CC BY
1949
3(189) - 2014
Макроэкономика
УДК 336.717
КЛЮЧЕВЫЕ ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА
В. А. ТУПЧИЕНКО,
доктор экономических наук, академик РАЕН, профессор кафедры макроэкономического регулирования Финансового университета при Правительстве
Российской Федерации, профессор кафедры управления бизнес-проектами Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ» E-mail: [email protected]
М. К. КРИВЦОВА,
студентка факультета государственного и муниципального управления
E-mail: [email protected] Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
В статье проводится анализ ключевых теорий экономических циклов, возникших в качестве реакции на неустойчивое положение капиталистической экономики; дается подробная характеристика их основных стадий. Авторы подчеркивают необходимость применения антициклической политики государства для противодействия колебаниям экономической конъюнктуры, сглаживания верхней и нижней поворотных точек экономического цикла.
Ключевые слова: экономический цикл, колебание, стадия, теория, антициклическая политика, государство, валовый внутренний продукт.
Экономический цикл - периодические колебания экономической активности общества, промежуток времени от начала одного кризиса до начала другого. Это сложное и многостороннее явление, не имеющее четко выдержанных формы и содержания.
Современные научные методы позволяют выделить около 1 380 видов циклов, имеющих отношение к экономике. Наиболее известные виды циклов представлены на рис. 1.
Связь экономических циклов можно проиллюстрировать, рассматривая периоды разной протяженности.
Самыми длительными (40-60 лет) являются циклы Н. Кондратьева, движущей силой которых являются изменения в технологии производства и инновации.
Кроме того, в экономическом развитии обычно выделяются циклы С. Кузнеца. Их продолжительность ограничивается 20 годами, а движущими силами являются радикальные изменения в воспроизводственной структуре производства.
Циклы К. Джаглера с периодичностью 7-11 лет выступают итогом взаимодействия многообразных денежно-кредитных факторов.
Динамика относительной величины запасов товарно-материальных ценностей на предприятиях генерирует циклы Дж. Китчина продолжительностью от трех до пяти лет.
Частные хозяйственные циклы, охватывающие период от одного года до 12 лет, существуют в связи с колебаниями инвестиционной активности. В развитии этих циклов венгерским экономистом Б. Шипошем обнаружена следующая зависимость: более продолжительные циклы вбирают в себя, поглощают более короткие. При этом длительность каждого последующего цикла примерно вдвое короче предыдущего.
Это означает, что цикличность в экономике суть система циклов с жесткими причинно-следственными связями, основной контур которой образуют долгосрочные циклы. Их механизмы определяются взаимодействием циклов меньшей продолжительности. Все они взаимодополняемы, а их обобщение говорит о множественности причин возникновения такого сложного явления, как длинноволновый цикл.
В целом рассматривая причины экономических циклов, можно объединить их в две основные группы.
I. Теории, основанные на действии объективных факторов:
1) денежная теория, объясняющая цикл экспансией и сжатием банковского кредита;
2) теория нововведений, истолковывая экономические колебания, сводит дело к техническим новшествам и усовершенствованиям, к вовлечению в эксплуатацию свежих ресурсов и освоению новых территорий. Одним словом, новая, можно сказать революционная, техника глубоко меняет характер всей экономики, создает основу для огромного увеличения массы капитальных благ и роста инвестиций;
3) теория солнечных пятен - погоды - урожая. Эти природные факторы определяют спрос сельско-
хозяйственных производителей, который влияет на функционирование обслуживающих отраслей.
II. Теории, основанные на действии субъективных факторов:
1) психологическая теория, трактующая цикл как следствие охватывающих население волн пессимистического и оптимистического настроений;
2) теория недопотребления, усматривающая причину цикла в слишком большой доле дохода богатых и бережливых людей по сравнению с тем, что может быть инвестировано;
3) теория чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что причиной рецессии является скорее чрезмерное, чем недостаточное инве стирование.
К сожалению, все приведенные теории имеют слабые места, которые заключаются в необходимости привлечения каких-либо внешних воздействий или невозможности объяснения всех наблюдаемых эффектов. Поэтому в последнее время наибольшей популярностью пользуется теория, основанная на синтезе объективных и субъективных факторов. Ее авторы считают, что внешние факторы дают первоначальный толчок циклу, а внутренние приводят к пофазным колебаниям.
