CC BY
245
УДК 336.71
ключевые индикаторы эффективности кредитной системы
а. И. ПОЛИЩУК, кандидат экономических наук, доцент, докторант Финансового университета при Правительстве РФ E-mail: boroninala@mail. ru
В статье рассмотрены актуальные вопросы, связанные с проблемой формирования эффективной кредитной системы. Отмечается, что роль ключевых индикаторов эффективности кредитной системы усиливается в условиях глобального финансового кризиса. Проанализированы методологические подходы к оценке эффективности кредитной системы с выбором соответствующих критериев и показателей. Отмечается, что ставка рефинансирования относится к числу ключевых опережающих индикаторов, которые помогают регулировать экономику. Предложены направления совершенствования кредитной деятельности, которые могут повысить эффективность кредитной системы и воздействие банков на устойчивое развитие экономики. Сделан вывод о важности определения дополнительных показателей эффективности.
Ключевые слова: кредитная система, эффективность, ключевые индикаторы эффективности, индекс проактивности, ставка рефинансирования, итоговые, текущие и оценочные индикаторы.
Актуальность исследования эффективности кредитной системы обусловлена отсутствием четких критериев эффективности кредита и кредитной деятельности. На взгляд автора, ими являются количественные и качественные показатели: отношение государственного долга, активов банков, кредитов к ВВП; роль кредита в процессе воспроизводства и доля кредитов в формировании основных и оборотных средств; пропорция между кредитами и депозитами населения; доступность финансовых услуг; регулятивная и надзорная роль центральных банков за кредитными рисками.
В разные годы исследованиями в области эффективности банковского кредита занимались.
В. С. Геращенко и некоторые ученые (И. Д. Мамонова, Р. Г. Ольхова, Ю. П. Авдиянц, Н. Д. Барковский, Г. А. Коробова, В. С. Захаров, О. Л. Рогова, В. С. Паш-ковский, Л. Л. Урицкая). Однако в современной отечественной науке почти нет монографий на данную тему, и эта сложнейшая экономическая проблема в настоящий момент не имеет комплексного решения (ключевые индикаторы эффективности не отделены от индикаторов спекулятивной эффективности).
Роль ключевых индикаторов эффективности кредитной системы усиливается в условиях глобального финансового кризиса Отдельные прогнозные или опережающие (leading economic indicators) индикаторы используются при формировании стратегии развития банковского сектора.
Анализ выполнения целевых показателей, принятой в 2011 г. Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 г., проведенный АРБ1, свидетельствует о том, что банковский сектор развивался ускоренными темпами: индикатор «отношение активов к ВВП» составил 83,8 % на 01.01.2012. при требуемом уровне к концу 2015 г. 90 % (в 1999-2003 гг. эти данные находились в пределах 32,4-38,2 %2); показатель «кредиты к ВВП» увеличился на ту же дату до 46,8 % при запланированном к концу 2015 г. диапазоне роста в 55-60 % (в 1999-2003 гг. его диапазон составлял от 28,0 до 38,4 %). Показатель отношения собствен-
1 Повышение роли банков в обеспечении экономического роста в России: материалы для дискуссии к XXIII съезду АРБ. М.: АРБ. 2012.
2 ПолищукА. И. Кредитная системы: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. М.: Финансы и статистика. 2005. С. 213.
ных средств кредитных организаций к ВВП также постоянно возрастает: на 01.01.1999 он составлял 2,8 %, на 01.01.2003 он вырос почти в 2 раза и составил 5,4 %, а на 01.01.2012 он составлял 9,8 % (при прогнозируемых через 4 года 14-15 %).
Исходя из трактовки кредитной системы как принципа упорядочения долговых отношений3 эффективность кредита следует оценивать как с точки зрения кредитора, так и с точки зрения заемщика. Эффективность деятельности кредитной системы — более частный показатель по отношению к роли, которая включает в себя аспекты социально-экономического плана. Она является не только результатом экономической деятельности, определяемой отношением экономического эффекта к затратам, но и характеризует доступность банковских услуг, предоставляемых как сектору домохозяйств, так и экономическим субъектам и малым предприятиям отдельных регионов.
