CC BY
93
Вестник Челябинского государственного университета. 2010. № 14 (195).
Экономика. Вып. 27. С. 115-121.
З. Н. Идрисова, А. Р. Саттарова
кластерный анализ как инструмент интегральной оценки
коммерческих банков
На примере региональной банковской системы Республики Башкортостан показаны возможности использования кластерного анализа для решения вопросов коррекции стратегического развития коммерческого банка на основе формальных математических критериев . Изложенные результаты позволяют осуществить проекцию технических вычислений оценки состоятельности и надёжности кредитной организации стратегическим алгоритмом рейтинговой оценки . Кластерный анализ позволяет сделать вывод о новом направлении использования данного инструмента .
Ключевые слова: коммерческий банк, надёжность, устойчивость, кластерный анализ, финансовые коэффициенты, активные операции, многомерный анализ.
На современном этапе глубоких преобразований банковского сектора экономики на передний план выдвигается проблема организации качественного управления коммерческими банками в направлении обеспечения параллельного роста как эффективности, так и надёжности их функционирования. Взаимообусловленность влияния факторов, формирующих уровень развития показателей, определяет актуальность задачи поиска и разработки соответствующего инструментального обеспечения, интегральным образом характеризующего совокупный результат их взаимо-
действия . Именно такой концептуальный подход определён новой парадигмой банковского развития, разработанной Базельским комитетом и сформулированный в основополагающем документе «Новое соглашение о капитале» . В качестве объекта исследований в статье рассматривается деятельность региональной банковской системы Республики Башкортостан, основные показатели развития которой представлены в табл . 1 .
Характеристика табличных данных позволяет сформировать представление об общих тенденциях развития банковского сектора
Таблица 1
Сравнительная динамика показателей развития региональной банковской системы
республики Башкортостан
Показатель Год
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Зарегистрировано кредитных организаций,
всего 1666 1516 1049 1343 1296 1232
в том числе банки, 1612 1464 1336 1293 1243 1176
из них
• Приволжский федеральный округ, 152 151 146 139 134 132
в т. ч . Республика Башкортостан 13 13 12 12 11 11
Зарегистрировано филиалов банков:
• Приволжский федеральный округ, 158 155 152 151 143 142
из них Республика Башкортостан 1 1 0 0 0 0
Банки, имеющие генеральную лицензию:
• Приволжский федеральный округ, 80 84 81 85 109 116
из них Республика Башкортостан 6 5 5 4 7 10
Группы банков Республики Башкортостан по уставному капиталу, млн р . :
до 3 0 0 0 0 0 0
3-10 1 1 0 0 0 0
10-30 2 2 2 2 1 1
30-60 2 2 3 0 0 0
60-150 4 4 4 4 1 0
150-300 2 2 2 4 7 7
300 и более 2 2 1 2 2 3
республики, среди которых: сокращение количества банков, но рост их капитализации, отсутствие банков со 100 %-ным иностранным участием и филиалов действующих кредитных организаций за рубежом . Данные статистики косвенно указывают на недостаточный уровень эффективности, достаточности капитала и связанной с ними ликвидности банков региона . Так, показатель доли доходных активов в общей их сумме определяет возможную масштабность и перспективы развития банка . При нормативном значении коэффициента 0,75-0,85 таким критериям удовлетворяют не все банки, а именно: ОАО «Башинвест» активно развивается, однако, превышение критерия может привести к снижению надёжности; довольно масштабное развитие характерно для ОАО «Промтрансбанк» (далее — ПТБ), ОАО «Уральский капитал» (далее — УК); тенденции к росту масштабности выявлены у ОАО «Башкомснаббанк» (далее — БКС), ОАО «Региональный банк развития» (далее — РБР), ОАО «Соцкредитбанк» (далее — СКБ), ОАО «Социнвестбанк» (далее — СИБ) . Вместе с тем в интервал оптимального соотношения доходных активов и собственного капитала (8-18) укладывается деятельность только «Инвесткапиталбанк» и РБР.