При всем разнообразии трактовок причин и последствий колебаний конъюнктуры существует общее понимание того, что государство может и должно проводить антициклическую политику, сглаживать циклические колебания для поддержания экономической стабильности [2, 6, 10].
Теории экономических циклов возникли в качестве реакции на неустойчивое положение капиталистической экономики, развитие которой периодически нарушалось кризисами. До 1930-х гг. господствующее положение в экономической теории занимало неоклассическое направление, представители которого рассматривали кризисы как случайное временное явление. Они считали, что
капиталистическая экономика в условиях свободной рыночной конкуренции автоматически приспосабливается к любым нарушениям спроса и предложения и обеспечивает экономическое равновесие всей системы хозяйствования. В этих условиях первые теории циклов возникали как экзогенные концепции, объясняющие циклические колебания воздействием внешних для данной системы факторов.
1. Теории внешних факторов. Основателем этого направления принято считать английского экономиста У. Джевонса (1835-1882), который связал экономический цикл с 11-летним циклом солнечной активности. В 1870-е гг. Джевонс опубликовал ряд работ, в которых исследовал влияние солнечных пятен на урожайность и цены на зерно, а также на торговый цикл. Однако ученый связывал цикличность солнечной активности преимущественно с сельским хозяйством и торговлей.
Последователи У. Джевонса распространили действие солнечного цикла на всю экономику. Так, Х. Джевонс (сын) связал солнечный цикл с колебаниями занятости, а X. Мор разработал общую экономическую теорию солнечной цикличности.
В 1987 г. молодой японский экономист Ю. Си-манака исследовал циклическое развитие Японии с 1885 по 1984 г. Он пришел к мнению, что за это время произошло девять 11-летних солнечных циклов, которые совпали с циклами Жуглара. Симанака считает также, что цикл Кузнеца равен двум солнечным циклам (22 года), цикл Кондратьева - пяти солнечным циклам (55 лет).
В 1921 г. независимо от Кондратьева Л. Троцкий выдвинул собственную теорию длинных волн. Он считал, что они являются историческими периодами ускорения и замедления развития капитализма, и выделил пять разновременных периодов с 1781 по 1921 г., причем длинные волны якобы не имманентны экономической системе, а вызываются экзогенными нецикличными факторами: обострением и ослаблением классовой борьбы.
Среди современных экономистов, последователей Л. Троцкого, можно отметить Э. Мандела, автора монографии «Длинные волны капиталистического развития» (1980 г.)
2. Теория промышленных циклов. Марксисты считают, что формальная, или абстрактная, возможность цикличности (при капитализме) заложена уже в простом товарном производстве и вытекает из функций денег как средства обращения и плате-
жа при разрыве актов купли-продажи. Однако эта возможность превращается в реальную действительность лишь на определенном этапе развития капитализма - в машинный период.
Экономические кризисы порождает так называемое основное противоречие капитализма -противоречие между общественным характером производства и частнокапиталистическим способом присвоения результатов этого производства. По мере накопления капитала и роста производительных сил происходит все большее обобществление производства: концентрация и централизация капитала, возникновение индустриальных центров, крупных капиталистических предприятий. Углубляется общественное разделение труда, расширяются экономические связи, внешние и внутренние. Продукты становятся результатом труда многих миллионов работников. Но присвоение этих продуктов остается частнокапиталистическим.
Специфическим проявлением капиталистического кризиса в теории марксизма являются аграрные кризисы. Они имеют ту же общую причину возникновения: основное противоречие капитализма, но отличаются некоторыми особенностями, которые сводятся к:
• монополии на землю как объект хозяйства;
• специфическому ценообразованию в аграрном
секторе;
• влиянию природного фактора;
• отставанию уровня развития сельского хозяйства от промышленности.
В связи с этим аграрные кризисы носят непериодический, затяжной, длительный характер. Марксисты выделяли три крупнейших аграрных кризиса: 1875-1896 гг., 1920-1936 гг., 1948-1965 гг.
Примечательно, что в 1970-1980-е гг. эта проблема (применительно к развитым капиталистическим странам) уже почти не рассматривалась.