Ключевые показатели эффективности. История вопроса ключевых показателей эффективности KPI берет свое начало в Гарварде, где профессора Р. Каплан и Д. Нортон предложили «ось» балансирования показателей для согласования краткосрочных целей компаний с их стратегией на долгосрочную перспективу. Постоянный мониторинг деятельности позволяет перевести стратегию в плоскость оперативного управления эффективностью. Экономические индикаторы можно также подразделить на результативные итоговые показатели (lagging economic indicators), показатели, оценивающее текущее положение дел до периода их отражения в отчетности (coincident economic indicators), и прогнозные опережающие индикаторы (leading economic indicators). Эти индикаторы, в отличие от абсолютных показателей, выражают относительные величины и на макроуровне соотносятся с ВВП, а на микроуровне — с активами и прибылью экономических субъектов, но их можно использовать и для анализа макроэкономической ситуации.
Другой подход предполагает выделение одного или нескольких ключевых и основных показателей эффективности, перечень которых может быть дополнен и расширен.
3 Кредитная система, по мнению автора, - это система орга-
низации форм кредита и кредитного механизма, построенная на принципах упорядочения долговых отношений и доверия к возвратности заимствований в целях регулирования спроса и предложения кредита для тех, кто обладает кредитоспособностью и кредитным потенциалом.
Ключевым индикатором социально значимой оценки кредитной системы, влияющим на спрос и предложение кредитов, является уровень процента, который для кредитора является показателем эффективности и одновременно показателем уровня долгового бремени для заемщика.
Для того чтобы точно представлять, о каком уровне процента идет речь, необходимо обратиться к такому важному показателю, как эффективная процентная ставка. Следует подчеркнуть, что зачастую в отечественной литературе встречаются определения эффективной процентной ставки лишь с позиции ее расчета. Вместе с тем эта ставка также способна оценивать эффективность кредитования, она отражает полную сумму платежей за пользование кредитными средствами банков, распределенную на весь период действия кредитного договора. Определенная расчетным способом, она включает в себя, кроме номинальной процентной ставки, декларируемой кредитором, все сопутствующие затраты на оформление и обслуживание кредита.
К основным показателям, характеризующим критерии экономической эффективности кредитной системы (эффективность кредита и кредитной деятельности), необходимо отнести:
- во-первых - на макроуровне - темпы прироста активов банков, депозитов и кредитных вложений (всего, экономическим субъектам, финансовому сектору, населению), в том числе просроченной задолженности; их отношение к ВВП, активам и депозитам банковской системы;
- во-вторых - на микроуровне - индикаторы доходности кредитных вложений ROA и ROE;
- в-третьих, дополнительные показатели: доля кредитов, предоставляемая отечественными государственными банками и банками с иностранным участием в капитале; доля кредитов, предоставляемых в электронном виде на базе кредитных карт и их роль в общей массе платежей; скорость предоставления кредитов, индексы активности и проактивности.
Термин «эффективность кредита» в конкретном представлении характеризует экономические последствия функционирования и обеспечения возвратности кредита, раскрывает эффект в качестве результата и действенности количественных и качественных изменений в норме доходности и рентабельности кредитуемого мероприятия. Кредит — экономическая категория, которая имеет специфику оценки эффективности, так как такая оценка ис-
пользуется через совокупность конкретных форм, выражающих глубинный потенциал данной категории через его субкатегории4.
В силу особенности существования «субкатегории в категории» эффективность кредита, наряду с объективными факторами, имеет и субъективное начало. Однако для всех форм эффективность кредита связана с его необходимостью в обеспечении непрерывности производства и потребления, а также со стоимостью поддержания текущей ликвидности на макро- и микроуровне. Трудно переоценить эффективность кредита в процессе обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и ликвидности денежно-финансового рынка.
