлена в табл. 2.
Таблица 2
Доля различных источников инвестиций в АПК Тюменской области, %
Показатель 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Всего инвестиций 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Собственные средства, в том числе: 29,5 22,5 30,4 43,6 37,8 40,0
прибыль 21,1 15,7 14,6 16,7 21,3 18,4
амортизация 10,6 16,2 11,1 15,1
Привлеченные средства, в том числе: 70,5 77,5 69,6 56,4 62,2 60,0
кредиты банков 28,7 27,2 20,0 16,1 10,0 20,3
бюджет 30,8 33,0 26,8 20,4 14,6 17,0
Соотношение привлеченных и собственных средств 238,7 345,3 229,3 129,1 164,6 149,8
Как следует из представленных данных, доля коммерческих банков существенно меняется в различные годы. Однако в среднем за анализируемый период она составляет 20,4%, следовательно, банки играют заметную роль среди источников долгосрочных инвестиций.
Банковская система Тюменской области по состоянию на 2013 г. насчитывает 15 региональных кредитных организаций и 45 филиалов кредитных организаций, головные офисы которых расположены на территориях других субъектов Федерации (главным образом в Москве). В области действует 13 филиалов Западно-Сибирского банка ОАО «Сбербанк Россия». Кроме того, на территории области работают 737 дополнительных банковских офисов, 113 операционных касс вне кассового узла, 95 кредитно-кассовых офисов, 301 операционный офис и 10 представительств кредитных организаций из других регионов.
Развитие банковского сектора Тюменской области, Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов можно охарактеризовать как стабильное и достаточно динамичное. На протяжении ряда лет сохраняется позитивная динамика основных показателей деятельности кредитных организаций.
Средства физических и юридических лиц, привлеченные банковскими структурами на территории Тюменского региона, на 1 декабря 2013 г. составили 770,1 млрд р.
Вклады населения составляют 458,2 млрд р., в том числе на счетах банков других регионов сосредоточено 331,8 млрд р. (72,4%), региональных банков - 126,4 млрд р. (27,6%). В том числе вклады населения в Западно-Сибирском банке ОАО «Сбербанк России» составляют 214,6 млрд р. (46,8%).
Общий объем кредитов, предоставленных заемщикам области, составил 1 063,0 млрд р., в том числе юридическим лицам - 565,0 млрд р. (53,2%), физическим лицам - 498,7 млрд р. (46,8%).
Отмечен рост просроченной задолженности, ее доля в общей сумме кредитных вложений по кредитам юридических лиц возросла до 2,3%, физических лиц - 2,6%, что ниже показателей по России в целом - 4,4 и 4,5% соответственно.
Ликвидность банковской системы Тюменской области высокая, случаев несвоевременного исполнения банками своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками
не отмечено. Данный факт во многом обусловлен деятельностью Центрального банка, который ведет активную работу по рефинансированию кредитных организаций, в том числе предоставляет внутридневные кредиты.
Структура кредитов, выданных на территории Тюменской области и автономных округов, представлена в табл. 3.
Таблица 3
Структура кредитов, выданных банками на территории Тюменской области,
ЯНАО и ХМАО, %
Территория 2010 2011 2012 2013
Региональные банки Филиалы Региональные банки Филиалы Региональные банки Филиалы Региональные банки Филиалы
Тюменская область, всего 43,9 56,1 42,2 57,8 43,3 56,7 38,4 61,6
ХМАО 61,0 39,0 55,8 44,2 60,8 39,2 58,0 42,0
ЯНАО 30,3 69,7 29,9 70,1 24,7 75,3 24,0 76,0
Юг Тюменской области 30,1 69,9 30,0 70,0 28,1 71,9 29,2 70,8
Можно сделать вывод, что на кредитном рынке Тюменской области преобладают банки из других регионов, их удельная доля за анализируемый период несколько выросла.
Сельское хозяйство не относится к видам деятельности, привлекательным для кредитования: в общем объеме кредитов, выданных региональными банками в 2013 г., доля сельскохозяйственных организаций составила 1,1%, что на 0,2% ниже аналогичного показателя прошлого года.
Наиболее крупные позиции на рынке банковского кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей Тюменской области занимают ОАО «Запсибкомбанк», ЗАО «Тюменьагропромбанк», а также филиалы ОАО «Россельхозбанк» и Западно-Сибирский банк ОАО «Сбербанк России». Данный факт объясняется, во-первых, изначальной отраслевой ориентацией двух из перечисленных банков - ЗАО «Тюменьагропромбанк» и ОАО «Россельхозбанк», а во-вторых, для двух - ОАО «Запсибкомбанк» и ОАО «Сбербанк России» - наличием разветвленной сети филиалов и дополнительных офисов на территории области. Анализ степени охвата сельских районов Тюменской области данными коммерческими банками представлен в табл. 4.