3. Теория перенакопления капитала. Центральное место в этой концепции занимает вопрос о чрезмерном развитии отраслей, выпускающих товары производственного назначения, по отношению к сферам производства потребительских товаров. Первые подвержены воздействию экономического цикла гораздо сильнее, чем вторые. Во время повышательной фазы цикла выпуск товаров производственного назначения растет, а во время понижательной - сокращается гораздо более резко, чем производство товаров кратковременного пользования.
Согласно воззрениям теоретиков перенакопления, описанное явление представляет собой симптом серьезной диспропорции, возникающей во время фазы подъема. Отрасли, производящие капитальные товары, получают чрезмерное развитие. Таким образом, именно реальная диспропорция в структуре производства, а не просто нехватка денег, является причиной кризиса.
4. Кредитно-денежная теория. В конце XIX -начале ХХ вв. английский экономист Р. Хоутри и американский экономист И. Фишер предложили кредитно-денежную концепцию цикла, согласно которой кризисы возникают в результате нарушений в области денежного спроса и предложения.
Англичанин рассматривал изменение процентной ставки и размеров кредита в качестве основного инструмента управления инвестиционным процессом, стабилизации экономического цикла и достижения экономического роста.
Американец сводил экономические кризисы к колебаниям конъюнктуры, которые, по его мнению, можно устранить изменением покупательной силы денег, регулируя их количество в обращении. Ряд аналитических методов, разработанных И. Фишером, широко используется в современной экономической науке.
5. Кейнсианская теория цикла. Дж. Кейнс рассматривал циклы как результат взаимодействия между движением национального дохода, потреблением и накоплением капитала. В соответствии с этой теорией цикл начинает формироваться в период динамичного нарастания спроса, который, в свою очередь, определяется потреблением и капиталовложениями.
При наличии резервных производственных мощностей рост автономного спроса на определенную величину обеспечит вследствие эффекта мультипликатора (зависимости прироста национального дохода от прироста капитальных вложений) существенно более высокий рост национального дохода.
Когда величина эффективного спроса превысит наличные производственные мощности, предприниматели начнут проводить индуцированные инвестиции, размер которых определяется величиной акселератора (зависимостью капиталовложений от прироста национального дохода). Эти вклады порождают очередной мультипликационный эффект, который снова увеличивает эффективный спрос. Такой процесс длится до тех пор, пока имеет место повышение экономической активности. После
достижения вершины развитие вступает в новый экономический цикл.
6. Теория нововведений. Циклический характер обосновывается использованием в производстве нововведений. Й. Шумпетер считал, что экономический рост представляет собой циклический процесс, обусловленный скачкообразным характером осуществления технических изобретений и нововведений.
7. Теория недопотребления. Родоначальником концепции является швейцарский экономист Ж. Сисмонди (1773-1842). Существует множество разновидностей этой теории. Наиболее обоснованная из них применяет термин «недопотребление» в значении «чрезмерных сбережений».
Депрессии вызываются тем обстоятельством, что слишком большая часть текущего дохода сберегается и слишком незначительная - расходуется на потребительские товары. Именно добровольные сбережения, совершаемые отдельными лицами и компаниями, нарушают равновесие между производством и реализацией.
Причина чрезмерных сбережений заключается в неравномерном распределении дохода. Подавляющая часть сбережений приходится преимущественно на тех, кто получает крупный доход. Если бы можно было повысить уровень заработной платы и одновременно перераспределить национальный доход, доля сбережений не была бы угрожающе большой.
8. Монетарная теория цикла. Американский экономист М. Фридмен считает, что главную роль в динамике национального дохода и экономического цикла играет нестабильность денежного обращения. По его мнению, экономический цикл является результатом изменения денежного потока. Если спрос на товары, выраженный в деньгах, т. е. денежный поток, увеличивается, производство расширяется, торговля становится оживленной. Если спрос уменьшается, производство сокращается, торговля ослабевает, экономическая активность падает.
Другой американский экономист, П. Самуэль-сон, классифицирует все теории на две категории: • экстернальные теории. Они подразумевают: главными причинами экономических циклов являются факторы, лежащие за пределами экономической системы (солнечные пятна, войны, революции, политические события, открытие золотых месторождений, рост численности населения и его миграция, научно-технические открытия);
• интернальные теории, в соответствии с которыми кризисы обусловливаются причинами, возникающими внутри самой экономической системы, дающими импульс самовоспроизводящемуся экономическому циклу. В современных условиях большое внимание уделяется государственному антициклическому регулированию. Существующие концепции регулирования циклов сводятся к двум основным направлениям: неокейнсианскому и неоконсервативному, возникшему на основе классического.