Общий уровень рентабельности коммерческого банка (К7) характеризуется соотношением прибыли и доходов, т. е . учитывает степень покрытия в прибыли «бремени» не только операционных, но и трансакционных издержек управления . А в аспекте эффективности более адекватно описывает существующие возможности развития коммерческого банка значение показателя рентабельности доходных активов (К6) . В дальнейшем его величина может быть в результате факторного анализа уточнена с помощью ряда коэффициентов, перечень и алгоритмы которых представлены в табл . 2 .
Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала К1) . Показатель доходности банка К детерминированно прямо определяется прибыльностью активов К2, и обратно — уровнем достаточности капитала К3 . Поэтому для банков более привлекательной является тактика балансирования на грани риска в условиях наименьшего покрытия активов собственным капиталом . Однако пределы достаточности капитала ограничены нормативными требованиями обеспечения надёжности вложений . В связи с чем безграничным резервом увеличения доходности остаётся повышение степени прибыльности ак-
Таблица 2
Характеристика коэффициентов
Коэффициент Обозначение Алгоритм расчёта Содержание показателя
Норма прибыли на капитал Кі Прибыль х Активы : Активы Капитал К = К х Кз Характеризует прибыль, приходящуюся на 1 рубль акционерного или уставного капитала
Прибыль активов К2 Процентные доходы Активы х Активы Доходы Характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 рубль активов
Достаточность капитала Кз Активы Капитал Показатель надёжности вложений
Доходность активов К4 Доходы Активы Процентные Непроцентные доходы доходы — 1 Активы Активы Характеризует эффективность размещения активов, т. е. возможность создавать доход
Доля прибыли в доходах К5 Прибыль Доходы Доходы - расходы - налоги Доходы Позволяет оценить затратность банковских операций с перераспределением затрат. не связанных с основной банковской деятельностью и существующими обязательствами банка
Рентабельность активов Кб Прибыль Активы, приносящие доход Позволяет определить основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций
тивов (К2), определяемой ростом их доходности (К4) и снижением затратности по размещению активов (К5) .
Предварительными аналитическими исследованиями выявлена стабильно положительная динамика всех показателей эффективности у «Башинвестбанка» на фоне отрицательного её тренда у «АФ-Банка» (рис . 1) .
В то же время наибольшие темпы роста рентабельности деятельности характерны для «Соцкре-дитбанка», «АФ-банка» и «Инвесткапиталбанка» в 7,64; 6,76 и 4,20 раза соответственно . По другим банкам выявлено снижение показателя, наиболее сильное у РБР — на 83 % и БКС — на 67 % .
В целом по банковской системе в динамике развития лидерство по показателям эффективности сменялось от одного банка к другому (рис . 2) . С 2000 по 2003 г. лидировал «АФ-Банк», аутсайдером по большинству показателей являлся СКБ
С 2004 г. в лидеры выходит «Инвесткапитал-банк», который в 2005-2006 гг. успешно конкурирует с РБР В 2007 г РБР не выдерживает конкуренции и сильно сдаёт позиции, уступая не только
«Инвесткапиталбанку», но «Башинвестбанку» и «Социнвестбанку» . Аутсайдером во все периоды остаётся «Башпромбанк» . Высокий динамизм развития «Инвесткапиталбанка» позволяют ему к 2007 г. сфокусировать у себя 46 % совокупной рентабельности банковского сектора региона
В динамике рост показателя у «Инвесткапиталбанка» с 2000 по 2007 г. составил 670 % . С учётом того факта, что депозитная политика этого банка является самой привлекательной не только среди региональных, но и многих ино-региональных банков, функционирующих на территории,— это феноменальный результат, обеспеченный исключительной мобильностью и эффективностью управления банком .