В процессе анализа деятельности кредитной системы, как и в банковской практике, используются показатели, характеризующие эффективность кредитных вложений по народному хозяйству, виду экономической деятельности, региону, конкретному предприятию и по отдельным видам кредитных вложений. При этом выявляются причины изменения показателей, зависящих как от деятельности экономических субъектов, так и от состояния кредитных отношений с отдельными банками, от наличия мероприятий по усилению воздействия заемных средств на повышение эффективности производства, по улучшению организации кредитования, по соблюдению принципов рационального кредитования, по обеспечению возвратности и укреплению кредитной дисциплины.
Эффективность кредита для экономических субъектов состоит в том, что они располагают потенциально большими средствами, чем их поступления в кредитный потенциал. Экономический рост зависит от эффективности предпринимательского (производительного) кредита. Так, удвоение объема кредитных вложений ведет к росту ВВП примерно на 1-3 %. Понятие «эффективность» используется при кредитовании и финансировании различных проектов, имеет конкретное содержание. Для ее оценки применяются три основные характеристики: срок окупаемости, внутренняя норма доходности и рентабельность.
Стремление к повышению роли кредитной системы в развитии экономики России основано на ее связи с экономическим ростом и макроэкономической стабильностью.
4 Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС». 1997 (автором указанного исследования потребительский кредит рассматривается как некая субкатегория).
Одна из основных проблем кредитной системы России - ее низкая эффективность в поддержке развития производства. Причиной и одновременно проявлением этого недостатка является чрезмерная структурная диспропорция при финансировании предприятий, видов экономической деятельности и регионов. В итоге основная масса инвестиций приходится в относительно «благополучные» и потому привлекательные для инвестиций сектора и субъекты Федерации, в то время как депрессивные и потому требующие больших инвестиций виды экономической деятельности и территориальные образования «задыхаются» от недостатка ресурсов для развития.
С точки зрения методологии оценки эффективности кредитования, зарубежный опыт в качестве основных объектов оценки эффективности выделяет понятия «технической эффективности» (technical) и «распределительной (allocational) эффективности» 5.
Показатели технической эффективности отражают степень рациональности использования ресурсов (степень приближения к максимальному выпуску). Так, в условиях потребительского кредитного бума важно определить степень рациональности использования средств кредитного потенциала на данную цель. Показатели распределительной эффективности сводятся к оценке степени соответствия фактических и оптимальных пропорций (метод стоимости предельного продукта - Value of Marginal Product). Учет распределительный эффективности важен при выборе экспансионистской или рестрикционной кредитной политики.
Перечень предлагаемых основных показателей эффективности банковского кредитования не является исчерпывающим, поскольку каждый банк может самостоятельно определять для себя приоритетные показатели эффективности кредитования исходя из характера своей кредитной политики, клиентуры и ресурсного потенциала, а сектор домо-хозяйств соизмеряет как свои затраты по кредитам, так и доходы по депозитам.
К числу наиболее известных зарубежных монографий, раскрывающих эффективность кредита в рамках модели кредитной системы, ориентиро-
5 Масликова Е. Н. Методологические подходы к оценке эффективности банковского сектора экономики РФ // Вестник Финансовой академии. 2005. №№4. С. 43; Coelli T., TrasadaRaoD. and Battese G. An Introduction to Efficiency and Productivity Analysis. Boston, 1997.
ванной на рынок ценных бумаг, принадлежит книга нобелевского лауреата Г. Марковица «Портфельный выбор и эффективная диверсификация капиталовложений». Комплексный подход в окончательном виде представлен в модели «Пирамида эффективности» (1990 г.) К. Макнейра, Р. Ланча и К. Кросса6. Он основан на концепции связи корпоративной стратегии, ориентированной на клиентов, с рентабельностью и другими ключевыми показателями деятельности.
