CC BY
211Аудиторские ведомости. 2022. № 1. С. 24 — 29. Audit journal. 2022;(1): 24 — 29.
УЧЕТ И ОТЧЕТНОСТЬ
Научная статья УДК 657
doi: 10.24411/1727-8058-2022-1-24-29 МЮ^ 2017-0074-1/22-003 MOSURED: 77/27-021-2022-01-203
Классификация цифровых финансовых активов и их идентификация в финансовой отчетности
Алексей Викторович Тетюшин
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия, [email protected]
Аннотация. В статье исследуются вопросы представления финансовых активов в финансовой отчетности в свете их существующих классификаций. На основе проведенного анализа методом абдукции предлагаются авторские подходы к идентификации различных видов криптоактивов для целей формирования отчетности экономических субъектов.
Ключевые слова: цифровые финансовые активы, криптовалюты, токены, 1^Т, CBDC, идентификация в финансовой отчетности
Для цитирования: Тетюшин А. В. Классификация цифровых финансовых активов и их идентификация в финансовой отчетности // Аудиторские ведомости. 2022. № 1. С. 24-29. Сок 10.24411/1727-8058-2022-1-24-29.
ACCOUNTING AND REPORTING
Original article
Digital financial assets classification and their identification in financial statements
Alexey V. Tetyushin
Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia, [email protected]
Abstract. The article examines the issues of presenting financial assets in financial statements in the light of their existing classifications, based on the analysis carried out by the abduction method, author's approaches to identifying various types of crypto assets for the purposes of reporting economic entities are proposed.
Keywords: digital financial assets, cryptocurrencies, tokens, NFT, CBDC, identification in financial statements
For citation: Tetyushin A.V. Digital financial assets classification and their identification in financial statements // Auditorskiye vedomosti = Audit journal. 2022;(1): 24-29. (In Russ.). doi: 10.24411/17278058-2022-1-24-29.
В настоящее время сектор финансов развивается ускоряющимися темпами с момента публикации в 2008 г. концепции первой криптовалюты — биткоина. Криптоэконо-мика развивается настолько стремительно, что каждый год появляются новые виды активов,
© Тетюшин А.В., 2022
которые ранее не существовали. Но вместе с этим криптоэкономика все больше сближается с традиционной экономикой и это вызывает целый ряд актуальных открытых вопросов для последней. Один из них — идентификация крип-тоактивов в финансовой отчетности.
Цель данной статьи — разработка предложения по актуализации подхода к идентификации криптоактивов в финансовой отчетности. Задачи включают: изучение текущих рекомендаций по идентификации цифровых активов в научной литературе, определение текущей классификации криптоактивов, выявление присущих ей проблем, связанных с расхождениями между традиционными рекомендациями и фактической сущностью отдельных видов активов.
В статье используются общие диалектические методы научного исследования — синтез, логический анализ, индукция, абдукция, а также анализ динамики статистической информации. Гипотеза статьи была сформулирована следующим образом: текущие рекомендации по идентификации криптоактивов потеряли актуальность, в связи с чем необходима выработка более гибкого концептуального подхода к идентификации их видов. Проблемы (выявленные и представленные далее в статье) уже привели к целому ряду ограничений для предприятий, взаимодействующих с криптоактивами. То, что эти ограничения затрагивают многие крупнейшие компании-лидеры на цифровом поле (например, такие мировые гиганты, как Tesla, MicroStrategy и др.), еще раз свидетельствует об острой необходимости решения имеющихся вопросов для представления бизнесу возможности активного взаимодействия с цифровыми активами. Фактически дальнейшее внедрение криптоактивов может значительно автоматизировать процесс бухгалтерского учета и необходимость использования труда человека потенциально перестанет существовать [5].