Таблица 4
Присутствие коммерческих банков в муниципальных районах Тюменской области
Банк Число муниципальных районов, в которых действуют филиалы или дополнительные офисы банка Охват муниципальных районов области банком, %
ОАО «Запсибкомбанк» 7 31,8
ЗАО «Тюменьагропромбанк» 11 50,0
Тюменский филиал ОАО «Россельхозбанк» 14 63,6
Западно-Сибирский банк ОАО «Сбербанк России» 22 100,0
Таким образом, только у одного банка есть филиалы или дополнительные офисы в каждом муниципальном районе области. Особо следует отметить, что специализированные отраслевые банки имеют свои подразделения только в половине районов области.
Филиалы и дополнительные офисы, как правило, расположены в административных центрах сельских муниципальных районов. Такое размещение достаточно удобно для сельскохозяйственных товаропроизводителей, поскольку размеры районов относительно невелики и, следовательно, практически из любой точки можно в течение нескольких часов добраться до офиса банка.
Рассмотрим деятельность ЗАО «Тюменьагропромбанк» и ОАО «Запсибкомбанк» -региональных банков, которые наиболее активно кредитуют сельскохозяйственных товаропроизводителей Тюменской области. Очевидно, что данные банки играют существенную роль в региональной финансово-кредитной политике, поскольку имеют более тесные связи с властями региона.
ЗАО «Тюменьагропромбанк» занимается кредитованием малого и среднего бизнеса, предлагая своим заемщикам различные кредитные продукты. В рамках кредитования физических лиц банком разработан порядок кредитования физических лиц, занимающихся производством, переработкой и реализацией сельскохозяйственной продукции в личных подсобных хозяйствах. Воспользоваться данным кредитным продуктом могут жители сельской местности, граждане, ведущие личное подсобное хозяйство, а также граждане, занятые в агропромышленном комплексе, проходящие государственную или муниципальную службу, проживающие в сельской местности. Кредиты предоставляются в сумме от 30 до 300 тыс. р. сроком до 1 года по ставке 14% годовых на следующие цели: закупка ГСМ, запасных частей и материалов для ремонта спецтехники, топлива, минеральных удобрений, семян, молодняка скота и птицы, сельхозинвентаря; оплата аренды земли, помещений, складов; оплата расходов по страхованию, в том числе будущего урожая, и прочие сезонные затраты. Такой кредит может быть полезен как сельским жителям, имеющим личное подсобное хозяйство, так и начинающим фермерам.
ЗАО «Тюменьагропромбанк» принимает участие в реализации программ кредитования предприятий агропромышленного комплекса в рамках отдельных постановлений Правительства и региональных программ поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей. В целях своевременного выполнения мероприятий Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 гг. и эффективного использования средств федерального бюджета, предусмотренных на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, ЗАО «Тюменьагропромбанк» ежемесячно предоставляет в департамент агропромышленного комплекса Тюменской области информацию об объемах кредитных средств, выданных сельхозтоваропроизводителям области.
В период с 2009 по июль 2011 г. включительно ЗАО «Тюменьагропромбанк» было выдано кредитов сельскохозяйственным предприятиям на общую сумму 1 347,7 млн р.
По состоянию на 1 января 2010 г. задолженность по кредитам, предоставленным предприятиям агропромышленного комплекса, составила 391,3 млн р., по состоянию на 1 января 2011 г. ссудная задолженность составила 482,6 млн р., по состоянию на 1 июля 2011 г. - 639,9 млн р.
Доля кредитов, предоставляемых сельскохозяйственным производителям, в кредитном портфеле банка составляет 30,5%. В абсолютном значении в сравнении с объемом выданных кредитов в 2009 г. объем кредитов, предоставляемых сельскохозяйственным производителям, динамично увеличивался.
Задолженность по кредитам, выданным сельскохозяйственным производителям по состоянию на 1 августа 2011 г., составляет 666,3 млн р., или 30% всего кредитного портфеля ЗАО «Тюменьагропромбанк».
Ставка по кредитам, предоставленным предприятиям АПК в 2011 г., сохраняется на уровне 10-12% годовых.
В качестве обеспечения по кредитам, предоставленным предприятиям АПК, банк принимает в залог основные средства - здания и сооружения, транспортные средства, сельскохозяйственную технику, оборудование.