Приверженцы неокейнсианского подхода считают, что государство должно направить основные усилия на регулирование совокупного спроса. В этих целях оно обычно использует бюджетную систему (увеличение или уменьшение государственных расходов) и налоговую (ставки налогообложения).
Сторонники неоконсервативного подхода призывают использовать в качестве основных экономических рычагов регулирования денежные и кредитные инструменты. В последние годы представители неоконсервативного направления взяли курс на монетарную теорию циклов, которая предполагает использование для сглаживания циклических колебаний кредитно-денежного регулирования и кредитно-денежной политики, а в качестве важнейшего инструмента применяется так называемое таргетирование денежной массы.
Экономический цикл состоит из двух фаз: подъема и спада деловой активности и двух пово-
Экономический цикл
ВНП - валовой национальный продукт.
Рис. 2. Взаимосвязь экономического роста и экономических циклов [3]
ротных точек: пика и низшей точки спада. В целом в развитии цикла можно выделить четыре основные стадии: рецессия (спад), депрессия, оживление, экспансия (подъем). Взаимосвязь экономического роста и экономических циклов можно представить на рис. 2.
Направление и степень изменения показателя или совокупности показателей, характеризующих развитие народного хозяйства, называется экономической конъюнктурой, поэтому теорию экономических циклов называют также теорией экономической конъюнктуры.
Несмотря на колебания, общая тенденция развития экономики характеризуется ростом.
Промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры называют экономическим циклом. В нем наблюдается ряд состояний конъюнктуры. За высшей точкой активности, называемой пиком, неизбежно следует спад (или рецессия), который может перейти в глубокий спад или кризис экономики. Затем следует низшая точка деловой активности экономических субъектов - депрессия. Далее идет оживление, сменяемое подъемом (или экспансией) - периодом активного инвестирования и роста производства.
Рассмотрим более подробно каждую фазу экономического цикла.
Пик как высшая точка деловой активности характеризуется высоким уровнем доходов населения, полной занятостью, максимальным объемом производства. Такая ситуация не может сохраняться в экономике длительное время, так как она исчерпала все возможности роста. Результатом высокого уровня доходов является усиление склонности к сбережению, что сокращает инвестиции в производство, насыщение потребления еще больше усиливает склонность к сбережению. Недостаток инвестиционных средств приводит к сокращению производства и уменьшению занятости. Таким образом, намечается спад производства.
Под рецессией понимается сокращение объемов
общественного производства до прямой, характеризующей общую тенденцию развития экономики. Спад сопровождается резким ростом инфляции и безработицы. Причиной резкого роста инфляции является нарушение паритета цен, сложившихся в экономике, и значительное накопление денег у населения. Резкий рост безработицы связан с желанием предпринимателей сохранить капитал и найти более выгодные варианты его вложения.
Следующей фазой является кризис. Он наступает тогда, когда уровень общественного производства опускается ниже кривой, характеризующей тенденцию развития экономики, называемую средней трендовой кривой. В условиях кризиса сохраняются высокие темпы роста инфляции и безработицы, сокращения производства.
Со временем кризис постепенно замедляется, и экономика входит в стадию депрессии. Она характеризуется снижением инфляции, безработицы и сокращением производства. Все предприятия, которые производили невостребованный продукт, закрылись, а компании, пострадавшие в меньшей степени, не могут увеличивать производство из-за низкой покупательной способности населения. Таким образом, в период депрессии проходит стабилизация экономики на низком экономическом уровне.
Достижение стабильности сопровождается желанием расширения производства наиболее востребованной продукции. Возникает тенденция расширения производства и увеличения занятости, что приводит к увеличению доходов населения и повышению эффективного спроса. Таким образом, достигается фаза экономического оживления. Она продолжается до достижения уровня производства, соответствующего показателям средней трендовой кривой.
Повышение уровня общественного производства называется экономическим подъемом. Экспансия характеризуется значительными инвестициями в экономику как частного, так и государственного капитала, ростом занятости, сокращением инфляции (см. таблицу).
Некоторые ученые выделяют два вида колебаний экономических циклов. Так, существует теория, согласно которой экономические циклы представляют собой колебания:
• в сфере движения реальных благ;
• в сфере движения финансовых благ.