С момента появления концепции биткои-на в 2008 г. и получения первых монет 3 января 2009 г. криптоэкономика прошла множество стадий развития. Изначально новый тип финансовых активов был практически никому не известен и использовался небольшой группой ИТ-специалистов, но вместе с ростом стоимости и появлением новых активов знания о них распространялись достаточно быстро, множество людей стали пользоваться криптовалютами и токенами. Первый настоящий бум популярности криптоэкономи-ки пришелся на 2017—2018 гг., когда стоимость биткоина достигала отметок в 20 000 долл. Параллельно с ростом популярности происходило распространение технологии среди традиционных компаний. Изначально наблюдалось скептическое отношение к
криптоактивам, но с каждым годом все большее число физических и юридических лиц начинало сотрудничать с экономическими субъектами, работавшими с этими активами и технологией блокчейн, а также инвестировать в эти активы. В 2020—2021 гг. целый ряд американских компаний начал покупать биткоин и другие криптоактивы с целью инвестиций и сбережения средств. Однако все покупатели сталкивались с одной и той же проблемой идентификации криптоактивов в финансовой отчетности.
В целом появление и активное внедрение криптовалют стало одной из основных причин появления института цифровых прав в современном понимании [4]. Кроме того, криптоактивы построены на принципах криптографии, что увеличивает информационную безопасность как отдельных транзакций, так и безопасность экономики, что может положительно повлиять на учетную сферу [6].
Начиная с 2017 г. капитализация крипто-экономики выросла более чем в 90 раз1. С учетом того, что с ноября 2021 г. капитализация рынка снижалась, в пике капитализация выросла практически в 160 раз2 по сравнению с началом 2017 г. (рис. 1). Такой значительный рост капитализации рынка произошел не только из-за увеличения количества активов, которые влияют на суммарную капитализацию, но и за счет значительного притока инвестиций и роста абсолютного большинства криптоактивов. Кроме того, рыночная капитализация сектора NFT составляет на начало 2022 г. дополнительные 12 млрд долл.3, хотя в конце 2020 г. данное значение было близко к нулю.
Еще в июне 2019 г. Комитет по интерпретациям МСФО (IFRS Interpretations Committee) указал, что криптовалюты по своему определению больше всего похожи на нематериальные активы. Но если криптовалюты хранятся на балансе компании для целей продажи и это является основной деятельностью компании, то в таком случае активы могут быть идентифицированы в качестве запасов [11]. Стандарт МСФО (IAS) 38 определяет нематериальный актив как «идентифицируемый неденежный актив, не имеющий физического содержания». Именно ссылаясь на
1 URL: https://coinmarketcap.com/charts/
2 Там же.
3 URL: https://news.yahoo.com/jpmorgan-says-ethereum-losing-ground-114814851.html
это определение, криптовалюты были идентифицированы как нематериальные активы. В том же году Американский институт дипломированных общественных бухгалтеров (дающий разъяснения для бухгалтеров, работающих в рамках US GAAP) также определил, что криптовалюта — это нематериальный актив. Соответственно, на данном этапе развития бухгалтерского учета в условиях цифровой экономики необходимо расширение предметного поля и методоло-
гической базы учета, гибкость и настраи-ваемость системы на информационные потребности управления [3]. Например, в Японии в 2018 г. был утвержден стандарт, признающий криптовалюту независимой категорией активов, но в большинстве стран мира для налогообложения используется модель взимания НДФЛ, а не НДС, а это является косвенным определением крипто-активов в качестве разновидности финансового актива, а не имущества [9; 10].
Рис. 1. Динамика рыночной капитализации криптоактивов1
Безусловно, даже такие общие рекомендации позволили компаниям работать с крип-товалютами в правовом поле. Хотя законодательства отдельных стран различно трактуют криптоактивы и операции с ними. По состоянию на конец января 2022 г. в России нет определенного решения по регулированию или запрету криптоактивов. Вероятнее всего, путь регулирования позволит российским компаниям взаимодействовать с криптоакти-вами, что повысит значимость и актуальность для национального бизнеса вопросов их учета.
