CC BY
36
Финансирование инвестиций в предприятия реального сектора экономики
Чеченской Республики Дата: 28/08/2010 Номер: (23) УЭкС, 3/2010
Аннотация: В статье рассматривается проблема финансирования инвестиций в предприятия реального сектора экономики Чеченской Республики. Автор описывает необходимость развития реального сектора в регионе, и выделяет недостатки препятствующие этому: отсутствие второго уровня банковской системы,
неблагоприятные условия для привлечения частных инвесторов, и др. При создании в Республике коммерческого банка, автор предлагает предоставление ему ряда льгот, способствующих заинтересованности банка в кредитовании реального сектора экономики.
Annotation: The paper addresses the problem of financing the investing in real sector of the economy of the Chechen Republic. The author describes the need to develop the real sector in the region, and highlights the shortcomings impeding this: the absence of second-tier banking system, the adverse conditions to attract private investors, etc. While will creating the commercial bank in the Republic, the author proposes granting him a number of benefits that promote the interest of the bank in lending to the real sector of the economy.
Ключевые слова: экономика, финансирование инвестиций, реальный сектор, Чеченская Республика
Keywords: economics, financing the investing, real sector, Chechen Republic
Барзукаев Рустам Адланович аспирант
Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова
Выходные данные статьи: Барзукаев Р.А. Финансирование инвестиций в
предприятия реального сектора экономики Чеченской Республики // Управление экономическими системами: электронный научный журнал, 2010. - № 3 (23). - № гос. рег. статьи 0421000034/0042. - Режим доступа к журн.: http://uecs.mcnip.ru.
В условиях мирового финансового кризиса одной из приоритетных стратегий государств, становится поддержка реального сектора экономики. Так, малый и средний бизнес, которые составляют основу реального сектора, являются важнейшим двигателем экономики США. Они производят более половины валового продукта страны и формируют американский рынок труда. Количество рабочих мест, созданных в этой сфере, составляет 45% от общенационального уровня.
Для того чтобы восстановить взаимодействие банков и бизнеса, а также повысить
доступность кредитов для жизненно важных отраслей экономики, Банк России обязал крупные банки ежемесячно предоставлять ему сведения о размещенных и привлеченных средствах по отраслям деятельности. В числе отраслей, которые необходимо указывать в формах: обрабатывающие производства, строительство и транспорт, операции с недвижимым имуществом и т. д.
Это требование регулятора связано с намерениями проследить за тем, как банки следуют антикризисной политике правительства, согласно которой они должны в первую очередь кредитовать предприятия реального сектора, в особенности жизненно важных для экономики страны отраслей.
За последнее время в сфере социально-экономического развития Чеченской Республики достигнуты значительные успехи. Уже на протяжении нескольких лет наблюдается положительная динамика по всем макроэкономическим показателям. В республике ведутся крупномасштабные строительно-восстановительные работы во всех отраслях экономики. Однако, неустойчивое положение большинства предприятий реального сектора Чеченской Республики не позволяет надеяться на оживление инвестиций только за счет внутренних источников. В этих условиях основным источником финансирования, компенсирующим недостаток собственных средств предприятий, могут стать кредитные ресурсы коммерческих банков. Однако общая неустойчивость экономической ситуации в полной мере проявляется и в банковском секторе, что выражается в недостаточном участии банков в инвестиционном процессе.
Из-за высоких рисков вложений, участие банков республики в финансировании предприятий реального сектора экономики остается явно недостаточным. Необходимость повышения эффективности управления инвестиционным кредитованием предприятий реального сектора экономики Чеченской Республики объективно связана с изучением факторов и условий интенсификации процессов инвестирования субъектов хозяйствования в регионе, оценкой возможностей долгосрочных вкладов.
Большинство предприятий Чеченской Республики обращаются к кредиту только как к средству выживания в тяжелой финансовой ситуации. При этом высокая нагрузка по обслуживанию привлекаемых кредитов, в конечном счете, ложится бременем на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.
В сложившейся послевоенной ситуации в Республике существует необходимость создания второго уровня банковской системы традиционным способом, как это предусмотрено нормативными документами Банка России.
Успешная работа коммерческого банка во многом зависит от правильно выбранного соотношения банковского риска и дохода. Поэтому, при решении задачи вероятности возникновения финансовых проблем, встает вопрос о границах кредитования. Учитывая особенности формирования финансовых ресурсов современных промышленных предприятий Чеченской Республики, а также сложившуюся в настоящее время экономическую ситуацию в стране, проблема границ кредита приобрела особую актуальность.