В живой природе само наличие разнообразных хаотических флуктуаций часто ведет к появлению упорядоченных изменений, колебаний.
Стадии экономического цикла
Фаза Стадия Общая характеристика
Подъем Оживление Рост объемов производства до предкризисного уровня; увеличение спроса на потребительские товары и услуги и факторы производства; обновление основного капитала, повышение цен, уменьшение безработицы
Подъем Продолжающийся рост объемов производства и обновление основного капитала; увеличение инвестиционного и потребительского спроса; повышение цен и доходов, уменьшение безработицы
Спад Кризис Увеличивается масса нереализованной продукции; уменьшаются прибыли; растет ссудный процент; сокращаются кредиты; кризис неплатежей; массовое банкротство, рост безработицы; падают котировки акций; обесценение основного капитала
Депрессия Уменьшаются темпы спада производства (застой); подходят к концу нереализованные товарные запасы; затухает падение инвестиционного и потребительского спроса; сохраняются массовая безработица и низкие цены; в экономике начинается накопление капитала и появляются точки роста
Источник: составлено авторами.
В кругообороте реальных благ нельзя исключить появления колебательных процессов такого же типа. Однако есть и другие, более тривиальные причины. Прежде всего это сезонные колебания производства и потребления экономических благ, в основе которых лежит годовой цикл вращения Земли вокруг Солнца.
Если такие колебания затрагивают только производство благ (например, продукции растениеводства вдали от экватора), а не потребления их, то неизбежны сезонные колебания запасов для обеспечения непрерывности потребления. Если же такие колебания порождаются изменениями потребностей (например, в одежде или обуви), то вполне возможны периодические колебания запасов для поддержания непрерывности производства.
Возможны разнообразные смешанные варианты взаимного приспособления потоков производства и потребления разнообразных благ. Все это очень важно учитывать реальным экономическим агентам
в их хозяйственной практике, но совершенно не интересно для экономистов-наблюдателей, которые стремятся при анализе динамики исключить сезонную компоненту, чтобы выявить взаимодействие иных, менее тривиальных связей экономических событий. Гораздо более интересны для них колебательные процессы, связанные, в конечном счете, с технологическими флуктуациями.
Диагностика наличия периодических колебаний, циклов экономической активности, а также того, как скоро одна фаза, повышательная или понижательная, сменится другой, противоположной, является важной практической задачей органов, занимающихся формированием и исполнением государственного бюджета, поскольку многие доходы и расходы государства подвержены колебаниям.
Причем динамика часто имеет разнонаправленный характер. При снижении активности и, следовательно, росте безработицы возрастает потребность в увеличении соответствующих расходов. Однако как раз в этот период уменьшаются поступления доходов бюджета. Возникает нелегкая задача маневра финансовыми ресурсами государства во времени.
Несмотря на очень высокую практическую значимость описания, объяснения и предсказания колебательных явлений в финансовом кругообороте и экономике в целом для выработки политики доходов и расходов государства, в науке нет общепринятой терминологии даже для описания, не говоря уже об объяснении и предсказании таких явлений.
Чаще всего используется пара терминов «подъем» и «спад», а также выражения «пик подъема», «пик спада», которые вряд ли требуют пояснений. Кроме того, используются термины «оживление», «депрессия», «рецессия», также заимствованные скорее из медицины, а не из физики - эталона научности для многих поколений экономистов. Используется также термин «стагнация» как синоним продолжительного спада.
По-видимому, такое неудовлетворительное положение объяснимо большими институциональными сдвигами, которые отчасти были вызваны крайне болезненными проявлениями этих колебаний в самом начале, более ста лет назад, и касались обеспечения социальных гарантий физическим лицам со стороны государства, а в известной степени представляли собой приспособление частного бизнеса к технологическому прогрессу.
Здесь дана версия исторически первого способа описания экономического цикла, изложенная с
опорой на современные представления о поведении экономических агентов.