Криптоэкономика развивается огромными темпами. C 2019 г. появились и обрели популярность два новых вида активов — NFT и CBDC. Кроме того, разъяснения МСФО
игнорируют токены и, в первую очередь, фокусируются на криптовалютах. Несмотря на то, что криптовалюты, токены, NFT и CBDC на первый взгляд очень похожи, все они имеют особенности, существенно влияющие на потенциальную идентификацию этих активов в финансовой отчетности. Дополнительно существует множество подтипов токе-нов, которые потенциально могут быть идентифицированы различно.
Необходимо провести базовое разделение между криптовалютами и токенами. Крипто-валюты — это самостоятельные активы, имеющие собственные блокчейны и выпускаемые в процессе майнинга. Майнинг — это проведение математических вычислений,
1 URL: https://www.tradingview.com/markets/cryptocurrencies/global-charts/
которые необходимы для создания новых блоков в блокчейне. Криптовалюта является мотивацией за подобные вычисления. А то-кены выпускаются на основе блокчейнов криптовалют, например эфириума, и используют данный блокчейн в собственных целях. Например, текущее российское законодательство не использует понятие токена, а применяет родственную дефиницию — «цифровое право» [2].
В связи со значительными различиями между криптовалютами и токенами требуется более подробное раскрытие каждого вида криптоактивов, прежде всего, для обоснования возможности либо невозможности его идентификации в качестве нематериального
Далее представлен анализ каждого вида криптоактивов, проведенный в целях обоснования способа его отражения в отчетности.
Криптовалюта — это цифровые деньги, работающие на основе технологии блокчейн и выпускающиеся не центральными банками, а частными компаниями или физическими лицами. Примерами криптовалюты являются биткоин и эфириум. Они имеют значительную область применения — от оплаты услуг до инвестиций. Ввиду широкого использования криптовалюты могут быть признаны в финансовой отчетности в зависимости от целей использования в качестве денежных средств, запасов, финансовых вложений и нематериальных активов. Подтверждением того, что криптовалюта может быть идентифицирована как денежные средства, является факт признания Сальвадором в 2021 г. биткоина в качестве законного платежного средства.
Стейблкоин — это определенный вид то-кена, стоимость которого однозначно связана с определенной государственной валютой. В большинстве случаев стейблкоины жестко привязаны к доллару США. То есть один
актива. Определенное влияние на идентификацию отдельных видов оказывают их правовой статус и правовое регулирование, которые исследуются и зарубежными, и российскими учеными [7; 8], но это тема для самостоятельного исследования. В рамках данной статьи анализируются семь видов криптоактивов. На данный момент времени такой список является исчерпывающим, так как представляет все основные категории активов. Возможна классификация с еще большей грануляцией, но тогда некоторые активы могут относиться к нескольким категориям одновременно, поэтому был выбран данный подход, проиллюстрированный в табл. 1.
стейблкоин практически всегда равен одному доллару США. Фактически, это прямой аналог государственных валют в криптосфере. Поэтому наиболее логично идентифицировать стейблкоины в качестве денежных эквивалентов. Так как стейблкоины могут быть легко конвертированы в известные суммы денежных средств и подвержены лишь незначительному риску изменения стоимости, то они полностью соответствуют определению денежных эквивалентов в IAS 7.
Токены, обеспеченные сырьем, — данный вид токенов логически похож на стейблкоин, но его стоимость жестко привязана не к государственным валютам, а каким-либо сырьевым активам, например, драгоценным металлам, нефти, газу и др. Например, ПАО «ГМК «Норильский никель»» выпустило токены, которые обеспечены углеродно-нейтральным никелем. Фактически, такие токены могут быть идентифицированы в качестве запасов, так как они обеспечены сырьем, которое в дальнейшем может использоваться для перепродажи или производства других товаров, что соответствует определению запасов в IAS 2.