К важнейшим качественным параметрам фактора границ кредита относится сфера применения кредита. Приемлемость цели, на которую используется кредит, вытекает из сущности этого источника как возвратного и платного. Так же важно сравнение количественных показателей форм взаимодействия банковского и реального секторов экономики.
Структура банковской системы Чеченской Республики сегодня насчитывает 5 банковских учреждений: «Внешторгбанк» (дополнительный офис в городе Грозный от филиала в городе Ставрополе), ОАО «Россельхозбанк» (чеченский региональный филиал), ЗАТО-Банк (Грозненский филиал), Национальный банк Чеченской Республики (банка России), и Сбербанк (дополнительный офис в городе Грозный за №8633/05 Сбербанка РФ по ЧР) [1].
Для сравнения приводим статистику, характеризующую банковскую систему Чеченской Республики в разные периоды развития.
На конец 1992 года в республике функционировало 7 кредитных организаций и 67 филиалов кредитных организаций, из них 1 организация, головной офис которой находился в другом регионе.
С начала 1995 года по середину 1996 года было зарегистрировано 11 кредитных организаций и 29 филиалов кредитных организаций, аз них 26 - организации, головные офисы которых находились в других регионах.
С мая 1996 года по середину 1997 года у всех банков, расположенных на территории Чеченской Республики, Банк России отозвал лицензии на осуществление банковской деятельности. Приказом Банка России от 18.07.1997 года №02-313 аннулируется, наконец, и государственная регистрация коммерческих банков, расположенных на территории Чеченской Республики [2].
Рассмотрим деятельность ОАО «Россельхозбанк», как наиболее активного кредитора предприятий реального сектора экономики в Чеченской Республики. ОАО «Россельхозбанк» - государственный банк, созданный в 2000 году правительством Российской Федерации с целью кредитования агропромышленного комплекса. Одним из основных направлений деятельности банка является кредитование. Объем выданных кредитов предприятиям и организациям республики за первый квартал 2010 года составил 535 млн. рублей.
По ходатайству Правительства Чеченской Республики из-за отсутствия бюджетного финансирования выполненных объемов работ предприятий, задействованных в реализации Федеральной и других приоритетных программ, филиалом в 1 квартале 2010 года пролонгировано (увеличены сроки погашения) кредитных договоров на сумму около 4 млрд. рублей.
В 2010 г. филиал продолжил кредитную поддержку малому агробизнесу в рамках реализации Государственной программы развития сельского хозяйства. За 1 квартал выдано на эти цели 450 кредитов гражданам, ведущим личное подсобное хозяйство, на сумму более 105 млн. рублей.
Всего по состоянию на 1 апреля 2010 года филиал обслуживает 11,5 тыс. кредитов предприятий и населения, кредитный портфель филиала на текущую дату составил 11,6 млрд. руб.
Учитывая, что объемы кредитования значительно превышают собственную привлеченную ресурсную базу, филиал привлек для кредитования реального сектора экономики республики платные ресурсы Головного банка. На текущую дату объем платных ресурсов составляет 10,6 млрд. рублей.
В рамках реализации ФЗ-83 «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» филиал, как банк-агент осуществляет контроль исполнения обязательств, принятых на себя должником в рамках соглашения о реструктуризации долгов. В филиале и его дополнительных подразделениях (на 01.04.2010 года) открыто 110 счетов участникам программы финансового оздоровления. Всего, со счетов с особым режимом на начало текущего года перечислено в Федеральный бюджет за отстроченную и рассроченную задолженность 864,47 тыс. рублей[3].
В банковском секторе Чеченской Республики сложилась следующая конъюнктура рынка банковских услуг, способствующая развитию реального сектора экономики:
• динамика улучшения финансового положения клиентов банковского сектора способствует интенсивному расширению спроса на банковские услуги;
• рост совокупных банковских пассивов стабилизировался;
• возрос уровень привлеченных средств населения во вклады в банках;
• увеличились масштабы банковского участия на рынке ценных бумаг;
• темпы роста срочных вкладов заметно превысили темпы роста депозитов до востребования;
• происходит удлинение и удорожание банковских пассивов;
• расширение ресурсной базы характеризуется большой интенсивностью кредитной активности банков.