Дальнейшие исследования базировались на результатах кластерного анализа, проведённого по данным бухгалтерской отчётности коммерческих банков по состоянию на 1 января 2007 г. (табл . 3) .
Главным критерием кластеризации выбран показатель достаточности или мультипликатор капитала, определяющий надёжность функционирования коммерческого банка Оптимальное
а)
б) К1 ' Э5
?f>
К2
15
КЗ
10
К4
5
К*
и
ке -5
-it;
КЗ
К4
-its
KG
Рис. 1. Динамика показателей эффективности «Башинвестбанка» (а) и «АФ-Банка» (б) за 2000-2007 гг.
L2
то
3 &
4
00
а
/>./А/
2005 г.
I Кб IK5 I К 4 I КЗ I К 7 IK1
10
14
12
10
5
6 А 2 D
:1
о
оо
4-^ 4^ 2007 г.
I КСд i К5 i КД I КЗ I R2 I *1
Рис. 2. Распределение банков региона по показателям эффективности
Таблица 3
Сводные данные для проведения кластерного анализа
Банк Коэффициент
Ki К2 К3 К4 К5 К6 К7
«Альфабанк Башкортостан» 0,110057 0,071305 1,54347 0,185841 0,386608 0,08 0,383689
«Ашкалар» 0,022707 0,005331 4,259724 0,175054 0,044012 0,01 0,030451
«Башинвест» 0,050503 0,005259 9,602178 0,125822 0,085376 0,01 0,041801
БКС 0,047257 0,006844 6,904736 0,159047 0,0666 0,01 0,043032
«Башпром» 0,013909 0,009811 1,417634 0,036999 0,273793 0,03 0,26517
«Инвесткапитал» 0,591717 0,042821 13,81843 0,18709 0,385538 0,05 0,228879
ПТВ 0,144982 0,030409 4,767701 0,258902 0,177298 0,04 0,117455
РБР 0,038988 0,00878 4,440531 0,121867 0,155415 0,01 0,072046
СИБ 0,051182 0,005921 8,644434 0,123503 0,07047 0,01 0,047941
СКБ 0,06516 0,02003 3,253155 0,15406 0,211653 0,02 0,130014
УК 0,062037 0,01248 4,970892 0,145344 0,096735 0,02 0,085866
значение показателя 8-20 и определено требованиями по надёжности функционирования .
В основу группировки коэффициентов положена функция Евклидова расстояния вида
Р(ХХ ) Х - ХИ)2’
где Ху — измерения 77-объекта (банка); к — количество объектов (банков) . Тогда для первого приближения минимальное отклонение показателей эффективности между банками составит:
р1,1 = 0;
= 0,375449;
(0,144982 - 0,038988)2 +
(0,030409 - 0,00878)2 +
+(4,767701 - 4,440531)2 +
+(0,258902 - 0,121867)2 +
+(0,177298 - 0,155415)2 +
+(0,04 - 0,01)2 + (0,117455 - 0,072046)2
рмин = Р7,8 = 0,375 449•
Такое расстояние относительно «АФ-банка» характерно по показателям эффективности для РБР, УК, БКС и отражено в сводной таблице отклонений (табл . 4) .