Таблица 1. Классификация криптоактивов и их идентификация для целей учета и представления в отчетности
Вид криптоактива Потенциальная идентификация
Криптовалюта Значительно зависит от целей использования
Стейблкоины Денежные эквиваленты
Токены, обеспеченные сырьем (commodity token) Запасы
Токены приложений (utility token) Нематериальные активы
Токены-активы (security token) Финансовые активы
Невзаимозаменяемые токены (NFT) Нематериальные активы
Цифровые валюты центральных банков (CBDC) Денежные средства
Источник: авторская разработка.
Токены приложений — наиболее обширный виц токенов, способных значительно отличаться друг от друга. Токены приложения предоставляют владельцам какие-либо преференции при использовании продукта, который связан с данными токенами. В большинстве случаев они приобретаются в инвестиционных целях, но сознательно определяются создателями проектов именно как токе-ны приложений, а не в качестве токенов-активов. Это позволяет избежать попадания токенов под регулирование Комиссии по ценным бумагам США, которое запрещает выпуск аналогов ценных бумаг без ее утверждения (вплоть до судебного закрытия проекта). Ввиду достаточно обширного применения данного вида токенов его идентификация в качестве нематериального актива представляется обоснованной.
Токены-активы — это токены, связанные либо с активами, обращающимися на обычных финансовых рынках, либо являющиеся аналогами акций компаний, выпустивших эти токены. Данный вид криптоактивов наиболее приближен к финансовым вложениям.
NFT — это невзаимозаменяемые токены, т.е. каждый токен уникален и подтверждает право собственности владельца на объект, который связан с данным токеном. В большинстве случаев объект — это объект искусства, например, картина, видео или музыкальный трек. Но NFT может подтверждать право собственности на физический объект, например бриллиант, параметры которого отображены в этом токене. В финансовой отчетности NFT может быть идентифицирован в качестве нематериального актива.
CBDC (цифровые валюты центральных банков) — это фактически государственные цифровые валюты, работающие на основе технологии блокчейн. Многие ЦБ мира в данный момент уже выпустили (цифровой юань), тестируют (цифровой рубль) или разрабатывают свои цифровые валюты. Так как это официальные платежные средства различных стран мира, то их необходимо идентифицировать в качестве денежных средств. В целом в будущем возможен перевод всех бюджетных расчетов на CBDC, которые работают на основе технологии блокчейна, для полной прозрачности [8].
Таким образом, текущее разнообразие криптосферы не позволяет разработать универсальное правило идентификации криптоактивов. Рекомендация от Комитета по интерпретациям МСФО (IFRS Interpretations Committee) по идентификации криптоакти-вов в качестве нематериальных активов на
текущий момент времени уже неактуальна, так как с 2019 г. появилось большое количество новых видов активов, имеющих потенциально обоснованную возможность быть идентифицированными в качестве иных статей отчетности. Соответственно, гипотеза, выдвинутая в начале исследования, что текущие рекомендации по идентификации крип-тоактивов устарели, подтверждается.
Выводы
Проведенный анализ показал необходимость разработки более актуальных методик идентификации, позволяющих более объективно представлять криптоактивы в финансовой отчетности. При этом целесообразна разработка универсальной методики, способной быть полезной для правильного отражения в отчетности также тех цифровых финансовых активов, которые будут появляться в будущем. Кроме того, интерес представляет еще более детальная классификация криптоакти-вов, дающая возможность повысить точность отчетной информации, предназначенной стейкхолдерам. Дальнейшим направлением исследования мы полагаем разработку для криптоактивов критериев идентификации, использование которых создаст условия для правильного самостоятельного отнесения этих активов к их конкретному виду, что определяет порядок учета криптоактивов и контент раскрытия информации о них в отчетности.
Список источников
1. Бодяко А.В. Развитие методологии учет-но-контрольных процессов в условиях цифровой экономики // Управление. 2020. №8 (1). С. 47—56.