Отечественной школе, ориентированной на банковскую модель кредитной системы, был присущ иной подход, который раскрывает, например, название книги Ю. П. Авдиянца - «Кредит и повышение экономической эффективности производства». Необходимо отметить, что весьма важно при характеристике внешней эффективности определить критерии оценки эффективности отдельных форм кредита.
Эффективность предпринимательского и потребительского кредита. При производительном использовании кредита внешняя эффективность определяется потребностью в дополнительных денежных средствах заемщика при условии их эффективного использования. Внешняя эффективность может быть определена эффектом финансового рычага или леве-риджем. Показатель левериджа определяет рентабельность экономического субъекта в результате использования заемных средств и определяется в финансовом менеджменте на базе следующих расчетов:
Эффект левериджа = (Рентабельность до заимствований - Ставка за кредит) х х (Заемные средства: собственные средства). Удорожание обеспечения снижает премию за внешнее финансирование за счет кредитов, а удешевление - увеличивает. Фирмы, нуждающиеся в дешевых кредитах, вынуждены платить повышенную премию, если они имеют низкую кредитоспособность, либо воздерживаться от заимствований. Так, в России, несмотря на рост кредитных вложений, уровень самофинансирования предприятий реального сектора экономики достаточно высок (в 2005 г. он даже повысился до 71,1 % против 67,1 % в 2003 г.).
Эффективность потребительского кредита. Важнейший показатель в экономике, на который оказывает непосредственное влияние потребительский кредит, - это платежеспособный спрос населения7 (а также и соответствующий показатель
6 Do financial and non financial performance measures have to agree? // Management Accouting. 1990.
7 Маккконелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс. М.:ИНФРА-М.
2QQ5 .
отношения прироста потребительских кредитов к приросту розничной торговли: Эффективность потребительского кредита =
= (Прирост потребительских кредитов) : : (Прирострозничных продаж).
Так, в 2004-2008 гг. объемы розничной торговли в России росли более высокими темпами, чем доходы населения. В период бума потребительского кредитования (2005 г.) отношение прироста потребительских кредитов к приросту розничной торговли составляло 40 %8 .
Эффективность рефинансирования и межбанковских кредитов. В условиях кризисных явлений в экономике ликвидность стоит очень дорого. Индикаторами в этом случае выступают ставки рефинансирования и процентные ставки рынка межбанковских кредитов. В странах Евросоюза ставка рефинансирования (2 %) и ставки МБК примерно совпадают, а кредиты на срок до 15 лет выдаются экономическим субъектам под 4,2 % годовых.
На российском рынке в 2005 г. при ставке рефинансирования от 12 до 13 % ставки МБК в 2005 г. были ниже: по коротким деньгам - 4 %, по длинным -8 %. Так, ставка МИБОР на 05.09.2005 составляла 3,98 % (на срок от 8 до 30 дней). В период кризиса в 2008 г. ставка рефинансирования существенно не изменилась (11 %), а ставки МБК резко возросли. В 2009 г. Банк России многократно изменял ставку рефинансирования.
Наименования ставки центрального банка различны. В России, как и в Еврозоне, она называется ставкой рефинансирования. Термина «дисконтная ставка» среди наименований ставок центральных банков нет (табл. 1). Известно, что в отечественной практике ставка рефинансирования носит индикативный характер. Коммерческие банки получают кредиты у Банка России по той или иной ставке в зависимости от вида кредита. В 2007-2008 гг. во всех странах (см. табл. 1) наблюдалось повышение ставок центральных банков по сравнению с уровнем в 2000-2006 гг., а в 2009 г. произошло их достаточно резкое снижение, которое сохранилось в 2010 г. Исключением явилась лишь Россия.
На протяжении 2000-2012 гг. Россия всегда оставалась страной с наиболее высокой ставкой рефинансирования. В период кризиса все перечисленные страны снизили ставку центральных банков и обеспечили коммерческим банкам доступ
8 Данные агентства Interfax.