Графическое представление результатов кластерного анализа осуществлено на рис . 3, из которого следует, что наилучшим является разбиение банков Уфы на пять кластеров: S1(2), S2(2), S3(3), S4(3), S5(1) . Процедура кластеризации осуществлена с помощью программного пакета «Statistika 7 . 0» . Логическая обработка получен-
ных по итогам девяти приближений данных позволяет сгруппировать коммерческие банки региона в 5 кластеров
В отдельную группу банков вошли «Баш-промбанк», сворачивающий своё присутствие на рынке, и «Инвесткапиталбанк», который, напротив, достаточно активно развивается
Сводные результаты анализа представлены в табл . 5, на основании которой можно сделать следующие выводы:
— в первый кластер вошли высококапитали-зированные, устойчивые, но различные по показателю эффективности банки . Так, в отличие от «Башпромбанка», доходность активов и их рентабельность у «АФ-Банка» — одни из самых высоких в регионе;
— во втором кластере сгруппированы банки с сильно различающейся капитализацией, но одинаково низкой отдачей её в прибыли: «Ашкадар», БКС, РБР. Несмотря на существенные различия активов и уставного капитала в объёмах, результаты кластерного анализа выявили достаточно высокий уровень сходства банков по показателям эффективности . Второй и третий кластеры близки по показателю мультипликации, отличие состоит в более высокой эффективности использования активов банков третьего кластера;
— третий кластер сформирован банками с капитализацией примерно одного ранга при сходной консервативной стратегии риска, когда объёмы ликвидных активов примерно равны или меньше размеров уставного капитала . Наибольшим сходством отличаются ПТБ и УК . Вхождение
Таблица 4
Сводная таблица отклонений
Матрица отклонений в первом приближении «АФ-Банк» «Ашкалар» «Башинвест» БКС «Башпром» «Инвесткапитал» ПТВ РБР СИБ СКБ УК
1. «АФ-банк» 0 2,763546 8,065353 5,382875 0,283352 12,28545 3,243484 2,926002 7,117084 1,759708 3,454121
2. «Ашкадар» 0 5,342925 2,645271 2,864424 9,583934 0,553973 0,223468 4,38522 1,026526 0,734517
3. «Башинвест» 0 2,697715 8,187302 4,266328 4,838854 5,162226 0,957883 6,350996 4,631581
4. БКС 0 5,496997 6,942694 2,146087 2,466271 1,740077 3,655581 1,934692
5. «Башпром» 0 12,41577 3,361429 3,032730 7,233564 1,846023 3,564169
6. «Инвесткапитал» 0 9,065123 9,397365 5,215498 10,5804 8,869437
7. ПТБ 0 0,375449 3,881894 1,189526 0,263195
8. РБР 0 4,204849 1,189526 0,534896
9. СИБ 0 5,393884 3,673736
10. СКБ 0 1,722184
11. УК 0
Кластерный анализ как инструмент интегральной оценки коммерческих банков
0.0 0,5 1,0 1.5 2,0 2.5 3.0 3,5 4.0 4.5
Linkage Distance
Рис. 3. Группировка банков региона на кластеры по показателям эффективности
Таблица 5
результаты кластерного анализа финансовых результатов деятельности банков
на 1 января 2007 г.
Кластер, № (количество банков) Банки Ликвидные активы Прибыль Уставный Капитал Рентабельность ликвидных активов Прибыль на уставный капитал Ликвидные активы к уставному капиталу Норма прибыли на капитал Прибыль активов Достаточность капитала Доходность активов Доля прибыли в доходах Рентабельность активов
1 (П = 2) «АФ-Банк» 557З44 4З 152 18З З61 О,О 774 О,2З5 З,О З95 О,11О О,О 71З 1,54З4 О,1 858 0,З 866 0,08
«Башпромбанк» 1О4977 З 1О7 15ОООО О,О 296 О,О2О О,6 998 О,О1З О,О О98 1,4176 О,О З7О 0,2 7З7 0,0З
2 (n = 2) «Ашкадар» ЗО 291 735 1З 151 О,О 242 О,О55 2,З ОЗЗ О,О22 О,О О5З 4,2 597 О,175О 0,0 440 0,01
РБР З1О 967 2О 669 5ОО ООО О,О 664 О,О41 О,6 219 О,ОЗ8 О,ОО87 4,4 4О5 О,1 218 0,1 554 0,01
3 (n = З) ПТБ 141 178 25 З58 1ЗЗ ООО О,1 796 О,19О 1,О 614 0,144 О,ОЗО4 4,7 677 0,2 589 0,1 772 0,04