Итак, механизм циклов тесно связан с колебаниями - элементами временнопо ряда, отражающими происходящие в экономике периодические изменения. Наличие цикличности требует особых доказательств, в каких случаях колебания приобретают циклическую форму или отвечают свойствам цикла. Среди этих свойств обычно отмечают рекуррентность (повторяемость фаз), способность к самовоспроизведению и регулярность, т. е. наличие постоянной динамики с определенной траекторией, иначе любые отклонения (и систематические тоже) могут трактоваться как случайные события. При этом даже циклы одного порядка, характеризующиеся приблизительно равной длительностью и движущими силами, не похожи один на другой, но имеют много общего.
Известный американский экономист, лауреат Нобелевской премии (1970) П. Самуэльсон написал в своем учебнике: «Они не являются близнецами, но в них можно проследить черты принадлежности к одной семье. Точные формулы, подобные тем, которые применяются при определенном движении луны или колебаний простого маятника, не могут быть использованы для предсказаний смены фаз экономического цикла. По своему бурному и неуравновешенному проявлению экономические циклы скорее напоминают волны эпидемических заболеваний, капризы погоды или колебание температуры у больного».
Антициклическая политика - использование инструментов экономической политики для противодействия колебаниям конъюнктуры, сглаживания верхней и нижней поворотных точек экономического цикла. Эта политика должна учитывать и тот факт, что спад неодинаково влияет на разные отрасли экономики: максимально страдают инвестиционные сегменты и сферы, производящие потребительские товары длительного пользования (особенно строительство), а вот отрасли, производящие потребительские товары кратковременного пользования, реагируют на спад меньше. Это связано с низкой эластичностью спроса на такие товары. Зато в фазе подъема инвестиционные отрасли получают максимальное развитие.
Таким образом, в рыночной экономике существуют одновременно циклический и нециклический секторы. Из-за запаздывания в реакции предприятий и слабой мобильности производственных
мощностей фаза роста потребительских расходов и стимулируемая ею фаза уровня деловой активности бизнесменов совпадать по времени не могут [4]. Поэтому в реальности потребители и производители находятся в разных фазах одного и того же цикла. В этом смысле следует говорить о двух одновременно происходящих в экономике циклах, сближение которых - важнейшая цель экономической политики.
Как подчеркивается в исследованиях А. Селезнева, несовпадение циклов - благо для общества, которое может в таких случаях обновлять одно, пока еще эксплуатируется другое, но готовить себя к третьему, поскольку не за горами четвертое, и т. д.
Во времена войн и других катастроф отдельным странам приходилось напрягать усилия, чтобы возвратиться к нормальному развитию. Причина одна -одновременное нарушение всех циклов, прерывание их естественного хода в одной точке.
Такое прерывание цикличности произошло в российской экономике после 1991 г. Даже официальная статистика подтверждает невозможность функционирования национального хозяйства при его нынешней структуре в режиме расширенного производства. Для иллюстрации этого достаточно даже одного факта: доля капитальных вложений по отношению к стоимости основных производственных фондов составляют около 27 %, т. е. для замены последних потребуется 50 лет, что не представляет собой нормального хода цикла их воспроизводства.
В трактовке понятия «прерывание» есть определенная условность: речь идет о прерывании нормального хода процесса, об одновременной существенной деформации каждого цикла. Поэтому необходимо и одновременное вмешательство государства в процесс нормализации. Решение этой проблемы возможно только на основе разработки и реализации национальной доктрины, ядром которой могла бы стать стратегия рационального использования имеющихся ресурсов, основанная на активизации интеллектуальной деятельности и резком повышении роли образования.
Такое вмешательство в условиях крайней ограниченности государственных финансов требует выбора слабого звена в экономике, инвестиции в которое должны обладать положительным мультипликативным эффектом. В этом плане современная антициклическая политика в России должна стимулировать новый этап модернизации, отвечающий современным требованиям.
При этом следует учитывать, что современные усовершенствования совсем не предполагают имитации технико-производственной структуры ведущих западных стран, а определяет необходимость создания особой социально-экономической системы, предполагающей индивидуализацию трудовых усилий, повышение роли творческого начала в производственной деятельности и формирование институтов роста.
В нашей стране ситуация и с изменением экономической активности, и с массовыми ожиданиями пока очень далека от стандартной. Политика, точнее поведение отдельных политических фигур, и ожидания, связанные с этим, оказывают несоразмерно большое влияние на макроэкономическую динамику вообще и на финансовый кругооборот в особенности.