Таблица 1
Ставки центральных банков в условиях финансового кризиса (2010-2012 гг.)
Страна Наименование ставки Уровень ставки, %
Россия Ставка рефинансирования 8,5-8,0
Австралия Cash Rate 4,75-3,5
Новая Зеландия Official Cash Rate 2,5-2,5
Еврозона Main refinancing operations rate 1,5-1,0
Канада Target for the overnight rate 1,0-1,0
Великобритания Bank Rate 0,5-0,5
США Federal Funds Rate 0,25-0,25
Япония Target for the overnight call rate 0,1-0,1
Таблица 2
Эффективность проектов, реализованных банками развития
Банки Неудачные Частично Удачные
развития проекты удачные проекты проекты
ЕБРР 10 35 55
АБР 8 28 64
МАБР 25 2 73
Источник: Интернет, сайты центральных (национальных) банков указанных стран, ранжировано автором.
к ликвидности. Россия приступила к снижению ставки с опозданием. Банк России принял все меры по увеличению объема вливания средств, предназначенных коммерческим банкам, но осуществлял это по дорогой цене. Неудивительно, что Сбербанк России в 2011 г. приступил к досрочному погашению таких кредитов, так как расходы по ним отрицательно влияли на его прибыль. В 2012 г. ставка рефинансирования составила 8 %.
По расчетам автора, долги только по межбанковским кредитам перед иностранными кредиторами накануне кризиса были не меньше совокупной величины капитала российских банков. Так, на 01.01.2008 доля привлеченных МБК на внутреннем рынке составляла 3,3 % от величины банковских пассивов, а кредитов, привлеченных с международных рынков -10,6 % (при нормативной величине достаточности капитала в размере 10 %). Крупными должниками явились банки, контролируемые государством (41 %), и крупные частные банки (34 %). Эти кредиты и долги по ним вполне могли быть заменены кредитами Банка России, что и произошло в период финансового кризиса. Но для этого еще в 2007 г. следовало резко снизить ставку рефинансирования.
Эффективность деятельности банков развития. В настоящее время внедряется новая методика оценки эффективности функционирования институтов развития, так как традиционный и доступный показатель эффективности деятельности банков развития - объем ежегодного финансирования - не свидетельствует о вкладе конкретного проекта в развитие экономики.
Источник: URL: http://www.iadb.org, URL: http://www.ebrd. org, www.adb.org.
Крупнейшие банки развития приступили к разработке новой методологии оценки их деятельности, которая получила название «Программа КОМПАС» (от англ. COMPAS - Common Performance Assessment System - общая система оценки результатов). В рамках новой методологии был разработан индекс проактивности (proactivity ratio), отражающий долю проектов, которые в последние 12 мес. имели неудовлетворительные результаты реализации, а также те, которые были приостановлены, закрыты или изменены. Доля таких проектов в банках развития составляет от 55 до 100 %9 (табл. 2).
Внедрение индекса проактивности (proactivity ratio) позволяет банкам развития быстрее реагировать на изменение проекта в целях его улучшения. По мнению А. А. Абалкиной, подтвержденному статистическими данными, проблемой, существенно влияющей на эффективность кредитной деятельности многосторонних банков развития, стали 2 фактора: не очень высокая эффективность реализации проектов и участившиеся случаи коррупции среди работников институтов развития10.
По данным американского сенатора Р. Лугара, в результате коррупционных действий сотрудников Всемирного банка были «потеряны» от 26 до 130 млрд долл., что представляет собой 5-25 % всех средств, предоставленных Всемирным банком, начиная со дня своего основания11.
В соответствии с индексом подверженности коррупции (ИПК), имеющим шкалу от 0 до 10
9 Программа КОМПАС - это попытка разработать единую систему оценки результатов деятельности пяти многосторонних банков развития (Всемирного банка, ЕБРР, МАБР, АБР и Африканского банка развития). Она нацелена на самостоятельную характеристику эффективности функционирования каждым банком и не обращена на сопоставление деятельности банков развития (Global Monitoring Report, 2007. P. 203).