2. Журавлев А, Брисов Ю, Янковскиий Р., Левашенко А. Эволюция криптоэкономики и последние тренды децентрализованных финансов // Банковское обозрение. 2020. № 10. С. 32—35.
3. Одинцова Т.М. Бухгалтерский учет: развитие и трансформация в контексте вызовов современности // Международный бухгалтерский учет. 2021. № 10. С. 1162—1187.
4. Решетняк С.Р. Классификация цифровых прав // Вестник экспертного совета. 2021. №1 (24). С. 96—106.
5. Рожнова О.В. Архитектура учетной сферы в контексте цифровизации // Аудиторские ведомости. 2019. № 4. С. 22—24.
6. Рожнова О.В. Гармонизация учета, аудита и анализа в условиях цифровой экономики // Учет. Анализ. Аудит. 2018. Т. 5. № 3. С. 16—23.
7. Рябинин В.В. Правовое регулирование цифровой валюты и цифровых финансовых активов // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. 2021. № 3. С. 67—74.
8. Скобликов Е.А. Обеспечение роста экономики России на основе цифровизации реги-страционно-платежных операций // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2021. № 20. С. 29—48.
9. Супрунова Е.А. Цифровые финансовые активы как объект бухгалтерского учета: дискуссионные вопросы // Международный бухгалтерский учет. 2020. №3. С. 297—313.
10. Цинделиани И.А, Нигматулина Л.Б. Криптовалюта как объект гражданско-правового и финансово-правового регулирования // Финансовое право. 2018. №7. С. 11—18.
11. Holdings of cryptocurrencies // EY -Великобритания. 2019. № 150. Р. 4.
References
1. Bodyako A.V. Development of the methodology of accounting and control processes in the digital economy // Management. 2020. № 8 (1). P. 47—56.
2. Zhuravlev A, Brisov Yu, Yankovsky R, Le-vashenko A. Evolution of cryptoeconomics and recent trends in decentralized finance // Banking review. 2020. № 10. P. 32—35.
3. Odintsova T.M. Accounting: development and transformation in the context of modern
challenges // International Accounting. 2021. № 10. P. 1162-1187.
4. Reshetnyak S.R. Classification of digital rights // Expert Council Bulletin. 2021. № 1 (24). P. 96-106.
5. Rozhnova O.V. Accounting architecture in the context of digitalization // Auditorskie Vedo-mosti. 2019. № 4. P. 22-24.
6. Rozhnova O. V. Harmonization of accounting, audit and analysis in the digital economy // Accounting. Analysis. Audit. 2018. V. 5. № 3. P. 16-23.
7. Ryabinin V.V. Legal regulation of digital currency and digital financial assets // Actual issues of accounting and taxation. 2021. №3. P. 67-74.
8. Skoblikov E.A. Ensuring the growth of the Russian economy based on the digitalization of registration and payment transactions // Accounting in budgetary and non-profit organizations. 2021. № 20. P. 29-48.
9. Suprunova E.A. Digital Financial Assets as an Object of Accounting: Discussion Issues // International Accounting. 2020. № 3. P. 297-313.
10. Tsindeliani I.A, Nigmatulina L. B. Crypto-currency as an object of civil and financial and legal regulation // Financial law. 2018. № 7. P. 11-18.
11. Holdings of cryptocurrencies // EY - UK. 2019. № 150. P. 4.
Информация об авторе
А.В. Тетюшин — аспирант Департамента аудита и корпоративной отчетности Факультета налогов, аудита и бизнес-анализа.
Information about author
A.V. Tetyushin — postgraduate student of the Department of audit and corporate reporting of the Faculty of taxes, audit and business analysis.
Статья поступила в редакцию 07.02.2022; одобрена после рецензирования 14.02.2022; принята к публикации 28.02.2022. The article was submitted 07.02.2022; approved after reviewing 14.02.2022; accepted for publication 28.02.2022.