Рассмотренные влияния воздействия физического кругооборота - оживления и спада экономической активности - на финансовый имеют тесную связь с такими широко применяемыми понятиями, как «инфляция спроса», «инфляция предложения», «эффект храповика», «стагфляция».
Инфляция спроса представляет собой тенденцию к повышению уровня цен вследствие увеличения совокупного спроса, т. е. готовности больше платить за тот же набор благ. Как правило, такая вроде бы нелогичная ситуация возникает в период оживления и ожидания увеличения финансовых доходов в обозримом будущем, объясняемая, например, просто «стадным чувством» или изменением его настроя. Текущий спрос на деньги при этом увеличивается, и если предложение денег приводится в соответствие с ним, то тенденция закрепляется, а увеличение объемов сделок, т. е. реальное оживление, требует дополнительной эмиссии денег.
Инфляция предложения представляет собой тенденцию к повышению уровня цен вследствие уменьшения совокупного предложения, т. е. готовности предлагать тот же набор благ за прежнюю цену. Во многом этот тип инфляции представляет собой естественное следствие инфляции спроса, своего рода бумеранг. Можно для примера в качестве физического аналога привести явление электромагнитной индукции. Механизм ее возникновения тоже весьма прост.
Готовность платить больше, проявляемая экономическими агентами, находящимися ближе к конечному потреблению, оборачивается дополнительными доходами поставщиков и, следовательно,
увеличением способности платить больше поставщикам, ростом цен на их продукцию и в конечном счете - расходов на сырье, материалы, оплату труда персонала. Растут издержки производства, а вместе с этим сокращается возможность безубыточно продавать продукцию по первоначальным ценам. Понятно, что рост издержек сокращает конечные доходы, что идет вразрез с ожиданиями и может способствовать повороту к пессимистическим ожиданиям и сокращению активности, спаду.
На стадии спада инфляция предложения действует как бы самостоятельно и порождает эффект храповика (эта метафора, заимствованная из механики, описывает механизм невозврата к прежнему положению, широко используемый в разных приспособлениях, например в домкратах, с которыми имеет дело каждый водитель) [9]. Экономический смысл тут в том, что изменения цен в сторону повышения происходят с гораздо большей легкостью, чем в сторону снижения.
Импульсный характер инвестиционной активности, который при описанных выше особенностях российской экономики спонтанно формируется сам собой и ведет к большим издержкам приспособления всех макроэкономических потоков и запасов, к смене одних фаз цикла другими.
Однако самая острая проблема при этом - обеспечение средствами существования больших масс людей в периоды пониженной экономической активности. Это проблема не только экономическая, но и социальная, чреватая взрывами и потрясениями, восстаниями и революциями.
В частности, восстания лионских ткачей в 1831 и 1834 гг. как раз пришлись на фазу кризиса, причем в момент перехода от первого технологического уклада, в котором доминировало текстильное производство, ко второму, где доминантой стала тяжелая промышленность.
В целом второй и третий технологические уклады прошли под знаком необоснованных надежд одних мыслителей на то, что очередной промышленный кризис станет началом пролетарской революции, и других - на то, что «невидимая рука» рыночных взаимодействий приведет все в должное равновесие без особого вмешательства государства.
Только рубеж третьего и четвертого технологических укладов 1920-1930-х гг., в том числе Великая депрессия, когда массово пострадали собственники не только рабочей силы, но и капитала в самых развитых странах Запада, стал тем «эндогенным
шоком», который резко активизировал влияние государства на экономические циклы, основанное на обновлении активной части основного капитала.
Тех пятидесяти лет, на которые пришелся четвертый технологический уклад, - 1930-1970-е гг. -оказалось достаточно, чтобы практически изжить указанный тип цикличности и сделать ненужными для практики попытки его описания, объяснения и предсказания.
Пятый технологический уклад, ядро которого составляют наукоемкая электронная промышленность и средства программного обеспечения, характеризуется такой высокой скоростью обновления активной части основного капитала, что возобновление циклических колебаний на этой основе оказывается просто невозможным.
Величина прироста реального ВВП России за 2012 г. составила 3,45 %. Это ожидаемое замедление - в 2000-2007 гг. в среднем было 6,70 %). Более интересно другое: когда говорят о бурном росте ВВП в 2000-е гг., часто не учитывают, что все это время росло количество как экономически активного, так и фактически занятого населения.