10 Абалкина А. А. Повышение эффективности функционирования многосторонних институтов развития // Бизнес и банки. 2007. № 33.
11 Poorest Pay for World Bank Corruption // Inter Press Service.
2004. May 14.
(показатель 0,0, - наиболее коррупционный, 10,0 -наиболее прозрачный), наихудшие показатели наблюдаются в таких странах, как Бангладеш (0,4), Нигерия (1,0), Индонезия (1,9), Боливия (2,0), Азербайджан (2,0). Для сравнения: более открыта деятельность в странах - донорах международных банков развития: Финляндия - 9,9, Дания - 9,5, Новая Зеландия - 9,4, Исландия - 9,2 и Швеция - 9,0. Показатели ИПК России (2,3) и Украины (2,1), по
данным Европейского банка реконструкции и разви-
12
тия, примерно одинаковы и достаточно высоки12 .
Оценка кредитной активности на базе методологии эффективного бизнеса. Эффективность кредита может быть оценена в ходе оценки кредитной активности кредитной организации. Термин «активность» имеет достаточно ясное толкование, он происходит тот латинского прилагательного «активный» (лат. activus» - действенный). Этот термин достаточно широко используется в естественных науках, характеризует деятельное состояние, деятельное участие в чем-либо, характеризуется частными, конкретными характеристиками. Например, активность источника радиоактивного излучения - число распадов ядер в единицу времени. Активность поверхностная - это количественная характеристика свойства вещества адсорбироваться на поверхности.
Оценка кредитной активности в банковской деятельности необходима, так как концепция банка трактует данный институт как кредитную организацию. Кредитная деятельность должна быть оценена в рамках такой методики, которая направлена на анализ деятельности банка в целом и которая строится на основе системы сбалансированных показателей. Понятие «сбалансированная система показателей» - сравнительно новое. Оно было введено в 1990 г. учеными Гарвардской школы экономики Д. Нортоном и Р. Капланом.
Оценка текущей деятельности любой, в том числе кредитной, организации на текущий момент должна обладать высоким уровнем прозрачности и информативности. Отсутствие сбалансированной системы показателей ведет к снижению эффективности управления, так как не учитывается разрыв между балансовой и рыночной стоимостью. Методика комплексного анализа кредитной активности должна составляться на основе принципов преемственности, сохранения полноты информации,
12 Regional Multilateral Development Banks: External Audit Reporting Could Be Expanded. Report to Congressional Committees, 2001. P. 36.
новаторства, целенаправленности13. На уровне банковской фирмы к числу наиболее значимых базовых показателей эффективности кредита следует отнести: доходность кредитных вложений, рост совокупной и чистой стоимости кредитных вложений.
Определение эффективности кредита в современных условиях предполагает внедрение концепции «управления эффективностью бизнеса», которая определяется как набор аналитических и управленческих процессов, которые поддерживаются новыми технологиями. Таким образом, информационные системы становятся новыми средствами управления бизнесом. Эти системы позволяют проводить постоянный мониторинг ключевых показателей и на основании отчетности понять природу источников эффективности кредита в конкретной ситуации.
Примерами внедрения подобных систем может служить ряд банков: ВТБ, Альфа-банк, Уралсиб, Юникредит банк. Одним из главных результатов разработки данных проектов стало внедрение модели расчета себестоимости кредитных продуктов следующих видов:
1) автокредитование;
2) розничное и ипотечное потребительское кредитование;
3) кредитные карты;
4) финансирование оборотного капитала;
5) документарные линии;
6) факторинг;
7) проектное финансирование;
8) синдицированное кредитование.