Вместе с тем, интенсивное расширение розничных кредитов и ссудных операций с коммерческим сектором в последние годы предопределило некоторое изменение динамики рисков в сторону повышения при кредитовании физических лиц и коммерческих структур.
Очень медленно, но все-таки повышается инвестиционная привлекательность рынка банковских услуг, что в целом не способствует дальнейшей капитализации банковской системы.
Динамика расширения рынков краткосрочных и долгосрочных кредитов сложилась в рамках общей тенденции развития кредитной активности. При этом уровень долгосрочного кредитования попрежнему остается ниже "обычного". Недостаточность долгосрочной ресурсной базы и ее высокая себестоимость, как и прежде, обусловливают стремление банков участвовать в финансировании преимущественно быстроокупаемых и менее рискованных проектов.
Важным элементом кредитования реального сектора и критерием классификации банковских ссуд является их обеспеченность. Качество обеспечения определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Главным свойством обеспечения банковского кредита является его ликвидность, способность быть продаваемым в той стоимости, которая соответствует размеру выданного кредита и процентов по нему. Однако в Чеченской Республике данные требования банков очень часто не соответствуют реальному состоянию основных средств потенциальных заемщиков, нуждающихся в банковских инвестициях в целях развития производства.
Между масштабами кредитных операций банков и масштабами материального производства реального сектора, по нашему мнению, прослеживается весьма важная закономерность: объемы развития кредитов определяются масштабами развития экономики. Оживление и рост экономики Чечни, рост валового внутреннего продукта
и производства в современных условиях привели к постепенному росту кредитных вложений. Но банковские кредиты пока не играют существенной роли в финансировании капиталовложений предприятий и организаций.
Потенциальный заёмщик должен предоставить в банк убедительные обоснования в пользу того, что ссуда вернётся. Таким образом, прежде всего, банк интересуют денежные потоки предприятия, формируемые как от текущей деятельности, так и от реализации инвестиционного проекта.
Сохранение указанного порядка финансирования социально-экономической сферы Чеченской Республики из федерального центра в перспективе оказывается малоэффективной стратегией и при определенных обстоятельствах может привести к замедлению или даже стагнации всех позитивных процессов, наметившихся в Республике за последние годы.
Для развития и стабилизации экономики Чечни необходимы инвестиционные кредиты. Однако существующие сегодня неполноценные кредитные организации вообще не направляют кредитные средства в инвестиционные проекты. Те инвестиционные вложения в экономику, которые все же имеют место, осуществляются не за счет банковского капитала, а за счет бюджета развития Чеченской Республики, формируемого на основе средств, выделяемых из федерального бюджета.
В условиях отсутствия самостоятельных коммерческих банков кредитные учреждения, работающие в Чечне в настоящее время, меньше всего заинтересованы во вложении своего капитала в производственный сектор региона.
При создании банка на территории Чеченской Республики, важно на начальном этапе становления предоставить ему ряд льгот, способствующих заинтересованности банка в кредитовании реального сектора экономики.
Для решения этих задач стоит принять следующие меры:
• изменить порядок взимания налогов с доходов банка, взимая их в виде фиксированной суммы;
отменить отчисления в фонд обязательного резервирования по средствам, привлеченным на срок более двух лет;
• применить льготную ставку налогообложения прибыли банка в части доходов, полученных от кредитования реального сектора экономики.
В создавшихся условиях, Национальный банк Чеченской Республики, должен вести работу по реструктуризации финансово неустойчивых кредитных организаций и одновременно с этим оказывать материально-техническую помощь местным банкам для оздоровления их деятельности в направлении обеспечения устойчивого роста во всех отраслях экономики.
Предоставление создаваемым на территории Чеченской Республики коммерческим банкам перечисленных выше льгот, позволит возродить источники финансирование инвестиций в предприятия реального сектора экономики региона.
Библиографический список
1. Справка о работе кредитных учреждений в Чеченской Республики за 9 месяцев 2009 года
2. Данные предоставлены Федеральной службой государственной статистики по
Чечне (Чеченстат).
3. Справка о деятельности Чеченского регионального филиала ОАО Россельхозбанк (за 2009-2010 годы)
№ гос. рег. статьи 0421000034/0042
Это статья Журнал ВАК :: Управление экономическими системами: электронный научный
журнал http ://uecs.mcnip.ru
URL этой статьи: http://uecs.mcnip.ru/modules.php?name=News&file=article&sid=194