Согласно классическим представлениям (модель Солоу), динамика ВВП зависит от количества рабочих рук, прироста капитала и научно-технического прогресса. Увеличение количества занятого населения и являлось одним из слагаемых прироста ВВП. Дело в том, что в 1990-х гг. была высокая безработица (более 10 %), которая снизилась до 5,6 % в 2012 г. По всей видимости, последний показатель близок к естественному уровню безработицы, и ниже она уже не упадет, т. е. этот ресурс уже исчерпан.
Мало того, начиная с 2008 г., переломного во многих смыслах, в России начало падать количество трудоспособного населения. Поэтому, строя прогноз прироста ВВП до 2017 г., необходимо отталкиваться от количества занятого населения, которое, вероятнее всего, продолжит сокращаться (рис. 3).
В 2012 г. прирост ВВП на одного работающего составил 2,6 %. Если предположить, что такие же темпы нас ожидают в среднем в ближайшие годы (а это еще не факт, так как в 2012 г. цены на нефть не падали, но могут упасть в любой момент), то в расчетах необходимо еще учесть динамику сокращения количества работающих.
Сначала можно предположить: насколько сократится численность трудоспособного населения, настолько же меньше станет и реально занятых. Но это спорно, так как процент экономически активных
Рис. 3. Численность трудоспособного населения в России в 2002-2017 гг. (с 2013 г. - прогноз, в среднем), тыс. чел. [5]
'ПрирюстВЕП на одного райотающего ^^^Прирост ВВП на душу населения Рис. 4. Динамика прироста российского ВВП в 2001-2017 гг., % [7, 8]
граждан в рамках сокращающейся группы трудоспособного населения может вырасти по причине банальной нужды или достижений медицины (что вряд ли, но допустим, это так). Поэтому на 1 % сокращения трудоспособного населения заложим в среднем 0,5 % уменьшения числа занятых и минус 2,7 % - за пять лет (на самом деле, вероятно, падение будет больше) [10].
Имея предполагаемую динамику численности занятых и ожидаемый прирост производительнос-
ти труда (+2,6 % в год), можно вычислить произведенный ВВП (рис. 4).
Заключение Экономический цикл - периодические колебания экономической активности общества, промежуток времени от начала одного кризиса до начала другого. Цикл состоит из двух фаз: подъема и спада деловой активности.
I. Теории, основанные на действии объективных факторов:
1) денежная теория, объясняющая цикл экспансией и сжатием банковского кредита;
2) теория нововведений;
3) теория солнечных пятен - погоды - урожая.
II. Теории, основанные на действии субъективных факторов:
1) психологическая, трактующая цикл как следствие охватывающих население волн пессимистического и оптимистического настроений;
2) теория недопотребления, усматривающая причину цикла в слишком большой доле дохода, идущей богатым и бережливым людям, по сравнению с тем, что может быть инвестировано;
3) теория чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что причиной рецессии является скорее чрезмерное, чем недостаточное инвестирование.
При всем разнообразии трактовок причин и последствий колебаний конъюнктуры существует общее понимание того, что государство может и должно проводить антициклическую политику, сглаживать циклические колебания для поддержания экономической стабильности.
Антициклическая политика - использование инструментов экономической политики для противодействия колебаниям конъюнктуры, сглаживания верхней и нижней поворотных точек экономического цикла.
Список литературы
1. Глазьев С. Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. М.: ВлаДар, 2012.
2. Малышев В., Ларин А. Россия и мир: тренды экономического роста // Вопросы экономики. 2011. № 4.
3. Меньшиков С.М., Клименко Л. А. Длинные волны в экономике, когда общество меняет кожу. М.: Международные отношения, 2011.
4. Ойкен В. Основные принципы экономической политики. М.: Универс, 2012.
5. Петраков Н., Перламутров В. Россия - зона экономической катастрофы // Вопросы экономики. 2012. № 3.
6. Проблемы, успехи и трудности переходной экономики: под ред. М. А. Портного. М., 2010.
7. Тупчиенко В. А. Государственная экономическая политика: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
8. Тупчиенко В. А. Кризис экономики России. М.: Финансовый университет, 2011. 276 с.
9. Фонотов А. От мобилизационного к инновационному типу развития // Вопросы экономики. 2011. № 11.
10. Шмелев Н. Экономические перспективы России // Вопросы экономики. 2012. № 1.