Гипотеза о необходимости учитывать показатели, характеризующие неполноту информации, - исходная точка методологии предлагаемого автором системного анализа. Она дает возможность найти новый подход в построении конкретных методик. К числу исходных показателей автор относит коэффициенты фальсификации (погрешности) финансовой отчетности. Основной коэффициент сжатия активов характеризует пропорцию между активами нетто и активами брутто. Другой показатель — это отношение чистых кредитов к суммарной величине кредитных вложений. Эти показатели свидетельствуют о границах фальсифисируемости величины деловой и кредитной активности конкретной кредитной организации.
Речь идет о методологическом плюрализме,
13 ПолищукА. И. Анализ кредитной активности // Банковское дело. 2008. № 6.
который предполагает эмпирическую проверку выводов в соответствии с критерием фальсифици-руемости информации. В 1934 г. в работе «Логика и рост научного знания» К. Поппер высказался в пользу решающей роли эмпирической проверки теории. В качестве основного принципа проверки он предложил принцип фальсифицируемости, т. е. опровержимости, согласно которому все теории, а, следовательно, и выводы из них принимаются только до тех пор, пока не будут опровергнуты.
Эффективность кредита в сфере конкурентных отношений. Примером эффективности применительно к сфере конкурентных отношений и реализации рыночных преимуществ кредитного бизнеса является так называемая «эффективность масштабов» (scale efficiency), которая сводится к измерению соотношения между темпами роста затрат по обслуживанию кредитных ресурсов и темпами роста общих объемов выпуска «кредитных продуктов». Оценка эффективности масштабов может осуществляться на основе использования традиционных статистических методов.
При оценке эффективности кредитования в условиях преодоления финансового кризиса важно оценить реструктурированную задолженность. По прогнозам Интерфакса, в 2009 г. от 50 до 60 % кредитов могли быть признаны реструктурированными, и отнесены к категории проблемных ссуд14. Однако в 2010—2011 г. мрачный прогноз оправдался не в полной мере, и не носил системного характера. Однако нельзя сказать, что неучтенные проблемы решены и ситуация 2012 г. оптимистична.
Ряд показателей можно считать дополнительными, например скорость предоставления кредита. Для потребительского кредита этот показатель характеризуется возможностью получения кредита в день обращения за ним и отчасти характеризует доступность кредитных услуг. Ускоряют процесс предоставления кредита и такие способы кредитования, как кредитная линия и овердрафт, так как они обеспечивают автоматизацию кредитования и расчетов. Однако такое ускорение снижает роль банков в преодолении асимметрии информации и приводит к повышению уровня процентных ставок,
14 Оценка дана на основе сравнения структуры кредитов: за 2009г. доля кредитов сроком свыше 12 мес. увеличилась в условиях свертывания нового кредитования, что означает, что около половины кредитного портфеля было пролонгировано (см. Информационно-аналитические материалы // Деньги и кредит. 2010. № 1. С. 5—6).
которые включают премию за риск предоставления необеспеченных кредитов.
При разработке методики комплексного анализа эффективности необходимо исходить из баланса эффективности кредита и корпоративной социальной ответственности кредитора с учетом способов обеспечения возвратности кредита и ликвидности кредитной системы. В настоящее время внедрение концепции корпоративной социальной ответственности способствовало бы более широкому пониманию внешней и внутренней эффективности. Две нобелевские премии мира связаны с эффективным и социально ответственным кредитным делом: Мо-хаммед Юнус получил премию за создание банка для бедных, а Альберт Гор — за создание фонда социально ответственных инвестиций.
Противниками социальной ответственности являются сторонники «теории корпоративного эгоизма», к которым можно отнести нобелевского лауреата Милтона Фридмана. Его суждение сводится к тому, что «главной ответственностью менеджеров является руководство бизнесом по желанию собственников, что заключается в получении как можно большего количества денег при соблюдении основных правил, установленных в обществе...» 15.