СКБ 41 987 11 446 15ОООО О,2 726 О,О76 0,2 799 О,О65 О,О2ОО З,2 5З1 О,1 540 0,2 116 0,02
УК 1ОЗ 8ОО 9 791 114 9ОО О,О 94З О,О85 0,9 ОЗЗ О,О62 О,О124 4,9 7О8 0,1 45З 0,0 967 0,02
4 (n = З) СИБ 115 1З4 47 7З1 6З8254 О,О 414 О,О74 1,8 ОЗ8 О,О51 О,ОО59 8,6 444 0,12З5 0,0 704 0,01
«Башинвест- банк» 178 841 1З 765 1З1З7О О,О 769 О,1О4 1,З 61З О,О5О О,ОО52 9,6 О21 0,1 258 0,0 85З 0,01
БКС ЗО 98О 1О 754 81 1ОО О,О З47 О,1З2 З,8 2ОО О,О47 О,ОО68 6,9 О47 0,1 590 0,0 666 0,01
5 (n = 1) «Инвесткапи- талбанк» 516 17З 18З466 15О 616 О,З 554 1,218 З,4 27О О,591 О,О428 1З,818 0,1 870 0,З 855 0,05
СКБ в кластер выявлено на значительно большем интервале различия;
— в четвёртый кластер входят банки, реализующие рисковую стратегию развития в стремлении повысить собственную эффективность, когда степень достаточности капитала изменяется в диапазоне от 6,9047 до 9,6021 при среднем среди региональных банков значении 5,7839. Наибольшей сходимостью отличаются в кластере показатели развития СИБ и «Башинвестбанка». Следует отме-
тить, что несмотря на значительный риск деятельности, эффективность банков невысока, и, таким образом, риск не находит отдачи в результатах. Значение рентабельности активов их находится на уровне более устойчиво развивающегося второго кластера;
— пятый кластер образован высококапитали-зированным, высокоприбыльным, эффективным, внедряющим достаточно рисковую стратегию развития «Инвесткапиталбанком», который по
своим параметрам становится лидером развития региональной банковской сети .
Таким образом, полученные результаты кластерного анализа позволяют ранжировать региональные банки, с одной стороны, по степени надёжности, а с другой — по степени эффективности. Степень надёжности банков уменьшается при переходе от одного кластера к другому Наиболее надёжными являются банки первого кластера
По эффективности (если в качестве показателя эффективности рассматривать рентабельность и доходность активов) банки можно расположить следующим образом: наиболее эффективен пятый кластер, следом располагаются третий и имеющие примерно равные позиции второй и четвёртый кластеры . В первом кластере объединились наименее эффективный «Башпромбанк» и высокоэффективный (второй по эффективности после «Инвесткапиталбанка») «АФ-Банк» .
Если же в качестве показателя эффективности оценивать способность банка привлекать средства клиентов, что отражается в последующей возможности банком мультиплицировать собственный капитал, то движение соответ-
ствует обратной последовательности кластеров . Наиболее эффективным в этом плане является «Инвесткапиталбанк» (пятый кластер) и наименее — представители первого кластера. Обладая максимальной способностью к мультипликации капитала в 2000 г. «АФ-Банк» полностью утрачивает её к 2007 г. , что является результатом слабости депозитной политики и, соответственно, утери имиджа на региональном рынке .
Вместе с тем следует указать, что показатели эффективности характеризуют банки в тактическом развитии, обеспечивая возможность операбельного воздействия на развитие коммерческого банка . Поэтому полученные результаты незаменимы при принятии решения индивидуальными вкладчиками и акционерами
Таким образом, предложенный нами инструмент группировки коммерческих банков региона позволяет выделить наиболее надёжные из них и определить лидера банковской системы . Результаты интересны для целей ранжирования банков по их инвестиционной привлекательности, а также принятия управленческих решений по формированию оптимальной банковской сети региона.