Если ЗАО «Тюменьагропромбанк» изначально позиционировался на банковском рынке Тюменской области как банк агропромышленного комплекса, то ОАО «Запсибкомбанк» - универсальный банк, который не выделяет те или иные отрасли в качестве приоритетных для кредитования. Тем не менее, учитывая длительный опыт работы на рынке Тюменской области (с 1992 г.), наличие филиальной сети в сельских районах, а также опыт сотрудничества с администрацией области в финансировании различных проектов, ОАО «Запсибкомбанк» также активно участвует в кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей. В банке действует множество кредитных программ для юридических лиц, которыми могут воспользоваться сельскохозяйственные предприятия. Среди них можно отметить следующие:
1) программа долгосрочного кредитования (до 7 лет) на приобретение или строительство недвижимости для собственных нужд;
2) программа долгосрочного кредитования малого бизнеса (до 10 лет), по которой возможно приобретение оборудования, транспортных средств, недвижимости, а также строительство и реконструкция объектов для собственных нужд некрупными сельскохозяйственными предприятиями;
3) выдача кредитов на любые цели, связанные с обеспечением текущей деятельности, на срок до 2 лет по ставке от 10% годовых;
4) программа «Микрокредитование для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» (с 2010 г.), нацеленная на предоставление кредитов без залога на пополнение оборотных средств и прочие производственные нужды на срок до 2 лет по ставке 12,5% годовых.
Несмотря на количественный и качественный рост объемов кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, остается нерешенным ряд серьезных проблем, препятствующих развитию банковского кредита как элемента финансово-экономического механизма расширенного воспроизводства АПК. Проблемы, на которые указывают региональные участники рынка кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, в большинстве случаев аналогичны проблемам, отмечаемым на общенациональном уровне [3. С. 56-57].
Наиболее серьезными препятствиями для развития сельскохозяйственного инвестиционного кредитования являются:
1) длительные сроки окупаемости проектов в сельском хозяйстве, обусловленные низкой рентабельностью отрасли. В среднем сроки окупаемости проектов по модернизации имеющихся или приобретению новых основных производственных фондов составляют 10-15 лет, а нередко и свыше 20 лет. При этом российские коммерческие банки не располагают привлеченными ресурсами такой срочности, поскольку основной источник средств - вклады населения и организаций - имеют много меньшие сроки размещения (в основном 1-3 года);
2) высокая степень рисков, обусловленных природными факторами, которые нельзя предвидеть с требуемой точностью. Данный недостаток в большей степени выражен в растениеводстве, где невозможно предсказать изменения климата в долгосрочной перспективе, негативные погодные явления, такие как засуха, заморозки или град. Однако в животноводстве данный фактор также присутствует, что выражается, например, в эпизоотиях и колебаниях цен на корма. Для коммерческого банка кредитование заемщика, риски которого не поддаются объективной оценке, затруднительно, поскольку он вынужден создавать по таким кредитам максимальные резервы;
3) отсутствие ликвидного залога. Основные средства сельскохозяйственных товаропроизводителей, предлагаемые в качестве залога при кредитовании в коммерческих
банках, имеют весьма низкую ликвидность. Здания и сооружения сельскохозяйственного назначения, как правило, расположены далеко от крупных населенных пунктов, имеют узкоспециализированное назначение. Фактически их невозможно использовать другим образом, кроме как для занятия сельским хозяйством. Подобная ситуация справедлива и для машин и оборудования, которые, за исключением автотранспорта, также узкоспециализированы. Кроме того, тяжелые условия эксплуатации ведут к быстрому износу и падению залоговой стоимости сельскохозяйственной техники. Нередко также отсутствие оформленных прав на основные средства. Особенно актуальна данная проблема для земельных участков сельскохозяйственного назначения, что делает невозможным их использование в качестве предмета залога;
4) длительный производственный цикл, характерный для сельскохозяйственного производства, что снижает оборачиваемость денежных средств и вызывает дополнительные трудности как с обслуживанием полученных кредитов, так и с их погашением. Производственные затраты и реализация готовой продукции в сельском хозяйстве разнесены во времени, что снижает показатели эффективности предприятий;
5) несовершенство отчетности сельскохозяйственных товаропроизводителей, вследствие чего затруднительно объективно оценить их финансово-хозяйственную деятельность и платежеспособность. Данная проблема характерна преимущественно для малых и средних предприятий, так как они не могут позволить себе содержать в штате высококвалифицированных экономистов и специалистов по взаимодействию с коммерческими банками. Многие предприятия ведут упрощенную бухгалтерскую отчетность, по которой специалистам банка сложно оценить платежеспособность потенциального заемщика. Только крупные сельскохозяйственные товаропроизводители имеют аудиторские заключения;
6) отсутствие развитой системы сельскохозяйственного страхования, которая позволила бы снизить риски как заемщиков, так и коммерческих банков, кредитующих аграрную сферу. Предлагаемые в настоящее время отдельными страховыми компаниями условия по страхованию посевов, как правило, неприемлемы для сельскохозяйственных предприятий из-за слишком высоких тарифов. Кроме того, страхование посевов необходимо производить весной или осенью (для озимых), когда предприятия остро нуждаются в денежных средствах для проведения посевной или уборочной и поэтому не могут позволить себе дополнительные затраты.