Действительно, акционеры настороженно относятся к тем, кому они доверяют свой капитал, а в сознании некоторых людей сохраняются остатки первичного недоверия к деньгам, кредиту и банковскому делу. Поэтому одной из задач в управлении эффективностью кредита является преодоление асимметрии информации и недоверия заинтересованных сторон.
Наиболее активными направлениями социально ответственного кредитования являются экология и сельское хозяйство. Программу «Развитие АПК» поддерживает Россельхозбанк. Однако в последнее время по данному банку наметилось падение величины кредитов, предоставляемых реальному сектору экономики. Обеспокоенность по данному вопросу высказало высшее руководство страны (Д. А. Медведев) и рекомендовало повысить роль кредита в АПК.
Необходимо рассматривать оценку эффективности движения и возврата ссуженной стоимости комплексно, что требует принципиально новых
15 Friedman M. The Social Responsibility of Business is to Increase its Profits // The New York Times Magazine, September
13. 1970. P. 1. URL: http://www. Colorado. edu/studentgroups/ libertarians/issues/friedman-soc-resp-business. html.
подходов на основе критериев корпоративной социальной ответственности. Для финансовых институтов управление социальной корпоративной ответственностью состоит из двух компонентов:
1) управление нефинансовыми рисками банка;
2) управление инновационными банковскими
продуктами.
Также социально ответственными можно считать продукты, которые удовлетворяют потребности определенных социальных групп, особенно пользующихся меньшими правами или возможностями.
Итоги и заключения. В заключение предложим основные направления совершенствования кредитной деятельности, которые могут повысить эффективность кредитной системы и воздействие банков на устойчивое развитие экономики.
Во-первых, осознание потребности в использовании ключевых показателей эффективности кредитной системы КР1 необходимо подкрепить переходом от интуитивной оценки кредитной деятельности к более точным расчетам индексов эффективности.
Во-вторых, в результате внедрения индексов эффективности Банк России сможет определить ключевые показатели, на которых надо сконцентрировать внимание при разработке не только кредитной, но и долговой политики в целом, о необходимости которой говорят выступления ведущих ученых.
В-третьих, в целях повышения эффективности кредита основные элементы долговой политики коммерческих банков, как представляется автору, должны быть отражены в специальном меморандуме и содержать конкретные направления по ее реализации: кредитный мониторинг и особенности работы с проблемными кредитами; порядок формирования резервов на возможные потери по ссудам;
условия реструктуризации просроченной задолженности и списания безнадежной к взысканию задолженности.
В-четвертых, важно определить дополнительные показатели эффективности. Например, «индекс проактивности» позволяет оценить результативность вложения заемных средств в определенные проекты и может быть использован при оценке результатов деятельности банков развития. Такой кредитный институт, как Россельхозбанк, должен получить статус банка развития не столько де-юре, сколько де-факто.
Суммируя сказанное, подчеркнем: важность решения задачи повышения эффективности кредита при условии соблюдения социальной ответственности кредитных организаций не вызывает сомнения в свете скандалов, связанных с отмыванием денег, предоставлением недостоверной отчетности, сокрытием банковских комиссий и потрясениями на денежно-финансовом рынке.
Список литературы
1. Авдиянц Ю. П. Кредит и повышение экономической эффективности производства. М., 1970.
2. Официальный сайт Банка России URL: http://www. cbr. ru.
3. Официальный сайт Ассоциации российских банков. URL: http://www. arb. ru.
4. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.ru.
5. Парментер Д. Ключевые показатели эффективности. Разработка, внедрение и применение решающих показателей. М.: ОЛИМП-БИЗНЕС. 2009. 228 с.
6. URL: http://www.iadb.org; www.ebrd.org; www.adb.org.
dilib
Вы всегда можете приобрести последние номера и отдельные статьи всех журналов Издательского дома «Финансы и Кредит» в формате PDF на сайте электронной библиотеки dilib.ru. Также доступен электронный архив журналов с 2006 года.
www.dilib.ru
кг