Перечисленные проблемы актуальны не только для Тюменской области, они отмечаются исследователями и для других регионов России [4; 5]. Единого подхода к решению данных проблем не существует. Так, О. В. Барсукова предлагает использовать в качестве залога при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей складские свидетельства, являющиеся подтверждением факта принятия складом товара на хранение [4. С. 62]. Такая схема, действительно, имеет ряд преимуществ перед традиционным залогом готовой продукции (в частности, упрощение и ускорение процедуры оформления кредита). Однако она может быть использована только для некоторых видов продукции сельского хозяйства, пригодных для длительного хранения (например, зерно). Ее невозможно использовать для продукции животноводства (мясо, молоко), поскольку она не предназначена для длительного хранения. Кроме того, использование данной схемы порождает дополнительные затраты сельскохозяйственных товаропроизводителей на оплату складских услуг.
И. В. Волков и Н. М. Шарова утверждают, что банки занижают стоимость имеющихся у заемщиков - сельскохозяйственных товаропроизводителей основных средств, в частности недвижимости [5. С. 44]. С этим трудно согласиться, поскольку производственные здания сельскохозяйственного назначения имеют крайне низкую ликвидность, и как следствие невысокую рыночную стоимость, в силу удаленного местоположения и специфического назначения. Вполне вероятно, что их оценка при принятии в залог отражает реальную рыночную стоимость и ликвидность.
В работе И. В. Волкова и Н. М. Шаровой предлагается создать государственный гарантийный фонд, который обеспечит возвратность долгосрочных инвестиционных кредитов в аграрной сфере. Финансирование данного фонда планируется осуществлять за счет средств регионального бюджета, а также за счет платы сельскохозяйственных товаропроизводителей в размере 1% от суммы предоставляемой гарантии. Безусловно, такой механизм способен облегчить получение кредита предприятиями АПК, однако его создание и функционирование связано с серьезными организационными трудностями. В частности, предоставляемые государственные гарантии по кредитам должны быть предусмотрены в расходной части бюджета на соответствующий год. Кроме того, наличие государственной гарантии может снизить мотивацию руководства предприятия-заемщика к эффективной деятельности, повышению прибыльности, поиску самостоятельных решений собственных проблем, так как вся ответственность фактически «перекладывается» на государство. Известно, что в первой половине 1990-х годов значительные бюджетные средства выделялись предприятиям АПК и крестьянским фермерским хозяйствам на безвозвратной основе. Во многих случаях получатели средств не смогли эффективно ими распорядиться. Безвозмездное и безвозвратное финансирование в известном смысле «развращает» получателя и сводит к минимуму совокупный полезный эффект от потраченных средств.
На наш взгляд, более действенными являются такие механизмы государственной поддержки, как частичная компенсация за счет средств бюджета процентной ставки по кредитам коммерческих банков, а также компенсация части затрат на приобретение сельскохозяйственной техники и строительно-монтажные работы. В результате не снимается ответственность сельскохозяйственного производителя перед банком, выдавшим кредит, вместе с тем существенно облегчается финансовая нагрузка на заемщика.
Финансовое положение большинства сельскохозяйственных товаропроизводителей можно оценить не лучше, чем «среднее». В результате, в соответствии с требованиями Центрального банка РФ, коммерческий банк должен создать значительные резервы при предоставлении кредита такому заемщику. Создание резервов требует отвлечения средств из активов, что увеличивает расходы и снижает доходность банка.
Незаинтересованность коммерческих банков в кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей является комплексной проблемой, обусловленной, с одной стороны, сложностями самих банков - недостатком долгосрочных ресурсов, а с другой - низкой кредитоспособностью потенциальных заемщиков. Решение данной проблемы возможно только при участии государства. Некоторые мероприятия в данном направлении уже реализуются в Тюменской области, в частности, предоставление сельскохозяйственным заемщикам субсидий на частичную компенсацию процентной ставки по кредитам.
Источники
1. Маслова В., Кузнецова Н. Особенности инвестиционного развития сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. 2011. № 11.
2. Маслова В. В. Воспроизводство и финансовые отношения в аграрном секторе экономики. М. : ООО «НИПКЦ Восход-А», 2009.
3. Трушин Ю. В. О роли системы кредитования в экономическом регулировании сельского хозяйства. М. : ООО «НИПКЦ Восход-А», 2010.
4. Барсукова О. В. Развитие системы кредитования предприятий сферы агропромышленного комплекса // Финансы и кредит. 2011. № 41 (473).
5. Волков И. В., Шарова Н. М. Создание благоприятных условий для использования заемных средств в воспроизводстве сельскохозяйственной деятельности // Финансы и кредит. 2013. № 36 (564).
